Raport.

HYPERION SA (56/2017) Zmiana warunków emisji obligacji serii D

Podstawa prawna: Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe
Zarząd Hyperion S.A. w restrukturyzacji z siedzibą w Warszawie ("Emitent", "Spółka") informuje, że w nawiązaniu do raportu bieżącego 13/2015 ("HYPERION SA Emisja zabezpieczonych obligacji zwykłych na okaziciela serii D.") Emitent publikuje zmianę warunków emisji obligacji D.

Lista plików:

  • Załącznik nr: 1

    Pobierz plik
  • 1
    Warszawa, dnia 05 .12.2017 roku
    ZM=ANA WARUNKÓW EM=SH= OBL=GACH= SERII M WYEM=TOWANYC: PRZEZ SPÓŁKĘ :YPER=ON S.A. W
    RESTRUKTURYZACJI (dawniej HYPERION S.A.)
    Działając w imieniu Emitenta, spółki :yperion S.A. w restrukturyzacji z siedzibą w Warszawie, wpisanej
    do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000250606, na
    podstawie pkt. 17.1 Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę :yperion S.A. w
    restrukturyza cji (dawniej :yperion S.A.) postanawiam dokonać zmiany Warunków Emisji Obligacji serii
    D wyemitowanych przez spółkę :yperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej :yperion S.A.) w ten sposób,
    że:
    1. Zmienia się treść akapitu 5 Warunków Emisji Obligacji serii D wye mitowanych przez spółkę
    :yperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej :yperion S.A.), w ten sposób, że uchyla się jego
    dotychczasowe brzmienie i nadaje mu się nową następującą treść:
    „Obligacje emitowane zgodnie z niniejszymi Warunkami Emisji są papierem warto ściowym
    emitowanym w serii zgodnie z art. 4 Ustawy z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (tekst
    jednolity Dz.U. 2014 poz. 730 z późn. zm.), zwanej dalej „ Ustawą o Obligacjach ”, z których
    prawa powstają z chwilą dokonania zapisu w Ewidencji Obligacji i pr zysługują osobie
    wskazanej w Ewidencji Obligacji, jako ich posiadaczowi. Bądź w przypadku wymiany Obligacji z
    papierów wartościowych nie mających postaci dokumentów na papiery wartościowe mające
    formę dokumentu z chwilą wydania dokumentu Obligacji, bądź od cinka zbiorowego Obligacji. ”
    2. Zmienia się treść Tabeli 3 Podstawowe warunki Emisji Obligacji serii D , w ten sposób, że uchyla
    się jej dotychczasowe brzmienie i nadaje się jej następującą treść:
    Emitent :yperion spółka akcyjna
    Okres składania
    ofert objęcia
    obligacji
    od dnia 23 marca 2015 r. do dnia 2 kwietnia 2015 r.
    Okres
    przyjmowania
    zapisów
    od dnia 23 marca 2015 r. do dnia 2 kwietnia 2015 r.
    Opłacenie
    zapisów
    do dnia 2 kwietnia 2015 r.
    Dzień Przydziału 3 kwietnia 2015 r.
    Data Wykupu 3 kwietnia 2018 r<
    Cel emisji Celem emisji Obligacji Serii D spółki :yperion S.A.(„ Emitent ”) jest pozyskanie środków na pokrycie
    kosztów budowy sieci światłowodowej w ramach projektu Małopolska Sieć Szerokopasmowa
    zakładającego wybudowanie oraz wydzierżawienie sieci światłowodowej w Małopolsce o łącznej
    długości 3.150 km, w tym w szczególności na sfinansowanie usług firm budowlanych.
    Wartość
    nominalna
    jednej Obligacji
    1.000 zł


    2
    serii D
    Cena Emisyjna
    Obligacji serii D
    1.000 zł
    Minimalna
    wartość zapisu
    50.000 zł
    Wielkość Emisji
    Obligacji serii D
    nie mniej niż 3.000 sztuk i nie więcej niż 10.000 sztuk Obligacji
    Wartość Emisji
    Obligacji serii D
    od 3.000.000 zł do 10.000.000 zł
    Rodzaj Obligacji
    serii D
    na okaziciela, zabezpieczone, o oprocentowaniu stałym
    Forma O bligacji
    serii D
    obligacje w formie papieru wartościowego mający postać dokumentu
    Waluta Obligacji
    serii D
    złoty polski (PLN)
    Oprocentowanie
    Obligacji serii D
    8,5% w skali roku
    Zasady wykupu
    Obligacji serii D
    zasady wykupu Obligacji serii D zostały określone szczegółowo w Warunkach Emisji
    Wcześniejszy
    wykup Obligacji
    serii D
    zasady przedterminowego wykupu Obligacji serii D zostały określone szczegółowo w
    Warunkach Emisji
    Sposób
    naliczania
    odsetek
    sposób naliczania odsetek został określony szczegóło wo w Warunkach Emisji
    Nr okresu odsetkowego Pierwszy dzień okresu odsetkowego Dzień ustanowienia praw do odsetek Ostatni dzień okresu odsetkowego
    Liczba dni w okresie odsetkowym
    1 2015 -04 -03 2015 -06 -25 2015 -07 -03 91
    2 2015 -07 -03 2015 -09 -25 2015 -10 -03 92
    3 2015 -10 -03 2015 -12 -23 2016 -01 -03 92
    4 2016 -01 -03 2016 -03 -24 2016 -04 -03 91
    5 2016 -04 -03 2016 -06 -24 2016 -07 -03 91
    6 2016 -07 -03 2016 -09 -23 2016 -10 -03 92
    7 2016 -10 -03 2016 -12 -23 2017 -01 -03 92
    8 2016 -01 -03 2017 -03 -24 2017 -04 -03 90
    9 2017 -04 -03 2017 -06 -23 2017 -07 -03 91
    10 2017 -07 -03 2017 -09 -25 2017 -10 -03 92


    3
    11 2017 -10 -03 2017 -12 -21 2018 -01 -03 92
    12 2018 -01 -03 2018 -03 -23 2018 -04 -03 90
    Dni wskazane jako początek Okresu Odsetkowego nie będą uwzględnione w
    obliczeniach długości trwania danego Okresu Odsetkowego.
    Zabezpieczenia opis zabezpieczeń ich wartość oraz warunki ustanowienia zostały szczegółowo
    określone w Warunkach Emisji.
    Zobowiązania
    Emitenta na 31
    września 2014 r.
    Zobowiązania ogółem na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie niniejszej Propozycji
    nabycia obligacji serii D oraz Warunków Emisji Obligacji serii D wyniosły 68,751 mln zł w ujęciu
    jednostkowym i 85,682 mln zł w ujęciu skonsolidowanym.
    3. Zmi enia się treść pkt. 5. 8. Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
    :yperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej :yperion S.A.), w ten sposób, że uchyla się jego
    dotychczasowe brzmienie i nadaje mu się nową następującą treść:
    „Na podstawie p rawidłowo wypełnionego i opłaconego zapisu na Obligacje, Emitent dokona
    przydziału Obligacji na podstawie rekomendacji DI Investors. Przydział Obligacji nastąpi w
    dniu 27 lutego 2015 r. („ Dzień Przydziału ”). Dzień Przydziału będzie jednocześnie dniem emis ji
    („Dzień Emisji ”). Obligacje zostaną – w rozumieniu art. 5a ust. 2 Ustawy o Obligacjach –
    zapisane w Ewidencji Obligacji, o której mowa w pkt 7.2 Warunków Emisji w Dniu Przydziału,
    pod warunkiem ustanowienia zabezpieczeń Obligacji, o których mowa w pkt 11.1 Warunków
    Emisji. W przypadku zmiany formy Obligacji z papierów wartościowych nie mających postaci
    dokumentów, na papiery wartościowe mające for mę dokumentów Obligacje zostaną wydane
    Obligatariuszom;
    4. Zmienia się treść pkt. 7.1. Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
    Hyperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej Hyperion S.A.), w ten sposób, że uchyla się jego
    dotychczasowe brzmienie i nadaje mu się nową następującą treść:
    „Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe mające formę dokumentu.”
    5. Zmienia się treść pkt. 7.1. Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
    :yperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej :yperion S.A.), w ten sposób, że uchyla się jego
    dotychczasowe brzmienie i nadaje mu się nową następującą treść:
    „Prawa wynikające z Obligacji powstają z chwilą dokonania zapisu Obligacji w ewidencji
    („Ewidencja Obligacji _??}??u]v]???X????X?h????}Ko]PiZU??}??}vi????
    / /v???}??U  v??'?v]U } ]o Ko]Pi '  ???}??v } ^K d>z^dU ?}??v 
    ??i???}?v ? <?i}??u ?}??] W?]?? t??}?]}??Z ^XX ~c KDPW _ ~v?? ? i
    dematerializacja Obligacji w rozumieniu ustawy z dnia z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
    instrumentami finansowymi (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r., poz. 94 z późn. zm., „ Ustawa o
    obrocie _X t ?????l? ?u]v? (}?u? Ko]Pi]U ? ??]?? ???}?]}??Z v]  ui ?Z
    (}?u' }l?uv??U v ??]?? ???}?]}? ui  (}?u' }l?uv??U W?? ??v]li  ?
    Ko]Pi]?}???v ?Z?]o ??v]Ko]Pi]X_
    6. Zmienia się treść pkt. 9.1. Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
    Hyperion S.A. w restrukt uryzacji (dawniej :yperion S.A.), w ten sposób, że uchyla się jego
    dotychczasowe brzmienie i nadaje mu się nową następującą treść:


    4
    „Z tytułu oprocentowania Obligacji, Obligatariuszowi przysługują odsetki według stałej stopy
    procentowej w wysokości 8,5 % („ Odsetki _ ?s?v  } ???? u]?]  ~c Okres Odsetkowy _
    ?}? ????}v]W????]s?Uv}???v]?]wl?P}Kl???K??l}?P}~c ?]wWs?v}?]
    K??l_ ). Podstawą naliczenia i spełnienia świadczeń będzie liczba Obligacji na koncie
    ewidencyjnym, koncie depozytowym lub rachunku papierów wartościowych Obligatariusza o
    godzinie 23:59 w dniu, wskazanym w tabeli poniżej jako ”Data ustalenia prawa do odsetek”.
    Odsetki będą wypłacane za pośrednictwem DI Investors, a w przypadku wprowadzenia
    Obligacji do ASO Cat alyst Odsetki będą wypłacane za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów
    prowadzących rachunki papierów wartościowych, na których będą zapisane Obligacje. W
    przypadku zmiany formy Obligacji, odsetki będą wypłacone przez Emitenta bezpośrednio na
    rachunek bankowy E mitenta wskazany przez Obligatariusza. Wysokość Odsetek w danym
    Okresie Odsetkowym jest stała. ”
    7. Zmienia się treść pkt. 16.3.2. Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
    Hyperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej Hyperion S.A.), w ten spo sób, że uchyla się jego
    dotychczasowe brzmienie i nadaje mu się nową następującą treść:
    „Prawo uczestnictwa w Zgromadzeniu Obligatariuszy przysługuje Obligatariuszowi, który w
    dniu Zgromadzenia Obligatariuszy przedstawi Potwierdzenie Depozytowe potwierdzaj ące
    posiadanie Obligacji, bądź zaświadczenie o złożeniu dokumentów Obligacji u notariusza.
    Ponadto Obligatariusz może złożyć dokument Obligacji w siedzibie Emitenta najpóźniej w dzień
    poprzedzający Zgromadzenie Obligatariuszy .”
    8. Zmienia się treść pkt. 18.3 Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
    :yperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej :yperion S.A.), w ten sposób, że uchyla się jego
    dotychczasowe brzmienie i nadaje mu się nową następującą treść:
    „Wykup będzi e dokonywany za pośrednictwem DI Investors, a w przypadku wprowadzenia
    Obligacji do ASO CATALYST wykup będzie dokonywany za pośrednictwem KDPW oraz
    podmiotów prowadzących rachunki papierów wartościowych, na których będą zapisane
    Obligacje. W przypadku zmia ny formy Obligacji na papiery wartościowe mające formę
    dokumentu, wykup nastąpi przez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza na rachunek
    bankowy wskazany przez Obligatariusza.”
    9. Zmienia się treść pkt. 18.4 Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitow anych przez spółkę
    :yperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej :yperion S.A.), w ten sposób, że uchyla się jego
    dotychczasowe brzmienie i nadaje mu się nową następującą treść:
    „Osobami uprawnionymi do otrzymania świadczeń z tytułu wykupu Obligacji będą
    Oblig atariusze, na rzecz których zapisane będą Obligacje w Ewidencji Obligacji albo którzy
    będą posiadali Obligacje na swoim rachunku papierów wartościowych w przypadku
    wprowadzenia Obligacji na ASO CATALYST, bądź w przypadku Obligacji mających formę
    dokumentu, będą posiadali dokument Obligacji na 6 Dni Roboczych przed Dniem Wykupu tj. w
    dniu 26 marca 2018 r. Przelew środków pieniężnych stanowiących Kwotę Wykupu nastąpi w
    dniu 3 kwietnia 2018 r. Dzień wykupu może ulec odpowiedniemu przesunięciu w przypadku
    przed łużenia terminu na przyjmowanie zapisu na Obligacje, stosownie do pkt. 5.8.”
    10. Zmienia się treść pkt. 19.1 Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
    :yperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej :yperion S.A.), w ten sposób, że uchyla się je go
    dotychczasowe brzmienie i nadaje mu się nową następującą treść:


    5
    „Przed dematerializacją Obligacji w rozumieniu Ustawy o Obrocie obsługa Wykupu Obligacji
    przed Dniem Wykupu („ Przedterminowy Wykup _ '?] }l}v??v ? ?}??v]??u /
    Investors. W takim przypadku podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia pieniężnego przez
    Emitenta będzie liczba Obligacji zapisana w Ewidencji Obligacji na rzecz Obligatariusza, bądź
    ilość posiadanych przez Obligatariusza dokumentów Obligacji.”
    11. Zmienia się treść pkt. 19 .1 Warunków Emisji Obligacji serii D wyemitowanych przez spółkę
    :yperion S.A. w restrukturyzacji (dawniej :yperion S.A.), w ten sposób, że uchyla się jego
    dotychczasowe brzmienie i nadaje mu się nową następującą treść:
    „Osobami uprawnionymi do otrzymania ś wiadczeń z tytułu wykupu Obligacji będą
    Obligatariusze, na rzecz których zapisane będą Obligacje w Ewidencji Obligacji prowadzonej
    przez DI Investors, bądź będą posiadali dokumenty Obligacji albo którzy będą posiadali
    Obligacje na swoim rachunku papierów w artościowych w przypadku wprowadzenia Obligacji
    na ASO CATALYST na 6 Dni Roboczych przed dniem przedterminowego wykupu na żądanie
    Emitenta.”
    W związku z powyższymi zmianami przyjmuje się tekst jednolity Warunków Emisji Obligacji serii D ,
    uwzględniającym zmiany wskazane powyżej:



    6
    Warunki Emisji Obligacji serii D
    Warunki emisji – informacje podstawowe
    Warunki Emisji zabezpieczonych obligacji odsetkowych na okaziciela emitowanych przez spółkę
    Hyperion S.A. z siedzibą w Warszawie , przy Pl. Trze ch Krzyży 3, 00 -535 Warszawa, wpisaną do
    rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla
    m.st. Warszawy w Warszawie, X== Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod
    numerem KRS 0000250606, REGON 690694666, N =P 8133088162, zwaną dalej „ Emitentem _X
    Warunki Emisji Obligacji określają prawa i obowiązki Emitenta i Obligatariuszy oraz stanowią jedyny
    prawnie wiążący dokument zawierający informacje o emitowanych Obligacjach.
    Do niniejszej Propozycji Nabycia Obligacji oraz Warunków Emisji Obligacji i
    niezależnie od postanowień w nich zawartych, w przypadku rejestracji Obligacji
    w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie
    (KDPW) będą miały zastosowani e wszelkie regulacje obowiązujące w KDPW, a w
    przypadku wprowadzenia Obligacji do alternatywnego systemu obrotu
    organizowanego w ramach Catalyst przez Giełdę Papierów Wartościowych S.A. z
    siedzibą w Warszawie („ GPW _o?????}v^?}?^XX??]?] ?t rszawie
    („BondSpot _ t wszelkie regulacje obowiązujące w GPW lub BondSpot.
    Emisja Obligacji dokonywana jest na podstawie: (i) art. 9 pkt 3 Ustawy o
    Obligacjach (zgodnie z definicją poniżej) i (ii) uchwały Zarządu Emitenta nr
    1/2015 z dnia 23 marca 2015 r. w sprawie emisji obligacji serii D.
    Obligacje emitowane zgodnie z niniejszymi Warunkami Emisji są papierem wartościowym
    emitowanym w serii zgodnie z art. 4 Ustawy z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (tekst jednolity
    Dz.U. 2014 poz. 730 z późn. zm.), zw anej dalej „ Ustawą o Obligacjach ”, z których prawa powstają z
    chwilą dokonania zapisu w Ewidencji Obligacji i przysługują osobie wskazanej w Ewidencji Obligacji,
    jako ich posiadaczowi. Bądź w przypadku wymiany Obligacji z papierów wartościowych nie mającyc h
    postaci dokumentów na papiery wartościowe mające formę dokumentu z chwilą wydania dokumentu
    Obligacji, bądź odcinka zbiorowego Obligacji.
    Tabela 1 Podstawowe warunki Emisji Obligacji Serii D
    Emitent :yperion spółka akcyjna
    Okre s składania
    ofert objęcia
    obligacji
    od dnia 23 marca 2015 r. do dnia 2 kwietnia 2015 r.
    Okres
    przyjmowania
    zapisów
    od dnia 23 marca 2015 r. do dnia 2 kwietnia 2015 r.
    Opłacenie
    zapisów
    do dnia 2 kwietnia 2015 r.
    Dzień Przydziału 3 kwietnia 2015 r.
    Data Wykupu 3 kwietnia 2018 r.
    Cel emisji Celem emisji Obligacji Serii D spółki :yperion S.A.(„ Emitent ”) jest pozyskanie środków na pokrycie
    kosztów budowy sieci światłowodowej w ramach projektu Małopolska Sieć Szerokopasmowa


    7
    zakładającego wybudowanie oraz wydzierżawienie sieci światłowodowej w Małopolsce o łącznej
    długości 3.150 km, w tym w szczególności na sfinansowanie usług firm budowlanych.
    Wartość
    nominalna
    jednej Obligacji
    serii D
    1.000 zł
    Cena Emisyjna
    Obligacji ser ii D
    1.000 zł
    Minimalna
    wartość zapisu
    50.000 zł
    Wielkość Emisji
    Obligacji serii D
    nie mniej niż 3.000 sztuk i nie więcej niż 10.000 sztuk Obligacji
    Wartość Emisji
    Obligacji serii D
    od 3.000.000 zł do 10.000.000 zł
    Rodzaj Obligacji
    serii D
    na okaziciela, zabezpieczone, o oprocentowaniu stałym
    Forma Obligacji
    serii D
    obligacje w formie papieru wartościowego mający postać dokumentu
    Waluta Obligacji
    serii D
    złoty polski (PLN)
    Oprocentowanie
    Obligacji serii D
    8,5% w skali roku
    Zasady wykupu
    Obligacji serii D
    zasady wykupu Obligacji serii D zostały określone szczegółowo w Warunkach Emisji
    Wcześniejszy
    wykup Obligacji
    serii D
    zasady przedterminowego wykupu Obligacji serii D zostały określone szczegółowo w
    Warunkach Emisji
    Sposób
    naliczania
    odsetek
    sposób naliczania odsetek został określony szczegółowo w Warunkach Emisji
    Nr okresu odsetkowego Pierwszy dzień okresu odsetkowego Dzień ustanowienia praw do odsetek Ostatni dzień okresu odsetkowego
    Liczba dni w okresie odsetkowym
    1 2015 -04 -03 2015 -06 -25 2015 -07 -03 91
    2 2015 -07 -03 2015 -09 -25 2015 -10 -03 92
    3 2015 -10 -03 2015 -12 -23 2016 -01 -03 92
    4 2016 -01 -03 2016 -03 -24 2016 -04 -03 91
    5 2016 -04 -03 2016 -06 -24 2016 -07 -03 91


    8
    6 2016 -07 -03 2016 -09 -23 2016 -10 -03 92
    7 2016 -10 -03 2016 -12 -23 2017 -01 -03 92
    8 2016 -01 -03 2017 -03 -24 2017 -04 -03 90
    9 2017 -04 -03 2017 -06 -23 2017 -07 -03 91
    10 2017 -07 -03 2017 -09 -25 2017 -10 -03 92
    11 2017 -10 -03 2017 -12 -21 2018 -01 -03 92
    12 2018 -01 -03 2018 -03 -23 2018 -04 -03 90
    Dni wskazane jako początek Okresu Odsetkowego nie będą uwzględnione w
    obliczeniach długości trwania danego Okresu Odsetkowego.
    Zabezpieczenia opis zabezpieczeń ich wartość oraz warunki ustanowienia zostały szczegółowo
    określone w Warunkach Emisji.
    Zobowiązania
    Emitenta na 31
    września 2014 r.
    Zobowiązania ogółem na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie niniejszej Propozycji
    nabycia obligacji serii D oraz Warunków Emisji Obligacji serii D wyniosły 68,751 mln zł w ujęciu
    jednostkowym i 85,682 mln zł w ujęciu skonsolidowanym.
    Szczegółowe warunki emisji obligacji serii D - uzupełnienie
    1. Prawo właściwe
    Obligacje są emitowane zgodnie z prawem polskim i temu prawu podlegają.
    2. Cele Emisji
    Celem Emisji Obligacji Serii D spółki :yperion S.A.(„ Emitent _i???}???lv]??}l?v
    ?}l??]l}?????}???]]??]?s}?}}?i??uZ??}il??Ds}?}o?l^]
    ^??}l}??u}??lsi P}???}?v]}???l???]]??]?s}?}}?i?Ds}?}o?
    }s ?vis?P}?]???]?X???luU???u????Pov}?]v ?(]vv?}?v]??s?P(]?u


    9
    budowlanych.
    3. Wielkość emisji obligacji Serii D; próg emisji serii D
    3.1. Maksymalna wartość Emisji wynosi 10.000.000 (dziesięć
    milionów) złotych.
    3.2. W ramach emisji niniejszej serii D Emitent emituje nie mniej niż
    1.000 (jeden tysiąc) i ni e więcej niż 10 .000 (dziesięć tysięcy)
    Obligacji („ Obligacje _X
    3.3. Emisja Obligacji dojdzie do skutku pod warunkiem objęcia i
    opłacenia co najmniej 3.000 (trzy tysiące) Obligacji (próg emisji).
    4. Wartość nominalna i cena emisyjna
    4.1. Wartość nominalna jednej Oblig acji wynosi 1.000 (tysiąc) złotych.
    4.2. Cena emisyjna jednej Obligacji jest równa wartości nominalnej
    Obligacji.
    4.3. Łączna wartość nominalna Obligacji wynosi nie mniej niż
    3.000.000 (trzy miliony) złotych i nie więcej niż 10.000.000
    (dziesięć milionów) złotych.
    5. Podstawa prawna Emisji i tryb oferowania
    5.1. Obligacje będą oferowane w trybie art. 9 pkt 3 ustawy z dnia 29
    czerwca 1995 r. o obligacjach (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r., poz.
    730 z późn. zm.), („ Ustawa o Obligacjach _X
    5.2. Podstawą Emisji jest Ustawa o Obligacjach oraz uchwała Zarządu
    Emitenta nr 1/2015 z dnia 23 marca 2015r. w sprawie emisji
    Obligacji serii D.
    5.3. Obligacje będą oferowane poprzez skierowanie propozycji
    nabycia Obligacji („ Propozycja Nabycia Obligacji _}}?v?}vP}
    adresata, w liczbie nie większej niż 149 adresatów.
    5.4. Oferującym Obligacje jest Dom =nwestycyjny =nvestors S.A. („ DI
    Investors _X ?]?? v Ko]Pi ??}??}v '  ???? /
    /v???}??o?]vv?????v]}v??}u]}?Xh???v]}v?u]}}i']
    Ko]Pi] ?  }?}? o? ?}u]}?? ?????}?v przez DI Investors,
    do których została skierowana Propozycja Nabycia Obligacji.
    5.5. Zapisy na Obligacje przyjmowane będą przez D= =nvestors w
    okresie od 23 marca do 2 kwietnia 2015 roku. Emitent może
    postanowić o przedłużeniu terminu zapisów. D= =nvestors
    zawiadomi o przedłużeniu terminu zapisów osoby, do których
    została skierowana Propozycja Nabycia Obligacji, nie później niż w
    ostatnim dniu pierwotnego terminu zakończenia zapisów. Zapisy
    na Obligacje będą przyjmowane wyłącznie w formie ofert objęcia
    Obligac ji złożonych za pomocą formularzy zapisu, którego wzór
    stanowi Załącznik nr 1 niniejszej Propozycji Nabycia Obligacji.
    Zapisy na Obligacje przyjmowane będą przez odpowiednio
    upoważnionego pracownika D= =nvestors. Przed przyjęciem zapisu
    pracownik DI Invest ors zobowiązany będzie do weryfikacji danych
    zawartych w składanym Formularzu Zapisu w zakresie ich
    zgodności z dowodem osobistym (w przypadku osób fizycznych),
    aktualnym (nie starszym niż 3 miesiące) odpisem z Krajowego


    10
    Rejestru Sądowego (w przypadku podm iotów innych niż osoby
    fizyczne) bądź innym dokumentem potwierdzającym dane
    podmiotu oraz uprawnienie do jego reprezentowania.
    5.6. Inwestor zainteresowany objęciem Obligacji powinien w terminie
    wskazanym w Propozycji Nabycia Obligacji opłacić zapis na
    Obligac je, przy czym chwilą spełnienia świadczenia będzie chwila
    uznania rachunku DI Investors. Wskazani przez Emitenta
    wykonawcy usług, polegających na budowie sieci
    światłowodowej, o których mowa w pkt 5.3 Warunków Emisji
    powyżej mogą opłacić zapis na Obligacje , przedstawiając
    Emitentowi do potrącenia wierzytelności przysługujące im wobec
    Emitenta z tytułu wykonanych i zaakceptowanych przez Emitenta
    usług, przy czym potrącenie może mieć wyłącznie charakter
    potrącenia umownego i będzie skuteczne pod warunkiem
    zaw arcia przez Emitenta i inwestora umowy o potrąceniu
    wierzytelności wzajemnych. Potrącenie musi zostać dokonane w
    terminie wskazanym w Propozycji Nabycia Obligacji jako termin
    opłacenia zapisu na Obligacje.
    5.7. Minimalna liczba Obligacji objętych jednym zapisem wynosi 50
    (pięćdziesiąt) sztuk. W przypadku, gdy zapis danego inwestora
    będzie opiewać na liczbę Obligacji mniejszą niż 50 (pięćdziesiąt)
    sztuk, wówczas ten zapis będzie uznany za nieważny. W
    przypadku, gdy zapis danego =nwestora będzie opiewać na liczbę
    Obligacji większą niż 10.000 (dziesięć tysięcy) Obligacji, wówczas
    ten zapis będzie traktowany jako opiewający na 10.000 (dziesięć
    tysięcy) Obligacji, a nadwyżka środków wpłaconych przez
    inwestora zostanie zwrócona na rachunek bankowy wskazany w
    formularzu zapisu na Obligacje.
    5.8. Na podstawie prawidłowo wypełnionego i opłaconego zapisu na
    Obligacje, Emitent dokona przydziału Obligacji na podstawie
    rekomendacji D= =nvestors. Przydział Obligacji nastąpi w dniu 3
    kwietnia 2015 r. („ Dzień Przydziału ”). Dzień Przy działu będzie
    jednocześnie dniem emisji („ Dzień Emisji ”). Obligacje zostaną – w
    rozumieniu art. 5a ust. 2 Ustawy o Obligacjach – zapisane w
    Ewidencji Obligacji, o której mowa w pkt 7.2 Warunków Emisji w
    Dniu Przydziału, pod warunkiem ustanowienia zabezpieczeń
    Obligacji, o których mowa w pkt 11.1 Warunków Emisji. W
    przypadku zmiany formy Obligacji z papierów wartościowych ni e
    mających postaci dokumentów, na papiery wartościowe mające
    formę dokumentów Obligacje zostaną wydane Obligatariuszom;
    5.9. Emitent po Dniu Przydziału oraz zapisaniu w Ewidencji Obligacji, o
    której mowa w pkt 7.2 Warunków Emisji, rozważy podjęcie
    czynności mające na celu wprowadzenie Obligacji do ASO
    Catalyst.
    6. Treść i status Obligacji
    6.1. Obligacje są papierem wartościowym emitowanym w serii, w
    którym Emitent stwierdza, że jest dłużnikiem posiadacza Obligacji
    („Obligatariusz _ ] ?}}?] ??i ?]' ?} v]P} } ??sv]v]
    ??]?w}l??o}v?Z?v]v]i???Zt??vlZu]?i]X


    11
    6.2. Obligacje stanowią bezwarunkowe, bezpośrednie i zabezpieczone
    zobowiązania Emitenta wob ec Obligatariusza.
    6.3. Podstawowymi uprawnieniami Obligatariusza są: (i) prawo do
    świadczenia pieniężnego w postaci wykupienia Obligacji przez
    Emitenta, po cenie nominalnej, w Dniu Wykupu, (ii) prawo do
    żądania Przedterminowego Wykupu Obligacji w przypadku
    zaistnienia któregokolwiek ze zdarzeń i na warunkach określonych
    w punkcie 19.5.1 Warunków Emisji, (iii) prawo do otrzymania
    świadczenia pieniężnego w postaci odsetek płatnych w
    trzymiesięcznych okresach odsetkowych.
    6.4. Poza uprawnieniami opisanymi powyżej, z posiadaniem Obligacji
    nie jest związane uprawnienie do otrzymania jakichkolwiek
    świadczeń dodatkowych, ani obowiązek świadczeń dodatkowych
    na rzecz Emitenta.
    7. Forma Obligacji i sposób prowadzenia Ewidencji Obligacji
    7.1. Obligacje są emitowane jako papiery wartościowe mające formę
    dokumentu.
    7.2. Prawa wynikające z Obligacji powstają z chwilą dokonania zapisu
    Obligacji w ewidencji („ Ewidencja Obligacji _ ? ?}??u ieniu art. 5a
    ust. 2 Ustawy o Obligacjach, prowadzonej przez DI Investors, a
    następnie, o ile Obligacje będą wprowadzane do ASO CATALYST,
    zostaną zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów
    Wartościowych S.A. („ KDPW _ ~v?? ?] u??]o]?i Ko]Pi]
    w rozumieniu ustawy z dnia z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
    instrumentami finansowymi (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r., poz.
    94 z późn. zm., „ Ustawa o obrocie _X t ?????l? ?u]v? (}?u?
    Ko]Pi]U ? ??]?? ???}?]}??Z v] ui ?Z (}?u'
    dokumentu, na papiery wartościowe mające formę dokumentu,
    Prawa wynikające z Obligacji powstaną z chwilą wydania Obligacji.
    7.3. Obligacje zostaną zapisane po raz pierwszy w Ewidencji Obligacji
    pod warunkiem ustanowienia zabezpieczenia Obligacji, o którym
    mowa w pkt 11.1 Wa runków Emisji.
    7.4. Przeniesienie praw z Obligacji staje się skuteczne z chwilą
    dokonania zapisu w Ewidencji Obligacji wskazującego osobę
    nabywcy i liczbę nabytych Obligacji, po przedstawieniu D=
    =nvestors dokumentu potwierdzającego dokonanie czynności
    prawnej, z której wynika zobowiązanie do przeniesienia praw z
    Obligacji. Obligacja może być zbyta jedynie bezwarunkowo.
    Podmiot będący stroną czynności prawnej prowadzącej do
    nabycia Obligacji uprawniony jest do żądania od D= =nvestors
    dokonania wpisu do Ewidencji Obligacji. Zapis w Ewidencji
    Obligacji zostanie dokonany przez DI Investors po zaakceptowaniu
    przez nabywcę Obligacji zasad prowadzenia Ewidencji Obligacji
    określonych przez D= =nvestors.
    7.5. Heżeli nabycie praw z Obligacji następuje z mocy prawa, zapis w
    Ew idencji Obligacji dokonywany jest na żądanie nabywcy po
    przedstawieniu D= =nvestors dokumentów wykazujących przejście
    praw z Obligacji na nabywcę oraz po zaakceptowaniu przez


    12
    nabywcę zasad prowadzenia Ewidencji Obligacji określonych przez
    DI Investors.
    7.6. Na żądanie Obligatariusza D= =nvestors zobowiązany jest wydać
    temu Obligatariuszowi dokument potwierdzający posiadanie
    przez niego Obligacji („ Potwierdzenie Depozytowe _U ??l??i ?
    }?v?v] Ko]P??]??? ] o]?' ?}?]v?Z ???? v]P}
    Obligacji.
    8. Ogranic zenie w zbywaniu Obligacji i rozporządzaniu Obligacjami
    Możliwość zbywania Obligacji i rozporządzania nimi nie jest ograniczona.
    9. Warunki wypłaty oprocentowania
    9.1. Z tytułu oprocentowania Obligacji, Obligatariuszowi przysługują
    odsetki według stałej stopy procentowej w wysokości 8,5%
    („Odsetki _ ?s?v  } ???? u]?]  ~c Okres Odsetkowy _
    ?}? ???? } v] W????]s?U v }???v] ?]w l?P} Kl???
    K??l}?P} ~c ?]w Ws?v}?] K??l_ ). Podstawą naliczenia i
    spełnienia świadczeń będzie liczba Obligacji na koncie
    ewidencyjnym, koncie depozytowym lub rachunku papierów
    wartościowych Obligatariusza o godzinie 23:59 w dniu,
    wskazanym w tabeli poniżej jako ”Data ustalenia prawa do
    odsetek”. Odsetki będą wypłacane za pośrednictwem D=
    Investors, a w przypadku wp rowadzenia Obligacji do ASO Catalyst
    Odsetki będą wypłacane za pośrednictwem KDPW oraz
    podmiotów prowadzących rachunki papierów wartościowych, na
    których będą zapisane Obligacje. W przypadku zmiany formy
    Obligacji, odsetki będą wypłacone przez Emitenta bez pośrednio
    na rachunek bankowy Emitenta wskazany przez Obligatariusza.
    Wysokość Odsetek w danym Okresie Odsetkowym jest stała.
    9.2. Celem zabezpieczenia interesów obligatariuszy środki uzyskane w
    ramach emisji Obligacji, jakie zostaną przekazane przez
    Oferującego Emitentowi zostaną pomniejszone o kwotę odsetek
    należnych obligatariuszom za okres pierwszego roku od Dnia
    Przydziału, tj. 4 pierwsze okresy odsetkowe.
    9.3. Heżeli dzień płatności Odsetek przypadnie na dzień nie będący
    Dniem Roboczym, Odsetki zostaną zapłacone w pierwszym Dniu
    Roboczym przypadającym po dniu płatności Odsetek, bez prawa
    żądania odsetek za opóźnienie lub jakichkolwie k innych
    dodatkowych płatności. Okresy Odsetkowe ustala się następująco:
    9.4. Dni wskazane jako początek Okresu Odsetkowego nie będą
    uwzględnione w obliczeniach długości trwania danego Okresu
    Odsetkowego.
    Tabela 2: Okresy odsetkowe
    Nr okresu odsetkowego Pierwszy dzień okresu odsetkowego Dzień ustanowienia praw do odsetek Ostatni dzień okresu odsetkowego
    Liczba dni w okresie odsetkowym
    1 2015 -04 -03 2015 -06 -25 2015 -07 -03 91


    13
    2 2015 -07 -03 2015 -09 -25 2015 -10 -03 92
    3 2015 -10 -03 2015 -12 -23 2016 -01 -03 92
    4 2016 -01 -03 2016 -03 -24 2016 -04 -03 91
    5 2016 -04 -03 2016 -06 -24 2016 -07 -03 91
    6 2016 -07 -03 2016 -09 -23 2016 -10 -03 92
    7 2016 -10 -03 2016 -12 -23 2017 -01 -03 92
    8 2016 -01 -03 2017 -03 -24 2017 -04 -03 90
    9 2017 -04 -03 2017 -06 -23 2017 -07 -03 91
    10 2017 -07 -03 2017 -09 -25 2017 -10 -03 92
    11 2017 -10 -03 2017 -12 -21 2018 -01 -03 92
    12 2018 -01 -03 2018 -03 -23 2018 -04 -03 90
    Wysokość odsetek będzie obliczana na podstawie rzeczywistej liczby dni w Okresie Odsetkowym i
    przy założeniu 365 dni w roku. Odsetki naliczane będą według stałej stopy procentowej zgodnie z
    następującą formułą:
    ���� = �� × ��× ����
    ��
    gdzie:
    Kn
    i
    oznacza kwotę odsetek za dany (n ;ty) Okres Odsetkowy
    przypadająca na jedną obligację
    oznacza oprocentowanie obligacji w wysokości 9% w skali roku
    N oznacza wartość nominalną jednej Obligacji
    Dn oznacza liczbę dni w danym (n ;tym) Okresie Odsetkowym (z
    wyłączeniem pierwszego dnia tego Okresu Odsetkowego)
    R oznacza 365 dni
    po zaokrąglen iu wyniku tego obliczenia do 1 (jednego) grosza (przy czym pół grosza będzie
    zaokrąglone w górę).
    10. Dzień Roboczy
    10.1. Przed wprowadzeniem Obligacji do ASO CATALYST - dzień, który
    jest dniem roboczym dla DI Investors.
    10.2. Po wprowadzeniu Obligacji do ASO CATALYST - dzień, który jest
    dniem roboczym dla KDPW.


    14
    11. Wysokość i formy zabezpieczenia i oznaczenie podmiotu udzielającego
    zabezpieczenia
    11.1. Na Dzień Emisji zabezpieczeniem zobowiązań Emitenta z tytułu
    emisji Obligacji będzie:
    11.1.1. oświadczenie złożone przez Emitenta na rz ecz każdego
    z Obligatariuszy w formie aktu notarialnego o poddaniu się
    egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu postępowania
    cywilnego, co do zobowiązań pieniężnych Emitenta, które będą
    wynikać z Obligacji, w szczególności zobowiązania do zapłaty
    Ods etek od Obligacji i należności z tytułu wykupu Obligacji
    oraz udokumentowanych kosztów i wydatków poniesionych
    przez Obligatariusza w związku z dochodzeniem wykonania przez
    Emitenta zobowiązań pieniężnych z Obligacji, łącznie z odsetkami
    ustawowymi za opó źnienie w wykonaniu zobowiązań z Obligacji
    przez Emitenta, do wysokości stanowiącej iloczyn liczby Obligacji i
    200 (dwustu) % wartości nominalnej Obligacji objętych przez
    danego Obligatariusza, zgodnie z którym wierzyciel będzie
    uprawniony do wystąpienia o nadanie temu aktowi notarialnemu
    klauzuli wykonalności w terminie do 31 grudnia 2018 roku
    („Oświadczenie ”); powyższe postanowienie stosuje się
    odpowiednio do przypadków zbycia Obligacji przez osoby, na
    rzecz których podmiot będący Obligatariuszem na Dzień Emisji
    zbędzie Obligacje, jak i dalszych przypadków zbyć Obligacji; w
    takim przypadku Emitent będzie zobowiązany do złożenia
    oświadczenia (w formie aktu notarialnego) o treści zasadniczo
    zgodnej z Oświadczeniem na rzecz kolejnego nabywcy Obligacji, w
    term inie 5 (pięciu) Dni Roboczych od dnia otrzymania od danego
    nabywcy Obligacji stosownego żądania w tym zakresie; wszystkie
    koszty związane ze zbyciem Obligacji i przeniesieniem
    zabezpieczeń będą ponoszone przez Obligatariusza lub nabywcę
    Obligacji, a nie pr zez Emitenta;
    11.1.2. poręczenie udzielone przez pana Piotra Majchrzaka, Prezesa
    Zarządu Emitenta w stosunku do każdego z Obligatariuszy, na
    podstawie którego pan Piotr Majchrzak zobowiąże się do zapłaty
    sumy pieniężnej w wysokości stanowiącej równowartość 200
    (dw ustu) % wartości nominalnej wszystkich subskrybowanych
    Obligacji przez danego Obligatariusza wraz z oświadczeniem
    złożonym przez pana Piotra Majchrzaka na rzecz każdego z
    Obligatariuszy w formie aktu notarialnego o poddaniu się
    egzekucji trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania
    Cywilnego co do zobowiązań wynikających z poręczenia
    do wysokości stanowiącej 200 (dwieście) % wartości nominalnej
    wszystkich subskrybowanych Obligacji przez danego
    Obligatariusza, zgodnie z którym wierzyciel będzie uprawniony do
    wystąpienia o nadanie temu aktowi notarialnemu klauzuli
    wykonalności w terminie do 31 grudnia 2015 roku („ Oświadczenie
    Poręczyciela ”); powyższe postanowienia stosuje się odpowiednio
    do przypadków zbycia Obligacji przez podmioty będące
    Obligatariuszami w Dniu Emisji, jak i dalszych przypadków zbyć
    Obligacji; w takim przypadku pan Piotr Majchrzak będzie


    15
    zobowiązany do:
    a. zawarcia nowej umowy poręczenia z nabywcą tych Obligacji, w
    terminie 5 (pięciu) Dni Roboczych od zgłoszenia stosownego
    żądania przez nowego Obligatariusza; przedmiotowe żądanie
    winno być wysłane na adres siedziby Emitenta; nowe umowy
    poręczenia, o których mowa powyżej, będą zawieranie w
    brzmieniu zasadniczo zgodnym z brzmieniem umów zawartych
    pomiędzy panem Piotrem Majchrzakiem a podmiotami
    będącymi Obligatariuszami w Dniu Emisji, a panem Piotrem
    Majchrzakiem będzie poręczać w stosunku do danego nabywcy
    Obligacji do kwoty stanowiącej iloczyn liczby Obligacji, w których
    posiadanie wszedł dany nabywca i 200 (dwustu) % wartości
    nominalnej Obligac ji,
    b. złożenia oświadczenia (w formie aktu notarialnego) o treści
    zasadniczo zgodnej z Oświadczeniem Poręczyciela na rzecz
    nabywcy tych Obligacji, w terminie 7 (siedmiu) Dni Roboczych
    od zgłoszenia stosownego żądania przez nowego Obligatariusza;
    wysokość do jakiej pan Piotr Majchrzak będzie składać
    oświadczenie o poddaniu się egzekucji, o którym mowa
    powyżej, będzie stanowić iloczyn liczby Obligacji, w których
    posiadanie wszedł dany nabywca i 200 (dwustu) % wartości
    nominalnej Obligacji.
    11.1.3. poręczenie udzielone przez Małopolska Sieć Szerokopasmowa
    Sp. z o.o. („ MSS _U ? l??i u]?v? ?}?] ??X??? ~?v?]
    ???]'???????}?]u?]?] ??]'??]s?}???}?]v}u]vovi
    ?X??? ~iv ???]  ?s}??Z l?? ] } s ?vi ???}?] v}u]vovi
    ??X???X??? ~?v?] u]o]}v? ?????? }?]u?]?] ? ?]'
    ???]'? ?s}??Z ??v}?] ?Z ???9 l?]?s? ?ls}?P} ] ???
    Ps}?? v P?}u?v]? t??ov]l?U ? ??}??vl? } l?P} ?
    Ko]P??]????U v ?}???] l??P} D^^ ?}}?] ? ?]' }
    ??s?? ??u? ?]v]'?vi ? ???}l}?] ??v}?] i ??v}???}?
    ???~?????9???}?]v}u]vov j wszystkich subskrybowanych
    Obligacji przez danego Obligatariusza wraz z oświadczeniem
    złożonym przez MSS na rzecz każdego z Obligatariuszy w formie
    aktu notarialnego o poddaniu się egzekucji trybie art. 777 § 1 pkt
    5 Kodeksu Postępowania Cywilnego co do zobowiązań
    wynikających z poręczenia do wysokości stanowiącej 200
    (dwieście) % wartości nominalnej wszystkich subskrybowanych
    Obligacji przez danego Obligatariusza, zgodnie z którym wierzyciel
    będzie uprawniony do wystąpienia o nadanie temu aktowi
    notarial nemu klauzuli wykonalności w terminie do 31 grudnia
    2015 roku; powyższe postanowienia stosuje się odpowiednio do
    przypadków zbycia Obligacji przez podmioty będące
    Obligatariuszami w Dniu Emisji, jak i dalszych przypadków zbyć
    Obligacji; w takim przypadku s tosowane będą analogicznie
    postanowienia dotyczące poręczenia udzielonego przez pana
    Piotra Majchrzaka, o których mowa w pkt 11.1.2 lit. a i b powyżej.
    W}?'?v]???v}?]}v?v]?u]?i]U}l???Zu}???l???X?X?]??X?X??}???i' 
    u}Ps??}?? ???v}?]}vvu}?ivi?u}???}?'?v]????i?}u]'??
    ?}?'??]ouKo]P??]???u]' ?u]v(]iv?u]?}?'?v]X


    16
    Oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania
    Cywilnego, o którym mowa w pkt 11.1.1 będzie mogło zostać złożone w Dniu Emisji na rzecz
    wszystkich Obligatariuszy na mocy jednego aktu notarialnego. Powyższa zasada dotyczy
    również składanych w Dniu Emisji oświadczeń o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1
    pkt 5 Kodeksu Postępowania Cy wilnego, o których mowa w pkt 11.1.2 i 11.1.3.
    Zabezpieczenia opisane w pkt 11.1.2 i 11.1.3 powyżej będą miały charakter tymczasowy
    (pomostowy) i udzielone zostaną na okres od Dnia Emisji do ustanowienia zabezpieczenia
    docelowego, jakim jest zastaw rejestr owy na 72 (siedemdziesięciu dwóch) parach włókien
    światłowodowych, wraz z infrastrukturą niezbędną do ich prawidłowej eksploatacji, opisany w
    pkt 11.2 poniżej. Z dniem dokonania wpisu zastawu rejestrowego do rejestru zastawów przez
    właściwy sąd rejonowy za bezpieczenia opisane w pkt 11.1.2 i 11.1.3 powyżej wygasną.
    11.2. Zabezpieczenie docelowe
    Docelowym zabezpieczeniem wierzytelności wszystkich Obligatariuszy wobec Emitenta, jakie
    zostanie ustanowione po Dniu Emisji będzie zastaw rejestrowy ustanowiony na wolnyc h od
    innych obciążeń 396 (trzystu dziewięćdziesięciu sześciu) parach włókien światłowodowych w
    relacjach: Gorlice – Gorlice, Nowy Sącz – Chełmiec, Marcinkowice – Marcinkowice, Dobczyce –
    Dobczyce, Trąbki – Trąbki, Kraków – Kraków, Sieborwice – Masłomiąca, Kraków – Grębałów,
    Kocmyrzów – Luborzyca – Wysiółek, =wanowice Włościańskie – =wonawice Włościańskie, o
    łącznej długości optycznej 1.165,26 km (łączna długość relacji 34,95 km) i wartości łącznej dla
    396 (trzystu dziewięćdziesięciu sześciu) par włókien rów nej 20.004.000 zł (słownie:
    dwadzieścia milionów cztery tysiące złotych), ustalonej na podstawie wyceny (operatu
    szacunkowego) z dnia 20 marca 2015 roku sporządzonej przez uprawnionego rzeczoznawcę
    Laurę Morzewską, stanowiących odrębną własność MSS („ Włókn a Światłowodowe ”).
    11.2.1. Emitent zapewni, że umowa zastawu rejestrowego jaka zostanie
    zawarta z MSS, na podstawie której zostanie ustanowiony zastaw
    rejestrowy, o którym mowa w pkt 11.2, powyżej, zawierać będzie
    m.in. następujące postanowienia:
    a) najwyższa suma z abezpieczenia zostanie określona na kwotę
    stanowiącą równowartość 200% wartości nominalnej
    przydzielonych Obligacji;
    b) jednym ze sposobów zaspokojenia wierzytelności będzie
    przejęcie przedmiotu zastawu na własność zgodnie z art. 22
    ustawy z dnia 6 grudnia 1 996 r. o zastawie rejestrowym i
    rejestrze zastawów (tekst jednolity Dz. U. 2009 r., Nr 67, poz.
    569 z późn. zm.).
    11.2.2. Emitent zobowiązuje się, że w przypadku przejęcia przedmiotu
    zastawu rejestrowego na własność na podstawie umowy zastawu
    rejestrowego, podmio towi (podmiotom), które przejmą na
    własność przedmiot zastawu rejestrowego przysługiwać będzie
    prawo do wystąpienia do Emitenta z żądaniem zawarcia umowy
    (umów), na podstawie której Emitent lub podmiot wskazany przez
    Emitenta spośród podmiotów należący do Grupy Kapitałowej
    Emitenta, zobowiązany będzie świadczyć przez okres nie krótszy


    17
    niż 5 lat na rzecz podmiotu (podmiotów), które przejmą
    przedmiot zastawu rejestrowego lub na rzecz podmiotów przez
    nich wskazanych, usługi umożliwiające takim podmiotom (lub
    podmiotom przez nich wskazanym) wykorzystanie przedmiotu
    zastawu rejestrowego zgodnie z jego przeznaczeniem i
    potrzebami biznesowymi tych podmiotów (lub podmiotów przez
    nich wskazanych); szczegółowy zakres usług zostanie określony
    przez strony takiej umowy (umów) z uwzględnieniem warunków
    rynkowych, jak również interesów podmiotów zgłaszających
    żądanie zawarcia umowy (lub podmiotów przez nich wskazanych)
    oraz bieżącej oferty, a także możliwości techniczno –
    organizacyjnych Emitenta lub podmiotu wskazanego pr zez
    Emitenta spośród podmiotów należących do Grupy Kapitałowej
    Emitenta.
    11.2.3. W przypadku nie zawarcia umowy (umów), o której mowa w Pkt
    11.2.2 Warunków Emisji w terminie trzydziestu (30) dni od
    doręczenia Emitentowi stosownego żądania w tej sprawie,
    Emitent z obowiązany będzie do zapłaty na rzecz podmiotu
    (podmiotów) będących Obligatariuszami na dzień przejęcia
    przedmiotu zastawu rejestrowego, kary umownej w wysokości
    stanowiącej równowartość wartości nominalnej Obligacji
    przysługujących danemu Obligatariuszowi na dzień przejęcia
    przedmiotu zastawu rejestrowego. Kara umowna zostanie
    zapłacona na pierwsze wezwanie w terminie siedmiu (7) dni od
    jego doręczenia. Wraz z oświadczeniami, o których mowa w pkt.
    11.1 Warunków Emisji, Emitent złoży na rzecz każdego
    Obliga tariusza oświadczenie w formie aktu notarialnego o
    poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu
    postępowania cywilnego, co do zobowiązania Emitenta do zapłaty
    kary umownej, o której mowa powyżej, do wysokości tej kary.
    Ponadto, zgodnie z ośw iadczeniem, o którym mowa powyżej,
    wierzyciel będzie uprawniony do wystąpienia o nadanie temu
    aktowi notarialnemu klauzuli wykonalności w terminie do 31
    grudnia 2018 roku. Powyższe postanowienia stosuje się
    odpowiednio do przypadków zbycia Obligacji przez podmioty, na
    rzecz których podmiot będący Obligatariuszem na Dzień Emisji
    zbędzie Obligacje, jak i dalszych przypadków zbyć Obligacji .
    11.2.4. Emitent oświadcza i potwierdza, że podstawą do zgłoszenia
    żądania zapłaty kary umownej, o której mowa w Pkt 11.2.3
    Warun ków Emisji jest Propozycja Nabycia Obligacji i zobowiązania
    Emitenta wobec Obligatariuszy z niej wynikające.
    11.2.5. Umowa zastawu rejestrowego zostanie zawarta przez MSS i
    Administratora Zabezpieczeń nie później niż do Dnia Przydziału, a
    Emitent podejmie wszelkie czynności prawne zmierzające do


    18
    wpisania zastawu rejestrowego do rejestru zastawów nie później
    niż w terminie dwóch (2) miesięcy od Dnia Przydziału.
    11.2.6. Heżeli po dokonaniu przydziału Obligacji, zgodnie z zapisami
    złożonymi przez Obligatariuszy, okaże się, że wartość
    przydzielonych Obligacji będzie niższa niż 10.000.000,00 zł
    (dziesięć milionów złotych), najwyższa suma zabezpieczenia
    ulegnie odpowiedniemu obniżeniu, tak aby odpowiadać wartości
    200% przydzielonych Obligacji. W tym celu, o ile będzie to
    konieczn e, Administrator zastawu oraz MSS zawrą stosowny
    aneks do umowy zastawu rejestrowego oraz zapewnią, aby
    odpowiednio obniżona najwyższa suma zabezpieczenia została
    ujawniona w rejestrze zastawów.
    11.2.7. Na Dzień Emisji zabezpieczenie w postaci zastawu rejestroweg o
    nie stanowi zabezpieczenia w rozumieniu art. 10 ust. 1 pkt 6
    Ustawy o Obligacjach, lecz formę dobezpieczenia wierzytelności
    wszystkich Obligatariuszy wobec Emitenta. Z dniem dokonania
    wpisu zastawu rejestrowego do rejestru zastawów przez właściwy
    sąd rej estrowy zabezpieczenia opisane w pkt 11.1.2 11.1.3
    powyżej wygasną a zastaw rejestrowy będzie mieć charakter
    zabezpieczenia w rozumieniu art. 10 ust. 1 pkt 6 Ustawy o
    Obligacjach.
    12. Ustanowienie Zabezpieczeń
    12.1. Emitent nie później niż do dnia poprzedzającego Dzień
    Przydziału zawrze z Administratorem Zabezpieczeń umowę, na
    podstawie której podmiot ten zostanie ustanowiony administratorem
    zabezpieczeń.
    12.2. Do Administratora Zabezpieczeń należeć będzie:
    12.2.1. pełnienie funkcji administratora zastawu w rozumieniu art. 4
    us t. 4 ustawy z dnia 6 grudnia 1996 r. o zastawie rejestrowym
    i rejestrze zastawów (tekst jednolity Dz. U. 2009 r., Nr 67, poz.
    569 z późn. zm.) tj. wykonywanie praw i obowiązków
    wierzyciela rzeczowego we własnym imieniu, lecz na rachunek
    Obligatariuszy,
    12.2.2. wy stępowanie na podstawie udzielonych pełnomocnictw w
    imieniu Obligatariuszy przy zawieraniu z Poręczycielem
    umowy poręczenia i wykonywaniu w ich imieniu praw z niej
    wynikających.
    13. Szacunkowe dane dotyczące wartości zaciągniętych zobowiązań na ostatni
    dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia oraz
    perspektywy kształtowania zobowiązań emitenta do czasu całkowitego
    wykupu dłużnych instrumentów finansowych
    Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnie nie


    19
    propozycji nabycia oraz perspektywy kształtowania się zobowiązań emitenta do czasu całkowitego
    wykupu obligacji zostały szczegółowo opisane w Rozdziale Zobowiązania Grupy .
    14. Dane umożliwiające potencjalnym nabywcom obligacji orientację w efektach
    przedsi ęwzięcia, które ma być sfinansowane z Emisji Obligacji, oraz zdolności
    emitenta do wywiązywania się z zobowiązań wynikających z Emisji Obligacji,
    jeżeli przedsięwzięcie jest określone
    Opis celów emisji wraz z efektami realizacji tych celów oraz zdolność em itenta do wywiązania się z
    zobowiązań wynikających z emisji obligacji znajduje się w punkcie Cele emisji oraz w Rozdziale
    Zobowiązania Grupy .
    15. Termin i warunki przydziału
    15.1. Przydział Obligacji nastąpi w Dniu Przydziału. Obligacje zostaną
    przydzielone przez Z arząd Emitenta w porozumieniu z D= =nvestors
    na podstawie jego rekomendacji.
    15.2. Przydział Obligacji zostanie dokonany pod warunkiem
    prawidłowego wypełnienia przez Obligatariusza Formularza
    zapisu, którego wzór stanowi Załącznik do Propozycji Nabycia
    oraz dok onania pełnej wpłaty na Obligacje w kwocie, stanowiącej
    iloczyn liczby Obligacji wskazanej w Formularzu zapisu oraz ceny
    emisyjnej jednej Obligacji, wskazanej w pkt 4.2 Warunków Emisji,
    przy czym w przypadku nieopłacenia całości Obligacji objętych
    zapisem, danemu inwestorowi przydzielone zostanie taka liczba
    Obligacji, jaka została prawidłowo opłacona, z uwz ględnieniem
    pkt 4.2 i pkt 5.7 Warunków Emisji.
    15.3. Przydział Obligacji zostanie dokonany uznaniowo przez
    Emitenta w uzgodnieniu z DI Investors . W przypadku ograniczeń
    inwestycyjnych, o których inwestorzy poinformowali Emitenta lub
    DI Investors, Emitent uprawniony jest do dokonywania redukcji
    składanych zapisów w celu zapewnienia zgodności liczby
    przydzielanych Obligacji w ramach wielkości Emisji z polityką
    inwestycyjną danego inwestora. W ramach przydziału
    uznaniowego Emitent, w uzgodnieniu z D= =nvestors, może brać
    pod uwagę kolejność składania formularzy zapisu na Obligacje
    oraz kolejność dokonywania wpłat na Obligacje.
    16. Zgromadzenie Obligatariu szy
    16.1. Organem reprezentującym Obligatariuszy jest Zgromadzenie
    Obligatariuszy.
    16.2. Tryb zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy:
    16.2.1. Zgromadzenia Obligatariuszy odbywają się w siedzibie Emitenta lub w
    innym miejscu wskazanym przez Emitenta.
    16.2.2. Uprawnienie do zwołania Zg romadzenia Obligatariuszy przysługuje
    Emitentowi, Obligatariuszowi/Obligatariuszom reprezentującym co
    najmniej 50% wartości Obligacji pozostających do wykupu na dany dzień.
    W celu zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy, Obligatariusze składają
    Emitentowi pis emne żądanie zwołania Zgromadzenia Obligatariuszy na
    piśmie, ze wskazaniem spraw, jakie mają być objęte porządkiem obrad.
    16.2.3. Zgromadzenie Obligatariuszy zwoływane jest poprzez ogłoszenie,


    20
    zawierające miejsce, datę i godzinę odbycia Zgromadzenia, a także
    propo nowany porządek obrad, dokonane co najmniej na tydzień przed
    terminem Zgromadzenia Obligatariuszy. Ogłoszenie zamieszcza się na
    stronie internetowej Emitenta
    16.2.4. Zgromadzenie Obligatariuszy może odbyć się bez formalnego zwołania
    i jest uprawnione do podejmowa nia uchwał pod warunkiem, że na
    Zgromadzeniu Obligatariuszy obecni są uprawnieni do głosowania
    Obligatariusze reprezentujący 100% wartości Obligacji pozostających do
    wykupu na dzień odbycia Zgromadzenia Obligatariuszy i nikt z obecnych
    nie sprzeciwia się o dbyciu Zgromadzenia Obligatariuszy, ani wniesieniu
    poszczególnych spraw do porządku obrad.
    16.2.5. W sprawach nieobjętych porządkiem obrad uchwały Zgromadzenia
    Obligatariuszy mogą zostać podjęte, jeżeli na Zgromadzeniu
    Obligatariuszy obecni są uprawnieni do głosowania Obligatariusze
    reprezentujący 100% wartości Obligacji na dzień odbycia Zgromadzenia
    Obligatariuszy i żaden z nich nie zgłosił sprzeciwu co do podjęcia
    uchwały w takich sprawach. Wniosek o zwołanie kolejnego
    Zgromadzenia Obligatariuszy oraz wnios ki o charakterze porządkowym
    mogą być uchwalone, pomimo, że nie były umieszczone w porządku
    obrad.
    16.3. Tryb i zasady działania Zgromadzenia Obligatariuszy.
    16.3.1. Obligatariusz będący osobą fizyczną może brać udział w
    Zgromadzeniu Obligatariuszy i wykonywać prawo g łosu osobiście lub
    przez pełnomocnika; Obligatariusz niebędący osobą fizyczną może brać
    udział w Zgromadzeniu Obligatariuszy oraz wykonywać prawo głosu
    przez osoby uprawnione do reprezentacji albo przez pełnomocnika.
    16.3.2. Prawo uczestnictwa w Zgromadzeniu Obli gatariuszy przysługuje
    Obligatariuszowi, który w dniu Zgromadzenia Obligatariuszy przedstawi
    Potwierdzenie Depozytowe potwierdzające posiadanie Obligacji, bądź
    zaświadczenie o złożeniu dokumentów Obligacji u notariusza. Ponadto
    Obligatariusz może złożyć do kument Obligacji w siedzibie Emitenta
    najpóźniej w dzień poprzedzający Zgromadzenie Obligatariuszy.
    16.3.3. Zgromadzenie Obligatariuszy otwiera Prezes Zarządu Emitenta, a w
    razie nieobecności Prezesa Zarządu – jeden z członków Zarządu albo
    osoba wyznaczona przez Zarząd Emitenta.
    16.3.4. Po otwarciu Zgromadzenia Obligatariuszy Obligatariusze dokonują
    wyboru spośród własnego grona Przewodniczącego Zgromadzenia.
    Wybór Przewodniczącego zostaje dokonany w wyborach jawnych
    bezwzględną większością głosów spośród kandydatur zgłos zonych przez
    Obligatariuszy. Heżeli dwóch lub więcej kandydatów otrzymało równą
    liczbę głosów uprawniającą do objęcia funkcji Przewodniczącego, o
    pierwszeństwie rozstrzyga losowanie przeprowadzone przez osobę
    otwierającą Zgromadzenie Obligatariuszy, przepr owadzone w obecności
    Obligatariuszy. Osoba otwierająca Zgromadzenie Obligatariuszy
    informuje o wyniku przeprowadzonego losowania, zaś jego przebieg
    uwzględnia się w protokole z posiedzenia Zgromadzenia Obligatariuszy.
    16.3.5. Niezwłocznie po wyborze Przewodniczące go Zgromadzenia
    Obligatariuszy sporządzana jest lista obecności uczestników


    21
    Zgromadzenia Obligatariuszy. Lista obecności podpisywana jest przez
    Przewodniczącego oraz wszystkich uczestników Zgromadzenia
    Obligatariuszy.
    16.3.6. Przewodniczący kieruje porządkiem obra d, udziela głosu, zarządza
    podjęcie uchwał i zamyka Zgromadzenie Obligatariuszy. Przewodniczący
    Zgromadzenia Obligatariuszy nie może bez zgody Obligatariuszy
    zmieniać ani usuwać spraw zamieszczonych w porządku obrad
    Zgromadzenia.
    16.3.7. Z przebiegu Zgromadzenia Obligatariuszy notariusz sporządza
    protokół. W protokole należy wymienić porządek obrad, przebieg
    Zgromadzenia Obligatariuszy, treść podjętych uchwał oraz podać liczbę
    głosów oddanych na poszczególne uchwały i wynik głosowania. Do
    protokołu należy dołączyć listę obecności.
    16.3.8. Zgromadzenie Obligatariuszy jest ważne jeżeli reprezentowana jest na
    nim co najmniej połowa wartości niewykupionych Obligacji.
    16.3.9. Uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy podejmowane są bezwzględną
    większością oddanych głosów, przez co rozumie si ę więcej niż połowę
    głosów oddanych.
    16.3.10. Emitent jest odpowiedzialny za prowadzenie i
    przechowywanie w siedzibie Emitenta księgi protokołów, w której
    gromadzone są protokoły ze Zgromadzeń Obligatariuszy.
    16.4. Sprawy wymagające uchwały Zgromadzenia Obligatariuszy:
    16.4.1. zmiana Warunków Emisji z zastrzeżeniem pkt 17.1;
    16.4.2. udzielanie zgody na wykonanie przez Emitenta czynności
    określonych w pkt 19.5.1 ppkt (i), (iv), (v), (xii) oraz (xiii), co w
    przypadku uzyskania uprzedniej zgody Zgromadzenia
    Obligatariuszy nie będzie uznane za przypadek stanowiący
    podstawę do żą dania Przedterminowego Wykupu Obligacji przez
    Emitenta;
    16.4.3. udzielanie zgody na ustalenie innych limitów niż określone w
    pkt. 19.5.1 ppkt (i) - (xiv) , a których przekroczenie do czasu
    podjęcia odpowiedniej uchwały przez Zgromadzenie
    Obligatariuszy skutkowałoby uznaniem danego zdarzenia za
    zaistnienie podstawy do żądania Przedterminowego Wykupu
    Obligacji przez Emitenta.
    16.5. Udzielenie przez Zgromadzenie Obligatariuszy zgody na
    dokonanie czyn ności w wyżej wymienionych sprawach powoduje,
    że czynność objęta zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy nie
    stanowi naruszenia Warunków Emisji Obligacji, nie stanowi
    Przypadku Naruszenia oraz uniemożliwia dokonanie
    Przedterminowego Wykupu Obligacji w trybie pkt 19.5.1
    Warunków Emisji, co każdorazowo Obligatariusz przyjmuje do
    wiadomości, a nabywając Obligacje – wyraża na to zgodę.
    17. Zmiana warunków emisji
    17.1. Emitent może bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy dokonać:
    (i) zmiany niniejszych Warunków Emisji Obligacji, które nie
    stanowią zmiany praw i obowiązków Emitenta i Obligatariuszy, a


    22
    nadto nie stanowią naruszenia interesów Obligatariuszy lub (ii)
    zmiany ni niejszych Warunków Emisji Obligacji, które stanowią
    zmiany natury formalnej lub technicznej, lub dokonywane są w
    celu korekty oczywistego błędu, lub (iii) zmiany okresu składania
    ofert objęcia Obligacji, okresu przyjmowania zapisów i ich
    opłacenia, Dnia Pr zydziału, Daty Wykupu i wynikających z
    powyższych zmian okresów odsetkowych, przy tym te ostatnie
    zmiany mogą być dokonane, o ile: (a) zostaną dokonane przed
    Dniem Przydziału, (b) nie zmieni się okres trwania emisji oraz czas
    trwania okresów odsetkowych (3 miesiące) i (c) subskrybenci
    zostaną o tym poinformowani w odrębnej korespondencji.
    17.2. Pozostałe zmiany w przedmiocie praw i obowiązków
    Obligatariuszy wymagają zgody Zgromadzenia Obligatariuszy.
    18. Termin i warunki wykupu
    18.1. Dzień Wykupu przypada w dniu 3 kwietnia 2018 r. („ Dzień
    Wykupu _X :?o] ivl ?]w t?l??? ?????v] v ?]w
    v]' ? v]u Z}}??uU Ko]Pi ?}??v  ??l??]}v ?
    ?]?????u v]? Z}}??u ?????i ?u ?} v]? t?l???U ?
    ??? ? v] }??l ? }??v]v] o? il]Zl}o?]l ]vv?Z
    dodatko wych płatności.
    18.2. Wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę przez Emitenta na
    rzecz Obligatariusza kwoty stanowiącej iloczyn wartości
    nominalnej jednej Obligacji oraz liczby Obligacji posiadanych przez
    danego Obligatariusza („ Kwota Główna ”), powiększonej o
    poz ostałe do zapłaty odsetki naliczone do Dnia Wykupu („ Kwota
    Wykupu _X
    18.3. Wykup będzie dokonywany za pośrednictwem D= =nvestors, a w
    przypadku wprowadzenia Obligacji do ASO CATALYST wykup
    będzie dokonywany za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów
    prowadzących rachu nki papierów wartościowych, na których
    będą zapisane Obligacje. W przypadku zmiany formy Obligacji na
    papiery wartościowe mające formę dokumentu, wykup nastąpi
    przez zapłatę przez Emitenta na rzecz Obligatariusza na rachunek
    bankowy wskazany przez Obligata riusza.
    18.4. Osobami uprawnionymi do otrzymania świadczeń z tytułu
    wykupu Obligacji będą Obligatariusze, na rzecz których zapisane
    będą Obligacje w Ewidencji Obligacji albo którzy będą posiadali
    Obligacje na swoim rachunku papierów wartościowych w
    przypadku wpr owadzenia Obligacji na ASO CATALYST, bądź w
    przypadku Obligacji mających formę dokumentu, będą posiadali
    dokument Obligacji na 6 Dni Roboczych przed Dniem Wykupu tj.
    w dniu 26 marca 2018 r. Przelew środków pieniężnych
    stanowiących Kwotę Wykupu nastąpi w dn iu 3 kwietnia 2018 r.
    Dzień wykupu może ulec odpowiedniemu przesunięciu w
    przypadku przedłużenia terminu na przyjmowanie zapisu na
    Obligacje, stosownie do pkt. 5.8.
    18.5. Z chwilą Wykupu Obligacje ulegają umorzeniu.
    18.6. Za moment spełnienia świadczenia pieniężnego p rzyjmuje się


    23
    moment uznania rachunku bankowego Obligatariusza. W
    przypadku nieterminowych płatności, Obligatariusz będzie
    uprawniony do otrzymania odsetek ustawowych.
    19. Warunki przedterminowego Wykupu
    19.1. Przed dematerializacją Obligacji w rozumieniu Ustawy o Ob rocie
    obsługa Wykupu Obligacji przed Dniem Wykupu
    („Przedterminowy Wykup _ '?] }l}v??v ?
    ?}??v]??u / /v???}??X t ?l]u ?????l? ?}??? 
    vo]?v] ] ??sv]v] ??]?v] ?]v]'?vP} ???? u]?v?
    '?] o]? Ko]Pi] ??]?v ? ?]v ji Obligacji na rzecz
    Obligatariusza, bądź ilość posiadanych przez Obligatariusza
    dokumentów Obligacji.
    19.2. Po dematerializacji Obligacji w rozumieniu Ustawy o Obrocie
    obsługa Przedterminowego Wykupu będzie dokonywana za
    pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowa dzących rachunki
    papierów wartościowych, na których będą zapisane Obligacje. W
    takim przypadku podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia
    pieniężnego przez Emitenta będzie liczba Obligacji zapisana na
    rachunku papierów wartościowych Obligatariusza.
    19.3. Przed terminowy Wykup Obligacji nastąpi poprzez zapłatę przez
    Emitenta na rzecz Obligatariusza Kwoty Głównej powiększonej o
    pozostałe do zapłaty odsetki naliczone do dnia, w którym
    Obligacje stały się wymagalne z mocy prawa lub na mocy
    niniejszych Warunków Emisj i lub zgodnie z Żądaniem
    Wcześniejszego Wykupu, o którym mowa w pkt 19.5.1 .
    19.4. Z chwilą Przedterminowego Wykupu Obligacje ulegają
    umorzeniu.
    19.5. Przedtermi nowy Wykup ma miejsce w przypadku likwidacji lub
    wydania przez Sąd postanowienia o rozwiązaniu Emitenta albo
    podjęcia uchwały walnego zgromadzenia o rozwiązaniu Emitenta
    – z dniem otwarcia likwidacji Emitenta, wydania postanowienia o
    rozwiązaniu Emitenta l ub podjęcia uchwały walnego
    zgromadzenia o rozwiązaniu Emitenta; lub
    19.5.1. na żądanie Obligatariusza („ Żądanie Przedterminowego
    Wykupu _vv??'??i ?Z???vlZW
    (i) przedstawione Emitentowi w okresie 1 miesiąca przed
    upływem 18 (osiemnastu) miesięcy od Dnia Przydziału tj. w
    okresie pomiędzy 3 czerwca 2016r. a 3 lipca 2016r. Wykup
    Obligacji oraz wypłata Odsetek na rzecz Obligatariuszy,
    którzy w powyższym terminie złoży li Żądanie
    Przedterminowego Wykupu nastąpi w terminie 1 miesiąca
    od upływu ostatniego dnia terminu do składania Żądania
    Przedterminowego Wykupu;
    (ii) jeżeli Emitent nie wypełni w terminie, w całości lub w części
    zobowiązań wynikających z Obligacji;
    (iii) jeżeli zos tanie wydane przez sąd postanowienie o
    rozwiązaniu Emitenta albo podjęta zostanie uchwała


    24
    walnego zgromadzenia Emitenta o rozwiązaniu Emitenta lub
    podjęta zostanie decyzja o przeniesieniu siedziby Emitenta
    za granicę;
    (iv) jeżeli Emitent dokona – bez zgody Zgro madzenia
    Obligatariuszy – w ramach pojedynczej transakcji lub kilku
    powiązanych lub kilku niepowiązanych transakcjach, zbycia
    lub rozporządzenia jakąkolwiek częścią swojego majątku o
    wartości rynkowej przekraczającej 500.000 (pięćset tysięcy)
    zł, na warunk ach istotnie odbiegających od powszechnie
    obowiązujących w obrocie gospodarczym, a zbywane aktywo
    (zbywane aktywa) według swojej wartości rynkowej nie
    zostanie (zostaną) zastąpione innym aktywem (innymi
    aktywami) o takiej samej lub zbliżonej wartości rynko wej;
    (v) jeżeli Emitent – bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy –
    dokona nabycia całości lub części akcji własnych;
    (vi) jeżeli Emitent – bez zgody Zgromadzenia Obligatariuszy – nie
    dokona w terminie wymagalności jakiejkolwiek płatności z
    tytułu zadłużenia finansow ego Emitenta na kwotę łącznie lub
    w ramach pojedynczej transakcji przekraczającą
    równowartość 30% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych
    Emitenta w danym czasie, a takie zadłużenie finansowe nie
    zostanie spłacone przez Emitenta w terminie kolejnych 90
    dni; „ Sl}v?}o]}?v <?]?s? ts?v _ u]?v? ? v?u
    ??] ?}??u]v '  il} ??u l?]?s? ?ls}?P}U
    l?]?s? ???}?P}U l?]?s? ? l??o]?i] ??v?U
    ?}?}??s?Z l?]?s? ????}??ZU ???l? ? o? ?]Ps?ZU
    ???l? v??} }?? }?]?? ? ???l? v??} ?}l? obrotowego,
    wykazanych w ostatnim, zbadanym przez biegłego
    rewidenta, skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu
    finansowym lub skonsolidowanym półrocznym
    sprawozdaniu finansowym Emitenta;
    (vii) jeżeli Emitent zaprzestanie prowadzenia działalności
    gospodarczej;
    (viii) jeżel i Emitent lub inny podmiot będący wierzycielem
    Emitenta i posiadający wobec Emitenta wierzytelności,
    których kwota przekracza równowartość 15%
    Skonsolidowanych Kapitałów Własnych Emitenta na dzień
    złożenia takiego wniosku, złoży wniosek o ogłoszenie
    upadło ści Emitenta;
    (ix) jeżeli wobec Emitenta zostanie wszczęte postępowanie
    naprawcze;
    (x) jeżeli wobec Emitenta zostanie wszczęte postępowanie
    egzekucyjne, w wyniku którego dojdzie do zajęcia majątku
    Emitenta o wartości stanowiącej równowartość 15%
    Skonsolidowanych Ka pitałów Własnych Emitenta na dzień
    wszczęcia takiego postępowania;
    (xi) jeżeli zostanie wydane prawomocne orzeczenie lub
    ostateczna decyzja administracyjna, na podstawie której


    25
    Emitent będzie zobowiązany do zapłaty kwoty pieniężnej lub
    wydania przedmiotu o wart ości stanowiącej równowartość
    15% Skonsolidowanych Kapitałów Własnych Emitenta na
    dzień wydania takiego orzeczenia lub decyzji;
    (xii) jeżeli zezwolenie wydane przez Komisję Nadzoru
    Finansowego zezwalające Emitentowi na zarządzanie
    sekurytyzowanymi wierzytelnośc iami zostanie cofnięte lub
    wygaśnie;
    (xiii) jeżeli stosunek Długu Netto, rozumianego jako suma
    zadłużenia finansowego Grupy Emitenta obejmującego
    zobowiązania z tytułu obligacji lub innych papierów
    dłużnych o charakterze podobnym do obligacji,
    zobowiązań z tytułu pożyczek, kredytów bankowych i
    leasingu pomniejszona o kwotę środków pieniężnych i
    ekwiwalentów środków pieniężnych w posiadaniu
    Emitenta, do Skonsolidowanych Kapitałów Własnych
    Emitenta w dniu: (i) 31 grudnia 2014 roku i (ii) 30
    czerwca 2015 roku oraz w okresie od dnia 31 grudnia
    2015 roku do Dnia Wykupu będzie wyższy niż 4,75.
    (xiv) jeżeli w przypadku wprowadzenia Obligacji do obrotu w
    ASO Catalyst, zostaną one wycofane z obrotu w ASO
    Catalyst przed Dniem Wykupu na żądanie Emitenta bez
    zgody Zgromadzenia Oblig atariuszy bądź na podstawie
    decyzji GPW lub BondSpot.
    19.6. W przypadku wystąpienia okoliczności, o których mowa w pkt
    19.5.1 ust. (i), Obligatariusz doręcza Emitentowi Żądanie
    Przedterminowego Wykupu.
    19.7. Każdy z Obligatariuszy uprawniony jest do zgłoszenia wobec
    Emitenta żądania ujawnienia, czy wystąp iły okoliczności, o których
    mowa w pkt 19.5.1 ust. (iii) - (vi) („Żądanie Ujawnienia ”).
    19.8. Emitent poinformuje Obligatariuszy, czy wystąpiła dana
    okoliczność, o której mowa w pkt 19.5.1 ust. (iii) - (xiv) w terminie
    3 Dni Roboczych („ Termin na Ustalenie _ } v] }?'?v]
    ? v]hi?v]v]X
    19.9. Emitent jest uprawniony do dokonania w terminie 10 Dni
    Roboczych od dnia upływu Terminu na Ustalenie czynności
    naprawczyc h, których skutkiem winien być stan odpowiadający
    sytuacji niewystąpienia okoliczności, o których mowa w pkt 19.5.1
    ust. (iii) - (xiv) . W przypadku, gdy wynikająca z wyceny, o której
    mowa w pkt 21.2 wartość Zabezpieczenia spadnie poniżej 180%
    wartości nominalnej Obligacji przydzielonych i niewykupionych
    zgodnie z punktem 20 0, Emitent zobowiązany będzie w ramach
    dokonania czynności naprawczych do ustanowienia dodatkowego
    zabezpieczenia, którego wartość będzie łącznie z istniejącymi już
    zabezpieczeniami nie niższa niż 180% wartości nom inalnej
    przydzielonych i niewykupionych zgodnie z punktem 20 0.
    19.10. W przypadku stwierdzonego niedokonania czynności
    naprawczych, o których mowa w pkt 19.9 oraz w przypadku


    26
    bezskutecznego upływu Terminu na Ustalenie, tj.
    niepoinformowania w Terminie na Ustalenie, czy wystąpiła
    okoliczność, o której m owa w pkt 19.5.1 ust. (iii) - (xiv) , Emitent
    poinformuje Obligatariuszy o wystąpieniu sytuacji uzasadniającej
    zgłoszenie przez Obligatariuszy Żądania Przedterminowego
    Wykupu.
    19.11. Z chwilą otr zymania przez Emitenta Żądania Przedterminowego
    Wykupu zobowiązania z Obligacji stają się natychmiast
    wymagalne, z zastrzeżeniem że w przypadku o którym mowa w
    pkt 19.5.1 (i) powyżej zobowiązania z Obligacji stają się
    wymagalne z upływem 1 (jednego) miesią ca od dnia otrzymania
    przez Emitenta Żądania Przedterminowego Wykupu.
    19.12. Przed dematerializacją Obligacji w rozumieniu Ustawy o
    Obrocie, Emitent w przypadku otrzymania Żądania
    Przedterminowego Wykupu, dokona wykupu Obligacji w terminie
    do 30 Dni Roboczych od daty otrzymania przez Emitenta takiego
    żądania. Płatność świadczeń pieniężnych związanych z
    Przedterminowym Wykupem będzie dokonywana na rachunek
    bankowy wskazany w formularzu zapisu na Obligacje.
    19.13. Po dematerializacji Obligacji w rozumieniu Ustawy o Obroci e
    transakcja Przedterminowego Wykupu zostanie przeprowadzona
    po ustaleniu stron transakcji przez KDPW na podstawie informacji
    otrzymanych z podmiotów prowadzących rachunki papierów
    wartościowych Obligatariuszy, którzy złożyli Żądanie
    Przedterminowego Wykup u. Przedterminowy Wykup Obligacji
    nastąpi w terminie do 30 Dni Roboczych od daty otrzymania przez
    Emitenta takiego żądania, poprzez przelew środków pieniężnych
    na rachunek papierów wartościowych Obligatariusza za
    pośrednictwem KDPW.
    19.14. Za moment spełnienia św iadczenia pieniężnego przyjmuje się
    moment uznania rachunku bankowego Obligatariusza. W
    przypadku nieterminowych płatności, Obligatariusz będzie
    uprawniony do otrzymania odsetek ustawowych.
    20. Przedterminowy Wykup na żądanie Emitenta
    20.1. Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu Obligacji w
    dowolnym terminie przypadającym po upływie 6 miesięcy od Dnia
    Przydziału („ Przedterminowy Wykup na żądanie Emitenta ”).
    20.2. Przedterminowy Wykup na żądanie Emitenta nastąpi poprzez zapłatę
    przez Emitenta na rzecz każdego Obl igatariusza kwoty w wysokości
    równej iloczynowi liczby Obligacji posiadanych przez danego
    Obligatariusza zgodnie z pkt 20.4 Warunków Emisji oraz 100 %
    wartości nominalnej jednej Obligacji, wraz z należnymi, a
    niewypłaconymi Odsetkami naliczonymi zgodnie z pkt 9 do dnia
    Przedterminowego Wykupu na żądanie Emitenta, określonego
    zgodnie z pkt. 20.3
    20.3. Najpóźniej na miesiąc przed planowanym dniem Przedterminowego
    Wykupu na żądanie Emitenta, Emitent ustali i ogłosi szczegółowe
    warunki Przedterminowego Wykupu. W war unkach opisanych w


    27
    zdaniu poprzedzającym Emitent musi określić dzień
    Przedterminowego Wykupu. Prawo Przedterminowego Wykupu na
    żądanie Emitenta może być wykonywane przez Emitenta wobec
    wszystkich albo części Obligacji, albo wobec procentowo określonej
    częś ci Obligacji każdego z Obligatariuszy (ułamkowe części
    wykupywanych Obligacji będą zaokrąglane w górę do pełnej liczby).
    20.4. Osobami uprawnionymi do otrzymania świadczeń z tytułu wykupu
    Obligacji będą Obligatariusze, na rzecz których zapisane będą
    Obligacje w Ewidencji Obligacji prowadzonej przez D= =nvestors, bądź
    będą posiadali dokumenty Obligacji albo którzy będą posiadali
    Obligacje na swoim rachunku papierów wartościowych w przypadku
    wprowadzenia Obligacji na ASO CATALYST na 6 Dni Roboczych przed
    dniem prze dterminowego wykupu na żądanie Emitenta.
    20.5. Za dzień wypłaty należnej kwoty uznawany będzie dzień uznania
    rachunku bankowego Obligatariusza. W przypadku nieterminowych
    płatności, Obligatariusz będzie uprawniony do otrzymania odsetek
    ustawowych.
    21. Obowiązki Emitenta
    21.1. Emitent zobowiązany jest udostępniać Obligatariuszom aż do
    Dnia Wykupu roczne sprawozdania finansowe wraz z opiniami
    biegłych rewidentów oraz półroczne niezbadane przez biegłego
    rewidenta sprawozdania finansowe zgodne z regulacjami KDPW, w
    przypad ku wprowadzenia Obligacji do ASO CATALYST, jak również inne
    informacje wymagane przez przepisy prawa. Sprawozdania finansowe
    będą dostępne w siedzibie Emitenta.
    21.2. Emitent zobowiązany jest udostępniać Administratorowi
    Zastawu w terminie 45 dni od zakończenia każdego roku obrotowego
    raport sporządzony przez niezależnego biegłego rzeczoznawcę
    zawierający zaktualizowaną na dzień sporządzenia raportu wartość
    rynkową przedmiotu zastawu rejestrowego o którym mowa w pkt 11.2
    Warunków Emisji.
    21.3. Administrator Zastawu zob owiązany jest przekazywać raporty, o
    których mowa w niniejszym punkcie 21.2 każdemu z Obligatariuszy na
    jego żądanie.
    21.4. W przypadku wprowadzenia Obli gacji do ASO CATALYST
    raporty, o których mowa w niniejszym punkcie 21.2 będą
    przekazywane raportem bieżącym, który będzie publikowany
    kwartalnie, w terminie do 45 dni kalendarzowych od zakończenia
    danego kwartału kalendarzowego.
    21.5. Emitent zobowiązany jest prowadzić działalność zgodnie z
    przepisami prawa i najwyższą starannością wymaganą przy
    zawodowym prowadzeniu działalności, objętej przedmiotem
    dział alności Emitenta.
    22. Pozostałe warunki
    22.1. Z zastrzeżeniem odmiennych postanowień przewidzianych w
    Propozycji Nabycia Obligacji lub Warunkach Emisji, wszelkie
    zawiadomienia do Obligatariuszy będą wysyłane listem poleconym lub


    28
    kurierem na ich adresy podane w formu larzu zapisu na Obligacje lub
    będą doręczane im osobiście. Heżeli Obligatariusz zmieni adres nie
    powiadamiając o tym, zawiadomienie dokonane listem poleconym
    będzie uznane za doręczone z dniem faktycznego doręczenia pod
    ostatni znany Stronom adres, lub w p rzypadku braku doręczenia – z
    upływem terminów przewidzianych w kodeksie postępowania
    cywilnego na odbiór przesyłki pozostawionej w urzędzie pocztowym.
    22.2. W przypadku wprowadzenia Obligacji do ASO CATALYST
    Emitent będzie udostępniał Obligatariuszom w formie r aportów
    okresowych roczne sprawozdania finansowe wraz z opinią biegłego
    rewidenta oraz inne informacje wymagane przez przepisy prawa, a
    także informacje bieżące w formie raportów bieżących, do czasu ich
    całkowitego wykupu Obligacji. Treść i zakres raportów bieżących i
    okresowych, a także sposób ich przekazywania będą określać regulacje
    obowiązujące na ASO CATALYST. Ponadto, informacje bieżące i
    okresowe będą umieszczane na stronie internetowej Emitenta
    22.3. Wszelkie zawiadomienia skierowane do Emitenta będą waż ne, o
    ile zostaną podpisane w imieniu Obligatariusza przez osoby
    uprawnione do reprezentacji Obligatariusza oraz przekazane listem
    poleconym lub kurierem na adres Emitenta wskazany w Propozycji
    Nabycia.
    UZASADNIENIE
    W związku z faktem, że Vestor Dom Maklerski S.A. nie prowadzi ewidencji Obligacji serii D
    wyemitowanych przez spółkę :yperion S.A. w restrukturyzacji, Zarząd Emitenta postanowił
    zabezpieczyć interes Obligatariuszy i dokonać zmiany formy Obligacji serii D.
    Niniejsza zmiana jest zmianą natury formalną, i zarazem techniczną Warunków Emisji Obligacji.
    Obligatariusze z chwilą uzyskania Obligacji w formie dokumentu zachowują wszystkie prawa jakie
    nabyli w momencie zapisu na rzeczone Obligacje. W żaden sposób nie wpływa to na treść stosunku
    zobowiązaniowego Emitenta wobec Obligatariuszy.



    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.

Źródło: strona internetowa spółki, relacje inwestorskie, raporty bieżące i okresowe.

Oceń raport:


Pozytywny

Neutralny

Negatywny

WSZYSTKIE KOMUNIKATY SPÓŁKI
Informacje o spółce
Nazwa:Hyperion SA
ISIN:PLHPRON00017
NIP:8133088162
EKD: 61.10 działalność w zakresie telekomunikacji przewodowej
Adres: ul. Plac Trzech Krzyży 3 00-535 Warszawa
Telefon:+48 32 5827959
www:www.hyperion.pl
gpwlink:hyperion.gpwlink.pl
Kalendarium raportów
2018-10-08Raport za III kwartał
2018-09-28Raport półroczny
2018-11-28Raport za III kwartał
Komentarze o spółce HYPERION W RESTRUK...
2018-07-20 12-07-41
iGPW
Nikt jeszcze nie skomentował tej spółki,
możesz być pierwszy.
Odpowiedzialność
prawna

Zgłoś moderatorowi
Copyright © 2017 iGPW
PiriBit Sebastian Urbański
ul. Okopowa 113/19 p.1
91-849 Łódź
NIP: 888-28-35-649