Raport.

ERG SA Raport okresowy roczny za 2017 R

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. z? w tys. EUR 2017 2016 2017 2016 Przychody netto ze sprzeda?y produkt?w, towar?w, materia??w i us?ug 82 071 91 880 19 335 20 998 Zysk/strata z dzia?alno?ci operacyjnej 2 382 5 350 561 1 223 Zysk/strata brutto 2 129 4 932 502 1 127 Zysk/strata netto 2 024 4 248 477 971 Przep?ywy pieni??ne netto z dzia?alno?ci operacyjnej 1 527 6 925 360 1 583 Przep?ywy pieni??ne netto z dzia?alno?ci inwestycyjnej -3 528 -1 005 -831 -230 Przep?ywy pieni??ne netto z dzia?alno?ci finansowej -1 372 -2 558 -323 -585 Przep?ywy pieni??ne netto razem -3 373 3 362 -795 768 ?rednia wa?ona liczba akcji zwyk?ych [w szt.] 778 778 807 610 778 778 807 610 Zysk/strata na jedn? akcj? zwyk?? [w PLN/ EUR] 2,60 5,26 0,61 1,20 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2016 Aktywa razem 70 323 65 683 16 860 14 847 Zobowi?zania og??em [w tym rezerwy] 33 526 26 695 8 038 6 034 Zobowi?zania d?ugoterminowe 11 054 9 648 2 650 2 181 Zobowi?zania kr?tkoterminowe 22 472 17 047 5 388 3 853 Kapita? w?asny 36 797 38 988 8 822 8 813 Kapita? podstawowy 17 520 17 520 4 201 3 960

Lista plików:

  • Załącznik nr: 1

    Pobierz plik
  • Przemysł tworzyw sztucznych
    (sektor wg klasyfikacji GPW
    w Warszawie)
    Dąbrowa Górnicza
    (miejscowość)
    [email protected]
    (e-mail)
    48 32 262 32 84
    (fax)
    272242844
    (REGON)
    ERG Spółka Akcyjna
    (pełna nazwa emitenta)
    ERG S.A.
    (skrócona nazwa emitenta)
    42-520
    (kod pocztowy)
    Chemiczna 6
    (adres)
    48 32 264 02 81
    (telefon)
    629-00-11-681
    (NIP)
    KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO00- 950 WARSZAWA PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1
    Raport roczny R 2017
    (zgodnie z § 82 ust. 1 i § 91 ust 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 roku – Dz. U. z 2014 roku, poz. 133
    dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową)
    Za rok obrotowy 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-12-31 zawierający sprawozdanie finansowe według
    Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie polskiej (PLN).


    Spis treści
    Oświadczenie Zarządu dotyczące sporządzenia sprawozdania finansowego 3
    Oświadczenie Zarządu dotyczące podmiotu uprawnionego do badania 4
    I Stosowane zasady rachunkowości 5
    1.Zasady wyceny aktywów i pasywów 5
    2.Kurs EURO użyty do przeliczeń 5
    3.Wybrane dane finansowe 5
    II Sprawozdanie finansowe 7
    1.Sprawozdanie z sytuacji finansowej 7
    2.Sprawozdanie z całkowitych dochodów 9
    3.Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
    4.Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 11
    5.Aktywa i zobowiązania warunkowe 12
    6.Dane finansowe wzakresie działalności objętej regulacją inadzorem Urzędu Regulacji Energetyki (Działalność regulowana),
    ujawniane zgodnie z art. 44 ust. 2 Ustawy: Prawo Energetyczne 13
    III =nformacja dodatkowa zawierająca istotne zasady (polityka) rachunkowości, oraz inne informacje objaśniające 15
    1Informacje o jednostce oraz sprawozdaniu finansowym 15
    2Powiązania kapitałowe 15
    3Zarząd i Rada Nadzorcza Emitenta 15
    4Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe 16
    5Założenie kontynuowania działalności 16
    6Waluta sprawozdania oraz zastosowany poziom zaokrągleń 16
    7Procedury ładu korporacyjnego 16
    8Wybrane dane objaśniające do sprawozdania finansowego 17
    8.1. Zasady wyceny aktywów i pasywów 17
    8.2. Rzeczowe aktywa trwałe 26
    8.3. Prawo wieczystego użytkowania gruntu w ewidencji pozabilansowej 28
    8.4. Wartości niematerialne 28
    8.5. Nieruchomości inwestycyjne 29
    8.6. Udziały w jednostkach zależnych 30
    8.7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku 30
    8.8. Aktywa przeznaczone do sprzedaży 31
    8.9. Zapasy 31
    8.10. Należności handlowe i pozostałe należności 31
    8.11. =nformacje o odpisach aktualizujących 32
    8.12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 32
    8.13. Rozliczenia międzyokresowe kosztów 32
    8.14. Kapitał własny 33 8.15. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające inadzorujące
    Emitenta na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania
    poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób
    34
    8.16. Rezerwy na podatek odroczony i inne 35
    8.17. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 35
    8.18. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 36
    8.19. Kredyty i pożyczki 37
    8.20. Leasing 38
    8.21. Informacje o posiadanych przez ERG S.A. instrumentach finansowych 39
    8.22. Podatek dochodowy 40
    8.23. Transakcje z podmiotami powiązanymi 41
    8.24. Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych 41
    8.25. Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów oraz usług 41
    8.26. Przychody i koszty finansowe 42
    8.27. Pozostałe przychody i koszty operacyjne 42
    8.28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 43
    8.29. =nformacje na temat gospodarowania i zarządzania kapitałem ERG S.A. 44
    8.30. Wycena wartości godziwej 44
    8.31. Informacje o strukturze zatrudnienia 44 8.32. =nformacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych Członkom Zarządu
    i Rady Nadzorczej 44
    8.33. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej i Członków Zarządu Spółki 45
    8.34. Informacja o wynagrodzeniu za badanie sprawozdania finansowego 45
    8.35. Wydarzenia po dniu bilansowym 45
    8.36. Data zatwierdzenia do publikacji 46
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 2


    ERG S.A.
    OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
    Dla Akcjonariuszy ERG S.A.
    Oświadczenie Zarządu dotyczące sporządzenia sprawozdania finansowego
    Zarząd ERG S.A. oświadcza, że zgodnie zjego wiedzą sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok 2017 idane porównywalne
    za rok 2016 sporządzone zostały zgodnie zobowiązującymi Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości przyjętymi
    do stosowania w Unii Europejskiej. Niniejszy raport odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny ijasny sytuację
    majątkową ifinansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Oświadczamy również, że „Sprawozdanie Zarządu” zawiera
    prawdziwy obraz rozwoju iosiągnięć oraz sytuacji Spółki wokresie sprawozdawczym, wtym opis podstawowych ryzyk i
    zagrożeń.
    ……………………….
    Prezes Zarządu
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 3


    ERG S.A.
    OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
    Dla Akcjonariuszy ERG S.A.
    Oświadczenie Zarządu dotyczące podmiotu uprawnionego do badania
    Zarząd ERG S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Grupa Gumułka Audyt Spółka z
    ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa dokonujący badania sprawozdania finansowego ERG S.A. został
    wybrany zgodnie zprzepisami prawa. Oświadczamy również, że podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący tego
    badania spełniali warunki do wydania bezstronnego iniezależnego raportu zbadania, zgodnie zwłaściwymi przepisami
    prawa.
    ……………………….
    Prezes Zarządu
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 4


    I.
    1.
    2.


    2017 rok - 4,2447 PLN / EURO
    2016 rok - 4,3757 PLN / EURO
    3. Wybrane dane finansowe
    WYBRANE DANE FINANSOWE
    narastająco /
    2017 okres od
    2017-01-01 do
    2017-12-31
    narastająco /
    2016 okres od
    2016-01-01 do
    2016-12-31
    narastająco /
    2017 okres od
    2017-01-01 do
    2017-12-31
    narastająco /
    2016 okres od
    2016-01-01 do
    2016-12-31
      w tys. zł w tys. zł w tys. EUR w tys. EUR
    Przychody netto ze sprzedaży produktów,
    towarów, materiałów i usług 82 071 91 880 19 335 20 998
    Zysk / strata z działalności operacyjnej 2 382 5 350 561 1 223
    Zysk / strata brutto 2 129 4 932 502 1 127
    Zysk / strata netto 2 024 4 248 477 971
    Przepływy pieniężne netto z działalności
    operacyjnej 1 527 6 925 360 1 583
    Przepływy pieniężne netto z działalności
    inwestycyjnej -3 528 -1 005 -831 -230
    Przepływy pieniężne netto z działalności
    finansowej -1 372 -2 558 -323 -585
    Przepływy pieniężne netto, razem -3 373 3 362 -795 768
    Zysk / strata na jedną akcję zwykłą (w zł/
    EUR) 2,60 5,26 0,61 1,20
    31.12.2017 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2016
    Aktywa, razem 70 323 65 683 16 860 14 847
    Zobowiązania ogółem (w tym rezerwy) 33 526 26 695 8 038 6 034
    Zobowiązania długoterminowe 11 054 9 648 2 650 2 181
    Zobowiązania krótkoterminowe 22 472 17 047 5 388 3 853
    Kapitał własny 36 797 38 988 8 822 8 813
    Kapitał podstawowy 17 520 17 520 4 201 3 960
    2016 rok - 4,4240 PLN / EURO (tabela 252/A/NBP/2016 z 30.12.2016)
    Pozycje wykazane wsprawozdaniu zcałkowitych dochodów oraz pozycje sprawozdania zprzepływów pieniężnych –według
    kursu średniego EURO stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni
    dzień miesiąca.
    Stosowane zasady rachunkowości
    Zasady wyceny aktywów i pasywów
    Stosowane zasady wyceny aktywów ipasywów zostały przedstawione wdalszej części sprawozdania finansowego „Wybrane
    dane objaśniające do sprawozdania finansowego”.
    Kurs EURO użyty do przeliczeń
    Pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej – wg średniego kursu obowiązującego na dzień sporządzania
    2017 rok - 4,1709 PLN / EURO (tabela 251/A/NBP/2017 z 29.12.2017)
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 5


    ERG S.A.
    SPRAWOZDANIE FINANSOWE
    ZA ROK OBROTOWY 2017
    Dąbrowa Górnicza, 27.04.2018 rok
    Strona 6


    II.
    1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej
    stan na stan na
    2017-12-31 2016-12-31
    w tys. zł w tys. zł
    AKTYWA
    Aktywa trwałe 40 520 39 487
     
    Rzeczowe aktywa trwałe 8.2 33 161 32 128
    Grunty 7 7
    Budynki i budowle 6 922 6 061
    Maszyny 25 184 19 901
    Pojazdy mechaniczne 198 173
    Pozostałe 39 40
    Środki trwałe w budowie 811 5 946
    Wartość firmy jednostek podporządkowanych 0 0
    Wartości niematerialne 8.4 1 518 1 712
    Pożyczki i należności 8.21 0 140
    Udziały w jednostkach zależnych 8.6 1 487 1 487
    Rozliczenia międzyokresowe kosztów 8.13 1 0
    Aktywa z tytułu podatku odroczonego 8.7 889 556
    Nieruchomości inwestycyjne 8.5 3 464 3 464
     
    Aktywa obrotowe 29 803 26 196
     
    Zapasy 8.9 16 213 9 248
    Materiały 6 740 4 871
    Produkty w toku 1 424 1 306
    Wyroby gotowe 7 905 2 967
    Towary 144 104
     
    Należności handlowe i pozostałe 8.10 12 672 12 745
    Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych 2 0
    Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 11 646 12 186
    Pozostałe należności 1 024 559
     
    Pożyczki, należności i inne aktywa finansowe 8.21/8.8 0 163
    Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8.12 258 3 630
    Rozliczenia międzyokresowe kosztów 8.13 660 410
    Aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaży 0 0
    Aktywa ogółem 70 323 65 683
    SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NOTA
    Sprawozdanie finansowe
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 7


    stan na stan na
    2017-12-31 2016-12-31
    w tys. zł w tys. zł
    PASYWA
    KAPITAŁ WŁASNY 36 797 38 988
     
    Kapitał podstawowy 8.14 17 520 17 520
    Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 13 208 13 208
    Kapitał zapasowy 2 243 2 243
    Kapitał rezerwowy 3 239 0
    Kapitał z aktualizacji wyceny 2 199 2 199
    Zyski zatrzymane 994 994
    Akcje własne -4 630 -1 424
    Zysk / strata netto 2 024 4 248
    Warranty subskrypcyjne 8.15 0 0
     
    ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM 33 526 26 695
     
    Zobowiązania długoterminowe 11 054 9 648
    Rezerwa na podatek odroczony 8.16 3 648 3 456
    Długoterminowe rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 8.17 234 208
    Długoterminowe pozostałe rezerwy 0 0
    Długoterminowe zobowiązania finansowe 8.19 1 339 1 290
    Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 8.20 3 592 4 167
    Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów 2 241 527
     
    Zobowiązania krótkoterminowe 22 472 17 047
    Zobowiązania handlowe i pozostałe 8.18 15 159 11 385
    Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 8.19 5 319 2 727
    Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 8.20 1 517 1 378
    Zobowiązania z tytułu podatków dochodowych 179 983
    Krótkoterminowe rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 8.17 132 248
    Krótkoterminowe pozostałe rezerwy 157 236
    Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów 9 90
    Kapitał własny i zobowiązania ogółem 70 323 65 683
    SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NOTA
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 8


    2 Sprawozdanie z całkowitych dochodów
    2017-01-01 -
    2017-12-31
    2016-01-01 -
    2016-12-31
    w tys. zł w tys. zł    
    Przychody działalności operacyjnej 85 885 94 292
    Przychody ze sprzedaży produktów 8.25 79 780 89 394
    Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 8.25 547 644
    Przychody ze sprzedaży usług 8.25 1 744 1 842
    Pozostałe przychody operacyjne 8.27 3 082 1 292
    Skutki aktualizacji wartości aktywów niefinansowych 0 1 120
    Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 719 0 Zysk ze sprzedaży aktywów trwałych 8.27 13 0
    Koszty działalności operacyjnej 83 503 88 942
    Zmiana stanu wyrobów gotowych i produkcji niezakończonej -6 966 -1 201
    Zużycie surowców i materiałów 66 219 69 359
    Usługi obce 4 824 3 465
    Podatki i opłaty 998 1 019
    Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 11 433 9 859
    Amortyzacja 2 775 2 755
    Wartość sprzedanych towarów i materiałów 480 391
    Strata ze sprzedaży aktywów trwałych 8.27 0 20
    Pozostałe koszty operacyjne 8.27 3 740 3 275  
    Zysk/strata z działalności operacyjnej 2 382 5 350      
    Przychody finansowe w tym: 8.26 80 49
    Odsetki 8 45
    Zysk ze zbycia inwestycji 0 0
    Pozostałe 72 4
    Koszty finansowe w tym: 8.26 333 467
    Odsetki 137 70
    Strata ze zbycia inwestycji 0 88
    Pozostałe 196 309  
    Zysk/strata przed opodatkowaniem 2 129 4 932  
    Podatek dochodowy 8.22 105 684  
    Zysk/strata netto za rok z działalności kontynuowanej 2 024 4 248      
    Strata za rok z działalności zaniechanej 0 0      
    Inne całkowite dochody: 0 0      
    Różnice kursowe z przeliczenia 0 0
    Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 0
    Pozostałe dochody 0 0
    Zmiany w nadwyżce z przeszacowania (łącznie z podatkiem odroczonym) 0 0 Udział w pozostałych dochodach ogółem jednostek wycenionych metodą
    praw własności 0 0
    Podatek dochodowy od składników innych całkowitych dochodów ogółem 0 0
    Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu 2 024 4 248      
    Całkowite dochody ogółem 2 024 4 248      
    Zysk/strata netto 2 024 4 248
    Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 778 778 807 610
    Zysk/strata na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,60 5,26
    Średnia ważona liczba akcji zwykłych i rozwadniających (w szt.) 866 100 866 100
    Rozwodniony zysk/strata na jedną akcję (w zł) 2,60 5,26
    SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW NOTA
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 9


    3. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
    SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w tys. zł)
    Kapitał podstawowy
    Nadwyżka ze sprzedaży akcji pow. wart. nomin.
    Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy
    Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne
    Zyski zatrzymane (w tym wynik netto poprzedniego okresu)
    Warranty subskrypcyjne Kapitał własny razem
    Saldo na 1 stycznia 2016 17 322 13 208 1 399 300 2 199 -1 406 1 914 123 35 059
    Zysk/strata netto za okres 0 0 0 0 0 0 4 248 0 4 248 Razem całkowite dochody 0 0 0 0 0 0 4 248 0 4 248
    Skup akcji własnych 0 0 0 0 0 -18 0 0 -18
    Podział zysku 0 0 721 0 0 0 -1 220 0 -499
    Podwyższenie akcji - emisja serii E 198 0 0 0 0 0 0 0 198
    Ujęcie wyceny warrantów subskr. 0 0 123 0 0 0 0 -123 0
    Program skupu akcji własnych 0 0 0 -300 0 0 300 0 0
    Saldo na 31 grudnia 2016 17 520 13 208 2 243 0 2 199 -1 424 5 242 0 38 988
    Saldo na 1 stycznia 2017 17 520 13 208 2 243 0 2 199 -1 424 5 242 0 38 988
    Zysk/strata netto za okres 0 0 0 0 0 0 2 024 0 2 024
    Razem całkowite dochody 0 0 0 0 0 0 2 024 0 2 024
    Skup akcji własnych 0 0 0 0 0 -3 206 0 0 -3 206
    Podział zysku 0 0 0 3 239 0 0 -4 248 0 -1 009 Saldo na 31 grudnia 2017 17 520 13 208 2 243 3 239 2 199 -4 630 3 018 0 36 797
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 10


    4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
    2017-01-01 -
    2017-12-31
    2016-01-01 -
    2016-12-31
    w tys. zł w tys. zł
       
    Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
    Zysk/strata brutto 2 129 4 932
    Korekty razem -602 1 993
    Amortyzacja 2 775 2 755
    Zysk/strata z tytułu różnic kursowych 0 -3
    Odsetki przeniesione do działalności inwestycyjnej i finansowej 312 225
    Zysk/strata z działalności inwestycyjnej 0 87
    Zmiana stanu rezerw -252 27
    Zmiana stanu zapasów -6 965 420
    Zmiana stanu należności 57 5 473
    Zmiana stanu zobowiązań 4 241 -6 563
    Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -749 -407
    Transakcje bezgotówkowe (rzeczowe aktywa trwałe) 0 0
    Zapłacony podatek dochodowy -21 -21
    Inne korekty 0 0
    Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 527 6 925
    Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
    Wpływy 1 161 5 721
    Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 851 3 089
    Otrzymane odsetki 10 145
    Spłaty pożyczek udzielonych 300 387
    Zbycie aktywów finansowych 0 2 100
    Wydatki 4 689 6 726
    Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 4 685 6 486
    Nabycie udziałów w jednostkach zależnych 0 0
    Inne wydatki inwestycyjne 4 240
    Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -3 528 -1 005
    Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
    Wpływy 4 833 2 359
    Wpływy netto z emisji akcji 0 198
    Dotacja 1 798 96
    Kredyty i pożyczki 3 035 2 065
    Wydatki 6 205 4 917
    Nabycie akcji własnych 3 145 18
    Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 1 069 500
    Spłaty kredytów i pożyczek 394 2 878
    Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 1 284 1 254
    Odsetki 313 263
    Inne wydatki finansowe 0 4
    Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -1 372 -2 558
    Przepływy pieniężne netto razem -3 373 3 362
    Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -3 372 3 361
    Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych -1 1
    Środki pieniężne na początek okresu 3 630 269
    Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 258 3 630
    O ograniczonej możliwości dysponowania 0 0
    SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 11


    5. Aktywa i zobowiązania warunkowe
    Okres wypłaty rentyMiesieczna kwota renty100% żądanej kwoty 4.656 zł
    miesięcznej renty 407.751,73 zł 271.834,48 zł 135.917,24 zł 66% żądanej kwoty 4.656 zł
    miesięcznej renty 284.649,59 zł 189.766,39 zł 94.883,20 zł 33% żądanej kwoty 4.656 zł
    miesięcznej renty 114.301,99 zł 76.201,33 zł 38.100,66 zł
    Renta dożywotnia Renta ośmioletnia Renta do 04.2021 r.
    W nawiązaniu do wyżej przedstawionych kwot wsytuacji potencjalnego zobowiązania ERG wobec Poszkodowanego, powyżej limitu
    Ubezpieczyciela, najwyższa suma odpowiedzialności Spółki wobec byłego Pracownika wyniosłaby 111,5 tys. złtytułem zadośćuczynienia i
    dodatkowego odszkodowania oraz 407,8 tys. złtytułem dożywotniej renty. Łącznie daje tomaksymalną kwotę ok. 519,3 tys. zł.Horyzont
    czasowy dożywotniej renty skalkulowany został przez Aktuariusza woparciu odane GUS dostosowane indywidualnie do opisywanego
    przypadku.
    Do dnia publikacji niniejszego raportu wstosunku do ERG S.A. nie został wytoczony pozew sądowy ztytułu opisanego zdarzenia. Sprawa na
    drodze sądowej toczy się pomiędzy stronami poszkodowanego Pracownika oraz Ubezpieczyciela ERG S.A., awszystkie wyżej opisane kwestie
    zostały przeanalizowane z uwzględnieniem podejścia ostrożnościowego.
    Spółka ERG S.A. udzieliła zabezpieczeń wpostaci weksli inblanco dla zobowiązań ztytułu leasingu oraz kredytów. Zabezpieczenia opisane są
    w niniejszym sprawozdaniu - dla kredytów w nocie 8.19, natomiast dla leasingów w nocie 8.20.
    Spółka udzieliła również zabezpieczeń wpostaci weksli inblanco dla podpisanej wdniu 29 grudnia 2016 r.umowy odofinansowanie ze
    środków unijnych projektu "Wdrożenie innowacyjnej technologii w celu wprowadzenia na rynek polski innowacyjnych produktów"
    (dofinansowanie do kwoty 1.992 tys. zł).
    Wzwiązku zzaistniałym wypadkiem wpracy jednego zpracowników ERG S.A., wstosunku do Spółki pisemnie zgłoszone zostało roszczenie
    tytułem zadośćuczynienia wkwocie 500 tys. złtytułem zwrotu kosztów leczenia wwysokości 18 tys. złoraz comiesięcznej renty. Zracji faktu,
    że działalność ERG S.A. ubezpieczona jest w ramach odpowiedzialności cywilnej, Ubezpieczyciel uznał swoją odpowiedzialność
    ubezpieczeniową do wypłaty odszkodowania ztytułu tego zdarzenia. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania poszkodowanemu
    pracownikowi przyznane zostało przez ubezpieczyciela odszkodowanie włącznej kwocie 298 tys. zł.Wskład odszkodowania wchodzi kwota
    200 tys. zł tytułem zadośćuczynienia, kwota 17 tys. zł tytułem zwrotu kosztów leczenia oraz 81 tys. zł tytułem łącznej renty.
    Wgrudniu 2017 r.ERG S.A. powzięła informację, żeposzkodowany pracownik złożył pozew sądowy przeciwko Ubezpieczycielowi ERG S.A.,
    żądając:
    - dodatkowej kwoty 300 tys. zł tytułem zadośćuczynienia od Ubezpieczyciela,
    - dodatkowego odszkodowania w wysokości 13,5 tys. zł za okres od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty,
    - wyższej kwoty renty na zwiększone potrzeby własne w wysokości 4.7 tys. zł miesięcznie.
    Potencjalne uznanie przez Sąd w/w żądanych przez Poszkodowanego sum wiąże się zprzekroczeniem limitu odpowiedzialności
    Ubezpieczyciela (500 tys. zł)ztytułu tego typu zdarzenia wramach umowy OC zawartej zERG S.A. ookoło 111,5 tys. zł(bez uwzględnienia
    żądanej renty 4,7 tys. zł). W związku ztym faktem do wypłaty zasądzonych kwot, przekraczających odpowiedzialność Ubezpieczyciela
    zobligowana byłaby ERG S.A.
    Spółka stosując podejście ostrożnościowe istarając się skwantyfikować potencjalne zobowiązanie powstające wsytuacji bezpośredniego
    pozwu przeciwko ERG S.A., zwróciła się do Aktuariusza zezleceniem wyceny renty, którą trzeba by było wówczas sfinansować ześrodków
    własnych.
    Wyliczenie zdyskontowanego potencjalnego przyszłego zobowiązania ztytułu renty dla byłego Pracownika ERG S.A. przedstawione zostało
    poniżej w dziewięciu alternatywnych wariantach:
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 12


    6.
    Sprawozdanie z całkowitych dochodów Dystrybucja Sprzedaż Działalność Działalność Razem
    Okres 12 miesięcy zakończony energii energii regulowana nieregulowana 2016 rok 31 grudnia 2016 roku elektrycznej elektrycznej
    Przychody z działalności operacyjnej 553 768 1 321 92 971 94 292
    Koszty działalności operacyjnej: 730 776 1 506 87 437 88 942 w tym:Zużycie materiałów i energii 6 0 6 64 937 64 942 Usługi obce 70 0 70 3 395 3 465 Podatki i opłaty 7 0 7 1 012 1 019 Wynagrodzenie 204 0 204 8 130 8 334 Świadczenia na rzecz pracowników 51 0 51 1 474 1 525 Amortyzacja 28 0 28 2 727 2 755 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 0 391 391 Pozostałe koszty rodzajowe 0 0 0 3 295 3 295
    Koszty zakupu usług dystrybucyjnych lub przesyłowych 364 776 1 140 2 076 3 216
    Zysk / strata z działalności operacyjnej -177 -8 -185 5 535 5 350
    Koszty i przychody finansowe 0 0 0 -418 -418
    Zysk / strata przed opodatkowaniem -177 -8 -185 5 117 4 932
    Podatek dochodowy 0 0 0 684 684
    Zysk / strata netto -177 -8 -185 4 433 4 248
    Sprawozdanie z sytuacji finansowej Dystrybucja Sprzedaż Działalność Działalność Razem
    na dzień energii energii regulowana nieregulowana 31.12.2016 31 grudnia 2016 roku elektrycznej elektrycznej
    Aktywa trwałe 302 0 302 39 185 39 487 Aktywa obrotowe 137 210 347 25 849 26 196 Aktywa razem 439 210 649 65 034 65 683
    Kapitał własny 0 0 0 38 988 38 988 Zobowiązania ogółem 33 0 33 26 662 26 695 Pasywa razem 33 0 33 65 650 65 683
    Poniżej przedstawiono wybrane dane finansowe Spółki na temat działalności Spółki objetej regulacją i nadzorem Urzędu Regulacji Energetyki
    (działalności regulowanej), ujawnionej zgodnie z art. 44 ust 2 Ustawy: Prawo Energetyczne
    W poniższych tabelach zaprezentowano dane dotyczące przychodów, kosztów, zysków i strat oraz aktywów i pasywów w podziale na działalność
    regulowaną (działalność gospodarcza w zakresie obrotu energią elektryczną) oraz działalność nieregulowaną.
    Dane finansowe w zakresie działalności objętej regulacją i nadzorem Urzedu Regulacji Energetyki (Działalność
    regulowana), ujawniane zgodnie z art. 44 ust. 2 Ustawy: Prawo Energetyczne.
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 13


    Sprawozdanie z całkowitych dochodów Dystrybucja Sprzedaż Działalność Działalność Razem Okres 12 miesięcy zakończony energii energii regulowana nieregulowana 2017 rok 31 grudnia 2017 roku elektrycznej elektrycznej
    Przychody z działalności operacyjnej 614 654 1 268 84 617 85 885
    Koszty działalności operacyjnej: 711 665 1 376 82 127 83 503 w tym:Zużycie materiałów i energii 6 0 6 56 031 56 037 Usługi obce 138 0 138 4 686 4 824 Podatki i opłaty 7 0 7 991 998 Wynagrodzenia 272 0 272 9 636 9 908 Świadczenia na rzecz pracowników 64 0 64 1 461 1 525 Amortyzacja 27 0 27 2 748 2 775 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 0 480 480 Pozostałe koszty rodzajowe 0 0 0 3 740 3 740
    Koszty zakupu usług dystrybucyjnych lub przesyłowych 197 665 862 2 354 3 216
    Zysk / strata z działalności operacyjnej -97 -11 -108 2 490 2 382
    Koszty i przychody finansowe 0 0 0 -253 -253
    Zysk / strata przed opodatkowaniem -97 -11 -108 2 237 2 129
    Podatek dochodowy 0 0 0 105 105
    Zysk / strata netto -97 -11 -108 2 132 2 024
    Sprawozdanie z sytuacji finansowej Dystrybucja Sprzedaż Działalność Działalność Razem na dzień energii energii regulowana nieregulowana 31.12.2017 31 grudnia 2017 roku elektrycznej elektrycznej
    Aktywa trwałe 404 0 404 40 116 40 520 Aktywa obrotowe 85 65 150 29 653 29 803 Aktywa razem 489 65 554 69 769 70 323
    Kapitał własny 0 0 0 38 988 38 988 Zobowiązania ogółem 47 0 47 26 648 26 695 Pasywa razem 47 0 47 65 636 65 683
    W systemie księgowym Spółka prowadzi wyodrębnioną ewidencję księgową w sposób umożliwiający odrębne obliczanie przychodów i kosztów, zysków i strat dla wykonywanej działalności.
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 14


    III. Informacje podstawowe
    1.
    ERG Spółka Akcyjna
    ul. Chemiczna 6
    42-520 Dąbrowa Górnicza
    Nr KRS: 000085389
    Przedmiotem działalności ERG S.A. jest:
    2. Powiązania kapitałowe
    3. Zarząd i Rada Nadzorcza Emitenta
    Prezes Zarządu – Robert Groborz
    Przewodniczący Rady Nadzorczej – Anna Koczur - Purgał
    Pierwszy Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Marta Migas
    Drugi Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Maria Czyżewicz -Tajak
    Drugi Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Beata Kubiak-Kossakowska
    Sekretarz Rady Nadzorczej – Dariusz Purgał
    Przewodniczący Rady Nadzorczej – Anna Koczur - Purgał
    Pierwszy Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Marek Migas
    Drugi Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Maria Czyżewicz -Tajak
    Sekretarz Rady Nadzorczej – Dariusz Purgał
    Członek Rady Nadzorczej – =zabela Wesołowska
    Informacje o jednostce oraz sprawozdaniu finansowym
    Skład Rady Nadzorczej Emitenta na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, tj. 27
    kwietnia 2018 roku:
    Skład Zarządu Emitenta na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania :
    Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta w 2017 r.
    Uchwałami nr 2 i 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ERG S.A. z dnia 10.10.2017 r. ze składu Rady Nadzorczej
    odwołani zostali: Pani =zabela Wesołowska oraz Pan Marek Migas.
    Do dnia 10 października 2017 r. skład Rady Nadzorczej prezentował się następująco:
    Czas trwania Spółki nie jest oznaczony.
    Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2017 sporządzone zostało zgodnie zMiędzynarodowymi
    Standardami Sprawozdawczości Finansowej, Obwieszczeniem Marszałka Sejmu Rzeczpospolitej Polskiej zdnia 28 czerwca
    2013 (Dz.U. z2013 poz. 1382), ustawą oofercie publicznej iwarunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do
    zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów zdnia 19 lutego 2009
    roku wsprawie informacji bieżących iokresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U.z2014
    poz. 133). Niniejszy raport finansowy jest zgodny z MSR 1 – „Prezentacja sprawozdań finansowych”.
    Spółką dominującą jest ERG Spółka Akcyjna, która na dzień 31.12.2017 roku posiada 100% udziałów w spółce Folpak Sp. z
    o.o. Na dzień publikacji sprawozdania finansowego udział ERG S.A. w Spółce Folpak Sp. z o.o. nie uległ zmianie. Dokładne
    informacje na temat powiązań kapitałowych można uzyskać z informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.
    Uchwałami nr 4 i 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ERG S.A. z dnia 10.10.2017 r. do składu Rady Nadzorczej
    powołane zostały: Pani Marta Migas oraz Beata Kubiak-Kossakowska.
    Rejestracja: Sąd Rejestrowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
    PKD: 2222Z - produkcja opakowań z tworzyw sztucznych.
    Branża według klasyfikacji przyjętej przez rynek – przemysł tworzyw sztucznych.
    - produkcja opakowań z tworzyw sztucznych;
    - produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych;
    - sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych;
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 15


    4.
    5. Założenie kontynuowania działalności
    6.
    7. Procedury ładu korporacyjnego
    ERG S.A. stosuje zasady ładu korporacyjnego zopisanymi w dokumencie "Oświadczenie ostosowaniu Zasad Ładu
    Korporacyjnego w ERG SA w 2017 r." wyjątkami.
    Sprawozdanie finansowe Spółki ERG S.A. obejmuje okres od 01.01.2017 do 31.12.2017 roku. Porównywalne dane finansowe
    dotyczące sprawozdania zsytuacji finansowej zostały przedstawione na dzień 31.12.2016 r.Porównywalne dane finansowe
    dotyczące sprawozdania zcałkowitych dochodów, sprawozdania zprzepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w
    kapitale własnym obejmują okres od 01.01.2016 do 31.12.2016 roku.
    Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółkę ERG S.A.
    w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności
    wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.
    Walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach
    złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).
    Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe
    Waluta sprawozdania oraz zastosowany poziom zaokrągleń
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 16


    8.
    8. 1. Zasady wyceny aktywów i pasywów
    Sprawozdanie finansowe sporządzono stosując jednolite zasady rachunkowości wodniesieniu do podobnych transakcji oraz innych
    zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach.
    Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów zdnia 19 lutego 2009 roku (Dz. U.Nr 33, poz. 259 zpóźn. zmianami) wsprawie
    informacji bieżących iokresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, niniejsze sprawozdanie finansowe i
    dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie zobowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz, odzwierciedlają wsposób
    prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy
    Sprawozdanie finansowe zawiera prawdziwy obraz rozwoju iosiągnięć oraz sytuacji, wtym opis podstawowych zagrożeń iryzyka.
    Sporządzone zostało przy zastosowaniu jednolitych zasad rachunkowości wodniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń
    następujących w zbliżonych okolicznościach.
    Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie zMiędzynarodowymi
    Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz wzakresie wymaganym przez
    rozporządzenie Ministra Finansów zdnia 19 lutego 2009 roku wsprawie informacji bieżących iokresowych przekazywanych przez
    emitentów papierów wartościowych (Dz. U.Nr33, poz. 259, zpóźn. zm.). Sprawozdanie toobejmuje okres od 1stycznia 2017 roku do
    31 grudnia 2017 roku i okres porównywalny od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku.
    Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z
    przepisami prawa oraz podmiot ten ibiegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i
    niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
    Biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą ERG S.A. Uchwałą nr9/OB/VIII/2017 zdnia 19lipca 2017 roku wsprawie wyboru
    biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i
    obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.
    Standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF
    W okresach rozpoczynających się wdniu 1stycznia 2016 roku ipo dniu 1stycznia 2016 roku obowiązują standardy, zmiany w
    obowiązujących standardach oraz interpretacje, które zostały przyjęte przez Unię Europejską („UE”):
    • Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSSF 12 „Ujawnienia na temat udziałów winnych jednostkach”
    oraz MSR 28 „Inwestycje wjednostkach stowarzyszonych iwspólnych przedsięwzięciach” –Jednostki inwestycyjne: zastosowanie
    zwolnienia zkonsolidacji -zatwierdzone wUE wdniu 22 września 2016 roku (obowiązujące wodniesieniu do okresów rocznych
    rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
    • Zmiany do MSSF 11„Wspólne ustalenia umowne” –Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach -zatwierdzone wUE w
    dniu 24listopada 2015 roku (obowiązujące wodniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia 2016 roku lub po tej
    dacie),
    • Zmiany do MSR 1„Prezentacja sprawozdań finansowych” –Inicjatywa wodniesieniu do ujawnień -zatwierdzone wUE wdniu 18
    grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
    • Zmiany do MSR 16„Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 38„Aktywa niematerialne” –Wyjaśnienia natemat akceptowalnych metod
    amortyzacyjnych -zatwierdzone wUE wdniu 2grudnia 2015 roku (obowiązujące wodniesieniu dookresów rocznych rozpoczynających
    się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
    • Zmiany do MSR 16„Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 41„Rolnictwo” –Uprawy roślinne -zatwierdzone wUE wdniu 23listopada
    2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
    • Zmiany do MSR 19„Świadczenia pracownicze” –Programy określonych świadczeń: składki pracownicze -zatwierdzone wUE wdniu
    17 grudnia 2014 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),
    • Zmiany doMSR 27„Jednostkowe sprawozdania finansowe” –Metoda praw własności wjednostkowych sprawozdaniach finansowych
    -zatwierdzone wUE wdniu 18grudnia 2015 roku (obowiązujące wodniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia
    2016 roku lub po tej dacie).
    • Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)” –dokonane zmiany wramach procedury wprowadzania
    dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2,MSSF 3,MSSF 8,MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na
    rozwiązywanie niezgodności iuściślenie słownictwa –zatwierdzone wUE wdniu 17grudnia 2014 roku (obowiązujące wodniesieniu do
    okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie),
    • Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)” –dokonane zmiany wramach procedury wprowadzania
    dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5,MSSF 7,MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i
    uściślenie słownictwa -zatwierdzone wUE wdniu 15 grudnia 2015 roku (obowiązujące wodniesieniu do okresów rocznych
    rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie).
    Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe jednostki za 2017 rok.
    Informacja dodatkowa zawierajaca istotne dane (polityka) rachunkowości oraz inne dane objaśniajace
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 17


    Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i zatwierdzone przez UE, a nie weszły jeszcze w życie:
    Następujące standardy iinterpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds.
    =nterpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:
    • MSSF 9„Instrumenty finansowe” -zatwierdzony wUE wdniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący wodniesieniu do okresów
    rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
    • MSSF 15 „Przychody zumów zklientami” oraz zmiany do MSSF 15 „Data wejścia wżycie MSSF 15” -zatwierdzony wUE wdniu 22
    września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).
    Wokresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie powyższych interpretacji,
    które zostały opublikowane, lecz nie weszły dotychczas wżycie. Wocenie Zarządu Spółki w/w standardy, interpretacje izmiany do
    standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.
    Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską:
    • MSSF 14 „Odroczone salda zregulowanej działalności” (obowiązujący wodniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1
    stycznia 2016 roku lub po tej dacie) –Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego
    standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
    • MSSF 16 „Leasing” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
    • Zmiany do MSSF 2„Płatności na bazie akcji” –Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące wodniesieniu do
    okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
    • Zmiany do MSSF 4„Umowy ubezpieczeniowe” –Zastosowanie MSSF 9„=nstrumenty finansowe” wraz zMSSF 4„=nstrumenty
    ubezpieczeniowe” (obowiązujące wodniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w
    momencie zastosowania MSSF 9 „=nstrumenty finansowe” po raz pierwszy),
    • Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje wjednostkach stowarzyszonych i
    wspólnych przedsięwzięciach” –Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem ajego jednostką stowarzyszoną lub
    wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia wżycie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac
    badawczych nad metodą praw własności),
    • Zmiany do MSSF 15 „Przychody zumów zklientami” –Wyjaśnienia do MSSF 15 „Przychody zumów zklientami” (obowiązujące w
    odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
    • Zmiany doMSR 7„Sprawozdanie zprzepływów pieniężnych” –Inicjatywa wodniesieniu doujawnień (obowiązujące wodniesieniu do
    okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),
    • Zmiany do MSR 12„Podatek dochodowy” –Ujmowanie aktywów ztytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych
    strat (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),
    • Zmiany do MSR 40 „Nieruchomości inwestycyjne” –Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące wodniesieniu do
    okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
    • Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)” –dokonane zmiany wramach procedury wprowadzania
    dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1,MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności iuściślenie
    słownictwa (zmiany do MSSF 12obowiązują wodniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia 2017 roku lub po tej
    dacie, azmiany do MSSF 1iMSR 28obowiązują wodniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia 2018 roku lub po
    tej dacie),• Interpretacja KIMSF 22 „Transakcje wwalutach obcych ipłatności zaliczkowe” (obowiązująca wodniesieniu do okresów rocznych
    rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).
    Hednocześnie nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów izobowiązań
    finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
    Spółka nie zdecydowała się nawcześniejsze zastosowanie żadnego zprzyjętych przez UE standardów, interpretacji lub zmian, które nie
    weszły dotychczas wżycie. Zarząd Spółki jest wtrakcie analizy ioceny ich wpływu na stosowane przez Spółkę zasady (polityki)
    rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe Spółki.
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 18


    Zasady rachunkowości:
    Rzeczowe aktywa trwałe:
    Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane sąwedług ceny nabycia /kosztu wytworzenia pomniejszonych oumorzenie oraz wszelkie odpisy
    aktualizujące ztytułu utraty wartości atakże wwartości przeszacowania do wartości godziwej wzwiązku zprzejściem w2006 roku na
    MSR, MSSF. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną owszystkie koszty bezpośrednio związane
    zzakupem iprzystosowaniem składnika majątku dostanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego
    do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają sprawozdanie z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia.
    Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:
    Stawka amortyzacyjna Okres
    Budynki i budowle 2,5% - 10% 10-40 lat
    Maszyny 5% - 33,3% 3-20 lat
    Pojazdy mechaniczne 10% - 20% 5-10 lat
    Inne środki trwałe 10% - 20% 5-10 lat
    Heżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, żewartość bilansowa rzeczowych
    aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty
    wartości. Heżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, żemogła nastąpić utrata wartości, awartość bilansowa przekracza szacowaną
    wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, doktórych teaktywa należą
    jest obniżana dopoziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej znastępujących dwóch wartości: wartości
    godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.
    Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne sądyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu
    stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza wczasie oraz ryzyka związanego zdanym
    składnikiem aktywów. Wprzypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych wsposób znacząco samodzielny,
    wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy
    aktualizujące ztytułu utraty wartości sąujmowane wsprawozdaniu zcałkowitych dochodów wpozycji koszt własny sprzedaży. Dana
    pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta zesprawozdania zsytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w
    przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.
    Wszelkie zyski lub straty wynikające zusunięcia danego składnika aktywów zesprawozdania zsytuacji finansowej (obliczone jako
    różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami zesprzedaży netto awartością bilansową danej pozycji) sąujmowane wsprawozdaniu z
    całkowitych dochodów wokresie, wktórym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w
    toku budowy lub montażu isąwykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe wbudowie nie podlegają
    amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
    Koszty finansowania zewnętrznego
    Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
    dostosowywanego składnika aktywów, sączęścią ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty
    finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszt.
    Nieruchomości inwestycyjne
    Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zuwzględnieniem kosztów
    przeprowadzonej transakcji. Po początkowym ujęciu jednostka wycenia nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej.
    Zgodnie zMSR 40jeżeli nieruchomość zajmowana przez właściciela staje się nieruchomością inwestycyjną, która będzie wykazywana w
    wartości godziwej, jednostka stosuje MSR 16ażdodnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Ustaloną naten dzień różnicę
    pomiędzy wartością bilansową a jej wartością godziwą jednostka traktuje w taki sposób jak przeszacowania zgodnie z MSR 16.
    Aktywa przeznaczone do zbycia
    Aktywa przeznaczone do zbycia ujmuje się w osobnej pozycji "Aktywa przeznaczone do zbycia" i jeżeli takie występują, odpowiednio
    "Zobowiązania powiązane z aktywami przeznaczonymi do zbycia" i wycenia się je w wartości księgowej po pomniejszeniu do wartości
    godziwej po uwzględnieniu kosztów zbycia.
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 19


    Wartość firmy
    Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo wyceniana jako różnica między:
    -sumą wartości godziwej przekazanej zapłaty lub kwoty udziałów niesprawujących kontroli wjednostce przejmowanej oraz wprzypadku
    połączenia jednostek gospodarczych realizowanego etapami, wartości wdniu przejęcia udziału wkapitale jednostki przejmowanej,
    należącego poprzednio do jednostki przejmowanej;
    -a wartością netto w dniu przejęcia możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych.
    Heżeli różnica wskazana wyżej jest ujemna, otrzymany z niej zysk ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
    Heżeli połączenie dokonywane jest według danych wstępnych dopuszcza się ujęcia korekty dotyczących faktów iokoliczności, które
    istniały w dniu nabycia jedynie w ciągu 12 miesięcy. Po upływie roku nie dopuszcza się już korekt.
    Do ceny nabycia wlicza się wartość godziwą wdniu nabycia zobowiązań warunkowych stanowiących część zapłaty. Zmiany wysokości
    warunkowych składników rozliczenia, stanowiących zobowiązania, ujmuje się ogólnie wsprawozdaniu zcałkowitych dochodów.
    Wszystkie koszty związane zprzejęciem ujmuje się wsprawozdaniu zcałkowitych dochodów, zwyjątkiem kosztów emisji dłużnych lub
    kapitałowych papierów wartościowych, które ujmuje się odpowiednia, zgodnie z MSR 39 i MSR 32.
    Po początkowym ujęciu wartość firmy jest pomniejszana oodpisy aktualizacyjne ztytułu trwałej utraty wartości. Test na utratę
    wartości przeprowadza się raz na rok. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
    Wartości niematerialne
    Wartości niematerialne nabyte wramach oddzielnej transakcji są ujmowane wsprawozdaniu zsytuacji finansowej według ceny
    nabycia. Wartości niematerialne nabyte wramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej sąujmowane wsprawozdaniu zsytuacji
    finansowej według wartości godziwej na dzień przejęcia.Po początkowym ujęciu wobec wartości niematerialnych stosuje się model kosztu historycznego. Zwyjątkiem prac rozwojowych,
    wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie nie sąujmowane waktywach, anakłady poniesione naich
    wytworzenie są ujmowane wciężar sprawozdania zcałkowitych dochodów za ten rok, wktórym zostały poniesione. Wartości
    niematerialne onieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie sąużytkowane sącorocznie poddawane weryfikacji pod kątem
    ewentualnej utraty wartości, wodniesieniu do poszczególnych aktywów lub napoziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
    Wprzypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się coroku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć outracie ich
    wartości. Okresy użytkowania sątakże poddawane corocznej weryfikacji, awrazie potrzeby, korygowane zefektem od początku roku
    obrotowego.
    Stawka amortyzacyjna Okres
    Wartości niematerialne i prawne 10% - 20% 5-10 lat
    Koszty prac badawczych i rozwojowych
    Koszty prac badawczych sąodpisywane do sprawozdania zcałkowitych dochodów wmomencie poniesienia. Nakłady poniesione na
    prace rozwojowe wykonane wramach danego przedsięwzięcia sąprzenoszone nakolejny okres, jeżeli można uznać, żezostaną one w
    przyszłości odzyskane. Popoczątkowym ujęciu nakładów naprace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby
    składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych oskumulowaną amortyzację iskumulowane odpisy
    aktualizujące ztytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres sąamortyzowane przez przewidywany okres
    uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
    Koszty prac rozwojowych sąpoddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie –jeśli składnik aktywów nie został
    jeszcze oddany do użytkowania lub częściej –gdy wciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca
    nato, żeich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Zyski lub straty wynikające zusunięcia wartości niematerialnych
    zesprawozdania zsytuacji finansowej sąwyceniane według różnicy pomiędzy wpływami zesprzedaży netto awartością bilansową
    danego składnika aktywów i są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie jego wyksięgowania.
    Stawka amortyzacyjna Okres
    Koszty prac badawczych 5% 20 lat
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 20


    Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych
    Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W
    przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. Wprzypadku, gdy wartość
    bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwaną, uznaje się
    utratę jego wartości idokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest
    jedną zdwóch wartości wzależności od tego, która znich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną okoszty zbycia lub wartością
    użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
    Instrumenty finansowe
    =nstrumenty finansowe dzielone są na następujące kategorie:
    -Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
    -=nstrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
    -Pożyczki i należności oraz
    -Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
    Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności sątoinwestycje ookreślonych lub możliwych do określenia płatnościach
    oraz ustalonym terminie wymagalności, które Spółka zamierza ima możliwość utrzymać wposiadaniu do tego czasu. Aktywa
    finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane sąwedług zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej
    stopy procentowej. Instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny są
    klasyfikowane jako instrumenty finansowe wyceniane wwartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty finansowe wyceniane
    wwartości godziwej przez wynik finansowy sąwyceniane wwartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową nadzień bilansowy.
    Zmiany tych instrumentów finansowych uwzględniane sąwprzychodach lub kosztach finansowych. Pożyczki inależności ujmowane są
    według zamortyzowanego kosztu.
    Wszystkie pozostałe aktywa finansowe sąaktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne dosprzedaży
    sąujmowane według wartości godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich wartość rynkową nadzień bilansowy. W
    przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku ibraku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej
    metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane sąwcenie nabycia skorygowanej oodpis ztytułu
    utraty wartości. Dodatnią iujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą aceną nabycia, po pomniejszeniu opodatek odroczony,
    aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość
    godziwa może być ustalona winny wiarygodny sposób), odnosi się na kapitał rezerwowy zaktualizacji wyceny. Spadek wartości
    aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się do sprawozdania zcałkowitych dochodów jako koszt
    finansowy.
    Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane sąjako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność
    przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.Aktywa finansowe wyceniane wwartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane sądo aktywów obrotowych, jeżeli Zarząd ma
    zamiar zrealizować jewciągu 12miesięcy od dnia bilansowego. Nabycie isprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane sąnadzień
    dokonania transakcji. Wmomencie początkowego ujęcia sąone wyceniane po cenie nabycia, czyli wwartości godziwej, obejmującej
    koszty transakcji. Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami finansowymi wycenianymi wwartości godziwej przez wynik
    finansowy, sąwyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Instrument finansowy
    zostaje usunięty zesprawozdania zsytuacji finansowej, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany
    instrument finansowy; zazwyczaj ma tomiejsce wprzypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych
    przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.
    Wbudowane instrumenty pochodne sąoddzielane od umów itraktowane jak instrumenty pochodne, jeżeli wszystkie znastępujących
    warunków są spełnione:
    -charakter ekonomiczny iryzyko wbudowanego instrumentu nie sąściśle związane zekonomicznym charakterem iryzykiem umowy, w
    którą dany instrument jest wbudowany;-samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument wbudowany spełniałby definicję instrumentu pochodnego;
    -instrument hybrydowy (złożony) nie jest wykazywany wwartości godziwej, azmiany jego wartości godziwej nie sąodnoszone do
    sprawozdania z całkowitych dochodów. Wbudowane instrumenty pochodne sąwykazywane wpodobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie sąuznane za
    instrumenty zabezpieczające.Zakres, wktórym zgodnie zMSR 39cechy ekonomiczne iryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego wwalucie obcej
    sąściśle powiązane zcechami ekonomicznymi iryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje również
    sytuacje gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych narynku
    dla danej transakcji.
    Sprawozdanie finansowe ERG S.A. za rok obrotowy 2017 Strona 21


    Zapasy
    Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
    Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca istanu –zarówno wodniesieniu do
    bieżącego, jak i poprzedniego roku – są ujmowane w następujący sposób:
    -materiały - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”;
    -produkty gotowe iprodukty wtoku -koszt bezpośrednich materiałów irobocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów
    produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, zwyłączeniem kosztów finansowania
    zewnętrznego.
    -towary - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”;
    Odpisy ztytułu aktualizacji wartości ujmowane sąwkosztach podstawowej działalności. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania
    jest szacowana cena sprzedaży dokonywana wtoku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona okoszty wykończenia iszacowane
    koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
    Odpisy aktualizujące zapasy, poza porównaniem do ceny sprzedazy netto, obejmuja także procedurę analizy wiekowej zapasów i
    uwzględniają w wycenie efektów ponownego wykorzystania w procesie produkcyjnym (regranulacji).
    Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
    Należności ztytułu dostaw iusług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od30do180 dni, sąujmowane iwykazywane według
    kwot pierwotnie zafakturowanych, zuwzględnieniem rezerwy na nieściągalne należności. Rezerwa na należności wątpliwe
    oszacowywana jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Należności nieściągalne są
    odpisywane do sprawozdania z całkowitych dochodów w momencie stwierdzenia ich nieściągalności.
    W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza wczasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie
    prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto
    odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Heżeli zastosowana została metoda polegająca na
    dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
    Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
    Środki pieniężne ilokaty krótkoterminowe wykazane wsprawozdaniu zsytuacji finansowej obejmują środki pieniężne wbanku iw
    kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.
    Saldo środków pieniężnych iich ekwiwalentów wykazane wrachunku przepływów pieniężnych składa się zokreślonych powyżej
    środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.
    Rozliczenia międzyokresowe
    Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne
    rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane sąwwysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres
    sprawozdawczy.
    Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
    W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki ipapiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia
    odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej okoszty związane zuzyskaniem kredytu lub
    pożyczki.
    Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki ipapiery dłużne sąnastępnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
    przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane zuzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie
    uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.Zyski istraty sąujmowane wsprawozdaniu zcałkowitych dochodów zchwilą usunięcia zobowiązania zesprawozdania zsytuacji
    finansowej, a także w wyniku naliczania odpisu.
    Rezerwy
    Rezerwy tworzone sąwówczas, gdy naSpółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający zezdarzeń
    przeszłych, igdy pra
    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.
  • Załącznik nr: 2

    Pobierz plik
  • Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze ,
    Przekazuję Wam Raport Roczny za 2017 r., podsumowujący wyniki finansowe ERG S.A.
    Rok 2017 był dla spółki okresem intensywnych inwestycji zwiększających moce wytwórcze
    firmy o ponad 30%, wliczając w to linię produkcyjną , którą zamierzamy uruchomić w I I kwartale 2018r.
    Jednocześnie spółka kontynuowała prace badawczo -rozwojowe nad nowym produktami foliowymi,
    sukcesywnie wprowad zając je do sprzedaży. Firma utworzyła także nowy dział w pionie produkcyjnym ,
    którego głównym celem było podniesienie efektywności poszczególnych linii produktowych. Jego
    prace przełożyły się na zwiększenie wydajności naszego parku maszynowego. Jestem przekonany, że
    te wszystkie prowadzone w 2017 r. projekty pozwolą Spółce na inten sywny rozwój w kolejnych latach.
    W 2017 r. firma wypracowała przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów oraz
    usług na poziomie 82 milionów złotych i wypracowała zysk netto o wartości 2 milionów złotych. ERG
    zanotował niższą sprzedaż niż w 2016 r., przychody wyniosły wtedy 91,8 miliona , a wpływ na to miały
    głównie 2 czynniki. Z jednej strony nadal ogranicza na była sprzedaż produktów niskomarżowych, z
    drugiej zaś strony w firmie miała miejsce duża rotacją pracowników, sięgająca nawet 30% załogi, k tóra
    wpłynęła negatywnie na wydajność naszych nowych linii produkcyjnych. Spółka została także poddana
    presji na wzrost wynagrodzeń, a dodatkowy koszt w wysokości 1,5 mln złotych przeznaczonych na
    podwyżki negatywnie wpłynął na zysk ERG u. Warto zaś zaznac zyć, że dzięki uruchomieniu nowych
    programów motywacyjny ch dla pracowników, sytuacja w zakresie zatrudnienia jest obecnie stabilna.
    Podstawowym rynkiem zbytu dla spółki jest rynek krajowy, gdzie sprzedawane jest 84%
    wszystkich wyrobów oferowanych przez ERG S.A., eksport łącznie stanowi 16% przychodów. Warto
    jednak zauważyć, że w 2017r. spółka poszerzyła liczbę krajów, do których eksportuje swoje produkty.
    Obecnie sprzedaje swoje produkty do 18 krajów m.in. do Niemiec, Finlandii , Włoch czy Austrii ale także
    Rosji, Białorusi, Ukrainy , Serbii czy Uzbekistanu. Firma prowadzi także bardzo zaawansowane
    proeksportowe działania na kilku innych nowych rynkach.
    Podsumowując chciałbym podkreślić, że mimo słabszych wyników w porównaniu do roku
    2016, firma w omawianym o kresie zwiększyła swoją efektywność, innowacyjność oraz ustabilizowała
    sytuację w zakresie zatrudnienia. Dzięki temu spółka jest w stanie intensywniej niż dotychczas skupić
    się na działaniach prosprzedażowych, głównie za granicami Polski. Jestem przekonany , że opisane
    powyżej projekty i procesy wpłyną korzystnie na wyniki generowane przez ERG w kolejnych okresach,
    zarówno w perspektywie krótkoterminowej jak i długoterminowej z korzyścią dla naszych
    Akcjonariuszy .
    Dąbrowa Górnicza, 27 kwietnia 2018 roku
    Zarz ąd:




    Robert Groborz - Prezes Zarządu


    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.
  • Załącznik nr: 3

    Pobierz plik













  • OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W ERG S.A.
    w okresie od 1.01.201 7 roku do 31.12.201 7 roku















    Dąbrowa Górnicza 27 kwietnia 201 8 r.


    2

    Spis treści
    =. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent oraz miejsc, gdzie tekst zbioru
    zasad jest publicznie dostępny. ................................ ................................ ................................ ............... 3
    ==. Wskazanie zakresu, w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego,
    wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia. ................................ ........... 3
    ===. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej
    zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i
    skons olidowanych sprawozdań finansowych. ................................ ................................ ........................ 7
    =V. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji w raz ze
    wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale
    zakładowym, liczby głosów z nich wynikających ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na
    walnym zgromadzeniu. ................................ ................................ ................................ ........................... 7
    V. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
    kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień. ................................ ................................ ............................. 8
    V=. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie
    wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe
    dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa
    kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów
    wartościowych. ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 8
    V==. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
    wartościowych emitenta. ................................ ................................ ................................ ........................ 8
    V===. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w
    szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. ................................ ..................... 8
    =X. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta. ................................ ................................ .... 8
    X. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
    akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego
    zgromadzenia, jeżeli t aki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają
    wprost z przepisów prawa. ................................ ................................ ................................ ...................... 9
    X=. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego, oraz opis
    działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów
    ................................ ................................ ................................ ................................ ............................... 11










    3

    Zgodnie z §29 Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych S.A. oraz Załącznikiem do Uchwały Rady
    Giełdy Papierów Wartościow ych w Warszawie S.A. Nr 26/1413/2015 z dnia 13 października 2015
    roku Zarząd ERG S.A. prezentuje raport dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego w 201 7
    roku.
    Reguły stosowania zasad ładu korporacyjnego zebrane w dokumencie „ Dobre Praktyki Spółek
    Notowanych na GPW 2016 ” stosowane przez Spółkę dostępne są na stro nie internetowej Emitenta:
    www.erg.com.pl w zakładce dotyczącej relacji inwestorskich.
    Oświadczenie o stosowaniu w Spółce ERG S.A. zasad ładu korporacyjnego w roku 201 7 zostało
    sporządzone zgodnie z treścią § 91 ust . 5 pkt . 4 Rozporządzenia Ministra Fina nsów z dnia 19 lutego
    2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
    wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa
    państwa nie będącego państwem członkowskim.
    I. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent oraz miejsc, gdzie tekst
    zbioru zasad jest publicznie dostępny.

    Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent, jest dostępny na stronie internetowej
    Spółki ERG S.A.:
    www.erg.com.pl w zakładce : http://www.erg.com.pl/inwestorzy/?erg_sa,lad_korporacyjny
    lub w siedzibie Spółki pod adresem:
    42 -520 Dąbrowa Górnicza, ul. Chemiczna 6.
    II. Wskazanie zakresu, w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu
    korporacyjnego, wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia.

    Zasada nr I.R.2.
    Zasada nie dotyczy Spółki.
    Komentarz: Spółka nie prowadzi działalności sponsoringowej, charytatywnej lub innej o zbliżonym
    charakterze.
    Zasada nr I.Z.1.2.
    Zasada jest stosowana przez Spółkę w ograniczonym zakresie.
    Komentarz: Na stronie internetowej Spółki zostały zamieszczone: skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej
    oraz życiorysy zawodowe czł onk a Zarządu oraz jedynie części członków Rady Nadzorczej . Ponadto na
    stronie internetowej zamieszczone zostały informacje na temat spełnienia kryteriów niezależności
    przez niezależnych członków Rady Nadzorczej.

    Zasada nr I.Z.1.3.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: Zarząd w Spółce jest jednoosobowy, z tego też względu wszelkie zadania Zarządu
    wykonuje jego jedyny członek.

    Zasada nr I.Z.1.10.
    Zasada nie znajduje zastosowania do Spółki.
    Komentarz: Spółka nie podjęła dotąd decyzji dotyczącej publikacji prognoz finansowych.



    4

    Zasada nr I.Z.1.11.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: Zgodnie z postanowieniem art. 20 ust. 2 pkt 1 Statutu Spółki wyboru biegłego rewidenta
    dokonuje Rada Nad zorcza. W Spółce zostały przyjęte Polityka wyboru firmy audytorskiej oraz
    Procedura wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdań finansowych. Dokumenty
    te jednak aktualnie nie są dostępne na stronie internetowej Spółki.
    Zasada nr I.Z. 1.15.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: Na stronie internetowej ERG S.A. nie została zamieszczona informacja dotycząca
    stosowanej przez Spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych
    menedżerów. Spółka w pełni je dnak respektuje standardy wynikające z polityki różnorodności.
    Jedynymi kryteriami stosowanymi przy wyborze władz Spółki są wykształcenie oraz doświadczenie
    zawodowe. Płeć, wyznanie, narodowość nie mają żadnego znaczenia przy dokonywaniu selekcji
    kandydató w. Obecnie trwają prace nad dostosowaniem zawartości strony internetowej do wymogów
    określonych w przedmiotowej zasadzie.

    Zasada nr I.Z.1.16.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: Spółka nie prowadzi transmisji obrad walnego zgromadzenia oraz nie dysponuje zapisem
    audio i wideo z przebiegu obrad. Biorąc pod uwagę znikome zainteresowanie akcjonariuszy
    przebiegiem obrad, o czym świadczy niska frekwencja na walnych zgromadzeniach, należy stwierdzić,
    iż brak wskazanego środka komunikacji z inw estorami nie prowadzi do istotnego ograniczenia,
    utrudnienia, bądź zakłóceń w prowadzeniu rzetelnej polityki informacyjnej. W razie zaistnienia
    potrzeby Zarząd Spółki będzie dążył do wprowadzenia tej formy k omunikacji z inwestorami oraz
    w miarę możliwości będzie udostępniał nagrania audio na stronie internetowej Spółki.

    Zasada nr I.Z.1.17.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: Na stronie internetowej nie są publikowane uzasadnienia do projektów uchwał.

    Zasada nr I.Z.1.20 .
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: Spółka nie rejestruje przebiegu obrad walnego zgromadzenia poprzez zapis w formie
    audio lub wideo. Jak już wskazano powyżej, mając na względzie znikome zainteresowanie
    akcjonariuszy przebiegiem obrad waln ego zgromadzenia, wyrażające się niską frekwencją na
    walnych zgromadzenia, należy stwierdzić, iż brak takiego środka komunikacji z inwestorami nie
    ogranicza w żaden sposób prowadzenia rzetelnej polityki informacyjnej. W razie zaistnienia potrzeby,
    Zarząd S półki. podejmie stosowne kroki w celu wprowadzenia tej formy komunikacji oraz w miarę
    możliwości będzie udostępniał nagrania audio na stronie internetowej Spółki.

    Zasada nr I.Z.2.
    Zasada nie dotyczy Spółki .
    Komentarz: Akcje Spółki nie zostały zakwalifikowane do indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40.

    Zasada nr II.Z.1.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.


    5

    Komentarz: Zarząd w Spółce jest jednoosobowy, z tego też względu wszelkie zadania Zarządu
    wykonuje jego jedyny członek.

    Zasada nr II.Z.7.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: W radzie nadzorczej spółki funkcjonują tylko komitet ds. wynagrodzeń i komitet audytu.

    Zasada nr II.Z.11.
    Zasada jest stosowana przez Spółkę w ograniczonym zakresie.
    Komentarz: Rada nadzorcza Spółki rozpatruje i opiniuje tylko część spraw mających być przedmiotem
    uchwał walnego zgromadzenia.

    Zasada nr III.Z.6.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: W Spółce nie wyodrębniono organizacyjnie funkcji audytu wewnętrznego. Komitet Audytu
    Rady Nadzorczej nie dokonuje rocznej oceny potrzeby dokonania takiego wydzielenia. Za audyt
    wewnętrzny przestrzegania procedur odpowiadają kierownicy poszczególnych komórek
    organizacyjnych Spółki , a w przypadku wydziałów produ kcyjnych - Dyrektor Operacyjny .

    Zasada nr IV.Z.2.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: Brak uzasadnionej potrzeby powszechnego udostępniania transmisji obrad walnego
    zgromadzenia. Niska frekwencja na Walnych Zgromadzeniach świadczy o znikomy m zainteresowaniu
    akcjonariuszy przebiegiem obrad, co powoduje brak konieczności ich transmisji. W żaden sposób nie
    utrudnia to sprawnego i efektywnego przepływu informacji dotyczących przebiegu walnego
    zgromadzenia. Gdy w przyszłości zaistnieje taka potrz eba, Zarząd Sp ółki podejmie niezbędne kroki
    w celu udostępnienia transmisji obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

    Zasada nr IV.Z.3.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: W walnych zgromadzeniach Spółki biorą udział jedynie osoby uprawnione oraz
    obsługujące walne zgromadzenie. Zdaniem Spółki, nie istnieje potrzeba wprowadzania szczególnego
    dostępu do uczestnictwa w walnych zgromadzeniach dla przedstawicieli mediów. W opinii Spółki,
    obowiązujące przepisy prawa, w tym Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w
    sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
    wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa
    państwa niebędącego państwem członkows kim, w sposób dostateczny regulują wykonanie
    nałożonych na spółki publiczne obowiązków informacyjnych w zakresie jawności i transparentności
    spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia. W przypadku jakichkolwiek pytań
    kierowanych do Spółki przez przedstawicieli mediów, dotyczących przebiegu walnych zgromadzeń,
    Spółka w sposób niezwłoczny udziela stosownych odpowiedzi.

    Zasada nr IV.Z.9.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: Projekty uchwał nie są uzasadniane.

    Zasada nr V.Z.5.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.


    6

    Komentarz: Spółka prowadzi stałą współpracę handlową w zakresie dostaw surowca z podmiotem
    posiadającym ponad 5% ogólnej liczby głosów. Dostawy realizo wane są każdorazowo w oparciu
    o składane zamówienia. Zarząd Spół ki nie występuje każdorazowo o wyrażenie zgody na realizację
    poszczególnych dostaw.

    Zasada nr V.Z.6.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: W Spółce nie określono w regulacjach wewnętrznych kryteriów i okoliczności, w których
    mogłoby dojść do konfliktów interesów, ani też nie określono zasad postępowania w obliczu
    konfliktów interesów lub możliwości jego zaistnienia.

    Zasada nr VI.R.1.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: W Spółce nie funkcjonuje polityka wynagrodzeń.
    Zasada nr VI.R.2.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: W Spółce nie funkcjonuje polityka wynagrodzeń.
    Zasada nr VI.R.3.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: W radzie nadzorczej spółki funkcjonuje komitet ds. wynagrodzeń, a zasada II.Z.7 nie ma
    zastosowania.
    Zasada nr VI.Z.1.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: W Spółce tylko program motywacyjny członków zarządu uzależniony jest od rzeczywistej,
    długoterminowej sytuacji finansowej spółki i osiąganych przez nią wyników.

    Zasa da nr VI.Z.2.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: W Spółce tylko program motywacyjny członków zarządu uzależniony jest od rzeczywistej,
    długoterminowej sytuacji finansowej spółki i osiąganych przez nią wyników. Brak programu
    motywacyjnego dla kluczowych menedżerów. Program motywacyjny członków zarządu ni e jest
    związany z opcjami ani innymi instrumentami powiązanymi z akcjami spółki.

    Zasada nr VI.Z.4.
    Zasada nie jest stosowana przez Spółkę.
    Komentarz: W Spółce nie funkcjonuje polityka wynagrodzeń, stąd też nie jest ona publikowana
    w postaci raportu w spra wozdaniu z działalności. W sprawozdaniu z działalności spółka wykazuje
    jednak wysokość wynagrodzenia poszczególnych członków zarządu i rady nadzorczej, wysokość
    innych świadczeń przysługujących tym członkom oraz średnie wynagrodzenia etatowych
    pracowników emitenta.



    7

    III. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli
    wewnętrznej zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
    finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

    Spółka przedstawia sp rawozdania sporządzone według Międzynarodowych Standardów
    Rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie zakresu informacji wykazywanych
    w jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
    Księgi rachunkowe w Spółce prowadzone są pr zez firmę zewnętrzną, przygotowaniem
    i opracowaniem sprawozdania zajmują się pracownicy owej firmy, w skład których wchodzą
    renomowani pracownicy księgowi. Ponadto, obowiązkowej weryfikacji przygotowanej przez biegłego
    rewidenta dokumentacji dokon ują Praco wnicy i Zarząd ERG S.A.
    Wyniki finansowe Spółki są również na bieżąco monitorowane w trakcie roku obrotowego oraz
    podlegają ocenie okresowej dokonywanej przez Radę Nadzorczą. Rada Nadzorcza Spółki otrzymuje
    od Zarządu okresową informację na temat wynikó w finansowych oraz bieżącej działalności.
    Wdrożone w Spółce narzędzia rachunkowości zarządczej oraz systemy informatyczne
    wykorzystywane do rejestracji zdarzeń gospodarczych dają podstawę do oceny, iż sprawozdania
    finansowe Spółki sporządzane są w sposób prawidłowy, rzetelny oraz zawierają wszystkie istotne
    dane niezbędne do ustalenia sytuacji finansowej i majątkowej Spółki. Dane wprowadzane do
    systemów informatycznych przetwarzających je są na bieżąco archiwizowane i nie zachodzi
    niebezpieczeństwo utraty historycznych danych finansowych, które są niezbędne do kontynuowania
    rozliczenia działalności Spółki oraz ustalenia wyniku finansowego.
    Bieżąca działalność Spółki jest kontrolowana w sposób ciągły przez wyspecjalizowanych Pracowników
    Spółki pod nadzor em Zarządu. Sporządzane na bieżąco analizy procesów produkcyjnych pozwalają
    podejmować decyzje, które mają na celu ograniczyć ryzyko związane z prowadzeniem działalności.
    IV. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
    wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału
    w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających ich procentowego udziału w ogólnej
    liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.

    Akcjonariat posiadaj ący co najmniej 5% głosów na Walnym Zgrom adzeniu na dzień 31 grudnia
    201 7 roku, według informacji posiadanych przez Spółkę przedstawia się następująco:
    Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału % głosów na WZA


    Dariusz Purgał 172 034 19,64% 19,64%
    ERG S.A. 106 174 12,12% 12,12%
    Grzegorz Tajak 60 021 6,85% 6,85%
    Metalskład Sp. z o.o. 54 849 6,26% 6,26%
    Paweł Knopik 45 547 5,20% 5,20%
    Pozostały akcjonariat 437 393 49,93% 49,93%
    876 018 100 ,00 % 100 ,00 %



    8

    Akcjonariat posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień publikacji
    sprawozdania finansowego, tj. 27 kwietnia 201 8 roku, według informacji posiadanych przez Spółkę
    przedstawia się następująco:
    Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału % głosów na WZA


    Dariusz Purgał 172 034 19,64% 19,64%
    ERG S.A. 106 174 12,12% 12,12%
    Grzegorz Tajak 60 021 6,85% 6,85%
    Metalskład Sp. z o.o. 56 307 6,43% 6,43%
    Paweł Knopik 45 547 5,20% 5,20%
    Pozostały akcjonariat 435 935 49,76% 49,76%
    876 018 100,00% 100,00%
    V. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
    kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień.

    Wszystkie papiery wartościowe Spółki ERG S.A. są tożsame i nie dają posiadaczom żadnych
    dodatkowych uprawnień.
    VI. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak
    ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określ onej części lub liczby głosów,
    ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy
    współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od
    posiadania papierów wartościowych.

    Według w iedzy posiadanej przez Spółkę nie występują ograniczenia w zakresie wykonywania prawa
    głosu przypadających na akcje spółki, które znajdują się obecnie w obrocie.
    VII. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
    warto ściowych emitenta.

    Nie ma ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, ani co do przenoszenia papierów
    wartościowych.
    VIII. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
    uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia dec yzji o emisji lub wykupie akcji.

    Członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Decyzje o emisji lub wykupie akcji w drodze
    uchwały podejmuje Walne Zgromadzenie.
    IX. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta.

    Zmiana Statutu Spółki n ależy do kompetencji Walnego Zgromad zenia, zgodnie art. 26.3 pkt .1 Statutu
    Spółki ERG S.A. Rada Nadzorcza ERG S.A. zgodnie z art. 20.2 pkt . 11 ww. dokumentu upoważniona
    jest do ustalenia tekstu jednolitego Spółki.
    Hednolity tekst Statutu Spółki ERG S.A. dostępny jest na stornie internetowej www. erg.com.pl
    w zakładce Inwestor : http://www.erg.com.pl/inwestorzy/?erg_sa,lad_korporacyjny oraz w siedzibie
    Spółki pod adresem: 42 -520 D ąbrowa Górnicza, ul. Chemiczna 6.


    9

    X. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
    akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu
    walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin zo stał uchwalony, o ile informacje w tym zakresie
    nie wynikają wprost z przepisów prawa.

    Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia
    Walne Zgromadzenie Emitenta jest organem uchwałodawczym Spółki decydującym o podstawowych
    sprawach istotnych z punktu wi dzenia funkcjonowania Spółki, zastrzeżonych do jego kompetencji w
    postanowieniach Kodeksu Spółek :andlowych oraz w Statucie Spółki.
    W świetle postanowień art. 26.1. oraz 26.2. Statutu Spółki do kompetencji Walnego Zgromadzenia
    należy w szczególności:
    1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania
    finansowego za ubiegły rok obrotowy;
    2) postanowienie o podziale zysku albo o pokryciu straty;
    3) udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków;
    4) zawarcie przez Spółkę umowy pożyczki, poręczenia lub innej podobnej umowy z członkiem
    Zarządu, Rady Nadzorczej, prokurentem, likwidatorem lub na rzecz którejkolwiek z tych osób;
    5) zbycie przez Spółkę przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienia na nich
    ograniczonego prawa rzeczowego;
    6) postanowienie dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub
    sprawowaniu zarządu albo nadzoru;
    7) emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa objęcia akcji .
    W następujących sprawach uchwały Walnego Zgromadzenia podejmowane są większością 3/4
    (trzech czwartych) głosów oddanych (na podstawie art.26.3. Statutu Spółki):
    1) zmiana statutu, w tym podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego;
    2) umorzenie akcji;
    3) emisja obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia akcji;
    4) zbycie przedsiębiorstwa Spółki albo jego zorganizowanej części;
    5) rozwiązan ie Spółki;
    6) połączenie Spółki z inną spółką handlową;
    7) podział Spółki;
    8) przekształcenie Spółki w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością .
    przy czym w sprawach wymienionych w pkt. 6,7 oraz 8 akcjonariusze głosujący za podjęciem uchwały
    muszą jednoc ześnie reprezentować co najmniej 50% kapitału zakładowego Spółki.
    Treść Statutu Emitenta, określająca w sposób bardziej szczegółowy kompetencje Walnego
    Zgromadzenia dostępna jest na stronie internetowej prowadzonej przez Emitenta: www.erg.com.pl,


    10

    w częś ci poświęconej relacjom inwestorskim oraz w siedzibie Spółki w Dąbrowie Górniczej przy ulicy
    Chemicznej 6.
    Walne Zgromadzenie Emitenta działa w oparciu o postanowienia Kodeksu Spółek :andlowych,
    Statutu Spółki oraz zgodnie z Regulaminem Walnego Zgromadz enia przyjętego uchwałą Walnego
    Zgromadzenia Emitenta z dnia 9 czerwca 2005 roku . Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępny jest
    na stronie internetowej prowadzonej przez Emitenta www.erg.com.pl w zakładce Inwestor oraz
    w siedzibie Spółki pod adresem: 42 -520 Dąbrowa Górnicza, ul. Chemiczna 6.
    Walne Zgromadzenie Emitenta obraduje jako zgromadzenie zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwyczajne
    Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez Zarząd w terminie sześciu miesięcy od zakończenia roku
    obrotowego przez uprawnione d o tego organy lub osoby z zachowaniem trybu wymaganego przez
    obowi ązujące przepisy prawa. Odbywa się w miejscu siedziby Spółki lub w innej miejscowości
    wskazanej przez Zarząd.
    Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwoływane jest w przypadkach, gdy organy lub oso by
    uprawnione do jego zwołania uznają to za konieczne. Zwoływane jest przez Zarząd z własnej
    inicjatywy na pisemny wniosek Rady Nadzorczej lub na wniosek akcjonariuszy reprezentujących co
    najmniej 1/20 kapitału zakładowego.
    Szczegółowy porządek obrad oraz projekty uchwał w drodze uchwały ustala Zarząd Spółki, gdy jest on
    organem zwołującym Walne Zgromadzenie, a następnie przedstawia Radzie Nadzorczej celem
    uzyskania opinii. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej albo jego zastępca, a
    następnie spośród osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wybiera się
    Przewodniczącego. W razie nieobecności tych osób Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu
    albo osoba wyznaczona przez Zarząd. Heżeli żadna z tych osób nie jest obecna n a Walnym
    Zgromadzeniu, a Zarząd nie wyznaczał osoby do otwarcia obrad, wówczas obrady Walnego
    Zgromadzenia może otworzyć każdy z uczestników. Przewodniczącym Walnego Zgromadzenia może
    być tylko i wyłącznie osoba uprawniona do uczestnictwa w Walnym Zgromad zeniu. Osoba wybrana
    na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia przejmuje prowadzenie obrad niezwłocznie po
    ogłoszeniu wyników wyborów. Przewodniczący sporządza listę obecności zawierającą spis
    uczestników Walnego Zgromadzenia. Przewodniczący bada, czy osoby uc zestniczące w Walnym
    Zgromadzeniu podpisały listę obecności oraz, czy złożone zostały wymagane dokumenty lub
    pełnomocnictwa upoważniające do reprezentowania akcjonariuszy.
    Uchwały Walnego Zgromadzenia Emitenta zapadają bezwzględną większością głosów. Zasada ta nie
    ma zastosowania, jeżeli postanowienia Statutu Emitenta lub przepisy prawa dla podjęcia uchwały
    przewidują warunki surowsze niż większość bezwzględna.
    Pozostałe zasady procedowania opisane są w Regulaminie Walnego Zgromadzenia.
    Prawa ak cjonariuszy i sposób ich wykonywania
    Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania wynikają z przepisów Kodeksu Spółek :andlowych
    oraz Statutu Spółki. Fundamentalnym prawem akcjonariuszy jest prawo uczestnictwa w Walnych
    Zgromadzeniach, prawo wykonywania gł osu z posiadanych akcji, a także prawo do udziału w zyskach
    Spółki.



    11

    XI. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego, oraz opis
    działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich
    komi tetów.

    ZARZĄD EMITENTA
    Zarząd Spółki powołany jest do prowadzenia spraw Spółki oraz jej reprezentowania. Zarząd Emitenta
    prowadzi działalność w oparciu o przepisy obowiązującego prawa, a w szczególności Kodeksu Spółek
    Hand lowych i Ustawy o rachunkowości, a także zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki. Realizacja
    kompetencji Zarządu Spółki odbywa się również z poszanowaniem zasad ładu korporacyjnego ujętych
    w dokumencie „ Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2016 ”. Zarząd stosuje się do z asad ładu
    korporacyjnego z zastrzeżeniami opisanymi w Części == .
    Sposób działania Zarządu Emitenta wyznaczony został postanowieniami Statutu oraz Regulaminu
    Zarządu. Regulamin Zarządu umieszczony został na stronie internetowej www.erg.com.pl w części
    poświ ęconej relacjom inwestorskim oraz dostępny jest w siedzibie Spółki w Dąbrowie Górniczej przy
    ulicy Chemicznej 6.
    Zarząd pod przewodnictwem Prezesa Zarządu prowadzi bieżące sprawy Spółki i reprezentuje ją na
    zewnątrz. Wszelkie sprawy związane z prowadzeni em przedsiębiorstwa Spółki, nie zastrzeżone
    przepisami prawa lub St atutem do kompetencji Rady Nadzorczej bądź Walnego Zgromadzenia,
    należą do zakresu działań Zarząd u. Zarząd składa się z jednego lub większej liczby członków. Rada
    Nadzorcza powołuje Prezes a Zarządu oraz na wniosek Prezesa Zarządu pozostałych członków Zarządu
    lub powołuje ich z własnej inicjatywy. Kadencja Zarządu trwa trzy lata. Członków Zarządu powołuje
    się na okres wspólnej kadencji. Rada Nadzorcza określa liczbę członków Zarządu. Uchwały Zarządu
    zapadają bezwzględną większością głosów. Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki
    wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu lub jednego członka Zarządu łącznie
    z prokurentem. W przypadku, gdy Zarząd jest jednoosobowy, jede n członek Zarządu samodzielnie
    składa oświadczenia i podpisuje w imieniu Spółki. Do kompetencji Zarządu należy ustanawianie
    prokury (samoistnej lub łącznej).
    Skład Zarządu Emitenta na dzień 31.1 2.201 7 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu :
    Prezes Zarządu - Robert Groborz
    W roku 201 7 nie wystąpiły zamiany w składzie Zarządu Spółki.
    Szczegółowe informacje dotyczące osób wchodzących w skład organu zarządzającego Emitenta
    umieszczone zostały na stronie internetowej www.erg.com.pl w części p oświęconej relacjom
    inwestorskim, w zakładce na temat ładu korporacyjnego.
    RADA NADZORCZA EMITENTA
    Rada Nadzorcza Emitenta, w świetle postanowień Statutu oraz Kodeksu Spółek :andlowych, jest
    organem nadzorującym działalność Emitenta.
    Rada Nadzorcza powołana jest ustawowo do pełnienia nadzoru we wszelkich aspektach działalności
    Spółki. Wybierana jest przez Walne Zgromadzenie na okres wspólnej kadencji trwającej trzy lata.
    Prowadzi działalność w oparciu o przepisy obowiązującego prawa, w szczególności Kodeksu Spółek
    :andlowych, a także zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki. Realizacja kompetencji Rady
    Nadzorczej odbywa się również z poszanowaniem zasad ładu korporacyjnego ujętych w dokumencie


    12

    „Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2016 ”. Rada Nadz orcza stosuje się do zasad ładu
    korporacyjnego.
    Sposób działania Rady Nadzorczej Emitenta wyznaczony został postanowieniami Statutu oraz
    Regulaminu Rady Nadzorczej. Regulamin Rady Nadzorczej umieszczony został na stronie
    internetowe j www.erg.com.pl w za kładce na temat relacji inwestorskich, w części dotyczącej ładowi
    korporacyjnemu oraz dostępny jest w siedz ibie Spółki w Dąbrowie Górniczej przy ulicy Chemicznej 6.
    Zgodnie z postanowieniami art. 20 Statutu Spółki do kompetencji Rady Nadzorczej należą
    na stępujące sprawy:
    1) badanie sprawozdania finansowego Spółki oraz zapewnienie jego weryfikacji przez wybranych
    przez siebie biegłych rewidentów,
    2) badanie i opiniowanie sprawozdania Zarządu,
    3) coroczne badanie i zatwierdzanie planów działalności gos podarczej, planów finansowych i
    marketingowych Spółki (budżet) oraz żądanie od Zarządu szczegółowych sprawozdań z wykonania
    tych planów,
    4) składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników czynności, o których mowa
    w pkt 1 -3,
    5) badanie i przedstawianie Walnemu Zgromadzeniu wniosków Zarządu co do podziału zysków i
    pokrycia strat,
    6) wyrażanie zgody na transakcje obejmujące zbycie lub nabycie akcji, udziałów lub innego mienia,
    lub zaciągnięcie pożyczki pieniężnej, jeżeli wartość danej transakcji przewyższy 15 % wartości
    aktywów netto Spółki, według ostatniego bilansu,
    7) powoływan ie, zawieszanie i odwoływanie członków Zarządu,
    8) delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu
    nie mogących sprawować swych czynności, w razie zawieszenia lub odwołania członków Zarządu, lub
    gdy członkowie ci z innych powodów nie mogą sprawować swoich czynności,
    9) wyrażanie zgody na nabycie przez Spółkę przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części,
    10 ) nabycie lub zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości ,
    11 ) ustalanie je dnolitego tekstu Statutu.
    Przewodniczący Rady Nadzorczej kieruje pracami Rady Nadzorczej. Pełni on swoją funkcję w sposób
    stały, również poza posiedzeniami Rady Nadzorczej. Miejscem urzędowania Przewodniczącego Rady
    Nadzorczej jest siedziba Spółki. Przew odniczący Rady Nadzorczej, sprawuje w imieniu Rady
    Nadzorczej, bieżący nadzór nad działalnością Spółki.
    Rada Nadzorcza obraduje na posiedzeniach, które odbywają się w siedzibie Spółki lub w innym
    miejscu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, umożliwi ającym odbycie posiedzenia.
    Posiedzenia Rady Nadzorczej odbywają się w miarę potrzeb, jednak nie rzadziej niż trzy razy w roku
    kalendarzowym. W dowolnym czasie Rada Nadzorcza może zostać zwołana na nadzwyczajne
    posiedzenie. Przewodniczący Rady Nadzorcze j, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący Rady
    Nadzorczej, zwołuje posiedzenia Rady i im przewodniczy.
    Posiedzenia Rady Nadzorczej zwoływane są z co najmniej siedmiodniowym wyprzedzeniem.


    13

    Zaproszenie do udziału w posiedzeniu powinno zawiera ć: datę, godzinę oraz miejsce posiedzenia,
    planowany porządek obrad.
    Członkowie Rady Nadzorczej oraz Zarząd Spółki mają prawo do składania wniosków o umieszczenie
    poszczególnych spraw w porządku obrad, jeżeli wniosek został złożony co najmniej na trzy d ni przed
    planowanym terminem posiedzenia. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością
    głosów.
    Rada Nadzorcza może podejmować uchwały poza posiedzeniem w trybie pisemnym lub przy
    wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się. Podej mowanie uchwał w tym trybie nie
    dotyczy wyborów Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, powołania członka
    Zarządu oraz odwołania i zawieszania w czynnościach tych osób.

    Skład Rady Nadzorczej Emitenta na dzień 31.12.201 7 r. oraz na dzie ń przekazania raportu :
    Przewodniczący Rady Nadzorczej – Anna Koczur - Purgał,
    Pierwszy Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Marta Migas,
    Drugi Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Maria Czyżewicz – Tajak ,
    Drugi Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Beata Kubiak -Kossakowska ,
    Sekretarz Rady Nadzorczej – Dariusz Purgał .
    W roku 2017 wystąpiły zamiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.
    W dniu 10 października 2017 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie odwołało ze składu Rady
    Nadzorczej P anią =zabelę Wesołowską oraz Pana Marka Migasa i powołało do składu Rady Nadzorczej
    Panią Beatę Kubiak -Kossakowsk ą oraz Panią Martę Migas.
    Szczegółowe informacje dotyczące osób wchodzących w skład organu nadzorującego Emitenta
    umieszczone zostały na stroni e internetowej Spółki: www.erg.com.pl, w części poświęconej relacjom
    inwestorskim.
    Wszystkie osoby pełniące funkcję członka Ra dy Nadzorczej Spółki posiadają należytą wiedzę
    i doświadczenie koniecz ne do pełnienia tej funkcji.
    Komitety Stałe Rady Nadzorc zej :
    W strukturze Rady Nadzorczej Emitenta funkcjonują:
    - Komitet Audytu,
    - Komitet ds. Wynagrodzeń.
    Zgodnie z postanowieniami Regulaminu Rady Nadzorczej Komitet Audytu oraz Komitetu
    Wynagrodzeń są organami wewnętrznymi Rady Nadzorczej o charakterze opiniodawczo –
    doradczym.
    Komitet Audytu odpowiada w szczególności za:
    1) wykonywanie nadzoru nad funkcjonowaniem audytu wewnę trznego i zewnętrznego Spółki
    w imieniu Rady Nadzorczej,
    2) udzielanie bieżących zaleceń w zakresie audytu wewnętrznego Spółki,


    14

    3) bieżące informowanie Rady Nadzorczej o stwierdzonych istotnych zdarzen iach związanych
    z funkcjonowaniem audytu wewnętrznego Spółki oraz udzielonych wytycznych,
    4) rekomendowanie Radzie Nadzorczej wyboru podmiotu pełniącego funkcję biegłego rewidenta,
    5) monitorowanie ładu korporacy jnego .
    Na dzień 31.12.2017 r. Komitet Audytu działa ł w oparciu o Regulamin Organizacyjny prz yjęty uchwałą
    Rady Nadzorczej z dnia 10 września 2007 r. W skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 201 7 roku
    oraz na dzień sporządz enia niniejszego raportu wchodz ili:
    - Pani Maria Czyżewicz – Tajak
    powołana Uchwałą 5/V=/2015 Rady Nadzorczej Spółki ERG S.A. z dnia 16 czerwca 2015 r. oraz:
    - Pani Beata Kubiak -Kossakowska (Przewodnicząca Komitetu Audytu),
    - Pan i Marta Migas
    powołane Uchwałą 10/OB/V===/2017 Rady Nadzo rczej Spółki ERG S.A. z dnia 10 października 2017 r.
    W dniu 29 stycznia 2018 r. Rada Nadzorcza ERG S.A. p odjęła Uchwałę w sprawie przyjęcia
    Regulaminu Komitetu Audytu.
    Komitet ds. Wynagrodzeń jest uprawniony i obowiązany do:
    1) przedstawiania Walnemu Zgromadzeniu propozycji dotyczących wysokości wynagrodzenia dla
    każdego członka Rady Nadzorczej w przedziale określonym w Uchwale Zgromadzenia dotyczącej
    zasad wynagradzania Rady Nadzorczej,
    2) monitorowania praktyk w zakresie wyna grodzeń i ich poziomu,
    3) przygotowywanie Radzie Nadzorczej rekomendacji odpowiednich decyzji w zakresie wynagrodzeń,
    4) zapewnienie właściwej motywacji członków Zarządu i kadry kierowniczej do osiągania coraz
    lepszych wyników przez Spółkę oraz ich spraw iedliwego, zgodnego z wkładem pracy wynagradzania.
    Na dzień 31 grudnia 201 7 roku oraz na dzień sporządzenia niniejsze go raportu w skład Komitetu
    ds. Wynagrodzeń wchod zili:
    - Pani Anna Koczur -Purgał,
    - Pan Dariusz Purgał
    powołani Uchwałą 6/V=/2015 Rady N adzorczej Spółki ERG S.A. z dnia 16 czerwca 2015 r. oraz:
    - Pani Marta Migas
    powołana Uchwałą 11/OB/V===/2017 Rady Nadzorczej Spółki ERG S.A. z dnia 10 października 2017 r.

    Dąbrowa Górnicza, 27 kwietnia 2018 r.
    Zarząd:

    Robert Groborz - Prezes Zarządu



    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.
  • Załącznik nr: 4

    Pobierz plik
  • Załącznik nr: 5

    Pobierz plik















  • SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ERG S.A.
    za okres od 1.01. 201 7 r. do 31.12.201 7 r.





















    Dąbrowa Górnicza, 27 kwietnia 2018 roku



    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    2
    SPIS TREŚCI
    SPIS TREŚCI ................................ ................................ ................................ ................................ .............................. 2
    I. ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTE PRZY SPORZADZĄNIU RAPORTU ................................ .............................. 4
    II. OPIS DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ SPÓŁKI ................................ ................................ ................................ ...... 4
    III. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO -FINANSOWYCH ................................ .................. 5
    IV. ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ DLA DZIAŁALNOŚCI ERG S.A. ................................ .............................. 7
    V. PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ................................ ................................ ............................. 10
    VI. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA
    ARBITRAŻOWEGO LUB ORGA NEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ................................ ............................... 10
    VII. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ Z ICH OKREŚLENIEM
    WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG
    ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .... 11
    VIII. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE ORAZ
    INFORMACJE O ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA W MATERIAŁY DO PRODUKCJI W TOWARY I USŁUGI, Z
    OKRE ŚLENIEM UZALEŻNIENIA OD JEDNEGO LUB WIĘCEJ ODBIORCÓW I DOSTAWCÓW, A W PRZYPADKU
    GDY UDZIAŁ JEDNEGO ODBIORCY LUB DOSTAWCY OSIĄGA CO NAJMNIEJ 10% PRZYCHODÓW ZE
    SPRZEDAŻY OGÓŁEM – NAZWY (FIRMY) DOSTAWCY LUB ODBIORCY, JEGO UDZIAŁ W SPRZEDAŻY LUB W
    ZAOPATRZENIU ORAZ JEGO FORMALNE POWIĄZANIA Z EMITENTEM ................................ ...................... 14
    IX. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ERG S.A. ........ 16
    X. INFORMACJE O POWIĄZANIACH KAPITAŁOWYCH LUB ORGANIZACYJNYCH ERG S.A. Z INNYMI PODMIOTAMI
    ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH ................................ . 17
    XI. INFORMACJE O ISTOTNYCH T RANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO
    ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE WRAZ Z ICH KWOTAMI
    ORAZ INFORMACJAMI OKRESLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI – OBOWIĄZEK UZNAJE SIĘ ZA
    SPEŁNIONY POPRZEZ WSKAZANIE MIEJSCA W INFORMACJI W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ............. 18
    XII. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH KREDYTACH, UMOWACH POŻYCZEK ORAZ PORĘCZENIACH I GWARANCJACH
    ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .... 19
    XIII. INFORMACJE O UDZIELONYCH KREDYTACH, UMOWACH POŻYCZEK ORAZ PORĘCZENIACH I GWARANCJACH
    ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .... 21
    XIV. OPIS WYKORZYSTANIA WPŁYWÓW Z EMISJI ................................ ................................ ................................ . 21
    XV. PORÓWNANIE WYNIKÓW FINANSOWYCH OSIĄGNIĘTYCH W 2017 ROKU Z PROGNOZAMI .......................... 21
    XVI. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI SPÓŁKI ................................ ................................ ............ 21
    XVII. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH, W
    PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW, Z UWZGLĘDNIENIEM MOŻLIWYCH ZMIAN W
    STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI ................................ ................................ ..................... 23
    XVIII. OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY ZA ROK
    OBROTOWY ................................ ................................ ................................ ................................ ................ 23
    XIX. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYC H CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU
    PRZEDSIĘBIORSTWA ................................ ................................ ................................ ................................ ... 23
    XX. WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO ROCZNE SPRAWOZDANIE
    FINANSOWE, NIEUJĘTYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCY CH W ZNACZACY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA
    PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE ERG S.A. ................................ ................................ ................................ .... 25
    XXI. WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU ................................ ................................ ...... 25
    XXII. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM ................................ ........ 26
    XXIII. WSZELKIE UMOWY ZAWARTE POMIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE
    REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGN ACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ
    WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA
    EMITENTA ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 26
    XXIV. ZMIANY W SKŁADZIE OSÓB ZAZĄDZAJĄCYCH I NAD ZORUJĄCYCH ................................ .............................. 26



    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    3
    XXV. ŁĄCZNE WYNAGRODZENIE CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ I CZŁONKÓW ZARZĄDU SPÓŁKI ..................... 27
    XXVI. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIAD AJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI
    WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU
    W KAPITALE ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W
    OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA W ALNYM ZGROMADZENIU. ................................ ................................ ..... 28
    XXVII. AKCJE BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ................................ ........... 28
    XXVIII. INFORMACJA O UMOWACH, W WYN IKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W
    PROPORCJACH POSIADANYCH DOTYCHCZAS AKCJI ................................ ................................ ................... 30
    XXIX. WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE
    UPRAWNIENIA KONTRO LNE W STOSUNKU DO SPÓŁKI ................................ ................................ ............. 31
    XXX. INFORMACJA O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ................................ ........... 31
    XXXI. WSKAZANIE WSZELKICH OGRANIC ZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW
    WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI ORAZ WSZELKICH OGRANICZEŃ W ZAKRESIE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU
    PRZYPADAJĄCYCH NA AKCJE SPÓŁKI ................................ ................................ ................................ .......... 33
    XXXII. INFORMACJE O BIE GŁYM REWIDENCIE ................................ ................................ ................................ ....... 33
    XXXIII. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ................................ .......................... 33





    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    4
    I. ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘ TE PRZY SPORZADZĄNIU RAPORTU

    Zastosowane zas ady rachunkowości opisane zostały w sprawozdaniu finansowym w nocie 8.1 jednostkowego
    sprawozdania finansowego ERG S.A.

    II. OPIS DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ SPÓŁKI

    Przedmiotem działalności ERG S .A. (dalej: „Emitent”, „Spółka”) jest produkcja na szeroką ska lę nowoczesnych
    wyrobów z tworzyw sztucznych: folii polietylenowych, wyrobów wtryskowych. Oferta ERG S .A. skierowana jest
    głównie do dużych i średnich klientów instytucjonalnych. Są to podmioty o ugruntowanej pozycji na rynku
    krajowym i zagranicznym, lider zy w swoich branżach, o bardzo dużym potencjale produkcyjnym i szerokich
    możliwościach rozwoju. Wyroby Spółki trafiają głównie do odbiorców z branży poligraficznej, przemysłowej,
    motoryzacyjne j i spożywczej. Spośród szerokiej gamy produktów część kierowana jest również na rynek
    odbiorców detalicznych. Są to przede wszystkim folie ochronne. Produkty ERG S.A. charakteryzują się wysoką i
    powtarzalną jakością, co zapewnia wdrożony System Zarządzania Jakością ISO 9001:20 15 , ISO 22000 :2005 oraz
    zatrudnianie wykwa lifikowanych specjalistów z zakresu przetwórstwa tworzyw sztucznych. Przychody ze
    sprzedaży wyrobów foliowych ERG S.A. wynoszą 75 .634 tys. zł i stanowią 9 2,2 % wszystkich przychodów ze
    sprzedaży.
    Podstawowy asortyment wyrobów foliowych oferowanych przez ERG S.A. przedstawia się następująco:
    • Folie do pakowania mrożonek,
    • Folie do laminowania,
    • Folie głębokotłoczone (moletowane),
    • Folie EVA,
    • Folie opakowaniowe ,
    • Folie termokurczliwe ,
    • Folie ochronne,
    • Worki i woreczki .

    Jako jeden z liczących się producentów na ryn ku krajowym ERG S.A. oferuje szeroki asortyment obudów do
    akumulatorów rozruchowych do samochodów osobowych, ciężarowych, ciągników oraz maszyn rolniczych.
    Zainteresowaniem Klientów cieszą się także wytwarzane skrzynki dla przemysłu spożywczego . Przychody ze
    sprzedaży wyrobów wtryskowych wynoszą 4 .146 tys. zł i stanowią 5,0% ogółu wszystkich przychodów ze
    sprzedaży. Główny asortyment oferowanych przez ERG S .A. wyrobów wtryskowych stanowią następujące
    produkty:
    • Obudowy akumulatorowe,
    • Skrzynki dla przemysłu s pożywczego,
    • Monowieczka do obudów akumulatorowych,
    • Naczynia do ogniw akumulatorowych,
    • Skrzynki transportowe.

    Ponadto, Spółka ERG S .A. jest otwarta na wciąż rosnące wymagania Klientów i potrzeby rynkowe starając się
    sprostać każdemu niestandardowemu zamówi eniu Klienta, zarówno wśród wyrobów foliowych, jak
    i wtryskowych.
    Pozostałe przychody ze sprzedaży łącznie ze sprzedażą handlową wynoszą 2. 291 tys. zł i stanowią 2, 7% wszystkich
    przychodów ze sprzedaży.




    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    5
    III. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO -FINANSOWYCH

    Wybrane , istotne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej.


    Stan na 31.12.2017 Wskaźnik struktury Stan na 31.12.2016 Wskaźnik struktury
    Zmiana stanu do okresu poprzedniego
    Wartość Dynamika
    tys. zł r/r %
    AKTYWA
    AKTYWA TRWAŁE 40 520 57,6% 39 487 60,1% 1 033 2,6%
    Rzeczowe aktywa trwałe 33 161 47,2% 32 128 48,9% 1 033 3,2%
    Wartości niematerialne 1 518 2,2% 1 712 2,6% -194 -11,3%
    Pożyczki i należności 0 0,0% 140 0,2% -140 -100,0%
    Udziały w jednostkach zależnych 1 487 2,1% 1 487 2,3% 0 0,00%
    Aktywa z tytułu podatku odroczonego 889 1,3% 556 0,9% 333 59,9%
    Nieruchomości inwestycyjne 3 464 4,9% 3 464 5,3% 0 0,0%
    Rozliczenia międzyokresowe kosztów 1 0,00 % 0 0,00% 1 0,0%
    AKTYWA OBROTOWE 29 803 42,4% 26 196 39,9% 3 607 13,8%
    Zapasy 16 213 23,1% 9 248 14,1% 6 965 75,3%
    Należności handlowe i pozostałe 12 672 18,0% 12 745 19,4% -73 -0,6%
    Pożyczki i należności 0 0,0% 163 0,3% -163 -100,0%
    Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 258 0,4% 3 630 5,5% 3 372 -92,9%
    Rozliczenia m iędzyokresowe kosztów 660 0,9% 410 0,6% 250 61,0%
    AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
    AKTYWA OGÓŁEM 70 323 100,0% 65 683 100,0% 4 640 7,1%

    PASYWA
    KAPITAŁ WŁASNY 36 797 52,3% 38 988 59,4% -2 191 -5,6%
    Kapitał podstawowy 17 520 24,9% 17 520 26,7% 0 0,0%
    Zysk/strata netto 2 024 2,9% 4 248 6,5% 2 224 -52,4%
    ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM 33 526 47,7% 26 695 40,6% 6 831 25,6%
    Zobowiązania długoterminowe 11 054 15,7% 9 648 14,7% 1 406 14,6%
    Zobowiązania krótkoterminowe 22 472 32,0% 17 047 26,0% 5 425 31,8%
    Zobowiązania handlowe i pozostałe 15 159 21,6% 11 385 17,3% 3 774 33,1%
    KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM 70 323 100,0% 65 683 100,0% 4 640 7,1%

    W roku 201 7 suma bilansowa wyniosła 70.323 tys. zł. i w stosunku do roku poprzedniego wzrosła o 7,1%. Wartość
    aktywów trwałych wzrosła o 1.033 tys. zł. co wynikało przede wszystkim ze wzrostu rzeczowych aktywów
    trwałych w związku z realizowanymi inwestycjami (przyjęcie do ewidencji nowych linii produkcyjnych w I kwartale
    201 7 r.). Wartość aktywów obrotowych na koniec 201 7 r. wzrosła o 3.607 tys. zł., na co wpływ miał głównie
    wzrost salda zapasów oraz zmniejszenie salda środków pieniężnych . Saldo środków pieniężnych na koniec
    grudnia 201 7 roku wyniosło 258 tys. zł i była to wartość niższa od wartości na koniec roku poprzedniego , co
    wynikało m.in. z wydatków przeznaczonych na skup akcji własnych (3.145 tys. zł), wypłaconej dywidendy (1.009
    tys. zł) oraz wydatków związanych z zapłatą zaliczek w ramach inwestycji w nowy park mas zynowy.



    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    6
    Wartość zobowiązań ogółem na koniec 201 7 roku wyniosła 33.526 tys. zł i była wyższa o 6.831 tys. zł względem
    roku 201 6. Wzrost ten był wynik iem m.in. wzrostu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych przychodów
    w związku z otrzymaniem dotacji un ijnej, a także wzrostu krótkoterminowych zobowiązań finansowych .
    57,6 % sumy bilansowej stanowią aktywa trwałe, których wartość wyniosła 40.520 tys. zł. A ktywa obrotowe
    o wartości 2 9.803 tys. zł na koniec 201 7 roku stanowią 42,4 % sumy aktywów Spółki. Kapit ał własny stanowi 5 2,3 %
    sumy bilansowej, natomiast zobowiązania ogółem stanowią 4 7,7 % wartości sumy bilansowej.

    Wybrane, istotne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów.

    W omawianym okresie Spółka osiągnęła przychody z działalności operacyjnej na po ziomie 85.885 tys. zł.
    Największy udział w tych przychodach miały przychody ze sprzedaży produktów, które w omawianym okresie
    wyniosły 79.780 tys. zł. Przeważająca część kosztów ponoszonych przez Spółkę ma charakter zmienny. Koszty
    zużycia materiałów i ene rgii wynoszą 66.219 tys. zł i stanowią zdecydowaną większość kosztów ponoszonych
    przez Emitenta. Struktura ponoszonych kosztów wynika bezpośrednio ze specyfiki działalności prowadzonej
    przez Emitenta. W prezentowanym okresie Spółka osiągnęła zysk z działal ności operacyjnej na poziomie 2.382
    tys. zł. Rok 2017 Emitent zakończył zyskiem netto w wysokości 2.024 tys. zł.

    W tabeli poniżej przedstawione zostały pozycje sprawozdania z całkowitych do chodów ERG S .A., osią gnięte
    w 201 7 roku wraz z danymi porównawczym i za rok poprzedni.

    WYSZCZEGÓLNIENIE 1.01-31.12.2017 1.01-31.12.2016 Wskaźnik dynamiki r/r %
    w tys. zł w tys. zł
    1 2 3 4
    Przychody działalności operacyjnej 85 885 94 292 -8,9%
    Przychody ze sprzedaży produktów 79 780 89 394 -10,8%
    Przychody ze sprze daży towarów i materiałów 547 644 -15,1%
    Przychody ze sprzedaży usług 1 744 1 842 -5,3%
    Pozostałe przychody operacyjne 3 082 1 292 100,0%<
    Skutki aktualizacji majątku trwałego 0 1 120 -100,0%
    Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 719 0 -
    Zysk ze sprzedaży aktywów trwałych 13 0 -
    Koszty działalności operacyjnej 83 503 88 942 -6,1%
    Zmiana stanu wyrobów gotowych i produkcji niezakończonej -6 966 -1 201 100,0%<
    Zużycie surowców i materiałów 66 219 69 359 -4,5%
    Usługi obce 4 824 3 465 39,2%
    Podatki i opłaty 998 1 019 -2,1%
    Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 11 433 9 859 16,0%
    Amortyzacja 2 775 2 755 0,7%
    Wartość sprzedanych towarów i materiałów 480 391 22,8%
    Strata ze sprzedaży aktywów trwałych 0 20 -100,0%
    Pozostałe koszty o peracyjne 3 740 3 275 14,2%
    Zysk/strata z działalności operacyjnej 2 382 5 350 -55,5%
    Przychody finansowe w tym: 80 49 63,3%
    Odsetki 8 45 -82,2%



    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    7
    Koszty finansowe w tym: 333 467 -28,7%
    Odsetki 137 70 95,7%
    Zysk/strata przed opodatkowaniem 2 129 4 932 -56,8%
    Podatek dochodowy 105 684 -84,6%
    Zysk/strata netto 2 024 4 248 -52,4%


    IV. ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ DLA DZIAŁALNOŚCI ERG S .A.

    W związku z zaistniałym wypadkiem w pracy jednego z pracowników ERG S.A., w stosunku do Spółki pisemnie
    zgłoszone zostało roszczenie tytułem zadośćuczynienia w kwocie 500 tys. zł tytułem zwrotu kosztów leczenia
    w wysokości 18 tys. zł oraz comiesięcznej renty. Z racji faktu, że działalność ERG S.A. ubezpieczona jest w ramach
    odpowiedzialności cywilnej , Ubezpiec zyciel uznał swoją odpowiedzialność ubezpieczeniową do wypłaty
    odszkodowania z tytułu tego zdarzenia. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania poszkodowanemu
    pracownikowi przyznane zostało przez ubezpieczyciela odszkodowanie w łącznej kwocie 298 tys. zł . W skład
    odszkodowania wchodzi kwota 200 tys. zł tytułem zadośćuczynienia, kwota 17 tys. zł tytułem zwrotu kosztów
    leczenia oraz 81 tys. zł tytułem łącznej renty.
    W grudniu 2017 r. ERG S.A. powzięła informację, że poszkodowany pracownik złożył pozew sądo wy przeciwko
    Ubezpieczycielowi ERG S.A., żądając :
    - dodatkowej kwoty 300 tys. zł tytułem zadośćuczynienia od Ubezpieczyciela,
    - dodatkowego odszkodowania w wysokości 13,5 tys. zł za okres od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty ,
    - wyższej kwoty renty na z większone potrzeby własne w wysokości 4 ,7 tys. zł miesięcznie.
    Potencjalne uznanie przez Sąd w/w żądanych przez Poszkodowanego sum wiąże się z przekroczeniem limitu
    odpowiedzialności Ubezpieczyciela (500 tys. zł) z tytułu tego typu zdarzenia w ramach umowy OC zawartej z ERG
    S.A. o ok oło 111,5 tys. zł (bez uwzględnienia żądanej renty 4 ,7 tys. zł). W związku z tym faktem do wypłaty
    zasądzonych kwot, przekraczających odpowiedzialność Ubezpieczyciela zobligowana byłaby ERG S.A.
    Spółka stosując podejście ostrożn ościowe i starając się skwantyfikować potencjalne zobowiązanie powstające
    w sytuacji bezpośredniego pozwu przeciwko ERG S.A. , zwróciła się do Aktuariusza ze zleceniem wyceny renty,
    którą trzeba by było wówczas sfinansować ze środków własnych.
    Wyliczenie zd yskontowanego potencjalnego przyszłego zobowiązania z tytułu renty dla byłego Pracownika
    ERG S.A. przedstawione zostało poniżej w dziewięciu alternatywnych wariantach:

    Okres wypłaty renty Renta dożywotnia Renta ośmioletnia Renta do 4.2021 r. Miesięczna k wota renty
    100% żądanej kwoty
    4.656 zł miesięcznej renty 407.751,73.zł 271.834,48 zł 135.917,24 zł
    66% żądanej kwoty
    4.656 zł miesięcznej renty 284.649,59 zł 189.766,39 zł 94.883,20 zł
    33% żądanej kwoty
    4.656 zł miesięcznej renty 114.301,99 zł 76.201 ,33 zł 38.100,66 zł

    W nawiązaniu do wyżej przedstawionych kwot w sytuacji potencjalnego zobowiązania ERG wobec
    Poszkodowanego , powyżej limitu Ubezpieczyciela, najwyższa suma odpowiedzialności Spółki wobec byłego
    Pracownika wyniosłaby 111,5 tys. zł tytułe m zadośćuczynienia i dodatkowego odszkodowania oraz 407,8 tys. zł
    tytułem dożywotniej renty. Łącznie daj e to maksymalną kwotę ok. 519, 3 tys. zł. Horyzont czasowy dożywotniej
    renty skalkulowany został przez Aktuariusza w oparciu o dane GUS dostosowane indyw idualnie do opisywanego
    przypadku.




    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    8

    Do dnia publikacji niniejszego raportu w stosunku do ERG S.A. nie został wytoczony pozew sądowy z tytułu
    opisanego zdarzenia. Sprawa na drodze sądowej toczy się pomiędzy stronami poszkodowanego Pracownika oraz
    Ubezpiecz yciela ERG S.A. , a wszystkie wyżej opisane kwestie zostały przeanalizowane z uwzględnieniem
    podejścia ostrożnościowego.

    Ryzyko nadmiernego wzrostu kosztów
    Koszty zmienne związane z zużyciem materiałów i energii stanowią zdecydowaną większość wszystkich ko sztów
    ponoszonych przez Spółkę. Ich wzrost związany ze zwiększeniem produkcji może w sposób istotny wpłynąć na
    osiągany wynik finansowy. Koszty materiałowe ponoszone przez Spółkę są uzależnione od cen surowców
    wykorzystywanych do produkcji. Ceny zakupu pos zczególnych komponentów zależą od kilku czynników . Jednym
    z nich jest podaż surowców wykorzystywanych do produkcji. Pewna cześć materiał ów wykorzystywanych
    w procesie produkcyjnym ERG S.A. pochodzi z importu. W związku z powyższym Spółka i jej Grupa Kapita łowa
    jest narażona na ryzyko kursowe. Ponadto ceny surowców są również pośrednio zależne od kursu EUR i USD.
    Do kosztów o charakterze względnie stałych, które w sposób istotny wpływają na wynik finansowy można zaliczyć
    koszty wynagrodzeń. W warunkach gospo darki w Polsce wysokość wynagrodzeń oraz innych up rawnień
    pracowniczych regulowana jest przepisami prawa (przede wszystkich p rzepisami zawartymi w Kodeksie P racy) .
    Zmiany dotyczące wysokości minimalnego wynagrodzenia, wielkości skła dek opłacanych przez pra codawcę oraz
    aktualny rynkowy trend wzrostu średniego poziomu wynagrodzeń mogą w sposób istotny wpłynąć na wzrost
    kosztów wynagrodzeń, co może przełożyć się bezpośrednio na wynik finansowy.

    Ryzyko kredytowe
    ERG S.A. współpracuje z trzema bankami w zakresi e produktów rozliczeniowych oraz kredytowych. Są to banki
    o ugruntowanej pozycji na polskim rynku oraz dobrym ratingu długoterminowym IDR (dane agencji Fitch
    Ratings ):
    • Bank Pekao S.A. (rating: A-),
    • ING Bank Śląski S.A. (rating: A),
    • mBank S.A. (rating: BBB ).

    Spółka ERG S.A. stale monitoruje również jakość posiadanych należności, które wynikają z prowadzonej
    działalności gospodarczej. Stosuje przy tym podejście ostrożnościowe.
    Zestawienie jakości posiadanych należności handlowych oraz tych z tytułu udzielon ych pożyczek na dzień
    31.12.201 7 r. prezentuj ą poniższe tabele :

    Należności handlowe (brutto) w tys. zł zabezpieczenie
    Dobrej jakości nieprzeterminowane 9 16 4 -
    Dobrej jakości przeterminowane: 2 484 -
    Złej jakości przeterminowane 3 934 odpis 100%
    SUMA 15 582 -

    Należności z tyt. udzielonych pożyczek wraz
    z odsetkami (brutto) w tys. zł zabezpieczenie
    Dobrej jakości nieprzeterminowane - -
    Dobrej jakości przeterminowane: - -
    Złej jakości przeterminowane: 303 odpis 100%
    SUMA 303 -

    Dobrej jakości przet erminowane należności han dlowe to te , których poziom pr zeterminowania jest niewielki
    i nie powoduje istotnego ryzyka utraty tych należności oraz należności zabezpieczone kontrolowanymi przez



    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    9
    ERG S.A. depozytami oraz porozumieniem spłaty, stanowiącymi pr zed miot niniejszych należności. W ramach
    realizowanych porozumień wartość tych depozytów przekracza wysokość zaległych należności.

    Ryzyko związane z planowanymi inwestycjami i udziałem w nowych projektach
    Spółka ERG S.A. podejmuje wiele działań, których głów nym celem jest zwiększenie wielkości sprzedaży w grupach
    produktów o ponadprzeciętnej marży oraz poprawa konkurencyjności przedsiębiorstwa na rynkach krajowych i
    zagranicznych.

    Otoczenie w którym funkcjonuje ERG S.A. w sposób istotny wpływa na sytuację f inansową Emitenta. Osiągany
    wynik finansowy zależy od następujących elementów otoczenia Spółki: sytuacji makroekon omi cznej w Polsce ,
    kondycji główny ch kontrahentów Spółki, kondycji ekonomicznej w segmencie tworzyw sztucznych w Polsce oraz
    regulacji prawnyc h.

    Ryzyko związane z makro otoczeniem ekonomicznym Spółki
    Sytuacja makroekonomiczna Polski pośrednio przekłada się na działalność Spółki. Niekorzystne zjawiska
    gospodarcze takie jak inflacja czy bezrobocie , niewielki przyrost PKB pośrednio przekładają się na nastroje
    konsumpcyjne podmiotów indywidualnych oraz preferencje inwestycyjne przedsiębiorstw, co może przyczyniać
    się do zmian w zapotrzebowaniu na produkty kontrahentów Spółki ERG S.A . Polityka Rady Polityki Pieniężnej,
    Narodowego Banku Polskiego oraz innych instytucji nadzoru finansowego wpływa na możliwości pozyskania
    dodatkowego kapitału (warunki uzyskania kredytów) oraz wysokość kosztów pozyskania kapitału (wielkość
    odsetek i prowizji jakie obciążają kredytobiorcę). Istotne zmiany w tym zakresie mog ą zwiększyć koszty
    ponoszone przez Spółkę. Dodatkowym dość istotnym elementem polityki fiskalnej jest złożoność
    i niejedno znaczność przepisów podatkowych .

    Ryzyko związane z sytuacją ekonomiczną odbiorców Spółki
    Zapotrzebowanie na produkty przemysłowe wytw arzane przez Spółkę jest ściśle uzależnione od popytu na
    produkty odbiorców Spółki . W związku z powyższy m koniunktura i sytuacja ekonomiczna w branżach spożywczej,
    motoryzacyjnej, budowlanej, poligraficznej i innych oddziałuje na możliwość osiągania przych odów przez Spółkę.
    Odbiorcy ERG S.A. chcąc utrzymać korzystne wyniki finansowe poszukują dodatkowych możliwości ograniczenia
    kosztów , co wymusza niejako na Spółce konieczność oferowania coraz to lepszych produktów po bardzo
    konkurencyjnych cenach. Ewentual ne zmniejszenie zapotrzebowania na produkty Spółki w sposób negatywny
    przełoży się na możliwość wypracowania dobrego wyniku finansowego. ERG S .A. w celu minimalizacji tego ryzyka
    stara się wciąż wprowadzać do swojej oferty nowe produkty na rynku krajowym i rozwijać sprzedaż eksportową .

    Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych
    Regulacje prawne wpływają na wiele obszarów w których funkcjonuje Spółka. Podstawowe obszary ryzyka w tym
    zakresie dotyczą zmian w zakresie prawa ochrony środowiska, prawa podatkowego, prawa pracy i ubezpieczeń
    społecznych oraz szeroko rozumianego prawa w ramach obrotu giełdowego. Ze względu na specyfikę
    prowadzonej działalności regulacje dotyczące ochronny środowiska wpływają na funkcjonowanie Spółki.
    Regulacje i obciążenia finansowe w ramach prawa podatkowego oraz prawa pr acy i ubezpieczeń społecznych
    w sposób istotny wpływają na sposób funkcjonowania Emitenta na rynku oraz wysokość ponoszonych
    zobowiązań podatkowych i kosztów związanych z ubezpieczeniami społecznymi pracoda wcy. Regulacje GPW S.A.
    w Warszawie, KNF, KDPW wraz z przepisami krajowymi i europejskimi dotyczącymi funkcjonowania rynku
    kapitałowego wpływają na sposób funkcjonowania Spółki jako podmiotu giełdowego. W świetle zmieniających
    się przepisów prawa z tym zak resie istnieje przejściowe ryzyko związane z dostosowywaniem się Emitenta do
    nowych wymogów i procedur. Ryzyko to nie będzie wpływało na osiągane rezultaty finansowe prowadzonej
    działalności . Może natomiast niewątpliwie zmieni ć sposób funkcjonowania Spółki jako podmiotu giełdowego.





    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    10
    V. PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

    Działania ERG S.A. w najbliższych latach będą koncentrować się na utrzymaniu i poprawie pozy cji rynkowej na
    rynku krajowym, koncentrując się przede wszystkim na rynkach niszowych , na których uzyskiwana marża jest
    wyższa od średniej marży w ERG S.A . Równocześnie Spółka planuje dalszą ekspansje eksportową . Oprócz działań
    zmierzających do uzyskania wi ększych przychodów ze sprzedaży Zarząd podejmuje wiele inicjatyw , których
    głównym celem j est optymalizacja kosztów produkcji. W ramach wyznaczonych długofalowo celów
    podejmowane są następujące działania:
    • intensyf ikacja działań marketingowych oraz ekspansji biznesowej na rynkach niszowych,
    • spójna i konsekwentna polityka sprzedaży eksportowej,
    • rozszerzanie oferty o innowacyjne i specjalistyczne produkty,
    • prowadzenie prac badawczo – rozwojowych nowych produktów ,
    • prowadzenie działań mających na celu optymalizację kosztów produkcji w oparciu o lepsze
    wykorzystanie istniejących zasobów oraz moderniza cję i automatyzację procesów produkcyjnych.

    Wszystkie te działania możliwe są do realizacji dzięki zaangażowaniu środków własnych i obcych. Do
    najistotniejszych funduszy obcych można zaliczyć dotacje pozyskiwane w ramach funduszy europejskich oraz
    środki z kredytów i leasingów .

    Główne kierunki rozwoju opierające się na rozwoju organicznym w następnych latach dla Spółki ERG S.A. to:
    • optymalizacja podstawowych procesów dotyczących logistyki, produkcji, marketingu i sprzedaży ,
    • zwiększenie efektywności w wyko rzystaniu posiadanych zasobów ,
    • efektywne wykorzystanie pozyskanych środków z funduszy europejskich ,
    • ulepszenie oferty Spółki o innowacyjne produkty w pełni zaspokajające potrzeby klientów,
    • udoskonalenie procesów związanych z zarządzaniem produktam i.

    Przew idywana sytuacja finansowa Spół ki

    Ro k 201 7 zakończył się dla Spółki wypracowanym zyskiem netto w wysokości 2.024 tys. zł co oznacza wynik niższy
    w porównaniu do roku 2016, w którym wypracowano 4.248 tys. zł zysku netto . ERG S.A. w 201 7 r. osiągnęła
    dodatn i wynik na każdym poziomie działalności – zarówno na sprzedaży, na działalności operacyjnej jak i na
    działalności gospodarczej.
    Na koniec 201 7 r. w stosunku do 201 6 r. o 538 tys. zł spadł poziom należności handlowych , w zrósł natomiast
    poziom zobowiązań han dlowych i pozostałych o 3.774 tys. zł. Nastąpił także wzrost zobowiązań
    długote rminowych o 1.406 tys . zł - głównie z tytułu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych przychodów ,
    w związku z wypłatą dotacji unijnej, przeznaczonej na poszerzeni e i unowocze śnienie parku maszynowego Spółki.

    W roku 201 8 Spółka będzie kontynuować prace nad optymalizacją procesów wewnętrznych, których celem
    będzie dalsze budowanie możliwości w zakresie finansowania nowych inwestycji, również przy wsparciu funduszy
    unijnych. Jed nocześnie Spółka będzie prowadzić intensywne prace zmierzające do zmniejszenia salda zapasów,
    które na koniec 2017 roku osiągnęło poziom 16. 213 tys. zł.

    VI. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA
    POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO L UB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

    Na dzień 31 grudnia 201 7 r. oraz na dzień sporządzenia raportu brak jest toczących się przed sądem, organem
    właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej spraw, których wartoś ć
    stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.



    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    11

    W dniu 16 sierpnia 2017 r. dostarczony został pełnomocnikowi ERG S.A. wyrok Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego dotyczący możliwości zaliczenia straty ze sprzedaży przeterminowanych wierzytelności
    ERG S.A. w poc zet kosztów uzyskania przychodów.

    VII. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ
    Z ICH OKREŚLENIEM WARTOŚCI OWYM I ILOŚ CIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH
    PRODUKTÓW , TOWARÓW I USŁUG

    Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materia łów oraz usług za 201 7 rok wyniosły 82.071 tys. zł i były
    niższe o 9.809 tys. zł w stosunku do roku poprzedniego. Spadek przychodów ze sprzedaży ogółem głównie
    spowodowany był spadkiem przychodów ze sprzedaży produktów – ich wartość za 201 7 rok wyniosła
    79 .78 0 tys. zł. Sprzedaż dwóch największych grup produktowych ERG S.A. wyniosła odpowiednio: 75.634 tys. zł
    (wyroby foli owe ) oraz 4. 146 tys. zł (wyroby wtryskowe). Spadek sprzedaży jest rezultatem zmniejszających się
    przychodów z segmentów rynku o mniejszej marży, z których spółka się wycofuje od kilku lat oraz rosnących
    przychodów z segmentów rynku o wyższej marzy, generowanych w wyniku oddania do użytkowania nowych linii
    produkcyjnych w latach 2016 i 2017.

    W układzie asortymentowym wartość sprzedaży przeds tawia się następująco:

    Asortyment
    2017 2016
    Wartość
    (tys. zł)
    Udział w
    sprzedaży %
    Wartość
    (tys. zł)
    Udział w
    sprzedaży %
    Wyroby foliowe 75 634 92,2 % 84 871 90,0 %
    Wyroby wtryskowe 4 146 5,0% 4 523 5,9 %
    Działalność handlowa 547 0,7 % 644 1,7%
    Pozostał e 1 744 2,1 % 1 842 2,4 %
    Razem 82 071 100,0 % 91 880 100,0 %

    Wyroby foliowe

    Struktura ilościowa sprzedaży
    Asortyment 201 7 201 6
    Tony Udział % Tony Udział %
    Folia opakowaniowa 6 023 61,8 % 6 198 58,2 %
    Folia termokurczliwa



    1 487 15,2 % 1 852 17,4 %
    Foli a do laminowania i pakowania mrożonek 1 051 10,8% 1 628 15,3%
    Folia ochronna 682 7,0% 798 7,5 %
    Folie pozostałe 505 5,2% 177 1,6 %
    Razem folie 9 748 100 ,0% 10 653 100 ,0%

    Spółka sprzedała w 201 7 roku 9.748 ton wyrobów foliowych wobec 10. 653 ton w roku po przednim. Odnotowano
    zatem spadek ilości sprzedaży o 8,5 % w stosunku do roku 201 6. Największy udział w sprzedaży ilościowej
    stanowią folie opakowaniowe ( 61,8 %).




    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    12
    Wykres 1. Wyroby Foliowe – miesięczna sprzedaż w ujęciu wartościowym (zł) w 2017 i 2016

    Spr zedaż wartościowa wyrobów foliowych w 201 7 wyniosła 75,6 mln złotych wobec 84,9 mln zł w roku
    poprzednim, co oznacza spadek o 9,2 mln złotych, a więc o 10,9 %. Na przestrzeni 201 7 roku miesiącami
    o najwyższej wartościowej sprzedaży były marzec , maj oraz cze rwiec .

    Wykres 2 . Wyroby Foliowe – miesięczna sprzedaż w ujęciu ilościowym (kg) w 201 7 i 201 6

    Sprzedaż ilościowa wyrobów foliowych w 201 7 roku wyniosła 9,7 tys . ton wobec 10, 7 tys . ton w roku 201 6, co
    oznacza spadek o 1,0 tys. ton, a więc o 8,6 %. Na prze strzeni 201 7 roku miesiącami o najwyższej ilościowej
    sprzedaży był marzec , maj i czerwiec .




    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    13
    Wyroby wtrysk owe

    Wykres 3. Wyroby Wtryskowe – miesięczna sprzedaż w ujęc iu wartościowym (zł) w roku 20 17 i 201 6

    Sprzedaż wartościowa wyrobów wtryskowych w 20 17 wyniosła 4,1 mln złotych wobec 4,5 mln zł w roku
    po przednim, co oznacza spadek o 0, 4 mln złotych, a więc o 8,3%. Na prz estrzeni 201 7 roku miesiącami
    o najwyższej wartościowej sprzedaży były styczeń, sierpień oraz październik .

    Wykres 4. Wyroby Wtryskowe – miesięczna sprzedaż w uj ęciu ilościowym (kg) w roku 201 7 i 2016

    Sprzedaż ilościowa wyrobów wtryskowych w 201 7 wyniosła 486 ton wobec 524 ton w roku 201 6, co oznacza
    spadek o 38 ton, a więc o 7,3%. Na przestrzeni 201 7 roku miesiącami o najwyższej ilościow ej sprzedaży były
    styczeń, sierpień oraz październik .
    Głównym wyrobem wtryskowym Spółki ERG S .A. w roku 201 7 były obudowy akumulatorowe, które stanowiły
    ponad 73% sprzedaży ilościowej wszystkich wyrobów wtryskowych.



    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    14

    VIII. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UW ZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE
    I ZAGRANICZNE ORAZ INFORMACJE O ŹRÓDŁACH ZAOPAT RZENIA W MATERIAŁY DO
    PRODUKCJI W TOWARY I USŁUGI, Z OKREŚLENIEM UZALEŻNIENIA OD JEDNEGO LUB WIĘCEJ
    OD BIORCÓW I DOSTAWCÓW, A W PRZYPADKU GDY UDZIAŁ JEDNEGO ODBIORCY LUB
    DOSTAWCY OSIĄGA CO NAJMNIEJ 10% PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY OGÓŁEM – NAZWY
    (FIRMY) DOSTAW CY LUB ODBIORCY, JEGO UDZIA Ł W SPRZEDAŻY LUB W ZAOPATRZENIU
    ORAZ JEGO FORMALNE POWIĄZANIA Z EMITENTEM

    Podstawowym rynkiem zbytu jest rynek krajowy, gdzie sprzedawane jest 84% wszystkich wyrobów oferowanych
    przez ERG S.A., eksport łącznie stanowi 16% przychodów i w zmieniającej się strukturze sprzedaży zbliża się do
    założonego przez Zarząd poziomu 20%. Wśród segmentu wyrobów foliowych ERG S.A. eksport stanowi 17%
    przychodów zaś wśród segmentu wyrobów wtryskowych - 2% przychodów. Głównymi kierunkami eksportu
    pozostają rynki wschodnie. Równocześnie prowadzone są intensywne działania, których rezultatem ma być
    zwiększenie poziomu sprzedaży spółki ERG S.A. na rynkach Europy Zach odniej oraz USA.

    Wyroby foliowe

    Wykres 5. Procentowy udział w sprzedaży (wartościowo) z podziałem na branże w 201 7 r.

    Największa sprzedaż wyrobów foliowych realizowana jest do branż poligraficznej i przemysłowej, które stanowią
    odpowiednio 31% i 21% ca łkowitej wartości sprzedaży produktów foliowych.

    BUDOWLANA
    3% EKSPORT
    17%
    INNE
    8%
    POLIGRAFICZNA
    31%
    PRZEMYSŁOWA
    21%
    SAMOCHODOWA
    6%
    SPOŻYWCZA
    14%



    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    15
    Wyroby wtryskowe

    Wykres 6. Procentowy udział w sprzedaży (war tościowo) z podziałem na b ranże w 201 7 r.

    Największym odbiorcą wyrobów wtryskowych Spółki jest branża samochodowa i spożywcza, które łącznie
    stanowią 96% całkowitej sprzedaży produktów wtryskowych w ujęciu wartościowym.

    Struktura wartościowa sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług ERG S .A. z podziałem na rynek
    krajowy i zagraniczny:
    201 7 201 6
    tys. zł udział % tys. zł udział %
    Ryne k krajowy 69 293 84,4 77 885 84, 8
    Rynek zagraniczny 12 778 15,6 13 995 15,2
    Razem 82 071 100,0 91 880 100,0

    ERG S.A. w badanym okresie odnotowała spadek wartościowy sprzedaży krajowej (o 8.592 tys. zł). Wzrósł
    natomiast udział sprzedaży zagranicznej w sprzedaży ogółem (+0,4 p.p.), co jest spójne z działaniami
    sprzedażowymi ERG S.A. Produkty Spółki charakteryzują się konkurencyjnością zarówno na rynku krajowym jak
    i zagranicznym.

    ODBIORCY:
    ERG S.A. od wielu lat współpracuje z dużą ilością odbiorców , dz ięki czemu może z wyprzedzeniem planować
    politykę produkcji i sprzedaży . Do odbiorców wyrobów foliowych należą klienci reprezentujący branże
    poligraficzną, spożywczą, motoryzacyjną, budowlaną oraz przemysłową. Wyroby wtryskowe znajdują odbiorców
    głównie po śród branży spożywczej oraz motoryzacyjnej. ERG S.A. w formie raportów bie żących przekazuje
    informacje o zawier aniu istotnych w rozumieniu Spółki i przepisów prawa umów handlowych z odbiorcami .

    DOSTAWCY:
    Ze względu na profil działalności Spółki głównymi d ostawcami surowców są producenci polietylenu
    i polipropylenu , zarówno w kraju jak i zagranicą . Pozostali dostawcy to firmy oferujące dodatki uszlachetniające
    (barwn iki, koncentraty itp.) , a także producenci maszyn, od których ERG S.A . nabywa elementy mająt ku trwałego.
    Ponadto Spółka współpracuje z firmami transportowymi oraz in nymi niezbędnymi usługodawcami.
    W zdecydowanej większości dostawcy oferują ERG S.A. odroczone terminy płatności. W przypadku płatności
    natychmiastowej Spółka korzysta z rabatów cenowy ch. ERG S.A. w formie raportów bieżących przekazuje
    informacje o zawieraniu istotnych w rozumieniu Spółki i przepisów prawa umów z dostawcami .

    EKSPORT
    2%
    INNE
    1%
    PRZEMYSŁOWA
    1%
    SAMOCHODOWA
    50%
    SPOŻYWCZA
    46%



    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    16
    IX. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNO ŚCI
    GOSPODARCZEJ ERG S .A.

    W roku 201 7 oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu Spółka zawarł a różnego rodzaju umowy dotyczące
    kredytów , ubezpieczeń , transakcji handlowych z odbiorcami i dostawcami.

    Informacje dotyczące podpisanych umów i aneksów do umów kredytowych , znajdują się w punkcie XII
    niniejs zego sprawozdania.
    Umowy ubez pieczenia majątku zawarte przez ERG S.A. w 201 7 roku
    L.p. Umowa ubezpieczenia zawarta z: Data zawarcia
    umowy Przedmiot ubezpieczenia Wartość
    ubezpieczenia
    Okres
    ubezpieczenia
    1
    AXA Towarzystwo Ubezpieczeń
    i Reasekuracji S.A.
    Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji
    Warta S.A.
    Gothaer Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.
    30.06.2017 (umowa)
    Ubezpieczenie mienia od
    ryzyk wszystkich 61.218.334,57 zł 1.07.2017 -
    30.06.2018
    2
    AXA Towarzystwo Ubezpieczeń
    i Reasekuracji S.A.
    Towarzystwo Ubezp ieczeń i Reasekuracji
    Warta S.A.
    Gothaer Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.
    30.06.2017 (umowa)
    Ubezpieczenie sprzętu
    elektronicznego od
    uszkodzeń i awarii
    225.613,82 zł 1.07.2017 -
    30.06.2018
    3
    AXA Towarzystwo Ubezpieczeń
    i Reasekuracji S.A.
    Towarzystwo Ubezpie czeń i Reasekuracji
    Warta S.A.
    Gothaer Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.
    30.06.2017 (umowa) Ubezpieczenie OC 8.000.000,00 zł 1.07.2017 -
    30.06.2018

    W dniu 1.02. 2017 r. jednostka certyfikująca Bureau Veritas Polska nadała spółce ERG S.A. certyfikat ISO 22000
    (nr certyfikatu: PL 006752/P). Wdrożenie normy ISO 22000 w Spółce, poprzedzone było wielomiesięcznymi
    przygotowaniami, w tym dostosowaniem procesów produkcyjno -logistycznych do restrykcyjnych wymagań.
    ERG S.A. od teraz będzie mogła produkować wyroby foliowe, przeznaczone do bezpośredniego kontaktu
    z żywnością.
    Sama norma ISO 22000 określa wymagania systemu zarządzania bezpieczeństwem żywności w łańcuchu
    żywnościowym, w tym opakowań przeznaczonych do kontaktu z żywnością. ERG S.A. jako producent opakowań
    przez naczonych do kontaktu z żywnością zobowiązany jest do wykazania zdolności identyfikacji i nadzoru nad
    zagrożeniami bezpieczeństwa żywności. Głównym celem normy jest zapewnienie dostarczania zdrowej
    i bezpiecznej żywności.
    Wdrożenie i utrzymywanie zasad sys temu, a w efekcie uzyskanie certyfikatu ISO 22000:
    • wzmacnia wizerunek organizacji w oczach Klientów, pracowników i akcjonariuszy,
    • stanowi przewagę konkurencyjną w działaniach marketingowych,
    • potwierdza zaangażowanie w jakość i bezpieczeństwo żywności oraz wolę ciągłego doskonalenia dla
    zachowania efektywności.

    ISO 22000 określa wymagania, które pozwalają na:
    • zaplanowanie, wdrożenie, działanie, utrzymanie i aktualizację systemu zarządzania bezpieczeństwem
    żywności, który ma na celu dostarczanie produktów, k tóre zgodnie z ich przeznaczeniem są bezpieczne
    dla odbiorców,
    • wykazanie zgodności z obowiązującymi przepisami prawa dotyczącymi bezpieczeństwa żywności,



    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    17
    • skuteczną komunikację w kwestiach bezpieczeństwa żywności z dostawcami, klientami i innymi
    zaintereso wanymi stronami w łańcuchu żywnościowym,
    • zapewnienie, że organizacja spełnia deklarowaną polityką bezpieczeństwa żywności, certyfikację
    systemu zarządzania bezpieczeństwem żywności przez zewnętrzną organizację, taką jak jednostka
    certyfikująca.

    W dniu 2 6.07.2017 r. ERG S.A. podpisała ze spółką pod MAM2 S.r.l. (Włochy) umowę, której przedmiotem jest
    dostawa na rzecz ERG linii do produkcji folii wraz z zestawem akcesoriów za łączną cenę w wysokości 873.900 EUR
    (słownie: osiemset siedemdziesiąt trzy tysiące dziewięćset euro). Dostawa i uruchomienie w/w linii do produkcji
    folii wpłynie w sposób znaczący na potencjał gospodarczy Spółki w związku ze wzrostem jej mocy produkcyjnych
    o około 17%. Rozruch w/w linii planowany jest w drugiej połowie drugiego kwartału 2018 roku.

    X. INFORMACJE O POWIĄZANIACH KAPITA ŁOWY CH LUB ORGANIZACYJNYCH ERG S.A.
    Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH
    I ZAGRANICZNYCH

    Schemat Grupy Kapitałowej:

    Grupę Kapitałową ERG S.A. w rozumieniu art. 4 pkt. 16 us tawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej
    i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
    publicznych ( Dz. U. z 2016 r. poz. 1639) tworzą następujące podmioty:

    *ERG S.A. jako podmiot dominujący oraz podmiot zależny Folpak Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej


    *na dzień 31.12 .201 7 r. oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, tj. 27.04 .201 8 r.

    Jednostki zależne, objęte konsolidacją metodą pełną:

    Folpak Sp. z o.o. z siedzibą w D ąbrowie Górniczej
    W dniu 12 maja 2011 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Folpak Sp. z o.o. W wyniku podjętych
    uchwał został podniesiony kapitał zakładowy Spółki do kwoty 1.900 tys. zł, który dzielił się na 1.900 udziałów
    o wartości 1 tys. zł k ażdy. Podwyższenie kapitału nastąpiło poprzez emisję 630 udziałów. Do czasu NWZ kapitał
    zakładowy Folpak Sp. z o.o. dzielił się na 1.230 udziałów o wartości 1 tys. zł każdy. Wpisu o dokonaniu
    podwyższenia kapitału Spółki w Krajowym Rejestrze Sadowym dokona no 10 listopada 2011 roku. ERG S.A.
    posiadała 1.900 udziałów, co stanowiło 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na Zgromadzeniu
    Wspólników. Udziały Folpak Sp. z o.o. zostały nabyte przez Emitenta w dniu 30 kwietnia 2007 r. W styczniu 2011
    roku Zakład zo stał przeniesiony do Dąbrowy Górniczej. W związku z tym Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę
    o zmianie adresu siedziby, który od dnia 12 maja 2011 roku znajduje się w Dąbrowie Górniczej. W ramach działań
    restrukturyzacyjnych została także podjęta uchwałą o z mianie Zarządu. Dotychczasowego Prezesa - Pana
    Jarosława Jaskulskiego od dnia 18 maja 2011 roku zastąpili Pan Marcin Agacki i Pan Piotr Szewczyk.
    ERG S.A.
    Folpak Sp. z o.o.
    (100% udziałów)



    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    18
    W dniu 17 grudnia 2012 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Folpak Sp. z o.o. z siedzibą
    Dąbrowie Górniczej mocą uchwały nr 1/XII/2012 podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki
    z dotychczasowej kwoty 1.900 tys. zł do kwoty 2.350 tys. zł czyli o 450 tys. zł. Podwyższenie to zostało dokonane
    w drodze ustanowienia 450 nowych udziałów, ka żdy o nominalnej wartości 1 tys. zł. Zaś wszystkie nowe udziały
    w podwyższonym kapitale zakładowym spółki Folpak objęte zostały przez dotychczasowego wspólnika, spółkę
    ERG S.A. z Dąbrowy Górniczej.
    W związku z rezygnacją Pana Marcina Agackiego z funkcji Cz łonka Zarządu Folpak Sp. z o.o. z dniem 31.07.2014 r.,
    od dnia 1.08.2014 r. do dnia 1.01. 2015 r. jedynym Członkiem Zarządu Folpak Sp. z o.o. był Pan Piotr Szewczyk. W
    dniu 2.01. 2015 r. powołano do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Pana Roberta Groborza. W dniu 31.03.2015 r.
    ze skutkiem na ten sam dzień rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu złożył Pan Piotr Szewczyk i tym
    samym na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu Spółki Folpak wygląda następująco:
    • Prezes Zarządu - Robert Grob orz

    ERG S.A. na dzień 31.12.201 7 r. przeprowadziła metodą DCF test na utratę wartości spółki zależnej Folpak Sp.
    z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej. Przy przeprowadzaniu testu na trwałą utratę wartości dla udziałów
    w spółce Folpak możliwą do odzyskan ia wartość tych udziałów określono na podstawie wartości użytkowej,
    obliczonej przy wykorzystaniu prognozowanych przepływów pieniężnych na okres 5 lat oraz stopy dyskont owej
    w wysokości 5,34 % rocznie. Stopa dyskontowa ustalona została na poziomie średniowa żonego kosztu kapitału
    dla Spółki Dominującej w Grupie Kapitałowej – ERG S.A. Wolne przepływy środków pieniężnych po upływie pięciu
    lat ekstrapolowano stosując stałą roczną stopę wzrostu rzędu 2%.
    Przepływy pieniężne netto zależą od współpracy w zakresie s przedaży usług pomiędzy Spółką ERG S.A. a Folpak
    Sp. z o.o. Bez tej współpracy wycena spółki Folpak byłaby zdecydowanie niższa .

    Głównym przedmiotem działalności Spółki w 2017 roku była sprzedaż towarów i materiałów oraz intensyfikacja
    procesów zmierzających do rozwoju działalności usługowej.

    XI. INFORMAC JE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB
    JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI P OWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH
    NIŻ RYNKOWE WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKRESLAJĄCYMI CHARAKTER
    TYCH TRANSAKCJI – OBOWIĄZEK UZNAJE SIĘ ZA SPEŁNIONY POPRZEZ WSKAZANIE MIEJSCA
    W INFORMACJI W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

    Informacje o transakcjach z podmio tami powiązanymi znajdują się w jednostkowym sp rawozdaniu finansowym
    za rok 201 7 w nocie 8.23 .




    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    19
    XII. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH KREDYTACH, UMOWACH POŻYCZEK ORAZ
    PORĘCZENIACH I GWARANCJACH

    Wyszczególnienie pozycji kred ytowych na dzień 31 grudnia 201 7 r. ( w tys. zł.)
    Nazwa banku /
    instytucji
    finansowej
    kwota
    przyznane
    go
    kredytu
    stan
    zadłużenia -
    krótko -
    terminowe go
    stan
    zadłużenia -
    długo -
    terminowe go
    stan
    zadłużenia
    razem
    termin
    spłaty
    oprocentow
    anie zabezpieczenie transakcji
    Pekao S.A. *
    4.0 00
    (kredyt w
    rachunku
    bieżącym)
    3.357 0 3.357 30-09-2018
    WIBOR 1M
    + marża
    banku
    Zastaw rejestrowy na
    zapasach, cesja
    wierzytelności na
    wybranych kontrahentach,
    cesja praw z polisy
    ubezpieczenia zastawionych
    rejestrem zapasów oraz
    weksel in blanco
    ING Bank
    Śląski S.A. **
    2.000
    (kredyt w
    rachunku
    bieżącym)
    1.187 0 1.187 05-03-2019
    WIBOR 1M
    + marża
    banku
    Oświadczenie o poddaniu
    się egzekucji w trybie art.
    777 § 1 pkt 5 KPC
    ING Bank
    Śląski S.A. 2.506 775 1.339 2.114 30-04-2021
    WIBOR 1M
    + marża
    banku
    Oświadczenie o poddaniu
    się egzekucji w trybie art.
    777 § 1 pkt 5 KPC, zastaw
    rejestrowy na maszynach
    produkcyjnych wraz z cesją
    praw z polisy ubezpieczenia
    tych maszyn
    ING Bank
    Śląski S.A. ***
    do kwoty
    2.200 0 0 0 12-09-2021
    WIBOR 1M
    + marża
    banku
    Oświadczenie o poddaniu
    się egzek ucji w trybie art.
    777 § 1 pkt 5 KPC, hipoteka
    umowna na jednej z
    nieruchomości ERG S.A.
    wraz z cesją praw z polisy
    ubezpieczenia tej
    nieruchomości
    RAZEM 5.319 1.339 6.658

    *W dniu 29 września 201 7 roku ERG S.A. zawarła z Bankiem Pekao S.A. aneks do umowy kredytu w rachunku
    bieżącym na kwotę 4.000 tys. zł. Aneks prolonguje dostępność kredytu do dnia 30 września 201 8 r. na
    niezmienionych dotąd warunkach finansowania i zabezpieczeń spłaty.

    **Dodatkowo, w dniu 19 grudnia 201 7 r. Spółka zawarł a z ING Ban kiem Śląski m S.A. aneks techniczny do umowy
    o kredyt złotowy w rachunku bankowym, który prolong ował udostępnienie kredytu w kwocie 2.000 tys. zł do
    dnia 5 marca 201 8 r. W lutym 2018 r. na podstawie złożonego wniosku kredytowego przez ERG S.A. Bank wydał
    po zytywną decyzję o prolongowaniu niniejszego kredytu do dnia 5.03.2019 r. na niezmienionych warunkach
    finansowania i zabezpieczeń spłaty.

    *** W dniu 19 grudnia 2017 r. ERG S.A. podpisała umowę kredytu inwestycyjnego z ING Bankiem Śląskim S.A.
    Kredyt w łącz nej wysokości 2.200 tys. zł przeznaczony będzie na częściowe finansowanie inwestycji w park
    maszynowy przy dodatkowym udziale środków unijnych (komunikat giełdowy nr 43/2017 z dnia 2.11.2017) oraz
    środków własnych. Zakończenie inwestycji planowane jest na maj 2018 r. Powiększenie parku maszynowego
    zwiększy moce produkcyjne ERG S.A. o około 17%.




    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    20
    Na dzień bilansowy 31.12.2017 r. ERG S.A. nie wypłaciła żadnej z transz niniejszego kredytu. Na dzień publikacji
    niniejszego raportu ERG S.A. uruchomiła transze na łączną wartość 1.634,5 tys. zł. Po uruchomieniu przez
    ING Bank Śląski S.A. wszystkich transz kredytu, Spółka rozpocznie ratalną spłatę zobowiązania.

    Wyszczególnienie pozycji leasi ngowych na dzień 31 grudnia 201 7 r. (w tys. zł.)
    nazwa banku /
    instytucji f inansowej
    kwota
    umowy
    stan
    zadłużenia -
    krótko -
    terminowego
    stan
    zadłużenia -
    długo -
    terminowego
    stan
    zadłużenia
    razem
    termin spłaty Przedmiot leasingu
    Pekao Leasing
    Sp. z o.o. 2.701 464 252 716 11-06-2019 Linia produkcyjna do
    rozdmuchu folii
    Pekao Leasi ng
    Sp. z o.o. 2.645 478 1.455 1.933 12-02-2021 Linia produkcyjna do
    rozdmuchu folii
    mLeasing Sp. z o.o. 2.284 414 1.256 1.670 15-02-2021 Linia produkcyjna do
    rozdmuchu folii
    mLeasing Sp. z o.o. * 178 34 132 166 15-06-2022 Maszyna do recyklingu
    mLeas ing Sp. z o.o. * 377 72 284 356 31-07-2022 Układ chłodzenia
    mLeasing Sp. z o.o. * 283 55 213 268 31-07-2022 System centralnego
    podawania surowca
    RAZEM 1.517 3.592 5.109

    *W dniu 10.07.2017 r. ERG S.A. podpisała trzy umowy leasingowe na łączną warto ść 839 tys. zł netto. Umowy
    dotyczą finansowania przez leasingodawcę trzech nowych maszyn. Przedmiotowe urządzenia są maszynami
    usprawniającymi proces produkcji, a także umożliwiającymi stabilny rozwój mocy produkcyjnych w połączeniu
    z inwestycjami w nowe linie produkcyjne. Okres leasingu każdej z ww. umów wynosi 60 miesięcy.
    Wszystkie urządzenia zostały przyjęte do ewidencji środków trwałych i w związku z tym rozpoczęła się spłata rat
    kapitałowo -odsetkowych z tytułu leasingu.

    Znaczące postanowienia umów leasingowych:
    • okres leasingu wynosi zazwyczaj 5 lat,
    • podstawę ustalania kwoty warunkowych opłat leasingowych stanowi WIBOR – dla umów
    nominowanych w zło tych powiększony o marżę Leasingodawcy ,
    • w umowach leasi ngowych zawarta jest opcja wykupu przedmiotu leas ingu po zakończeniu okresu
    umowy,
    • z postanowień umownych nie wynikają ograniczenia dotyczące dodatkowego zadłużenia ani
    dodatkowych umów leasingowych.

    Informacje o zaciągniętych pożyczkach
    Zawarta umowa kredytu inwestycyjnego z dnia 19 grudnia 2017 r. op isana powyżej. ERG S.A. nie zaciągał a
    żadnych pożyczek w roku 2017.






    ERG S.A. – Sprawozdanie Zarządu z działalności ERG S.A. za rok 201 7
    21
    XIII. INFORMACJE O UDZIELONYCH KREDYTACH , UMOWACH POŻYCZEK ORAZ
    PORĘCZENIACH I GWARANCJACH

    W oparciu o umowę z dnia 24 marca 2016 roku ERG S.A. udzieliła pożyczki firmie Folpak Sp. z o .o. w wysokości
    240 tys. zł na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej. Zabezpieczeniem spłaty pożyczki był wystawiony
    weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. Na dzień 31 grudnia 2017 r. kapitał całej pożyczki został spłacony,
    natomiast należn e odsetki w pozostałej kwocie zostały uregulowane przez Folpak Sp. z o.o. w styczniu 2018 r.
    Tym samym na dzień publikacji niniejszego raportu cała pożyczka została spłacona.

    W okresie od stycznia 20 17 r. do grudnia 20 17 r. Emitent nie udzielił pożyczek , poręczeń ani gwarancji .

    XIV. OPIS WYKORZYSTANIA WPŁYWÓW Z EMISJI

    W ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego oraz związanego z nim programu opcji
    menadżerskich przyjętych uchwałami Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w latach poprzednich (opisa ne w pkt
    XXVIII niniejszego sprawozdania) w dniu 16 czerwca i 1 lipca 2016 r. ERG S.A. wydała w sumie 9.918 szt. akcji serii
    E o wartości nominalnej 20 zł za sztukę. Akcje wydane zostały w postaci materialnej.

    Zgodnie z Regulaminem Programu Opcji Menadże rskich osoby uprawnione mogły wymienić posiadane warranty
    serii A, na akcje ERG S.A. serii E w stosunku 50:1 (50 warrantów subskrypcyjnych uprawniało do objęcia 1 akcji).

    W dniu 15 czerwca 2016 r. do Spółki ERG S.A wpłynęło oświadczenie jednej z osób upr awnionych o zrzeczeniu
    się 36 sztuk warrantów subskrypcyjnych serii A i rezygnacji z realizacji praw wynikających z tych warrantów.
    16 czerwca 2016 r. dokonano przez osobę uprawnioną wymiany posiadanych 487.900 sztuk warrantów
    subskrypcyjnych serii A na 9 .758 akcji serii E.
    W lipcu 2016 r. dokonano przez dwie pozostałe osoby uprawnione wymiany posiadanych w sumie 8.000 sztuk
    warrantów subskrypcyjnych serii A na 160 akcji serii E.
    W dniu 5 lipca 2016 r. do Spółki ERG S.A wpłynęło oświadczenie ostatniej z osób uprawnionych o zrzeczeniu się
    4.000 sztuk warrantów subskrypcyjnych serii A i rezygnacji z realizacji praw wynikających z tych warrantów.

    W wyniku realizacji w dniach od 16 czerwca 2016 r. do 1 lipca 2016 r. praw wynikających z objętych warrantów
    subskrypcyjn
    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.

Źródło: strona internetowa spółki, relacje inwestorskie, raporty bieżące i okresowe.

Oceń raport:


Pozytywny

Neutralny

Negatywny

WSZYSTKIE KOMUNIKATY SPÓŁKI
Informacje o spółce
Nazwa:ERG SA
ISIN:PLERGZB00014
NIP:629-00-11-681
EKD: 22.22 produkcja opakowań z tworzyw sztucznych
Adres: ul. Chemiczna 6 42-520 Dąbrowa Górnicza
Telefon:+48 32 2640281
www:www.erg.com.pl
gpwlink:erg.gpwlink.pl
Kalendarium raportów
2018-09-11Raport półroczny
2018-11-06Raport za III kwartał
Komentarze o spółce ERG
2017-12-07 16:35:54
kubełek
cuja będzie z tej spółki
2017-12-07 20:33:17
Edek
No słabo to wygląda.
Raczej szału tutaj nigdy nie będzie :( a szkoda
2018-05-17 20:16:33
mak
bardzo dobra spółka , będzie grubo w tym roku
2018-05-17 08:46:41
Kubełek
JEDNA Z NAJLEPSZYCH INWESTYCJI NA NAJBLIZSZE LATA
Odpowiedzialność
prawna

Zgłoś moderatorowi
Copyright © 2017 iGPW
PiriBit Sebastian Urbański
ul. Okopowa 113/19 p.1
91-849 Łódź
NIP: 888-28-35-649