Raport.

ELEMENTAL HOLDING SA Raport okresowy kwartalny skonsolidowany 1/2018 QSr

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. z? w tys. EUR 1 kwarta?(y) narastaj?co / 2018 okres od 2018-01-01 do 2018-03-31 1 kwarta?(y) narastaj?co / 2017 okres od 2017-01-01 do 2017-03-31 1 kwarta?(y) narastaj?co / 2018 okres od 2018-01-01 do 2018-03-31 1 kwarta?(y) narastaj?co / 2017 okres od 2017-01-01 do 2017-03-31 Przychody netto ze sprzeda?y produkt?w, towar?w i materia??w 372 620 349 007 89 178 81 371 Koszt w?asny sprzeda?y 332 231 304 300 79 512 70 947 Zysk (strata) na dzia?alno?ci operacyjnej 12 365 19 530 2 959 4 553 Zysk (strata) brutto 9 603 15 573 2 298 3 631 Zysk (strata) netto 7 831 14 347 1 874 3 345 Zysk (strata) netto podmiotu dominuj?cego 5 298 11 526 1 268 2 687 Liczba akcji w sztukach ?redniowa?ona 170?466 065 170?466 065 170?466 065 170?466 065 Zysk (strata) netto na akcj? zwyk?? (z?/euro) 0,03 0,07 0 0,02 na dzie? 31.03.2018 na dzie? 31.12.2017 na dzie? 31.03.2018 na dzie? 31.12.2017 Aktywa trwa?e 396 483 398 384 94 210 95 515 Aktywa obrotowe 324 737 346 451 77 162 83 064 Kapita? w?asny 492 974 485 604 117 138 116 427 Kapita? w?asny akcjonariuszy jednostki dominuj?cej 470 786 466 600 111 866 111 870 Zobowi?zania d?ugoterminowe 92 001 96 579 21 861 23 155 Zobowi?zania kr?tkoterminowe 136 245 162 653 32 374 38 997 Warto?? ksi?gowa na akcj? (z?/euro) 2,76 2,74 0,66 0,66 za okres 01.01.-31.03.2018 za okres 01.01.-31.03.2017 za okres 01.01.-31.03.2018 za okres 01.01.-31.03.2017 Przep?ywy pieni??ne netto z dzia?alno?ci operacyjnej 7 944 2 431 1 901 567 Przep?ywy pieni??ne netto z dzia?alno?ci inwestycyjnej -2 022 -9 677 -484 -2 256 Przep?ywy pieni??ne netto z dzia?alno?ci finansowej -19 718 13 684 -4 719 3 190

Lista plików:

  • Załącznik nr: 1

    Pobierz plik















    SKONSOLIDOWAN Y RAPORT KWARTALNY
    GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA
    Na dzień 31. 03.201 8


    Strona 2 z 60

    Spis Treści

    A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
    B. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEMENTAL HOLDING SA
    C. KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE G RUPY KAPITAŁOWEJ ELEMENTAL
    HOLDING SA
    D. WYBRANE DANE FINANSOWE ELEMENTAL HOLDING SA
    E. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ELEMENTAL HOLDING SA





















































    Strona 3 z 60


    A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

    Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 20 18 r. w sprawie informacji bieżących
    i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
    równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim
    (Dz.U .201 8.757 ), dalej jako „Rozporządzenie” , Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej
    wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne oraz jednostkowe sprawozdanie
    i dane porównywalne Emitenta sporządzone zost ały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz
    że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkow ą i finansow ą Grupy Kapitałowej oraz jej
    wynik finansowy.

    Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przyg otowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości,
    zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię
    Europejska oraz w zakresie wymaganym przez Rozporządzenie. Sprawozdanie to obejmuje o kres od 1 stycznia do 31
    marca 201 8 roku i okres porównywaln y od 1 st ycznia do 31 marca 20 17 roku.






































    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównywaln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    B. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEMENTAL HOLDING


    INFORMACJE OGÓLNE

    I. Dane jednostki dominującej z prawnego punktu widzenia :

    Nazwa: Elemental Holding SA
    Forma prawna: spółka akcyjna
    Siedziba: ul. Traugutta 42 A, 05 -825 Grodzisk Mazowiecki
    Kraj rejestracji: Polska
    Podstawowy przedmiot działalności:
    Zasadniczym przedmiotem działalności Spółki dominującej jest
    działalność firm centralnych i holdingów , działalność rachunkowo -
    księgowa oraz doradztwo podatkowe .
    Podstawowy przedmiot działalności
    Grupy Kapitałowej
    Zasadniczym przedmiotem działalności spółek z Grupy Kapitałowej
    jest działalność związana ze zbieraniem, przetwa rzaniem
    i unieszkodliwianie m odpadów; odzysk surowców; sprzedaż hurtowa
    odpadów i złomu; działalność związana z rekultywacją i pozostała
    działalność usługowa związana z gospodarką odpadami .

    Organ prowadzący rejestr:

    Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie XIV
    Wydział Gospodarczy – KRS pod numerem KRS 0000375737
    Numer statystyczny REGON: 141534442
    NIP: 5291756419

    Spółka dominująca została utworzona aktem notarialnym z dnia 14 sierpnia 2008 roku pod firmą Synergis
    Metalrecycling spó łka z ograniczoną odpowiedzialnością . Spółka Synergis Metalrecycling sp. z o.o. została
    przekształcona w spółkę Elemental Holding SA na podstawie Uchwały nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia
    Wspólników Synergis Metalrecycling sp. z o.o. z dnia 14 grudnia 2010 roku.

    II. Czas trwania grupy kapitałowej:

    Spółka dominująca Elemental Holding SA i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas
    nieoznaczony.

    III. Okresy prezentowane

    :istoryczne skonsolidowane informacje finansowe zawierają dane z a okres od 1 stycz nia 201 8 roku do 31 marca 201 8
    roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 marca 201 7 roku dla skonsolidowanego
    sprawozdania z sytuacji finansow ej, za okres od 1 stycznia 201 7 roku do 31 marca 201 7 roku dla skonsolidow anego
    rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania
    z przepływów pieni ężnych oraz sprawozdania ze zmi an w s konsolidowanym kapitale własnym .



    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Strona 5 z 60

    IV. Skład organów jednostki dominującej według stan u na dzień 31. 03 .201 8 r.:


    Zarz ąd:

    Na dzień 31.03 .201 8 r.:
    Imię i nazwisko Funkcja
    Paweł Harski Prezes Zarządu
    Michał Zygmunt Wiceprezes Zarządu
    Anna Kostro Członek Zarządu
    Marta Rutkowska Członek Zarządu
    Almontas Kybartas Członek Zarządu

    Zmiany w składzie Zarządu

    W prezentowanym okresie nie było zmian w składzie Zarządu.
    Rada Nadzorcza
    Imię i nazwisko Funkcja
    Tomasz Malinowski Członek Rady Nadzorczej
    Agata Jarska Przewodnicząca Rady Nadzorczej
    Krzysztof Szymański Członek Rady Nadzorc zej
    Marek Piosik Członek Rady Nadzorczej
    Wojciech Napiórkowski Sekretarz Rady Nadzorczej

    Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

    W prezentowanym okresie nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej.


    V. Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej:

    Akcjona riusz Liczba akcji % kapitału
    akcyjnego Liczba głosów % głosów
    Altus TFI SA 44 691 258 26,22% 44 691 258 26,22%
    Nationale -Nederlanden PTE SA 22 027 597 12,92% 22 027 597 12,92%
    METLIFE Otwarty Fundusz Emerytalny 12 829 712 7,53% 12 829 712 7,53%
    Aviva Investors Poland TFI SA 10 717 311 6,29% 10 717 311 6,29%
    Aegon PTE SA 10 138 587 5,95% 10 138 587 5,95%
    Pozostali 70 061 600 41,09% 70 061 600 41,09%
    Razem 170 466 065 100,00% 170 466 065 100,00%


    VI. Spółki zależne:

    Nazwa Spółki zależnej Siedzib a % posiadanego kapitału i
    głosów na WZA
    Tesla Recycling spółka z ograniczoną
    odpowiedzialnością sp.k.
    Grodzisk Mazowiecki 100%
    Syntom spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Warszawa 100%


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Strona 6 z 60

    sp.k.
    Terra Recycling spółka z ograniczoną
    odpowiedzialnością sp.k.
    Grodzisk Mazowiecki 100%
    Elemental Group Consulting sp. z o.o. Grodzisk Mazowiecki 100%
    Collect Points spółka z ograniczoną
    odpowiedzialnością sp.k.
    Grodzisk Mazowiecki 100%
    PGM Group spółka z ograniczoną
    odpowiedzialnością sp.k.
    Grodzisk Mazowie cki 51%
    Metal Holding s.r.o. Čapajevova, Słowacja 94,65%
    UAB "EMP recycling" Galinės vil., Litwa 51%
    Evciler & Elemental Recycling B.V. Amsterdam, Holandia 100%
    Evciler & Elemental Recycling Middle East DMCC Dubaj, Zjednoczone Emiraty
    Arabskie 51%
    Kat-Metal Oy Tervajoki, Finlandia 51%
    Kat -Metal Estonia Oü Tallinn, Estonia 51%
    AWT Recycling Ltd. Leeds, Wielka Brytania 51%
    FINEX SICAV SIF SA - Private Equity VII Luksemburg, 100%
    Elemental Capital SARL Luksemburg, 100%
    Elemental Capital 1 S.C.Sp . Luksemburg 100%
    Syntom sp. z o.o. Grodzisk Mazowiecki 100%
    Syntom Holdco sp. z o.o. Warszawa 100%
    Tesla Recycling sp. z o.o. Grodzisk Mazowiecki 100%
    Tesla Holdco sp. z o.o. Warszawa 100%
    Terra Recycling sp. z o.o. Grodzisk Mazowiecki 100%
    Terra Holdco sp. z o.o. Warszawa 100%
    Elemental Group sp. z o.o. Grodzisk Mazowiecki 100%
    Platinium M.M. sp. z o.o. Wysogotowo 51%
    Platinium MM spółka z ograniczoną
    odpowiedzialnością sp.k.
    Wysogotowo 75%
    Elemental Asset Management sp. z o.o. Grodzisk Mazowi ecki 100%
    Collect Points sp. z o.o. Grodzisk Mazowiecki 100%
    PGM Group sp. z o.o. Grodzisk Mazowiecki 51%
    PGM Holdco sp. z o.o. Grodzisk Mazowiecki 100%
    Syntom spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
    sp. j.
    Grodzisk Mazowiecki 100%
    PCB Tech sp. z o .o. Bydgoszcz 100%
    Elemental EMEA Global Trade Centre DMCC Dubaj, Zjednoczone Emiraty
    Arabskie 100%
    RECAT GmbH Sulzfeld, Niemcy 85%


    W dniu 1 lutego 2018 r. w wyniku przekształcenia spółki Elemental Asset Management spółka z ograniczoną
    odpowiedzialno ścią S.K.A. powstała spółka pod firmą Elemental Group Consulting sp. z o.o.

    W dniu 2 lutego 2018 r. w wyniku przekształcenia spółki Syntom spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Property
    Management S.K.A. powstała spółka pod firmą Syntom spółka z ograni czoną odpowiedzialnością sp. j.

    W dniu 28 lutego 2018 roku podmiot zależny od E lemental Holding SA podpisał umowę nabycia 85% udziałów w
    spółce RECAT Gmb: z siedzibą w Sulzfeld w Niemczech (dalej: „RECAT”). Umowa zawarta została po dokonaniu
    prawnego ja k i finansowego due diligence RECAT. Przeniesienie własności udziałów nastąpiło z chwilą zawarcia
    umowy.


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Strona 7 z 60

    RECAT jest na rynku niemieckim oraz zachodnio - europejskim dynamicznie rozwijającym się przedsiębiorstwem
    specjalizującym się w recyklingu zużytych k atalizatorów samochodowych i przemysłowych. Spółka posiada
    zaawansowany technologicznie zakład recyklingu o łącznej wydajności do 200 ton miesięcznie, wyposażony w linie do
    demontażu, separacji, cięcia oraz mielenia odpadów. Zaplecze technologiczne RECAT s tanowi również profesjonalne
    laboratorium chemiczne pozwalające wykonywać dokładne badania zawartości metali szlachetnych nowoczesnymi
    metodami badawczymi. RECAT prowadzi również projekty badawcze w zakresie recyklingu i transportu zużytych
    baterii i akumu latorów, w tym baterii litowo – jonowych. RECAT posiada zezwolenie na utylizację zużytych
    katalizatorów (w tym zawierających substancje niebezpieczne), natomiast w zakresie zbierania, przewozu,
    składowania i przerobu - jest uprawniona do używania nazwy Spe cjalistyczne Przedsiębiorstwo Gospodarki Odpadami
    oraz znaku kontroli PÜG. W sierpniu 2015 certyfikowała swój system zarządzania jakością na zgodność z normą =SO
    9001:2008.
    Spółka Zlokalizowana jest strategicznie w południowo – zachodniej części Niemiec, posiada sieć zakupową w krajach
    niemieckojęzycznych (Niemcy, Austria, Szwajcaria), we Francji oraz w krajach północno – zachodniej Afryki. Spółka
    zbiera i przetwarza rocznie około 350 ton zużytych katalizatorów samochodowych i przemysłowych, generując
    przy chody na poziomie 20 mln EUR rocznie.

    W dniu 12 marca 2018 r. utworzona została przez Elemental Asset Management sp. z o.o. nowa spółka w Grupie, tj.
    Elemental EMEA Global Trade Centre DMCC.

    Spółki nieobjęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym: FINEX SICAV SIF SA - Private Equity VII , RECAT
    GmbH oraz Elemental EMEA Global Trade Centre DMCC ze względu brak istotnego wpływu na skonsolidowane
    sprawozdanie finansowe Emitenta.

    VII . Spółki stowarzyszone , zależne .

    Brak spółek zależnych i stowarzyszonyc h.

    VIII . Graficzna prezentacja grupy kapitałowej:







    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Strona 8 z 60


    IX. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

    Niniejsza skonsolidowana informacja finansowa została zatwierdzona do publikacji prz ez Zarząd jednostki
    dominującej w dniu 28 ma ja 201 8 roku.

    X. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR

    Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Niniejsze sprawozdanie
    finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są zgo dnie
    z art. 45 ust . 5 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości ( Dz.U.201 8.395 ), dalej jako „UoR ” w tysiącach PLN.
    Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich
    podsumowań z uwagi na algo rytm zaokrągleń wartości do pełnych tys. PLN .

    Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane są
    przez Narodowy Bank Polski. Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosu nku do
    EUR w okresach objętych historycznymi danymi finansowymi kształtowały się następująco:

    Okres
    sprawozdawczy
    średni kurs w
    okresie*
    Kurs na ostatni dzień
    okresu
    31.03.201 8 4,1784 4,2085
    31.12.2017 4,1709
    31.03.201 7 4 ,2891 4,2198

    *) średnia kur sów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

    Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank
    Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu.

    Poszczególne pozycje rach unku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono
    według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla
    EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okres ie sprawozdawczym.

    Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego
    sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR


    Wyszczególnienie za okres 01.01. -31.03.201 8 za okres 0 1.01. -31.03.201 7
    PLN EUR PLN EUR
    Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
    materiałów 372 620 89 178 349 007 81 371
    Koszt własny sprzedaży 332 231 79 512 304 300 70 947
    Zysk (strata) na działalności operacyjnej 12 365 2 959 19 530 4 553
    Zysk (strata) brutto 9 603 2 298 15 573 3 631
    Zysk (strata) netto 7 831 1 874 14 347 3 345
    Zysk (strata) netto podmiotu dominującego 5 298 1 268 11 526 2 687
    Liczba akcji w sztukach średnioważona 170 466 065 170 466 065 170 466 065 170 466 065
    Zysk (strat a) netto na akcję zwykłą (zł/euro) 0,0 3 0,0 0 0,07 0,02
    na dzień 31.03.201 8 na dzień 31. 12 .201 7
    Aktywa trwałe 396 483 94 210 398 384 95 515
    Aktywa obrotowe 324 737 77 162 346 451 83 064


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Strona 9 z 60

    Kapitał własny 492 974 117 138 485 604 116 427
    Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 470 786 111 866 466 600 111 870
    Zobowiązania długoterminowe 92 001 21 861 96 579 23 155
    Zobowiązania krótkoterminowe 136 245 32 374 162 653 38 997
    Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 2,76 0,66 2,74 0,66
    za okres 01.01. -31.03.2018 za okres 01.01. -31.03.2017
    Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 7 944 1 901 2 431 567
    Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -2 022 -484 -9 677 -2 256
    Przepływy pieni ężne netto z działalności finansowej -19 718 -4 719 13 684 3 190


    KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY ELEMENTAL HOLDING SA

    Skonsolidowany r achunek zysków i strat

    01 .01 -
    31.03.201 8
    01.01 -
    31. 03 .201 7
    Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi 372 620 349 007
    Przychody netto ze sprzedaży usług i produktów 19 289 8 272
    Zmiana stanu produktów zwiększenia (+); zmniejszenia ( -) -2 046 1 153
    Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 355 377 339 582
    Koszty działalności operacyjnej 360 424 331 464
    I. Amortyzacja 2 314 2 165
    ==. Zużycie materiałów i energii 6 437 5 808
    ===. Usługi obce 6 784 8 364
    =V. Podatki i opłaty 569 544
    V. Wynagrodzenia 8 367 7 271
    V=. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 909 1 642
    V==. Pozostałe koszty rodzajowe 1 813 1 370
    V===. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 332 231 304 300
    Zysk (strata) na sprzedaży 12 196 17 543
    Pozostałe przychody operacyjne 469 2 064
    Pozostałe koszty operacyjne 300 77
    Zysk (strata) na d ziałalności operacyjnej 12 365 19 530
    Przychody finansowe 382 304
    Koszty finansowe 3 144 4 261
    Zysk (strata)na działalności gospodarczej 9 603 15 573
    Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą
    praw własności
    Zysk (strata) przed opodatkowaniem 9 603 15 573
    Podatek dochodowy 1 772 1 226
    Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 7 831 14 347
    Zysk (strata) z działalności zaniechanej
    Zysk (strata) netto 7 831 14 347

    Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolu jącym 2 533 2 821
    Zysk (strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu 5 298 11 526



    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Strona 10 z 60

    Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
    Podstawowy za okres obrotowy 0,0 3 0,07
    Rozwodniony za okres obrotowy 0,0 3 0,07
    Zysk (strata) netto na jedną akcję z d ziałalności kontynuowanej
    (w zł)
    Podstawowy za okres obrotowy 0,0 3 0,07
    Rozwodniony za okres obrotowy 0,0 3 0,07
    Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w
    zł) 0,00 0,00


    Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów


    01 .01 -
    31.03.201 8
    01.01 -
    31. 03 .201 7
    Zysk (strata) netto 7 831 14 347
    Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
    Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów
    finansowych dostępnych do sprzedaży
    Efektywna część zysków i strat związanych z instrumen tami
    zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
    Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń
    emerytalnych
    Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą -1 052 -1 244
    Podatek dochodowy związany z elementami pozostały ch
    całkowitych dochodów
    Suma dochodów całkowitych 6 779 13 103
    Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom
    niekontrolującym 2 533 2 821
    Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot
    dominujący

    4 246

    10 282


    Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

    AKTYWA 31.03.201 8 31. 12 .20 17 31.03.201 7
    Aktywa trwałe 396 4 83 398 384 363 721
    Rzeczowe aktywa trwałe 103 795 103 773 91 327
    Nieruchomości inwestycyjne 2 372 2 372
    Wartości niematerialne 274 268 296
    Wartość firmy 278 937 278 937 269 589
    =nwestycje w jednostkach podporządkowanych 666
    Pozostałe aktywa finansowe 42 49
    Pozostałe należności 9 427 9 427
    =nwestycje wyceniane metodą praw własności 1 175 1 175 1 174
    Aktywa z tytułu podatku odroczonego 416 2 258 420
    Pozostałe aktywa niefinansowe 45 125 249
    Aktywa obrotowe 324 7 37 346 452 339 530


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Strona 11 z 60

    Zapasy 136 028 143 787 116 539
    Należności handlowe 131 739 129 739 119 497
    Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 679 962 1 924
    Pozostałe należności 27 075 25 011 9 345
    Pozostałe aktywa finansowe 1 263 4 580 1 846
    Pozostałe aktywa 4 5 88 5 212 1 608
    Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 36 5 37 161 88 771
    AKTYWA RAZEM 721 220 744 836 703 251

    PASYWA 31.03.201 8 31. 12 .201 7 31.03.201 7
    Kapitał własny 492 974 485 604 462 592
    Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 470 786 466 600 451 841
    Kapitał zakładowy 170 466 170 466 170 466
    Kapitały zapasowy z objęcia udziałów powyżej ceny nominalnej 121 708 121 708 121 708
    Pozostałe kapitały /Zyski zatrzymane 178 185 153 376 148 150
    Wypłacone zaliczki na poczet dywidendy -1 565 -1 465
    Wynik finansowy bieżącego okresu 5 298 24 769 11 526
    Kapitał z różnic kursowych -3 306 -2 254 -9
    Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących 22 188 19 004 10 751
    Zobowiązanie długotermin owe 92 001 95 579 80 014
    Kredyty i pożyczki 14 187 17 415 42 316
    Pozostałe zobowiązania finansowe 68 300 67 465 27 752
    Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 399 2 528 310
    Rozliczenia międzyokresowe 8 902 9 014 9 506
    Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 213 157 129
    Zobowiązania krótkoterminowe 136 245 162 653 160 645
    Kredyty i pożyczki 67 367 65 000 45 760
    Pozostałe zobowiązania finansowe 8 578 25 146 54 250
    Zobowiązania handlowe 48 890 58 303 50 096
    Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 3 015 2 274 977
    Pozostałe zobowiązania 4 583 7 273 4 240
    Rozliczenia międzyokresowe 713 2 049 0
    Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 1 387 1 095 640
    Pozostałe rezerwy 1 712 1 513 4 682
    PASYWA RAZEM 721 220 744 836 703 251
    Wartość księgowa na akcję (w zł)

    2,76

    2,74 2,65











    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Strona 12 z 60

    Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym


    Kapitał zakładowy
    Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej
    Pozostałe kapitały (kapitał zapasowy i zyski zatrzymane)
    Wynik finansowy bieżącego okresu

    Wypłacone zaliczki na poczet zysku
    Kapitał różnic kursowych
    Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
    Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących
    Razem kapitał własny
    Kapitał
    własny na dzień 01
    stycznia 2018
    170 466 121 70 8 153 376 24 769
    - 1 465 - 2 254 466 600 19 004 485 604
    Zmiany zasad
    rachunkowości



    Korekta lat
    poprzednich 40 40 40
    Kapitał
    własny po korektach
    170 466 121 708 153 416 24 769 -1 465 - 2 254 466 640 19 004 485 644
    Emisja akcji
    Koszty emisji
    akcji
    Rozliczenie
    nabycia kapitału mniejszości


    0 651 651
    Podział zysku
    netto 24 769 -24 769 0
    Wypłacone
    zaliczki na poczet zysku

    -100

    -100 -100
    Suma
    dochodów
    całkowitych
    5 298
    - 1052 4 246 2 533 6 779
    Kapitał własny na dzień 31 marca 2018
    170 466 121 708 178 185 5 298
    -1 565 -3 306 470 786 22 188 492 974


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Strona 13 z 60


    2017 Kapitał zakładowy
    Kapitały zapasowy z objęcia udziałów powyżej ceny nominalnej
    Pozostałe kapitały (zapasowy i zysk zatrzymany)
    Różnice kursow e z przeliczenia
    Wypłacone zaliczki na poczet zysku
    Wynik finansowy bieżącego okresu
    Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej
    Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących
    Razem kapitał własny
    Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2017 170 466 121 708 97 755 1 235 50 758 441 922 8 401 450 323
    Zmiany zasad rachunkowości
    Korekta lat poprzednich -2 124 -2 124 -2 124
    Kapitał własny po korektach 170 466 121 708 95 631 1 235 50 758 439 798 8 401 448 199
    Emisja akcji
    Koszty emisji akcji
    Rozliczenie nabycia/sprzedaży udziałów -4 403 -4 403 3 058
    -1 345
    Podział zysku netto 50 758 -50 758
    Wycena Opcji 12 055 12 055 12 055
    Korekta rozliczenia FIZ -665 -665 -665
    Wypłata zaliczki na poczet zysku -1 465 -1 465 -1 465
    Suma dochodów całkowitych -3 489 24 769 21 280 7 545 28 825
    Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2017 170 466 121 708 153 376 -2 254 -1 465 24 769 466 600 19 004 485 604






























    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Strona 14 z 60

    Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym


    Kapitał zakładowy
    Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej
    kapitał związany z rozliczeniem przejęcia odwrotnego
    Pozostałe kapitały (kapitał zapasowy i zyski zatrzymane)
    Wynik finansowy bieżącego okresu
    Kapitał różnic kursowych
    Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
    Kapita ł akcjonariuszy niekontrolują cych
    Razem kapitał własny
    Kapitał własny na
    dzień 01 stycznia 2017
    170 466 121 708 -26 391 124 146 50 758 1 235 441 922 8 401 450 323
    Korekta lat
    poprzednich -363 -363 -363
    Kapitał własny po
    korektach 170 466 121 708 -26 391 123 783 50 758 1 235 441 559 8 401 449 960
    Emisja akcji
    Koszty emisji akcji
    Rozliczenie
    nabycia kapitału
    mniejszości


    0 -471 -471
    Podział zysku
    netto 50 758 -50 758 0
    Wycena opcji
    Suma dochodów
    całkowitych 11 526 -1 244 10 282 2 821 13 103
    Kapitał własny na dzień 31 marca 2017 170 466 121 708 -26 391 174 541 11 526 -9 451 841 10 751 462 592


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Strona 15 z 60

    Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
    01.01 -31. 03.201 8 01.01 -31. 03.201 7
    Zysk (strata) przed opodatkowaniem 9 603 15 573
    Korekty razem -1 659 -13 141
    Amortyzacja 2 314 2 165
    Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 488 1 956
    Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 947 422
    Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 78 -2
    Zmiana stanu r ezerw -3 971 -1 673
    Zmiana stanu zapasów 5 930 -22 151
    Zmiana stanu należności 5 915 -4 645
    Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -11 4 33 12 574
    Zmiana stanu pozostałych aktywów -191 -193
    =nne korekty z działalności operacyjnej 122 -349
    Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony - 1858 -1 245
    A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 7 944 2 431
    Wpływy 953 584
    Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
    trwałych
    484 138
    Przejęte środki pieniężne (roz liczenie nabycia) 181
    =nne wpływy inwestycyjne 469 265
    Wydatki 2 975 10 261
    Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
    trwałych 1 975 1 761
    Wydatki na aktywa finansowe 1 000 1 000
    Inne wydatki inwestycyjne 7 500
    B. Przepływy pienięż ne netto z działalności inwestycyjnej -2 022 -9 677
    Wpływy 13 005 20 332
    Kredyty i pożyczki 12 875 17 398
    =nne wpływy finansowe 130 2 934
    Dywidenda 0
    Wydatki 32 72 3 6 648
    Nabycie certyfikatów 10 100
    Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli 101
    Spłaty kredytów i pożyczek 13 669 5 385
    Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 689 607
    Odsetki 891 656
    Inne wydatki finansowe 7 273 0
    C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej - 19 718 13 684
    D. Przepływy pieniężne n etto razem (A+B+C) -13 796 6 438
    E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -13 796 6 438
    – zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
    F. Środki pieniężne na początek okresu 37 161 82 333
    G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 23 365
    88 771





    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8r. oraz okres porównywaln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
    16
    Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego
    INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

    =. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

    PODSTAWA SPORZĄDZEN=A SKONSOLIDOWANEGO SP RAWOZDANIA FINANSOWE GO
    Niniejsze skonsolidowane sprawozd anie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego,
    z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych
    dostępnych do sprzedaży, które są wyceniane według wartości godziwej.
    Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile
    nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
    Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania dzia łalności
    gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego
    sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania
    działalności przez spółki Grupy.

    OŚW=ADCZEN=E O ZGODNO ŚC=
    Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
    Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego
    sprawozdania d o publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające
    zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
    MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
    Rachunkowości („RMSR”).
    Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną
    przez U oR i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”). Skonsolidowane
    sprawozdanie finans owe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w
    celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

    W ALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAŃ F INANSOWYCH
    Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, które są również walutą funkcjonalną
    jednostki dominującej. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania
    danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Grupa stos uje metodę konsolidacji bezpośredniej i wybrała
    sposób rozliczania zysków lub strat z przeliczenia, który jest zgodny z tą metodą.


    ==. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań
    finansowych

    Skonsolidowane sprawozdanie f inansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
    gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.201 7 roku. Zarząd Spółki
    dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia fak tów i okoliczności, które wskazywałyby na
    zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek
    zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

    Do dnia sp orządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwszy kwartał 201 8 rok nie wystąpiły
    zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Hednocześnie w
    niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występuj ą istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.



    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 17
    III. =STOTNE ZASADY RAC:UNKOWOŚC=
    Zasady konsolidacji
    Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Elemental Holding SA oraz
    sprawozdania finansowe jednostek przez nią kontrol owanych (zależnych) sporządzone na dzień 31.03.2018.
    Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF –
    sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorz ystaniu
    spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń
    gospodarczych o podobnym charakterze . Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym
    niezrealizowane zyski wynika jące z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane
    straty są eliminowane chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
    Hednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a prze stają być
    konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominująca ma miejsce wtedy, gdy:
    ✓ posiada władzę nad danym podmiotem,
    ✓ podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego
    zaanga żowania w danej jednostce,
    ✓ ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
    Grupa weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę
    jednego lub kilku z wyżej wymi enionych warunków sprawowania kontroli.
    W sytuacji, gdy Grupa posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są
    wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje na d nią
    władzę. W momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Grupa
    analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym:
    ✓ wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszen ia praw
    głosu posiadanych przez innych udziałowców;
    ✓ potencjalne prawa głosu posiadane przez Grupę, innych udziałowców lub inne strony;
    ✓ prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także
    ✓ dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Grupa posiada lub nie posiada możliwości kierowania
    istotnymi działaniami w momencie podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na
    poprzednich zgromadzeniach udziałowców.
    Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontrol i nad jednostką zależną są
    ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach
    w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów
    niekontrolujący ch. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty
    zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej.
    Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz ws pólnych przedsięwzięciach
    Hednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne
    wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami.
    Wspólne przedsięw zięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność
    gospodarczą podlegającą współkontroli.
    Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych, wspólnych przedsięwzięć i jednostki dominującej jest jednakowy Spółki
    stowarzyszone i wsp ólne przedsięwzięcia stosują zasady rachunkowości zawarte w U oR . Przed obliczeniem udziału w
    aktywach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć dokonuje się odpowiednich korekt w celu
    doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodn ości z MSSF stosowanymi przez Grupę.
    =nwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach są ujmowane w skonsolidowanym
    sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce
    stowarzysz onej lub wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu
    uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej lub
    wspólnego przedsięwzięcia. Heżeli udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia
    przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach.
    Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym prawnym lub zw yczajowym zobowiązaniom
    przyjętym przez Grupę lub płatnościom wykonanym w imieniu jednostki stowarzyszonej lub wspólnego
    przedsięwzięcia.


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 18
    =nwestycję w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się metodą praw własności od dnia, w
    którym dany podmiot uzyskał status wspólnego przedsięwzięcia lub jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania
    inwestycji w jednostkę stowarzyszoną lub we wspólne przedsięwzięcie kwotę, o jaką koszty inwestycji przekraczają
    wartość udziału Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań tego
    podmiotu, ujmuje się jako wartość firmy i włącza w wartość bilansową tej inwestycji. Kwotę, o jaką udział Grupy w
    wartości godziwej netto w możliwych do zidentyfikowania aktywach i zobowiązaniac h przekracza koszty inwestycji,
    ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym w okresie, w którym dokonano tej inwestycji.
    Przy ocenie konieczności ujęcia utraty wartości inwestycji Grupy w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym
    przedsięwzięciu stosuje się wy mogi MSR 39. W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji testuje się na utratę
    wartości zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość
    odzyskiwalną z wartością bilansową. Ujęta utrata wartości s tanowi część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie
    tej utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadającym późniejszemu zwiększeniu wartości
    odzyskiwalnej inwestycji.
    Grupa przestaje stosować metodę praw własności w dniu, kiedy dana i nwestycja przestaje być jej jednostką
    stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz w sytuacji, gdy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do
    sprzedaży. Różnicę między wartością bilansową jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień
    zaprzestania stosowania metody praw własności a wartością godziwą zatrzymanych udziałów i wpływów ze zbycia
    części udziałów w tym podmiocie uwzględnia się przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki
    stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzię cia.
    Heżeli Grupa zmniejsza udział w jednostce stowarzyszonej lub we wspólnym przedsięwzięciu, ale nadal rozlicza go
    metodą praw własności, przenosi na wynik finansowy część zysku lub straty uprzednio ujmowaną w pozostałych
    całkowitych dochodach, odpowiada jącą zmniejszeniu udziału, jeżeli ten zysk lub strata podlega reklasyfikacji na wynik
    finansowy w chwili zbycia związanych z nim aktywów lub zobowiązań.
    Udziały we wspólnych działaniach
    Wspólne działania to rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w którym str ony sprawujące współkontrolę
    mają prawa do aktywów netto oraz obowiązki wynikające z zobowiązań tego ustalenia. Współkontrola to
    określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który ma miejsce, gdy strategiczne
    decyzje finansowe i opera cyjne związane z tą działalnością wymagają wspólnej zgody stron posiadających
    współkontrolę.
    Heśli jednostka będąca częścią Grupy prowadzi działalność w ramach wspólnych działań, to Grupa jako strona tego
    działania ujmuje w związku z posiadaniem w nim udz iału następujące pozycje:
    ✓ aktywa, w tym swój udział w aktywach stanowiących współwłasność;
    ✓ zobowiązania, w tym swój udział we wspólnie podjętych zobowiązaniach;
    ✓ przychody ze sprzedaży swojego udziału w produktach wytwarzanych przez wspólne działanie;
    ✓ swój udział w przychodach ze sprzedaży produktów wspólnego działania;
    ✓ poniesione koszty, w tym swój udział w kosztach ponoszonych wspólnie.
    Grupa rozlicza aktywa, zobowiązania, przychody i koszty związane ze swoimi udziałami we wspólnych
    działaniach zgodnie z o dpowiednimi MSSF dotyczącymi poszczególnych składników aktywów, zobowiązań,
    przychodów i kosztów.
    Heżeli jednostka należąca do Grupy zawiera transakcje ze wspólnym działaniem, którego stroną jest inna
    jednostka nie należąca do grupy, uznaje się, że Grupa zawarła transakcję z innymi stronami wspólnego
    działania, a zyski i straty, jakie wynikają z tej transakcji ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu
    finansowym Grupy tylko w zakresie dotyczącym udziału drugiej strony we wspólnym działaniu.
    W przypadku, g dy jednostka należąca do Grupy zawiera transakcję ze wspólnym działaniem, w którym inna
    jednostka należąca do Grupy jest stroną, Grupa nie ujmuje swojego udziału w zyskach i stratach do momentu
    odsprzedaży tych aktywów stronie trzeciej.
    Wycena do wartości godziwej
    Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty dostępne do sprzedaży oraz instrumenty pochodne oraz
    aktywa niefinansowe takie jak nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy.
    Wartość godziwa jest rozumiana j ako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona
    w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów
    między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach r ynkowych. Wycena wartości godziwej opiera
    się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 19
    ✓ na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
    ✓ w przypadku braku głównego rynku, na najk orzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub
    zobowiązania.
    Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy.
    Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy us talaniu
    ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.
    Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia
    korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu
    uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.
    Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku k tórych są dostępne dostateczne
    dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych
    wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.
    Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyc eniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana
    w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie
    najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wart ości godziwej traktowanej jako całość:
    ✓ Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub
    zobowiązań,
    ✓ Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny
    do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
    ✓ Poziom 3 - Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny
    do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.
    Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe
    w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez
    ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierują c się istotnością danych wejściowych
    z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.
    Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
    Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu
    obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
    Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote
    polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu
    ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane
    są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką)
    rachunkowo ści, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu
    historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i
    zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości g odziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z
    dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań
    niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub s traty z tytułu zmiany
    wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego,
    gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).
    Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
    31.03. 2018 31.03.2017
    USD 3,4139 3,9455
    EUR 4,2085 4,2198
    GBP 4,7974 4,9130

    Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych są euro oraz dolar amerykański. Na dzień bilansowy aktywa
    i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie
    obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym
    kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane
    w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia
    podmiotu zagranicznego, różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu
    zagranicznego, są ujmowane w zysku lub stracie.
    Wartość firmy powstała na nabyciu podmiotu zagranicznego oraz wszelkie korekty z tytułu wyceny do wartości
    godziwej aktywów i zobowiązań na takim nabyciu są traktowane jako aktywa lub zobowiązania takiego podmiotu


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 20
    zagranicznego i przeliczane po średnim kursie ust alonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski obowiązującym
    na dzień bilansowy.
    Średnie ważone kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:
    01.01 -31.03.2018 01.01 -31.03.2017
    USD 3,3882 4,0224
    EUR 4,1784 4,2891
    GBP 4,7511 4,9985
    Rzeczowe aktywa trwałe
    Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz
    odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia
    po większoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu
    zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w
    momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryt eria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do
    używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.
    Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych przekazanych przez klientów jest ustala na w wysokości ich
    wartości godziwej na dzień objęcia kontroli.
    Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla
    których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częś cią składową są również koszty
    generalnych remontów.
    Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów,
    wynoszący:
    Typ Stawka amortyzacyjna Okres
    Budynki i budowle 5% do 6,5% 15 - 20
    Maszyny i urządze nia techniczne 5% do 50% 2 - 20
    Środki transportu 10% do 30% 10 – 3,3
    Pozostałe środki trwałe 5% do 50% 2 - 20

    Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie.
    Dana pozycja rzeczowych aktywów trwa łych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku,
    gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.
    Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika ak tywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy
    ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie
    okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.
    =nwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będą cych w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen
    nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe
    w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałe go do używania.
    Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
    Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji, gdy ich wartość bilansowa
    zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może
    być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest
    dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako
    przeznaczonego d o sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Grupy do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od
    momentu dokonania klasyfikacji. Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej
    spośród dwóch wartości: wartości bilansowej l ub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
    Heśli Grupa chce dokonać transakcji zbycia, w wyniku której utraciłaby kontrolę nad swoją jednostką zależną, wszystkie
    aktywa i zobowiązania tej jednostki zależnej są klasyfikowane jako pr zeznaczone do sprzedaży niezależnie od tego, czy
    Grupa zachowa udziały niedające kontroli po tej transakcji.
    Heżeli Grupa jest zobowiązana do realizacji planu sprzedaży, polegającego na sprzedaży inwestycji we wspólne
    przedsięwzięcie lub jednostkę stowarzy szoną lub części takiej inwestycji, inwestycję lub jej część przeznaczoną do
    sprzedaży klasyfikuje się jako przeznaczoną do sprzedaży po spełnieniu w/w kryteriów, a Grupa zaprzestaje
    stosowania metody praw własności do rozliczania części inwestycji sklasyf ikowanej jako przeznaczona do sprzedaży.
    Pozostała część inwestycji w jednostkę stowarzyszoną lub wspólne przedsięwzięcie, niesklasyfikowana jako
    przeznaczona do sprzedaży, nadal jest rozliczana metodą praw własności. Grupa zaprzestaje stosowania metody pr aw


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 21
    własności w chwili zbycia, jeżeli transakcja zbycia powoduje utratę znaczącego wpływu na jednostkę stowarzyszoną
    lub wspólne przedsięwzięcie.
    Po dokonaniu transakcji sprzedaży Grupa rozlicza zachowane udziały zgodnie z MSR 39 chyba, że udziały te
    umożli wiają dalszą klasyfikację tego podmiotu jako jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia; w takim
    przypadku Grupa nadal stosuje metodę praw własności.
    Nieruchomości inwestycyjne
    Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według cen y nabycia z uwzględnieniem kosztów
    transakcyjnych. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części składowej
    nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów
    bieżącego utrzymania tych nieruchomości.
    Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub
    straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie
    w tym okre sie, w którym powstały , z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek odroczony.
    Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej
    nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewa ne żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie
    zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w zysku lub stracie w tym
    okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
    Przeniesienia aktywów do nieruchomości in westycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu
    ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie
    umowy leasingu operacyjnego. Heżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właś ciciela - Grupę staje się
    nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany
    sposobu użytkowania tej nieruchomości.
    Aktywa niematerialne
    Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytwo rzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla
    kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie
    wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa i ch
    wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia
    lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady
    poniesione na aktywa niematerialn e wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów
    poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
    Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne
    o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę
    wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji akty wów
    niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku
    obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści
    ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktyw ów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub
    metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów
    niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kate gorii, która
    odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.
    Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie
    poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów l ub na poziomie ośrodka
    wypracowującego środki pieniężne.
    Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji.
    Wartość firmy
    Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę
    nadwyżki
    • sumy:
    ◦ przeka zanej zapłaty,
    ◦ kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
    ◦ w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale
    jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostk i przejmującej.


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 22
    • nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych
    aktywów i przejętych zobowiązań.
    Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumu lowane
    odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli
    wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
    Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każ dego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne,
    które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana
    wartość firmy:
    • odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorow ana na wewnętrzne
    potrzeby zarządcze oraz
    • jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.
    Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego
    środki p ieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka
    wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W
    przypadku, gdy wartość firmy stanow i część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż
    części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość
    firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach
    sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej
    części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
    Leasing
    Grupa jako leasingobiorca
    Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania
    przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej
    z następujących dwóch wartości: wart ości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości
    bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie
    salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzysk anie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty
    zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane w zysku lub stracie chyba, że spełnione są wymogi kapitalizacji .
    Zasady amortyzacji środków trwałych użytkowanych na mocy leasingu finansowego powinny być spójne z
    zasadami stosowanymi przy amortyzacji własnych aktywów Grupy podlegających amortyzacji. Przy braku
    wystarczającej pewności, że leasingobiorca uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu, środki
    trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów:
    szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu. Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi
    leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu
    leasin gu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz
    późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty operacyjne w zysku lub stracie metodą liniową przez
    okres trwania leasingu.
    Warunkowe opłaty leasingow e są ujmowane jako koszt w okresie, w którym stają się należne.
    Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
    Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
    wartości któregoś ze skł adników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie
    zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości,
    Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego s kładnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki
    pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
    Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości
    godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka
    wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość
    odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie
    wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Heśli
    wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości
    i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej
    prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej
    przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedl ającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza
    w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 23
    majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztó w, które odpowiadają
    funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
    Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu
    utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub
    czy powinien zostać zmniejszony. Heżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika
    aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty warto ści ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od
    momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia
    wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bila nsową składnika
    aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej
    składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu
    aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego
    z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu
    aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzac yjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób,
    który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego
    odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
    Koszty finan sowania zewnętrznego
    Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, nieruchomości
    inwestycyjnych, aktywów niematerialnych i wyrobów gotowych . Na koszty finansowania zewnętrznego składają się
    odsetki wylic zone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów
    leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstaje w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości
    odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
    Aktywa finansowe
    Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:
    ✓ Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
    ✓ Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
    ✓ Pożyczki i należności,
    ✓ Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
    Aktywa finanso we utrzymywane do terminu wymagalności są to notowane na aktywnym rynku aktywa finansowe
    niebędące instrumentami pochodnymi, o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym
    terminie wymagalności, które Grupa zamierza i ma możliwość ut rzymać w posiadaniu do tego czasu, inne niż:
    ✓ wyznaczone przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
    ✓ wyznaczone jako dostępne do sprzedaży,
    ✓ spełniające definicję pożyczek i należności.
    Aktywa finansowe utrzymywane do te rminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu
    metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są
    jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy o d dnia bilansowego.
    Składnikiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest składnik spełniający
    jeden z poniższych warunków:
    a) jest klasyfikowany jako przeznaczony do obrotu. Składniki aktywów finansowych kwalifikuje się j ako przeznaczone
    do obrotu, jeśli są:
    - nabyte głównie w celu sprzedaży w krótkim terminie,
    - częścią portfela określonych instrumentów finansowych zarządzanych łącznie i co do których istnieje
    prawdopodobieństwo uzyskania zysku w krótkim terminie,
    - instrument ami pochodnymi, z wyłączeniem instrumentów pochodnych będących elementem rachunkowości
    zabezpieczeń oraz umów gwarancji finansowych,
    b) został zgodnie z MSR 39 wyznaczony do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia.
    Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej
    uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany
    wartości tych instrumentów finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat jako pr zychody (korzystne zmiany
    netto wartości godziwej) lub koszty (niekorzystne zmiany netto wartości godziwej) finansowe. Heżeli kontrakt zawiera
    jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, cały kontrakt może zostać zakwalifikowany do kategorii


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 24
    akty wów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nie dotyczy to przypadków, gdy
    wbudowany instrument pochodny nie wpływa istotnie na przepływy pieniężne z kontraktu lub jest rzeczą oczywistą
    bez przeprowadzania lub po pobieżnej analiz ie, że gdyby podobny hybrydowy instrument był najpierw rozważany, to
    oddzielenie wbudowanego instrumentu pochodnego byłoby zabronione. Aktywa finansowe mogą być przy
    pierwotnym ujęciu wyznaczone do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik fina nsowy, jeżeli poniższe
    kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność w zakresie ujmowania lub wyceny
    (niedopasowanie księgowe) ; lub (ii) aktywa są częścią grupy aktywów finansowych, które są zarządzane i oceniane w
    oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) aktywa finansowe
    zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane.
    Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnyc h aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do
    ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich
    wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki udzielone i należności o te rminie
    wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych.
    Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi,
    które zostały zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży lub nienależące do żadnej z wcześniej
    wymienionych trzech kategorii aktywów. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według
    wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub
    emisji składni ka aktywów finansowych. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku
    możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe
    dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpi s z tytułu utraty wartości. Dodatnią
    i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa
    ustalona na aktywnym rynku albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób), a
    ich ceną na bycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, ujmuje się w innych całkowitych dochodach.
    Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości ujmuje się jako koszt
    finansowy.
    Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na d zień dokonania transakcji. W momencie
    początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej,
    w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik
    finansowy, o koszty transa kcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia.
    Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi
    składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży ins trumentu
    lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na
    niezależną stronę trzecią
    W sytuacji, gdy Grupa:
    ✓ posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz
    ✓ zamierza rozliczyć się w kwocie n etto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie
    składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji
    finansowej w kwocie netto.
    Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie sta nowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną
    spełnione obydwa kryteria opisane powyżej.
    Utrata wartości aktywów finansowych
    Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów
    finansowych lub grupy aktywów finansowych.
    Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu
    Heżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek i należności
    wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualiz ującego z tytułu utraty wartości równa się
    różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych
    przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie z ostały jeszcze
    poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy
    procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów obniża się poprzez zastosowanie konta odpisów aktualizujących.
    Kwotę straty ujm uje się w zysku lub stracie.
    Grupa ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych aktywów finansowych, które
    indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 25
    znaczące. Heżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie
    ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Grupa włącza ten
    składnik do grupy a ktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem
    utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis
    aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że d otychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę
    przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości.
    Heżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny
    sposób powiązać ze zd arzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze
    odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w zysku lub stracie w zakresie, w jakim na dzień
    odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów n ie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu.
    Aktywa finansowe wykazywane według kosztu
    Heżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który
    nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, albo
    instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez dostawę takiego nienotowanego
    instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę po między wartością
    bilansową składnika aktywów finansowych oraz wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych
    zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych.
    Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
    Heżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnego do
    sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie
    spłaty kapitału i amort yzację) i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty
    wartości tego składnika uprzednio ujęte w zysku lub stracie, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i
    przekwalifikowana do zysku lub straty. Nie można ujmować w zysk u lub stracie odwrócenia odpisu z tytułu utraty
    wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży. Heżeli w następnym okresie
    wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywn ie
    łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w zysku lub stracie, to kwotę
    odwracanego odpisu ujmuje się w zysku lub stracie.
    Wbudowane instrumenty pochodne
    Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowa ne jak instrumenty pochodne, jeżeli spełnione
    są następujące warunki:
    • charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym charakterem i
    ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany;
    • samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument wbudowany spełniałby definicję
    instrumentu pochodnego;
    • instrument hybrydowy (złożony) nie jest wykazywany w wartości godziwej, a zmiany jego wartości godziwej nie są
    ujmowane w zysku lub stracie.
    Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne, które
    nie są uznane za instrumenty zabezpieczające.
    Zakres, w którym zgodnie z MSR 39 cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego
    w wa lucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej
    (głównego kontraktu) obejmuje również sytuacje, gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla
    kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowyc h na rynku dla danej transakcji.
    Oceny, czy dany wbudowany instrument pochodny podlega wydzieleniu Grupa dokonuje na moment jego początkowego
    ujęcia. W przypadku instrumentów wbudowanych nabytych w transakcji połączenia jednostek Grupa nie dokonuje
    ponown ej oceny wbudowanych instrumentów pochodnych na dzień połączenia (są one oceniane na dzień pierwotnego
    ujęcia w jednostce nabytej).
    Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia
    =nstrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się prz ed ryzykiem związanym ze zmianami
    stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward oraz kontrakty na
    zamianę stóp procentowych (swapy procentowe). Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 26
    wart ości godziwej. =nstrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania
    – gdy ich wartość jest ujemna.
    Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowośc i
    zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego.
    Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów
    terminowych ( forward ) występujących przy kontraktach o podobnym termini e zapadalności. Wartość godziwa
    kontraktów na zamianę stóp procentowych jest ustalana na podstawie modelu wyceny uwzględniającego
    obserwowalne dane rynkowe, w tym w szczególności bieżące terminowe stopy procentowe.
    W rachunkowości zabezpieczeń, zabezpiecze nia klasyfikowane są jako:
    ✓ zabezpieczenie wartości godziwej, zabezpieczające przed ryzykiem zmian wartości godziwej ujętego składnika
    aktywów lub zobowiązania, lub
    ✓ zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, zabezpieczające przed zmianami przepływów ś rodków
    pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanego z ujętym składnikiem
    aktywów, zobowiązaniem lub prognozowaną transakcją, lub
    ✓ zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym.
    Zabezpieczenie ryzyka walutowe go uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania jest rozliczane jako
    zabezpieczenie przepływów pieniężnych.
    W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak
    również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację
    instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także
    sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowan iu zagrożenia zmianami wartości
    godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że
    zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych
    wyni kających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy
    jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione.
    Zabezpieczenie wartości godziwej
    Zabezpieczenie war tości godziwej to zabezpieczenie przed zmianami wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub
    zobowiązania lub nie ujętego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, albo wyodrębnionej części takiego
    składnika aktywów, zobowiązania lub uprawdopodobnion ego przyszłego zobowiązania, które przypisać można
    konkretnemu rodzajowi ryzyka i które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. W przypadku zabezpieczenia wartości
    godziwej, wartość bilansowa zabezpieczanej pozycji jest korygowana o zyski i/ lub straty z tytuł u zmian wartości
    godziwej wynikających z zabezpieczanego ryzyka, instrument zabezpieczający jest wyceniany do wartości godziwej, a
    zyski i straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej ujmowane są w zysku lub stracie.
    Heśli nieuję te uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie jest wyznaczone jako pozycja zabezpieczana, późniejsze
    łączne zmiany wartości godziwej uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania wynikające z zabezpieczanego
    ryzyka ujmuje się jako składnik aktywów lub zobowiąza nie, a powstające zyski lub straty ujmuje się w zysku lub stracie.
    Zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego również ujmuje się w zysku lub stracie.
    Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, jeżeli instrument zabezpieczaj ący wygasa, zostaje
    sprzedany, rozwiązany lub wykonany, jeżeli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń
    lub gdy Grupa unieważnia powiązanie zabezpieczające. Każdą korektę wartości bilansowej zabezpieczanego
    instrumentu finansow ego, do którego stosuje się metodę zamortyzowanego kosztu, poddaje się amortyzacji,
    a dokonane odpisy ujmuje się w zysku lub stracie. Amortyzacja może rozpocząć się od momentu dokonania korekty,
    jednakże nie później niż w momencie zaprzestania korygowania pozycji zabezpieczanej o zmiany wartości godziwej
    wynikające z zabezpieczanego ryzyka.
    Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
    Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych,
    które przypisać możn a konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem
    lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. Część zysków lub
    strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która s tanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się w innych
    całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w zysku lub stracie.
    Heśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub
    zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach
    i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo w okresach,
    w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie ma ją wpływ na zysk lub stratę.


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 27
    Heśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub
    zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub
    zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się
    stosować zabezpieczenie wartości godziwej, zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach są
    wyłączane z kapitału własnego i włącza się je do koszt u nabycia lub do innej wartości bilansowej składnika aktywów
    lub zobowiązania.
    Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków
    umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym
    netto za bieżący okres.
    Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł lub został
    sprzedany, jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja, bą dź gdy zabezpieczenie przestało spełniać
    warunki umożliwiające stosowanie wobec niego zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku, łączny zysk
    lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowa ne w
    kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia prognozowanej transakcji.
    Heżeli Grupa przestała spodziewać się, że prognozowana transakcja nastąpi, wówczas zakumulowany w kapitale
    własnym łączny zysk lub strata nett o są odnoszone do zysku lub straty netto za bieżący okres.
    Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym
    Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym, w tym zabezpieczenie pozycji pieniężnej,
    uznawanej za część udzi ałów w aktywach netto, ujmuje się podobnie do zabezpieczenia przepływów pieniężnych.
    Zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego związane z efektywną częścią zabezpieczenia ujmuje się innych
    całkowitych dochodach, natomiast zyski lub straty zwi ązane z nieefektywną częścią zabezpieczenia – ujmuje się w
    zysku lub stracie. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, kwotę zysków lub strat ujętą wcześniej w innych
    całkowitych dochodach przeklasyfikowuje się z kapitału własnego do zysków lub strat jako korektę wynikającą z
    przeklasyfikowania.
    Zapasy
    Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny
    sprzedaży netto.
    Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wsz ystkie koszty zakupu, koszty
    przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu –
    zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane w następujący sposób:
    Materiały - w cenie n abycia ustalonej metodą „pierwsze weszło -pierwsze wyszło”
    Produkty gotowe i
    produkty w toku
    - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich
    kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy
    produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego
    Towary - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło -pierwsze wyszło”.
    Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności
    gospodarczej, pom niejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do
    skutku.
    Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
    Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanyc h,
    z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie
    pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.
    W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest u stalana poprzez
    zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy
    dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Heżeli zastosowana została
    metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako
    przychody finansowe.
    Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów
    trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do
    jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Hako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają
    dyskontowaniu.


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 28
    Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności
    z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
    Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
    Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejm ują środki pieniężne w banku i w kasie oraz
    lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
    Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu przepływów pieniężnych
    składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w
    rachunkach bieżących .
    Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
    W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papier y dłużne są ujmowane według
    wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
    Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego
    kosztu, przy zastosowaniu metody ef ektywnej stopy procentowej.
    Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz
    dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
    Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usu nięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku
    rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
    Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
    Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłat y.
    Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe
    przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do
    wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu,
    jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. =nstrumenty pochodne, włączając wydzielone
    instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrot u chyba, że są uznane za efektywne
    instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii
    wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwali fikacja
    eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub
    zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są
    zarządzane i oceniane w oparci u o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub
    (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane.
    Na dzień 31 marca 2018 roku żadne zobowiązania finansowe nie zos tały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w
    wartości godziwej przez wyni k finansowy (na dzień 31 marca 2017 roku: zero).
    Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej,
    uwzględniają c ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w
    wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe.
    =nne zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik
    finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
    Grupa wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, k iedy obowiązek
    określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego
    przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Grupa ujmuje
    jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie
    znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako
    wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych
    wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.
    Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu
    podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzy manych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę
    towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej
    zapłaty.


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 29
    Rezerwy
    Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
    wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność
    wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Heżeli
    Grupa spod ziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia,
    wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną,
    że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty doty czące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po
    pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
    W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez
    zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieni ężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy
    dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka
    związanego z danym zobowiązaniem. Heżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie
    rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
    Świadczenia pracownicze
    Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych.
    Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w mom encie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw
    emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na
    przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których
    dotycz ą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia.
    Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza.
    Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnośc iom, które w przyszłości zostaną dokonane, z
    uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. =nformacje demograficzne oraz
    informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.
    Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadcz eń pracowniczych dotyczących programów określonych
    świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega
    późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty.
    Przychody
    Przychody są ujmowane w takiej wysokości , w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne
    związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są
    rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o po datek od towarów i usług
    (VAT) oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.
    Sprzedaż towarów i produktów
    Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produ któw
    zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
    Świadczenie usług
    Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji.
    Heżeli wyniku kontraktu nie można wiarygodn ie oszacować, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są
    ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać.
    Odsetki
    Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej
    stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia
    instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
    Dywidendy
    Dywidendy są ujmowan e w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
    Przychody z tytułu wynajmu (leasingu operacyjnego)
    Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu
    w stosunku do otwartych u mów.


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 30
    Podatki
    Podatek bieżący
    Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości
    kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z
    zastoso waniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na
    dzień bilansowy.
    Podatek odroczony
    Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych
    w stosunku do ró żnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów
    i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
    Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejś ciowych:
    ✓ z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości
    firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej
    połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód
    do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
    ✓ w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub
    stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzi ęciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania
    się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć
    przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
    Aktywa z tytułu podatku odroczonego uj mowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak
    również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata,
    w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięt y dochód do opodatkowania, który pozwoli
    wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
    ✓ z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych
    powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązan ia przy transakcji nie
    stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani
    na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
    ✓ w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednos tkach zależnych lub stowarzyszonych
    oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest
    ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć
    przyszłości ww. r óżnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który
    pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
    Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy
    i ule ga stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania
    wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku
    dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytu łu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na
    każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia
    w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
    Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są
    z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik
    aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyj mując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy
    podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień
    bilansowy.
    Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poz a zyskiem lub stratą: w
    innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale
    własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
    Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczoneg o podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego
    podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do
    przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek
    doch odowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 31
    Podatek od towarów i usług
    Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług,
    z wyjątkiem:
    • gdy podatek od towarów i usług zap łacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od
    organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio, jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako
    część pozycji kosztowej oraz
    • należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
    Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów
    podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
    Ocena niepewności co do rozliczeń podatkowych
    Heżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii
    podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania
    (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nie wykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi
    podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub
    zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.
    Heżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy za akceptuje podejście Grupy do
    kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla wpływ niepewności przy
    ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych,
    niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych.
    Zysk netto na akcję
    Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią
    ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.



    V. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

    Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania
    finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego
    Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2017 rok u, za wyjątkiem przedstawionych poniżej. Poniższe zmiany do MSSF,
    zostały zastosowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie,
    jednak nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane i ujawnione informacje fi nansowe lub nie miały
    zastosowania do transakcji zawieranych przez Grupę :
    • Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do
    niezrealizowanych strat
    Zmiany doprecyzowują kwestie związane z powstawaniem ujemnych róż nic przejściowych w przypadku
    instrumentów dłużnych wycenianych według wartości godziwej, oszacowaniem prawdopodobnego
    przyszłego dochodu do opodatkowania oraz oceną, czy wypracowany dochód pozwoli na zrealizowanie
    ujemnych różnic przejściowych. Zmiany maj ą zastosowanie retrospektywne.
    Zmiana standardu nie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
    • Zmiany do MSR 7 Inicjatywa dotycząca ujawniania informacji
    Zmiany zobowiązują jednostkę do ujawnienia informacji, które umożliwiają u żytkownikom sprawozdań
    finansowych ocenę zmian zobowiązań wynikających z działalności finansowej. Nie jest wymagane
    przedstawienie informacji porównawczych za poprzednie okresy. Grupa ujawniła informacje wymagane przez
    zmieniony standard w nocie 24.
    • Zmiany MSSF 12 wynikające z „Projektu corocznych poprawek: cykl 2014 -2016”: doprecyzowano, że
    ujawnienia dotyczące udziałów w innych jednostkach wymagane tym standardem obowiązują również wtedy,
    gdy udziały te są zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia zgodn ie z MSSF 5. Zmiana nie będzie miała
    wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż nie zakwalifikowała ona udziałów jako przeznaczone do
    zbycia.


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 32

    Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, któr e
    zostały opublikowane, lecz dotychczas nie weszły w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
    Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze
    w życie
    Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów
    i interpretacji, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:
    ▪ Zmiana MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „=nwestycje w jednostkach
    stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”
    Obowiązujące do tej pory zasady regulujące rozliczenie utraty kontroli nad jednostką zależną przewidywały,
    że ujmuje się na ten moment zysk lub stratę. Z kolei zasady stosowania metody praw własności mówiły, że
    wynik transakcji z podmiotami wycenianymi met odą praw własności ujmuje się tylko do wysokości udziału
    pozostałych udziałowców tych podmiotów.
    W sytuacji, gdy jednostka dominująca sprzedaje lub wnosi aportem udziały w spółce zależnej do podmiotu
    wycenianego MPW w taki sposób, iż traci nad nią kontrol ę, wyżej przytoczone regulacje byłyby ze sobą
    sprzeczne. Zmiana MSSF 10 i MSR 28 likwiduje tę kolizję następująco:
    o jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę stanowi przedsiębiorstwo (biznes), wynik na transakcji
    ujmowany jest w całości,
    o jeżeli jednostk a, nad którą utracono kontrolę nie stanowi przedsiębiorstwa, wynik ujmowany jest
    tylko do wysokości udziału innych inwestorów.
    Wejście w życie tej zmiany zostało wstrzymane.

    ▪ Nowy MSSF 16 „Leasing” Nowy standard regulujący umowy leasingu (w tym umowy najmu i dzierżawy)
    zawiera nową definicję leasingu. Znaczące zmiany dotyczą leasingobiorców: standard wymaga ujęcia w
    bilansie dla każdej umowy leasingowej wartości „prawa do korzystania ze składnika aktywów” i analogicznego
    zobowiązania finansowego. Prawo do k orzystania z aktywów jest następnie amortyzowane, natomiast
    zobowiązanie wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Przewidziano uproszczenia dla umów
    krótkoterminowych (do 12 miesięcy) i aktywów o niskiej wartości. Podejście księgowe do leasingów od strony
    leasi ngodawcy jest zbliżone do zasad określonych w dotychczasowym MSR 17. Zmiany obowiązują dla
    okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później.

    ▪ Zmiana MSSF 2 „Płatności na bazie akcji” Rada MSR uregulowała trzy kwestie: sposób ujmowani a w wycenie
    programu regulowanego w środkach pieniężnych warunków innych niż warunki nabywania uprawnień,
    klasyfikacja płatności akcjami w przypadku, gdy jednostka jest zobowiązana pobrać podatek od pracownika,
    modyfikacja programu, która skutkuje zmianą z programu rozliczanego w środkach pieniężnych na program
    rozliczany w instrumentach kapitałowych. Grupa szacuje, że zmiana standardu nie będzie miała wpływu na jej
    sprawozdanie finansowe ze względu na to, że nie wystąpiły transakcje objęte zmianami. Zmiany obowiązują
    dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później.

    ▪ Zmiana MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe”
    W związku z wejściem w życie w 2019 roku nowego standardu dotyczącego instrumentów finansowych (MSSF
    9) Rada MSR wprowadziła prze jściowe (do czasu wejścia w życie nowego MSSF 17) zasady stosowania
    nowych zasad rachunkowości instrumentów w sprawozdaniach finansowych ubezpieczycieli. W przeciwnym
    wypadku ich wyniki byłyby narażone na sporą zmienność.
    Zaproponowano dwa alternatywne pod ejścia:
    o korygowanie zmienności powodowanej przez MSSF 9 dla niektórych aktywów poprzez odrębną
    pozycję w sprawozdaniu z wyniku i innych dochodów całkowitych,
    o zwolnienie ze stosowania MSSF 9 do czasu wejścia w życie nowego standardu dotyczącego
    ubezpieczeń (lub roku 2021).
    Zmiana standardu nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy ze względu na to, że nie
    prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej. Zmiany obowiązują w momencie zastosowania MSSF 9.


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 33

    ▪ Zmiany MSSF 1 i MSR 28 wynikające z „Projektu corocznych poprawek: cykl 2014 -2016”. Poprawki do
    standardów obejmują:
    o MSSF 1: usunięto niektóre krótkoterminowe zwolnienia, które stosowano przy przejściu na MSSF ze
    względu na to, że dotyczyły okresów, które już minęły i ich zastosowanie już nie było moż liwe.
    Zmiana nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż jest już ono sporządzane
    wg MSSF.
    o MSR 28: doprecyzowano, że w sytuacjach, gdy MSR 28 dopuszcza wycenę inwestycji albo metodą
    praw własności albo w wartości godziwej (przez organizac je zarządzające kapitałem wysokiego
    ryzyka, fundusze wzajemne itd. lub udziały w jednostkach inwestycyjnych) wyboru tego można
    dokonać odrębnie dla każdej z takich inwestycji. Zmiana nie będzie miała wpływu na sprawozdanie
    finansowe Grupy, gdyż nie ma ona możliwości wyboru metody wyceny inwestycji w jednostkach
    stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach do wartości godziwej. Zmiany wejdą w życie dla
    okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku.

    ▪ Zmiana MSR 40 „Nieruchomości inwestycyjne”
    Zmiana doprecyzowuje zasady, wedle których nieruchomość jest przeklasyfikowywana do lub z kategorii
    nieruchomości inwestycyjnych z lub do środków trwałych bądź zapasów.
    Przede wszystkim zmiana klasyfikacji następuje, gdy zmieni się sposób użytkowania i zmi ana ta musi być
    udowodniona. Standard wprost mówi, że zmiana intencji zarządu sama w sobie nie jest wystarczająca.
    Zmianę standardu należy zastosować do wszystkich zmian w użytkowaniu, które nastąpią po wejściu w życie
    zmiany do standardu oraz do wszystki ch nieruchomości inwestycyjnych posiadanych na dzień wejścia w życie
    zmiany standardu. Grupa szacuje, że zmiana standardu nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania
    finansowe, ponieważ nie posiada istotnych nieruchomości inwestycyjnych. Zmiany obowiązują dla okresów
    rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później.

    ▪ Nowa K=MSF 22 „Transakcje walutowe i zaliczki”
    =nterpretacja określa, jaki kurs należy stosować w przypadku sprzedaży lub zakupu w walucie obcej, które
    poprzedzone są otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w tej walucie. Zgodnie z nową interpretacją zaliczkę na
    dzień jej zapłaty należy ująć po kursie na ten dzień. Następnie w momencie ujęcia w rachunku zysków i strat
    przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub zakupionego składnik a aktywów należy je ująć po kursie z
    dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, gdy został ujęty przychód lub koszt lub składnik aktywów.
    =nterpretacja obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Grupa
    szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe

    ▪ Nowa K=MSF 23 „Uncertainty over =ncome Tax Treatments”
    =nterpretacja do MSR 12 „Podatek dochodowy” rozstrzyga podejście do sytuacji, gdy interpretacja przepisów
    ws. podatku dochodowego nie jest j ednoznaczna i nie można definitywnie przyjąć, jakie rozwiązanie zostanie
    zaakceptowane przez organy podatkowe, w tym sądy. Kierownictwo powinno w pierwszej kolejności ocenić,
    czy jego interpretacja zostanie prawdopodobnie zaakceptowana przez ograny podatko we. Heśli tak, należy
    przyjąć do sporządzania sprawozdania finansowego taką interpretację. Heśli nie, należy uwzględnić
    niepewność kwot związanych z podatkiem dochodowym metodą wartości najbardziej prawdopodobnej lub
    wartości oczekiwanej. Spółka powinna oc enić ewentualne zmiany faktów i okoliczności wpływające na
    ustaloną wartość. Heśli wartość podlega korekcie, traktuje się ją jako zmianę szacunku zgodnie z MSR 8. Grupa
    szacuje, że nowa interpretacja nie będzie miała istotnego wpływu na jej sprawozdanie fi nansowe, gdyż nie
    przeprowadza transakcji, których zmiany dotyczą. =nterpretacja obowiązuje dla okresów rocznych
    rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później.

    ▪ Nowy MSSF 17 „=nsurance Contracts”
    Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i
    reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie
    na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje
    dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.

    ▪ Zmiana MSR 19 „Świadczenia pracownicze”


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 34
    Zgodnie z wprowadzoną zmianą jeśli składnik aktywów lub zobowiązanie netto z tytułu programu określonych
    świadczeń są ponownie wyceniane w wyniku zmian, ograniczenia lub rozliczenia, jednostka powinna:
    o ustalić koszty bieżącego zatrudnienia i odsetki netto za okres po ponownej wycenie stosując
    założenia wykorzystane przy ponownej wycenie oraz
    o określić odsetki netto za pozostały okres na podsta wie przecenionego aktywa lub zobowiązania
    netto.
    Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe. Standard obowiązuje dla
    okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później.
    Wdrożenie MSSF 15
    Międzynarodowy St andard Sprawozdawczości Finansowej 15 Przychody z umów z klientami („MSSF 15”), który został
    wydany w maju 2014 roku, a następnie zmieniony w kwietniu 2016 roku ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków
    rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zg odnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie
    wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych
    dóbr lub usług klientowi.
    Nowy standard zastąpi wszystkie dotychczasowe wymogi dotyczące ujmowani a przychodów zgodnie z MSSF. Standard
    ma zastosowanie w odniesieniu do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018
    roku i później. Wcześniejsze stosowanie jest dozwolone.
    Grupa ma prawo wyboru pełnego bądź zmodyfikowanego pod ejścia retrospektywnego, a przepisy przejściowe
    przewidują pewne praktyczne rozwiązania.
    Grupa planuje zastosować MSSF 15 od dnia wejścia w życie standardu, z zastosowaniem pełnej metody
    retrospektywnej .
    Heżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wyk onania świadczenia – sprzedaż towaru, Grupa ocenia, że wpływ
    przyjęcia MSSF 15 na ujmowanie przychodów oraz wyniki finansowe Grupy z tytułu takich umów nie będzie istotny.
    Grupa prezentuje zaliczki otrzymane od klientów w pozycji „Pozostałe zobowiązania n iefinansowe”. Zgodnie z obecną
    polityką (zasadami) rachunkowości Grupa nie ujmuje kosztów z tytułu odsetek od otrzymanych zaliczek, w tym
    długoterminowych.
    Zgodnie z MSSF 15, Grupa ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Grupa zdecydowała si ę skorzystać
    z praktycznego rozwiązania, zgodne z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego
    elementu finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego
    dobra lub usługi klien towi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok . Dlatego
    też, dla krótkoterminowych zaliczek Grupa nie będzie wydzielała istotnego elementu finansowania.
    Większość transakcji handlowych spółek operacyjnych w grup ie kapitałowej opiera się na bieżących zamówieniach, nie
    wynika z długoterminowych umów, dlatego też zmiana wynikająca z MSSF 15 nie będzie miała wpływu na
    dotychczasowe rozliczenia.
    Grupa dokonała analizy istotnych umów (m.in. z następującymi kontrahenta mi: JX Nippon Mining & Metals Corp.,
    KGHM Metraco S.A., Alumetal Poland Sp. z o.o. oraz :essung PMTech Corp.). Powyższa analiza dokonana została pod
    kątem:
    - okresu, w którym umowy zostały zawarte,
    - identyfikacji zobowiązań,
    - analizy cen towarów,
    - istnienia komponentów finansowych,
    - kosztów pozyskiwania i wykonywania umów,
    - stopnia zaawansowania realizacji umów,
    - zmian umów i aneksów.
    Analiza wykazała, że nowy MSSF 15 nie wpłynie istotnie na dotychczasowe zasady ujmowania przychodów ze
    sprzedaży.
    W drożenie MSSF 9
    W lipcu 2014 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała Międzynarodowy Standard
    Sprawozdawczości Finansowej 9 Instrumenty finansowe („MSSF 9”). MSSF 9 obejmuje trzy aspekty związane z


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 35
    instrumentami finansowymi: klasyf ikację i wycenę, utratę wartości oraz rachunkowość zabezpieczeń. MSSF 9
    obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku i później, z możliwością wcześniejszego
    zastosowania.
    Grupa planuje zastosować MSSF 9 od dnia wejścia w życie standardu, bez przekształcania danych porównawczych.
    W 2017 roku Grupa przeprowadziła szczegółową ocenę wpływu wprowadzenia MSSF 9 na stosowane przez Grupę
    zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych. Nin iejsza ocena
    jest oparta na aktualnie dostępnych informacjach i może podlegać zmianom wynikającym z pozyskania racjonalnych i
    możliwych do udokumentowania dodatkowych informacji w okresie, kiedy Grupa zastosuje MSSF 9 po raz pierwszy.
    Grupa nie spodziewa s ię istotnego wpływu wprowadzenia MSSF 9 na sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz kapitał
    własny.

    Należności handlowe
    Zgodnie z MSSF 9 Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12 -miesięcznym
    oczekiwanym stratom kredytowym bądź o czekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego.
    W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa zastosuje uproszczone podejście i wyceni odpis na oczekiwane
    straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w cały m okresie życia należności. Do wyliczenia
    odpisu Grupa planuje zastosować metodę matrycy rezerw.

    Pozostałe należności
    Grupa dokonała przeglądu pozostałych należności, na które w głównej mierze składają się należności od podmiotów
    publiczno -prawnych cechu jące się wysokim prawdopodobieństwem ich realizacji. W związku z powyższym Grupa
    odstąpiła od testowania ryzyka kredytowego uznając je za nieistotne. Zastosowanie MSSF 9 nie powinno mieć wpływu
    na wyniki finansowe Grupy w tym zakresie.

    Środki pieniężne
    Środki pieniężne na rachunkach bankowych spełniają test SPP= oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu
    ściągnięcia”. W związku z tym środki pieniężne nadal będą wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Zastosowanie
    MSSF 9 wpłynie na zmianę kalkulacji odpisu z tytułu utraty wartości z modelu strat poniesionych na model strat
    oczekiwanych.
    Grupa będzie ustalać odpisy z tytułu utraty wartości indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji
    finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego stosować będ zie zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne
    informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu (dostępne ze stron agencji
    ratingowych). Przeprowadzona analiza wykazała, iż aktywa te miały niskie ryzyko kredytowe na dz ień sprawozdawczy.
    Grupa skorzystała z uproszczenia dozwolonego przez standard i kalkulację wysokości odpisu z tytułu utraty wartości
    ustalono na podstawie 12 -miesięcznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę
    ewentualnego odpisu z tytułu utraty wartości.
    Wdrożenie MSSF 16
    W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard
    Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing („MSSF 16”), który zastąpił MSR 17 Leasing , KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa
    zawiera leasing , SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty transakcji
    wykorzystujących formę leasingu . MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny,
    prezentacji i ujawniania informacji.
    MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i
    zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik
    aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia l easingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do
    użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek
    dokonywania opłat leasingowych.
    Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika akty wów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od
    zobowiązania z tytułu leasingu.
    Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w
    odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach le asingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 36
    stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z
    tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
    Rachun kowość leasingodawcy zgodnie z MSSF 16 pozostaje zasadniczo niezmieniona względem obecnej
    rachunkowości zgodnie z MSR 17. Leasingodawca dalej będzie ujmował wszystkie umowy leasingowe z zastosowaniem
    tych samych zasad klasyfikacji co w przypadku MSR 17, ro zróżniając leasing operacyjny i leasing finansowy.
    MSSF 16 wymaga, zarówno od leasingobiorcy jak i od leasingodawcy, dokonywania szerszych ujawnień niż w
    przypadku MSR 17.
    Leasingobiorca ma prawo wyboru pełnego bądź zmodyfikowanego podejścia retrospektywne go, a przepisy
    przejściowe przewidują pewne praktyczne rozwiązania.
    MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później. Wcześniejsze
    zastosowanie jest dozwolone w przypadku jednostek, które stosują MSSF 15 od d aty lub przed datą pierwszego
    zastosowania MSSF 16. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie MSSF 16.
    Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd jest w trakcie
    oceny wpływu wprowadzenia M SSF 16 na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do
    działalności Grupy lub jej wyników finansowych.
    Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji
    Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego d o publikacji Zarząd nie przewiduje,
    aby wprowadzenie pozostałych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady
    (politykę) rachunkowości.



    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 37

    DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

    Nota 1. PRZYC HODY ZE SPRZEDAŻY

    Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzedaży towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty
    i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione
    na kupując ego.


    Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy prezentują się następująco:


    01.01 -31. 03 .201 8 01.01 -31. 03 .201 7
    Działalność kontynuowana 372 620 349 007
    Sprzedaż towarów 355 377 339 582
    Sprzedaż produktów i usług 19 289 8 272
    Zmiana stanu produ któw -2 046 1 153
    SUMA przychodów ze sprzedaży 372 620 349 007
    Pozostałe przychody operacyjne 469 2 064
    Przychody finansowe 382 304
    SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej 373 471 351 375
    Przychody z działalności zaniechanej 0 0
    SUMA przy chodów ogółem 373 471 351 375

    Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

    Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

    Grupa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na segmenty geograficzne, czyli związane
    z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji rynków
    zbytu. Wyodrębnione zostały dwa segmenty:

    • rynek krajowy (Polska),
    • Europa,
    • Azja.

    Nie dokonano podziału na branże z uwagi na fakt, iż Grupa Elemental :olding SA jest grupą przedsiębiorstw
    zint egrowanych poziomo, których oceny w opinii zarządu przez pryzmat efektów finansowych działalności należy
    dokonywać jako całości. Tylko skonsolidowane dane finansowe i tak przedstawione informacje dostarczają
    obiektywnych wniosków z ich analizy, co powoduje iż Grupa Elemental :olding SA nie wyodrębnia segmentów
    działalności. Zdaniem zarządu tylko całościowe spojrzenie umożliwia najbardziej obiektywną ocenę rodzajów i skutków
    działań gospodarczych, w które jest zaangażowana Grupa.

    Unikalny charakter Grupy i złożoność procesów oraz różnorodność obszarów, na których działa Grupa powoduje,
    iż jako jedyny, niezakłócający obiektywnego obrazu efektów finansowych jej działania to prezentacja
    skonsolidowanych wyników. Wyodrębnianie segmentów operacyjnych nie niesie d al czytelników sprawozdania
    finansowego istotnych informacji, mogąc prowadzić do powstania niewłaściwych wniosków.







    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 38
    01.01 -31.0 3.201 8 01.01 -31.03 .201 7
    Sprzedaż towarów /produktów/materiałów/usług 372 620 349 007
    Polska 129 619 172 115
    Europa (poza Polską) 94 484 54 774
    Azja 148 517 122 118
    Przychody ze sprzedaży ogółem: 372 620 349 007

    Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

    Dane dotyczące kosztów działalności operacyjnej przedstawiono w sprawozdaniu „Skonsolidowany rachunek zysków
    i strat”.

    Nota 4. POZOSTAŁ E PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

    POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 01.01 -31. 03.201 8 01.01 -31. 03.201 7
    Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 83 10
    Rozwiązanie rezerw 0 1 690
    Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania 40 28
    Amortyzacja środków trwałych zrefundowanych 112 60
    Dofinansowanie wynagrodzeń 174 181
    ZFRON 14 25
    Inne 46 70
    Razem 469 2 064

    POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 01.01 -31. 03.201 8 01.01 -31. 03.201 7
    Strata ze zbycia niefinansowych aktywów 78 0
    Refaktura kosztów 70 61
    Utworzenie rezerw 100 0
    Kradzież 3 0
    Inne 49 16
    Razem 300 77



    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 39
    Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

    PRZYCHODY FINANSOWE 01.01 -31. 03.201 8 01.01 -31. 03.201 7
    Odsetki od należności, pożyczek i środków pieniężnych 342 235
    Wynik na różnicach kursowych 40 69
    Razem 382 304

    KOSZ TY FINANSOWE 01.01 -31. 03 .201 8 01.01 -31. 03 .201 7
    Odsetki 2217 1 496
    Wynik na różnicach kursowych 658 2 765
    Pozostałe koszty finansowe 269
    Razem 3 144 4 261


    Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

    Główne składniki obciążenia podatkowego za prezentowane okresy przedstawiają się następująco:
    PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS 01.01 -31. 03.201 8 01.01 -31.12.201 7 01.01 -31. 03.201 7
    Bieżący podatek dochodowy 2 081 6 607 1 146
    Dotyczący roku obrotowego 2 081 6 632 1 146
    Korekty dotyczące lat ubie głych -25 0
    Odroczony podatek dochodowy -309 273 80
    Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych -309 273 80
    Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego
    Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku
    zysków i strat 1 772 6 880 1 226


    Część bieżąca podatku dochodowego tworzących Grupę Kapitałową jednostek ustalona została według stawki równej
    15%, 19% i 22% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 40

    UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE
    PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYW A Z TYTUŁU
    PODATKU ODROCZONEGO
    31.12.201 7 zwiększenia zmniejszenia 31.03 .201 8
    1) Różnice kursowe niezrealizowane 3 820 2 322 1 498
    2) Odsetki od pożyczki , obligacji
    3) Rezerwa na badanie bilansu 33 33 0
    4) Wynagrodzenia + składki ZUS - nie wypła cone 132 132
    5) Rezerwa na urlopy 75 75
    6) Rezerwa na odprawy emerytalne 2 2
    7) Odpis aktualizujący zapasy
    8) Leasingi 281 40 241
    9) Rezerwa na remonty
    10) Zaległe zobowiązania
    11) Straty podatkowe 7 552 7 552
    12 ) Rezerwa na ko szty 91 147 238
    Suma ujemnych różnic przejściowych 11 854 279 9 947 2 186
    stawka podatkowa (15%, 19%, 22%)
    Aktywa z tytułu odroczonego podatku 2 258 53 1 895 416



    DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE
    PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU
    PODATKU ODROCZONEGO
    31.12.201 7 zwiększenia zmniejszenia 31.03 .201 8
    1) Leasing 267 35 232
    2) Transakcje terminowe
    3) Naliczone odsetki od pożyczek, obligacji 1 772 1 772 0
    4)Naliczone przychody 9 427 9 427 0
    5) Pozostałe różnice przejściowe 2 329 456 1 8 73
    6) Różnice kursowe niezrealizowane kredyt
    7)Przyspieszona amortyzacja podatkowe
    Suma dodatnich różnic przejściowych 13 795 11 690 2 105
    stawka podatkowa (zależna od kraju 15%,
    19%,22%)
    Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec
    okresu 2 528 2 129 399

    Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

    31. 03 .201 8 31.12.201 7 31. 03 .201 7
    Aktywo z tytułu podatku odroczonego 416 2 258 420
    Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność
    kontynuowana 399 2 528 310
    Aktywa/Rezer wa netto z tytułu podatku
    odroczonego 17 -270 110




    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 41
    Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

    Działalność zaniechana nie wystąpiła.

    Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNA AKCJĘ PODMIOTU DOMI NUJĄCEGO

    Zysk netto na jedną akcję podmiotu dominującego Za okres 01 -01 -31.03.201 8 Za okre s 01 -01 -31.03.201 7
    0,0 3 0,07

    Zysk podstawowy przypadający na jeden udział oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na
    akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę udziałów występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony
    przypadający na jeden udział oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na udziałowców
    przez średnią ważoną liczbę wydanych udziałów występujących w ciągu okresu.
    Na potrzeby wyliczenia średniej ważonej liczby akcji zwykłych (mianown ika wzoru zysku na akcję) istniejących w
    trakcie okresu, w którym dokonano przejęcia odwrotnego:
    a) za liczbę akcji zwykłych występujących pomiędzy początkiem okresu, a datą przejęcia uznaje się liczbę akcji
    zwykłych obliczonych na podstawie średniej ważon ej liczby akcji zwykłych jednostki z prawnego punktu widzenia
    przejmowanej (jednostki z rachunkowego punktu widzenia przejmującej) występujących w ciągu okresu i
    pomnożonych przez wskaźnik wymiany określony w umowie połączenia oraz
    b) liczbę akcji zwykłych występujących pomiędzy dniem przejęcia, a końcem tego okresu stanowi faktyczna liczba
    akcji zwykłych jednostki z prawnego punktu widzenia przejmującej (jednostki z rachunkowego punktu widzenia
    przejmowanej) występujących w tym okresie.

    Podstawowy zysk na akcję za każdy okres porównawczy przed dniem przejęcia zaprezentowany w skonsolidowanym
    sprawozdaniu finansowym sporządzonym po przejęciu odwrotnym oblicza się poprzez podzielenie:
    a) zysku lub straty jednostki z prawnego punktu widzenia przejmowanej dają cej się przyporządkować zwykłym
    udziałowcom w każdym z tych okresów przez
    b) historyczną średnią ważoną liczby akcji zwykłych jednostki z prawnego punktu widzenia przejmowanej
    pomnożoną przez wskaźnik wymiany określony w umowie przejęcia.

    Wyliczenie zysku na jeden udział zostało oparte na następujących informacjach:
    01.01 -31.03 .201 8 01.01 -31.03.2017
    Zysk netto z działalności kontynuowanej dla podmiotu
    dominującego 5 298 11 526
    Strata na działalności zaniechanej
    Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości
    podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję 5 298 11 526
    Efekt rozwodnienia
    Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości
    rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję 5 298 11 526

    Liczba akcji
    01.01 -31.03.2018 01.01 -31.03.2017
    Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb
    wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt. 170 466 065 170 466 065
    Efekt rozwodnienia
    Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb
    wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na j edną akcję w szt. 170 466 065 170 466 065


    Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE , WYPŁACONE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA
    SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

    W 2018 roku Emitent nie wypłacał zaliczek na poczet dywidendy.
    W kapitale własnym wykazano wypłacone zaliczki na poczet dywidendy w łącznej kwocie 101 tys. zł. Zaliczki zostały
    wypłacone w jednostkach zależnych dla udziałowców niesprawujących kontroli.


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 42


    Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ORAZ EFEKT PODATKOWY
    POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

    W ok resach objętych sprawozdaniem skonsolidowanym wystąpiły transakcje , które należałoby zgodnie z MSR 1
    zakwalifikować jako „ inne dochody całkowite”, dlatego też wartość pozycji zysk netto oraz całkowity dochód są ró żne.
    Zostały zakwalifikowane do całkowitych dochodów kwoty różnic kursowych z wyceny jednostek działaj ącyc h za
    granicą w wysokości - 1 052 tys. PLN.

    Nota 11 . RZECZ OWE AKTYWA TRWAŁE I AKTYWA NIEMATERIALNE


    Rzeczowe aktywa

    Kupno i sprzedaż
    W o kresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 roku, Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 2 612 tys. zł
    (w o kresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku:
    2 113 tys. zł ).
    W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 roku, Grupa sprzedała składniki rzeczowych aktywów trwałych o
    wartości netto 1 43 4 tys. zł (w o kresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 20 17 roku: 259 tys. zł .

    W ramach zabezpieczenia spłat kredytów ustanowione są następujące zabezpieczenia na środkach trwałych:
    • zastaw rejestrowy na linii do recyclingu należącej do Terra Recycling spółk a z ograniczoną odpowiedzialnością
    sp. k.,
    • zastaw rejestrowy na linii technologicznej do recyclingu urządzeń chłodniczych należącej do Terra Recycling
    spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.,
    • zastaw rejestrowy na linii technologicznej do recyclin gu obwodów płytek drukowanych należącej do PCB Tech
    sp. z o.o.,
    • zastaw rejestrowy na linii należącej do Syntom spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.,
    • hipoteka na nieruchomości położonej w Grodzisku Mazowieckim przy ul. Słowackiego 22A należącej do PGM
    Group spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
    Ponadto ustanowiono następując hipoteki stanowiące zabezpieczenie spłaty kredytów:
    • :ipoteka na nieruchomości położonej w Bielsko -Biała przy ul. Piekarskiej 74, należącej do Syntom spółka z
    ograniczo ną odpowiedzialnością sp. k.,
    • :ipoteka na nieruchomości położonej w Konstantynów Łódzki przy ul. Kościelnej 13, należącej do Syntom
    spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.,
    • :ipoteka na nieruchomości położonej w Słupsk przy ul. Grunwaldzkiej 2, należ ącej do Syntom spółka z
    ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.,
    • :ipoteka na nieruchomości położonej w Gdańsk przy ul. Litewskiej 1, należącej do Syntom spółka z
    ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.,
    • :ipoteka na nieruchomości położonej w Szczecin przy ul. N arzędziowej 15, należącej do Syntom spółka z
    ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.,
    • :ipoteka na nieruchomości położonej w Tomaszowie Mazowieckim, przy ul. Wysokiej 61/65, należącej do
    Syntom spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.,

    Odpisy z tytułu utraty wartości
    W okresie zakończonym 31 marca 2018 roku Grupa nie zawiązała oraz nie rozwiązała odpisów aktualizujących wartość
    rzeczowych aktywów trwałych.

    AKTYWA NIEMATERIALNE


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 43

    Kupno i sprzedaż
    W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 roku, Grupa nabyła składniki aktywów niematerialnych o wartości
    45 tys. zł (w okresie 3 miesięcy zakońc zonym 31 marca 2017 roku: 101 tys. PLN).
    W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 roku, Grupa nie dokonała zbycia aktywów niematerialnych.
    Analo gicznie w okre sie zakończonym 31 marca 2017 roku nie dokonano zbycia aktywów niematerialnych


    Nota 12. WARTOŚĆ FIRMY
    Wyszczególnienie 31. 03 .201 8 31.12.201 7 31. 03 .201 7
    Wartość firmy rozliczenie nabycia Syntom spółka z
    ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. 59 851 59 851 59 851
    Wartość firmy zakup zorganizowanej części „TOMPOL” 2 491 2 491 2 491
    Wartość firmy zakup GK Terra Recycling spółka z ograniczoną
    odpowiedzialnością sp.k. 44 647 44 647 44 647
    Wartość firmy UAB ”EMP recycling” 11 566 11 566 11 566
    Wartość firmy Me tal Holding s.r.o. 12 846 12 846 12 846
    Wartość firmy PGM Group spółka z ograniczoną
    odpowiedzialnością S.K.A. 30 661 30 661 30 661
    Wartość Firmy Evciler Kimya Madencilik ve Degeri Metaller
    Sanayi Ticaret Ltd. 41 497 41 497 41 497
    Wartość firmy Syntom spółka z o graniczoną
    odpowiedzialnością Property Management S.K.A . 9 950 9 950 9 950
    Wartość firmy AWT Recycling Ltd. 18 129 18 129 18 129
    Wartość firmy Platinium M.M. s p. z o.o. 66 66 66
    Wartość firmy Kat -Metal Oy 15 630 15 630 15 630
    Wartość firmy Pl atinium M.M. s półka z o graniczoną
    odpowiedzialnością sp.k. 22 725 22 725 22 255
    Wartość firmy PCB Tech Sp. z o.o. 8 878 8 878
    Razem 278 937 278 937 269 58 9

    Nota 13. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

    Pozostałe aktywa trwałe w p rezentowanym okresie wynoszą 4 5 tys. PLN.

    Nota 14. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

    Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży w prezentowanych okresach nie występują.

    Nota 15. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE I AKTYWA WYCENIANE PRZEZ WYNIK FINANSOWY

    Długoterminowe 31. 03.201 8 31.12.201 7 31. 03.2017
    Pożyczka 1 263 4 255 1 004
    Obligacje 567
    Pozostałe 42 374 275
    RAZEM 1 30 5 4 629 1 846
    krótkoterminowe 1 263 4 580 1 846
    długoterminowe 42 49 0



    Nota 16. ZAPASY


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 44

    Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych o d ich ceny sprzedaży netto
    możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży
    dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty
    niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

    31. 03.201 8 31.12.201 7 31. 03.201 7
    Materiały na potrzeby produkcji i pozostałe materiały 8 742 9 095 1 115
    Półprodukty i produkty w toku 702 954 743
    Produkty gotowe 4 480 11 991 2 402
    Towary 122 104 121 747 112 27 9
    Zapasy brutto 136 028 143 787 116 539
    Odpis aktualizujący stan zapasów 0
    Zapasy netto 136 028 143 787 116 539

    Nota 17. NALEŻNOŚCI HANDLOWE
    Wyszczególnienie 31. 03.201 8 31.12.201 7 31. 03.201 7
    Należności handlowe 131 739 129 739 119 497
    - od jednost ek powiązanych
    - od pozostałych jednostek 131 739 129 739 119 497
    Odpisy aktualizujące 1 455 1 455 1 316
    - od jednostek powiązanych
    - od pozostałych jednostek 1 455 1 455 1 316
    Należności handlowe brutto 133 194 131 194 120 813

    Nota 18. POZOSTA ŁE NALEŻNOŚCI
    Wyszczególnienie 31. 03.201 8 31.12.201 7 31. 03.201 7
    Pozostałe należności brutto, w tym 36 502 34 438 9 345
    Rozrachunki z tytułu podatków 4 801 2 813 5 266
    Zaliczki 905 888 257
    Dofinansowanie wynagrodzeń PFRON 121
    Kaucj a-zabezpieczenie po d wykup obligacji 250 229 39
    Rozliczenie niedoborów, szkód i nadwyżek 249
    Należność ze sprzedaży aktywów 27 797 27 797 2 220
    Inne 2 749 2 712 1 193
    Pozostałe należności krótkoterminowe 27 075 25 011 9 345
    Pozostałe należności długoterminowe 9 427 9 427 0



    Nota 19. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
    31. 03.201 8 31.12.201 7 31. 03.201 7
    Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych: 21 677 24 857 21 721
    Kasa 1 454 3 474 897
    Rachunki bankowe 20 223 21 383 20 824
    Inne środki pieniężne: 1 688 12 30 4 67 050
    Lokaty 1 550 12 300 66 500
    Środki pieniężne w drodze 138 4 550


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 45
    Razem 23 365 37 161 88 771

    Nota 20. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

    Kapitał zakładowy – struktura 31. 03 .20 18 r.

    Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału
    akcyjnego Liczba głosów % głosów
    Altus TFI SA 44 691 258 26,22% 44 691 258 26,22%
    Nationale -Nederlanden PTE SA 22 027 597 12,92% 22 027 597 12,92%
    METLIFE Otwarty Fundusz Emerytalny 12 829 712 7,53% 12 829 712 7,53%
    Aviva Investors Poland TFI SA 10 717 311 6,29% 10 717 311 6,29%
    Aegon PTE SA 10 138 587 5,95% 10 138 587 5,95%
    Pozostali 70 061 600 41,09% 70 061 600 41,09%
    Razem 170 466 065 100,00% 170 466 065 100,00%


    Seria/ rodzaj
    akcji
    Rodzaj
    uprzywilejowania
    Rodzaj
    ograniczenia
    praw do
    akcji
    Liczba akcji Wartość
    jednostkowa
    wartość
    ser ii/emisji wg
    wartości
    nominalnej
    Sposób
    pokrycia
    kapitału
    A/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 100.000 1,00 PLN 100.000 gotówka
    B/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 40.000.000 1,00 PLN 40.000.000 aport
    C/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 23.270.833 1,00 P LN 23.270.833 aport
    D/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 25.126.984 1,00 PLN 25.126.984 aport
    E/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 1.000.000 1,00 PLN 1.000.000 gotówka
    F/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 6.883.329 1,00 PLN 6.883.329 gotówka
    G/na
    okaz iciela akcje zwykłe brak 3.287.000 1,00 PLN 3.287.000 gotówka
    H/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 1.837.581 1,00 PLN 1.837.581 gotówka
    I/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 1.658.000 1,00 PLN 1.658.000 gotówka
    J/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 512 .040 1,00 PLN 512.040 gotówka
    K/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 1.626.500 1,00 PLN 1.626.500 gotówka
    L/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 11.688.800 1,00 PLN 11.688.800 gotówka
    M/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 24.500.000 1,00 PLN 24.500.000 gotów ka
    N/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 13.333.334 1,00 PLN 13.333.334 gotówka
    O/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 3 .641.664 1,00 PLN 3.641.664 gotówka


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 46
    P/na
    okaziciela akcje zwykłe brak 12.000.000 1,00 PLN 12.000.000 gotówka
    RAZEM 170.466.065 170.466.065

    Nota 21. KREDYTY I POŻYCZKI


    Wyszczególnienie 31.03.2018 31.12.2017 31.03 .2017
    Kredyt w rachunku bieżącym mBank SA 22 818 17 913

    20 504
    Kredyt inwestycyjny mBank SA 5 145 5 511 6 222
    Kredyt Inwestycyjny Deutche Bank SA 1 966
    Kredyt w rachunku bieżącym =NG Bank Śląski SA SA 21 349 14 719 14 076
    Kredyt =nwestycyjny w =NG Bank Śląski SA 1 412 1 822 2 232
    Deutsche Bank/kredyt inwestycyjny

    1 782 1 832

    Nordea bankas, Finland PLC 6 709
    Nordea Bank (razem) 7 594 7 554
    Com merzbank 4 079 4 030


    Nordea Bank / bank loan 178820 -53241 7 12
    Nordea Rahoitus Suomi / Hire -purchase
    agreement 695702 -1-4
    54 65
    Danske Finance / Hire -purchase agreement
    42077218
    121 134
    Nordea Rahoitus Suomi / Hire -purchase
    agreement 7785 83 -2-2
    89 98
    ECOSINO - pożyczka 10 302
    Nordea Rahoitus / Hire -purchase agreement
    927277 -1-1
    384 410
    Nordea Rahoitus / Hire -purchase agreement
    769121 -2-189
    243 263
    Udziałowcy/Spółki powiązane nie konsolidowane

    16 477 17 750 34 263
    Sum a kredytów i pożyczek, w tym: 81 554 82 415 88 076
    - długoterminowe 14 187 17 415 42 316
    - krótkoterminowe 67 367 65 000 45 760


    Nota 22. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

    Wyszczególnienie 31. 03 .201 8 31. 12. 201 7 31. 03 .201 7
    Zobowiązania leasingowe 5 564 5 477 5 691
    Zobowiązania z emisji obligacji 64 638 64 199 50 941
    Zobowiązania z tytułu factoringu 5 712 12 621 13 315
    Zobowiązania –Opcja 12 055
    Z tytułu objęcia certyfikatów
    inwestycyjnych przeznaczonych na
    nabycie udziałów w PCB TEC: sp. z o.o.



    10 100
    Pozostałe zobowiązania 964 214
    Razem zobowiązania finansowe 76 878 92 611 82 002
    - długoterminowe 68 300 67 465 27 752
    - krótkoterminowe 8 578 25 146 54 250


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 47

    Nota 23. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

    Zobowiązania handlowe
    Wyszczególnienie 31. 03 .201 8 31.12.201 7 31. 03 .201 7
    Zobowiązania handlowe 48 890 58 303 50 096
    Wobec jednostek powiązanych
    Wobec jednostek pozostałych 48 890 58 303 50 096

    Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania
    Wyszczególnienie Razem
    Nie
    przetermino
    wane
    Prze terminowane, lecz ściągalne
    < 60 dni 61 – 90 dni 91 – 180 dni 181 – 360 dni >360 dni
    31. 03 .201 8 48 890 36 6 38 8 247 1 272 332 355 2 046
    Wobec jednostek
    powiązanych
    Wobec jednostek
    pozostałych 48 890 36 6 38 8 247 1 272 332 355 2 045
    31. 12 .201 7 58 303 33 479 21 959 150 494 138 2 083
    Wobec jednostek
    powiązanych
    Wobec jednostek
    pozostałych 58 303 33 479 21 959 150 494 138 2 083
    31. 03 .201 7 50 096 28 939 18 429 199 2 421 0 108
    Wobec jednostek
    powiązanych
    Wobec jednostek
    pozostały ch 50 096 28 939 18 429 199 2 421 0 108

    Nota 24. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

    Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
    31. 03 .201 8 31.12.201 7 31. 03 .201 7
    Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń 1 507 1 618 2 271
    ZUS 1 383 1 430 1 315
    Podatek od płac 419 515 432
    PFR ON/ ZFRON 89 8 49
    PCC 31 6 6
    Komornicze 17 18 19
    Zaliczki 496 3 249 30
    Podatek VAT 73 96 118
    Zobowiązania zakup aktywa 420
    Pozostałe 14 8 333 0
    Razem pozostałe zobowiązania 4 583 7 273 4 240

    Nota 25. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

    Ustaw a z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych (Dz.U.201 7.2191 ), zwana dalej „ustawą o
    ZFŚS”, stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej
    20 pracowników na pełne etaty. Na podstawie art. 3 ust. 3b ustawy o ZFŚS , Grupa w okresie objętym sprawozdaniem
    nie tworzyła Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych oraz nie wypłacała świadczeń urlopowych.




    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 48

    Nota 26. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

    Wyszczególnienie 01.01 -31. 03 .201 8 01.01 -31 .12.201 7 01.01 -31. 03.201 7
    Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe 227 215 169
    Rezerwy na nagrody jubileuszowe
    Rezerwy na koszty niewykorzystanych
    urlopów wypoczynkowych 1 096 988 600
    Rezerwy na pozostałe świadczenia
    zarzadzanie)
    277 49
    Razem, w ty m: 1 600 1 252 769
    - długoterminowe 213 157 129
    - krótkoterminowe 1 387 1 095 640

    Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie
    posiadanych informacji kadrowych i finansowo księgowych. Rezerwy wyl iczane są na koniec roku obrotowego na
    podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni
    niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika
    mnożo na jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za
    czas urlopu.
    Rezerwy na odprawy emerytalne tworzone są metodami aktuarialnymi. Metoda wykorzystana do obliczeń zgodna jest
    z Międzynarodowymi Standa rdami Rachunkowości (MSR19). Hest to tzw. metoda prognozowanych świadczeń
    jednostkowych, zwana także metodą świadczeń narosłych w funkcji stażu pracy.
    =stota metody polega na postrzeganiu narastającego stażu pracy jako powodującego narastanie zobowiązań za kładu
    pracy do wypłaty świadczeń pozapłacowych w przyszłości. Zgodnie z zaleceniami MSR 19, stopa procentowa służąca
    do zdyskontowania przyszłych zobowiązań powinna być ustalona na podstawie rynkowych stóp zwrotu
    (występujących w dniu bilansowym) z obligac ji przedsiębiorstw, przy czym termin wykupu obligacji powinien być
    zgodny z szacunkowym terminem realizacji świadczeń. W przypadku, gdy brak jest rozwiniętego rynku obligacji
    przedsiębiorstw należy stosować rynkowe stopy zwrotu z obligacji skarbowych.
    Reze rwy na urlopy wypoczynkowe wyliczane są indywidualnie dla każdego pracownika na podstawie średniego
    wynagrodzenia oraz ilości dni zaległego urlopu.

    Nota 27. POZOSTAŁE REZERWY

    Wyszczególnienie 01.01 -31. 03 .201 8 01.01 -31.12.201 7 01.01 -31. 03 .201 7
    Koszty rok u następnego 1 712 1 513 4 232
    Pozostałe 450
    Razem, w tym: 1 712 1 513 4 682
    - długoterminowe 0
    - krótkoterminowe 1 712 1 513 4 682


    Nota 28. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
    Wyszczególnienie 01.01 -31. 03 .201 8 01.01 -31.12.2017 01.01 -31. 03 .201 7
    Środki ot rzymane na sfinansowanie nabycia
    środków trwałych 8 902
    9 462 9 506
    Pozostałe 0 1 601 0
    Razem, w tym: 8 902 11 063 9 506
    - długoterminowe 0 9 014 9 506
    - krótkoterminowe 8 902 2 049 0


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 49

    Dotacje rozliczane są równolegle do amortyzacji środków trwałych sfinansowanych lub współfinansowanych z dotacji.
    Według Grupy nie istnieją przesłanki świadczące o niepewności (ewentualny zwrot) związanej z otrzymanymi kwotami
    dotacji.

    Nota 29. PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE
    01.01 -31.03.201 8 01.01 -31.12.201 7 01.01 -31.03.20 17
    Pracownicy umysłowi 186 175 101
    Pracownicy fizyczni 392 400 466
    RAZEM 578 575 567

    Nota 30 . CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

    Do głównych instrumentów finansowych z których korzystają Spółki tworzące Grupę Kapitałową należą pożyczki,
    ob ligacje, umowy kredytowe, umowy leasingu finansowego, faktoring oraz środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe,
    zobowiązania z tytułu zakupu udziałów. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków
    finansowych na działalność Grupy. Gru pa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania
    z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

    Spółki Grupy Kapitałowej zawierają również transakcje z udziałem instrumentów po chodnych. Zasadą stosowaną przez
    Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest zawieranie bezpiecznych transakcji typu forward, swap.

    Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzy ko
    związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania
    każdym z zobowiązań finansowych.

    Spółki Grupy Kapitałowej wykorzystują zobowiązania odsetkowe o stałej (w przypadku wybranych pożyczek, obliga cji i
    kredytu w rachunku bieżącym Banku Pekao SA) oraz zmiennej stopie procentowej (w przypadku wybranych pożyczek,
    kredytów, umów faktoringowych oraz leasingowych). W związku z powyższym Grupa narażona jest na ryzyko stopy
    procentowej , jest ono jednak z punktu widzenia grupy nieistotne.

    Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany
    Spółki Grupy Kapitałowej wykorzystują zobowiązania odsetkowe o stałej (w przypadku wybranych pożyczek , obligacji i
    kredytów w rachunku bieżącym ) oraz zmiennej stopie procen towej (w przypadku wybranych pożyczek, kredytów,
    umów faktoringowych oraz leasingowych) . W związku z powyższym Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej ,
    jednak dokonane szacunki wskazują, iż kwoty nie są istotne.
    Ry zyko walutowe
    Grupa narażona je st na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku
    dokonywania sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Transakcje walutowe związane są
    głównie ze sprzedażą i zakupem towarów przez spółki Syntom spół ka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., Tesla
    Recycling spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., Platinium MM spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
    sp.k., PGM Group spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., jak również ze sprzedażą dokonywa ną przez spółki
    zlokalizowane na Słowacji, Litwie, Anglii, Finlandii i Estonii. Zarówno sprzedaż, jak i zakupy dokonywane poza granicą
    kraju stanowią istotny procent w całości obrotów Grupy.
    Grupa wykonała szacunkową analizę wrażliwości na ryzyko walutowe badając wpływ na wynik finansowy zmiany
    koszyka kursu walut obcych USD i EUR o 1%. Uzyskano następujące , orientacyjne wyniki :



    ryzyko walutowe/ wpływ na wynik finansowy netto EUR USD
    zmian kursu o 1% +/-621 tys. zł +/-1 855 tys. zł


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 50
    Kolejny obszar ryz yka walutowego powstaje w wyniku udzielania finansowania wewnątrz grupy w walutach obcych z
    uwagi na fakt, iż spółki zagraniczne prowadzą księgi w walucie obcej. Wycena pożyczek udzielanych w walucie
    dokonywana jest na poziomie spółek polskich, a powsta jące przy wycenie niezrealizowane przychody lub koszty
    finansowe mają znaczny wpływ na wynik finansowy Grupy Kapitałowej.

    Grupa wykonała szacunkową analizę wrażliwości na ryzyko walutowe badając wpływ na wynik finansowy zmiany
    koszyka kursu walut obcych USD i EUR o 1% . Uzyskano następujące , orientacyjne wyniki :


    ryzyko walutowe/ wpływ na wynik finansowy netto EUR USD
    zmian kursu o 1 % +/-467 tys. zł +/-188 tys. zł

    Ryzyko kredytowe
    Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Elemental :olding SA wykorzy stują m.in. finansowanie pochodzące z
    kredytów bankowych, pożyczek oraz obligacji. Nie można wykluczyć, iż w przyszłości różne niedające się przewidzieć
    zdarzenia spowodują trudności w wywiązywaniu się ze zobowiązań względem instytucji kredytowych. Ponadto ze
    względu na zmienność oprocentowania wskazanych zobowiązań krótko - i długoterminowych spółki narażone są na
    ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych. W celu minimalizacji tego rodzaju ryzyka prowadzone jest
    długoterminowe planowanie, a każdą inwest ycję poprzedza dogłębna analiza finansowa.
    Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy
    pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięk i bieżącemu
    monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.
    W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty ryzyko kredytowe
    Grupy powstaje w wyniku n iemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to
    ryzyko równa jest wartości bilansowej aktywów.
    W Grupie zdaniem Zarządu nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego dotyczące należności. Grupa
    współpracuje ze z naczną ilością klientów.
    Dotychczasowa współpraca z dostawcami wskazuje na niskie ryzyko związane z brakiem płatności.

    Przeterminowane należności handlowe

    Wyszczególnienie Razem Nie
    przeterminowane
    Przeterminowane, lecz ściągalne
    < 60 dni 61 – 90 d ni 91 – 180 dni 181 – 360 dni >360 dni
    31. 03 .201 8 131 739 105 222 21 481 4 739 297 0 0
    Wobec jednostek
    powiązanych
    Wobec jednostek
    pozostałych 131 739 105 222 21 481 4 739 297 0 0


    Ryzyko związane z płynnością

    Grupa monitoruje ryzyko braku fun duszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to
    uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności)
    oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Ce lem Grupy jest utrzymanie równowagi
    pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak
    kredyty w rachunku bieżącym, umowy leasingu finansowego, kredyt kupiecki, obligacje, czy też pożyczki.

    Nota 3 1.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM



    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 51
    Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych
    wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej właścicieli.
    Grupa zar ządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu
    utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy, zwrócić kapitał
    udziałowcom lub podnieść kapitał poprzez wydanie no wych udziałów lub zaciągnąć zobowiązania w formie kredytów,
    pożyczek lub obligacji .
    Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy
    kapitałów powiększonych o zadłużenie netto . Do zadłużen ia netto Grupa wlicza oprocentowane zobowiązania (leasing,
    kredyty, pożyczki, obligacje oraz faktoring), zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o
    środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał w łasny należny udziałowcom jednostki
    dominującej.
    W okresie zakończonym dnia 31 marca 201 8 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów
    obowiązujących w tym obszarze.

    01.01 -31. 03.201 8 01.01 -31.12.201 7 01.01 -31. 03.201 7
    Oprocentowane kre dyty oraz zobowiązania 158 432 175 026 170 078
    Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
    zobowiązania 53 4 73 65 576 54 336
    Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 365 37 161 88 771
    Zadłużenie netto 188 5 40 203 441 135 643

    Kapitał wł asny 470 786 466 600 330 133
    Kapitał razem 470 786 466 600 330 133
    Kapitał i zadłużenie netto 659 326 670 041 465 776
    Wskaźnik dźwigni 28,6 0% 30,36% 29%

    Nota 3 2.SPRAWY SĄDOWE

    W Grupie brak jest spraw sądowych na kwotę przewyższającą 10% kapitału Emit enta.

    Nota 3 3. INNE INFORMACJ E, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ,
    MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE , KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA
    OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA.

    W ocenie Z arządu Elemental :olding SA sprawozdanie finansowe oraz noty objaśniające w sposób kompletny
    przedstawiają sytuację finansową, majątkową, kadrową , które mogą być konieczne do oceny realizacji zobowiązań
    przez Elemental Holding SA .
    Elemental Holding SA oraz spółki zależne finansowały swoją działalność oraz rozwój ze środków własnych oraz długu
    oprocentowanego.
    Spółki posiadały dobrą kondycj ę finansową wywiązując się terminowo ze wszystkich swoich zobowiązań.

    Nota 3 4.CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MI AŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W
    PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU.

    W pierwszym kwartale 201 8 roku Elemental Holding SA oraz spółki zależne finansowały swoją działalność oraz rozwój
    ze środków własnych oraz długu oprocentowanego.

    Spółki posiadały dobrą kondycj ę finansową wywiązując się terminowo ze wszystkich swoich zobowiązań.


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 52
    Nota 3 5. OPIS SEZONOWOŚCI W DZIAŁALNOŚCI GRUPY ELEMENTAL HOLDING SA
    Działalność Grupy na rynku recykling zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego, prz etwórstwa złomu oraz
    metali przemysłowych i nieżelaznych oraz międzynarodowego handlu metalami i złomem nie podlega zjawisku
    sezonowości.
    Nota 36. CZYNNIKI I ZDARZENIA O NIETYPOWYCH CHARAKTERZE MOGĄCYCH MIEĆ WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI
    W prezentowanym okres ie nie miały miejsca żadne zdarzenie o nietypowym charakterze, które m ogły mieć wpływ na
    osiągnięte wyniki.
    Nota 37. OPIS ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU NA KTÓRE SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE
    Dnia 26 kwietnia 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu z Zarządu pani Marty Rutkowskiej i
    pana Almontasa Kyb artasa. Hednocześnie Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu Pana Krzysztofa Spyry
    na nowego Członka Zarządu Spółki. Pan Krzysztof pełnił dotychczas funkcję prokurenta Spółki.
    Dnia 26 kwietnia 2018 roku Pani Agata Harska złożyła rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej . Rada Nadzorcza
    podjęła uchwałę o dokooptowaniu do składu Rady Nadzorczej nowego Członka w osobie pana Harosława Michalika i
    powierzyła mu funkcję Przewodniczącego R ady Nadzorczej.
    Nota 38. OPIS SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEMENTAL HOLDING SA.
    W dniu 28 lutego 2018 roku podmiot zależny od E lemental Holding SA podpisał umowę nabycia 85% udziałów w
    spółce RECAT Gmb: z siedzibą w Sulzfeld w Niemczech ( dalej: „RECAT”). Umowa zawarta została po dokonaniu
    prawnego jak i finansowego due diligence RECAT. Przeniesienie własności udziałów nastąpiło z chwilą zawarcia
    umowy. Dnia 15 maja 2018 roku udziały zostały przeniesione pomiędzy podmiotami zależnymi w Grup ie, tj. z FINEX
    SICAV SIF S.A. – Private Equity V== na Tesla Recycling spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
    RECAT jest na rynku niemieckim oraz zachodnio - europejskim przedsiębiorstwem specjalizującym się w recyklingu
    zużytych katalizatorów samo chodowych i przemysłowych. Spółka posiada zaawansowany technologicznie zakład
    recyklingu o łącznej wydajności do 200 ton miesięcznie, wyposażony w linie do demontażu, separacji, cięcia oraz
    mielenia odpadów. Zaplecze technologiczne RECAT stanowi również pr ofesjonalne laboratorium chemiczne
    pozwalające wykonywać dokładne badania zawartości metali szlachetnych nowoczesnymi metodami badawczymi.
    RECAT prowadzi również projekty badawcze w zakresie recyklingu i transportu zużytych baterii i akumulatorów, w tym
    ba terii litowo – jonowych. RECAT posiada zezwolenie na utylizację zużytych katalizatorów (w tym zawierających
    substancje niebezpieczne), natomiast w zakresie zbierania, przewozu, składowania i przerobu - jest uprawniona do
    używania nazwy Specjalistyczne Prze dsiębiorstwo Gospodarki Odpadami oraz znaku kontroli PÜG. W sierpniu 2015
    certyfikowała swój system zarządzania jakością na zgodność z normą =SO 9001:2008.
    Spółka Zlokalizowana jest strategicznie w południowo – zachodniej części Niemiec, posiada sieć zaku pową w krajach
    niemieckojęzycznych (Niemcy, Austria, Szwajcaria), we Francji oraz w krajach północno – zachodniej Afryki. Spółka
    zbiera i przetwarza rocznie około 350 ton zużytych katalizatorów samochodowych i przemysłowych, generując
    przychody na poziomie 20 mln EUR rocznie.

    Nota 39. STANOWSIKO ZARZĄDU ODNOŚNIE REALIZACJI PROGNOZY WYNIKÓW ZA 201 8 ROK.
    Zarząd Elemental :olding SA nie publikował prognoz dotyczących wyników za 201 8 rok.
    Nota 40 . INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH,
    KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO.
    Od dnia bilansowego , tj. 31 grudnia 201 7 roku nie wystąpiły zmiany w zobowiązaniach warunkowych.


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 53
    Nota 4 1. INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIAN AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH PONAD 5% OGÓLNE J LICZBY GŁOSÓW
    NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU
    KWARTALNEGO.
    Po dniu bilansowym w struktur ze własnościow ej (akcjonariusz e posiadający ponad 5% głosów na Walnym
    Zgromadzeniu ) zaszły następujące zmiany:
    Akcjonari usz Liczba akcji % kapitału
    akcyjnego Liczba głosów % głosów
    Altus TFI SA 44 691 258 26,22% 44 691 258 26,22%
    Nationale -Nederlanden PTE SA 22 027 597 12,92% 22 027 597 12,92%
    MetLife OFE 12 829 712 7,53% 12 829 712 7,53%
    Aviva Investors Poland TFI SA 7 671 386 4,50% 7 671 386 4,50%
    Aegon PTE SA 10 138 587 5,95% 10 138 587 5,95%
    Pozostali 73 107 525 42,89% 73 107 525 42,89%
    Razem 170 466 065 100,00% 170 466 065 100,00%
    Nota 4 2. INFORMACJA O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTĘ ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KR EDYTU LUB POŻYCZKI
    LUB UDZIELENIU GWARANCJI -ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ
    LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNY CH EMITENTA.
    W prezentowanym okresie ani Emitent ani jednostki zależne ni e udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki stanowiących
    co najmniej 10% kapitałów Emitenta.
    Nota 4 3. ZESTAWIENIE POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE LUB NADZORUJĄCE EMITENTA
    Na dzień publikacji Pan Paweł Harski –Prezes Zarządu jest w posiada niu 300 tys. sztuk akcji Emitenta.
    Nota 4 4. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZDARZENIACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI.
    W okresie objętym sprawozdaniem nie miały miejsca istotne zdarzenia zarówno z podmiotami powiązanymi jak i z
    kluczowym personelem kierowniczym.
    Nota 4 5. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ,
    MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA
    OCENY MOŻLI WOŚCI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA.
    Inne informacje istotne dla ocen y Emitenta i jednostek zależnych i możliwości realizacji zobowiązań zawarte są w
    notach uzupełniających do sprawozdania finansowego za = kwartał 2 018 r.
    W dniu 6 lutego 2018 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA podjął uchwałę w sprawie
    wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst 40 000 (czterdzieści tysięcy) obligacji na okaziciela serii
    F Spółki, o wartości nominalnej 1 000,00 PLN (jeden tysiąc złotych) każda. Uchwała weszła w życie z dniem podjęcia.
    Na mocy uchwał Zarządu BondSpot SA oraz Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA dzień 26 lutego
    2018 roku wyznaczony został jako dzień pierwszego notowania w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst 40 000
    (czterdzieści tysięcy) obligacji na okaziciela serii F Spó łki o wartości nominalnej 1 000,00 PLN każda i łącznej wartości
    nominalnej 40 000 000,00 PLN (czterdzieści milionów złotych), oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów
    Wartościowych SA kodem PLELMTL00074. Dla ww. obligacji określono również: dzień ostatni ego notowania na dzień 6
    października 2021 roku oraz symbol/nazwę skróconą w systemie notowań ciągłych - EMT1021.


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 54


    Grodzisk Mazowiecki, dnia 28 maja 2018 roku .


    Paweł Harski - Prezes Zarządu



    Michał Zygmunt - Wiceprezes Zarządu



    Anna Kostro - Człon ek Zarządu



    Krzysztof Spyra - Członek Zarządu






    Sprawozdanie sporządził a:

    Katarzyna Stachowiak - Główna Księgowa
























    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 55
    D. WYBRANE DANE FINANSOWE ELEMENTAL HOLDING SA

    Wyszczególnienie za okres 01.01. -31.03.2018 za okres 01.01. -31.03.2017
    PLN EUR PLN EUR
    Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
    materiałów 127 30 196 46
    Koszt własny sprzedaży 1 860 445 2 090 487
    Zysk (strata) na działalności operacyjnej -1 732 -415 -1 891 -441
    Zysk (strata) brutto -2 179 -521 -4 112 -959
    Zys k (strata) netto -2 495 -597 -3 715 -866
    Liczba akcji w sztukach średnioważona 170 466 065 170 466 065 170 466 065 170 466 065
    Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) -0,01 0,00 -0,02 0,00
    na dzień 31.03.201 8 na dzień 31. 12 .201 7
    Aktywa trwałe 304 585 72 374 294 800 70 680
    Aktywa obrotowe 100 717 23 932 112 104 26 878
    Kapitał własny 314 266 74 674 316 703 75 932
    Zobowiązania długoterminowe 85 148 20 232 84 098 20 163
    Zobowiązania krótkoterminowe 5 888 1 399 6 103 1 463
    Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 1,84 0,42 1,86 0,45
    za okres 01.01. -31.03.2018 za okres 01.01. -31.03.2017
    Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -2 184 -523 -2 195 -512
    Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 1 722 412 -11 849 -2 763
    Prz epływy pieniężne netto z działalności finansowej -10 143 -2 427 16 757 3 907

    Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.
    Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kurs u będącego
    średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.
    Okres
    sprawozdawczy
    średni kurs w
    okresie*
    Kurs na ostatni dzień
    okresu
    31.03.201 8 4,1784 4,2085
    31.12.2017 4,1709
    31.03.201 7 4 ,2891 4,21 98


    E. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ELEMENTAL HOLDING SA.

    Jednostkowy rachunek zysków i strat

    Wyszczególnienie
    za okres
    01.01.201 8-
    31.03.201 8
    za okres
    01.01.201 7 -
    31.03.201 7
    Przychody ze sprzedaży 127 196
    Przychody ze sprzedaży produktów
    Przychody ze sprzedaży usług 127 196
    - od jednostek powiązanych 126 189
    Koszty działalności operacyjnej 1 860 2 090
    Amortyzacja 92 102
    Zużycie materiałów 18 67
    Usługi obce 836 1 197
    Podatki i opłaty 73 43
    Wynagrodzenia 406 300


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 56
    Ubezpieczenia spo łeczne i inne świadczenia 91 45
    Pozostałe koszty rodzajowe 344 336
    Zysk (strata) ze sprzedaży -1 733 -1 894
    Pozostałe przychody operacyjne 54 3
    Pozostałe koszty operacyjne 53 0
    Zysk (strata) z działalności operacyjnej -1 732 -1 891
    Przychody finansow e 602 712
    Koszty finansowe 1 049 2 933
    Zyska(strata) z działalności gospodarczej -2 179 -4 112
    Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
    Zysk(strata) brutto -2 179 -4 112
    Podatek dochodowy bieżący 0 0
    Podatek dochodowy odroczony 316 -397
    Zysk(strata)netto -2 4 95 -3 715


    Sprawozdanie z całkowitych dochodów

    Wyszczególnienie
    za okres
    01.01.201 8-
    31.03.201 8

    za okres
    01.01.201 7 -
    31.03.201 7
    Zysk (strata) netto -2 495 -3 715
    Zysk z przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do
    sprzedaży
    0 0
    Pod atek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych
    dochodów
    0 0
    Suma dochodów całkowitych -2 495 -3 715

    Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

    AKTYWA 31.03.201 8 31.12.201 7 31.03.201 7
    Aktywa trwałe 304 585 294 800 258 426
    Rzeczowe aktywa trwałe 1 49 4 1 474 1 609
    Wartości niematerialne 5 8 14
    =nwestycje w jednostkach podporządkowanych 291 232 281 132 255 223
    Pozostałe aktywa finansowe 441 434 588
    Aktywa z tytułu podatku odroczonego 1 986 2 200 992
    Pozostałe należności długoter minowe 9 427 9 552
    Aktywa obrotowe 100 717 112 104 128 611
    Zapasy 6
    Należności handlowe 84 96 270
    Pozostałe należności 19 672 19 195 4 464
    Pozostałe aktywa finansowe 77 999 79 415 51 560
    Pozostałe aktywa 686 516 108
    Środki pieniężne i ich ekwiwa lenty 2 276 12 882 72 203
    AKTYWA RAZEM 405 302 406 904 387 037









    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 57
    PASYWA 31.03.201 8 31.12.201 7 31.03.201 7
    Kapitał własny 314 266 316 703 313 008
    Kapitał zakładowy 170 466 170 466 170 466
    Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny
    nominalnej
    152 655 152 655 152 655
    Kapitał zapasowy 204 204 204
    Niepodzielony wynik finansowy -6 563 -7 374 -6 602
    Wynik finansowy bieżącego okresu -2 495 752 -3 715
    Zobowiązanie długoterminowe i rezerwy 85 148 84 098 24 849
    Kredyty i pożyczki 17 697 17 514
    Pozostałe zobowiązania finansowe 65 173 64 402 24 581
    Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 275 2 179 267
    Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 3 3 1
    Zobowiązania krótkoterminowe 5 888 6 103 49 180
    Kredyty i pożyczki 5 222 5 179 22 00 4
    Pozostałe zobowiązania finansowe 64 78 26 760
    Zobowiązania handlowe 313 558 212
    Pozostałe zobowiązania 194 178 152
    Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 75 75 35
    Pozostałe rezerwy 20 35 17
    PASYWA RAZEM 405 302 406 904 387 037






    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integraln ą część niniejszego sprawozdania finansowego 58
    Jednostkow e sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
    Kapitał
    zakładowy
    Kapitały zapasowy ze
    sprzedaży akcji powyżej
    ceny nominalnej
    Kapitał
    Zapasowy
    Pozostałe
    kapitały
    Niepodzielony
    wynik finansowy
    Wynik
    finansowy
    bieżącego okresu
    Kapitał
    własny ogółem
    Trzy miesią ce zakończon e 31.03.201 8 r.
    Kapitał własny na dzień 1 stycznia 201 8r. 170 466 152 655 204 0 -7 374 752 316 703
    Korekta błędów podstawowych 59 59
    Koszt emisji akcji
    Podział zysku netto 752 -752 0
    Suma dochodów całkowitych -2 495 -2 495
    Kapitał własny na dzień 31 marca 201 8 r. 170 466 152 655 204 0 -6 563 -2 495 314 266
    Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.201 7 r.
    Kapitał własny na dzień 1 stycznia 201 7 r. 170 466 152 655 204 0 -2 657 -3 945 316 723
    Korekta błędów podstawowyc h -772 -772
    Koszt emisji akcji
    Podział zysku netto -3 945 3 945 0
    Suma dochodów całkowitych 752 752
    Kapitał własny na dzień 31 grudnia 201 7 170 466 152 655 204 0 -7 374 752 316 703
    Trzy miesiące zakończone 31.03.201 7 r.
    Kapitał własny na dzień 1 stycznia 201 7r. 170 466 152 655 204 0 -2 657 -3 945 316 723
    Emisja akcji
    Koszt emisji akcji
    Podział zysku netto -3 945 3 945 0
    Suma dochodów całkowitych -3 715 -3 715
    Kapitał własny na dzień 31 marca 201 7 r. 170 466 152 655 204 0 -6 602 -3 715 313 008


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego 59

    Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
    31.03.201 8 31.12.201 7 31.03.201 7
    Zysk (strata) przed opodatkowaniem -2 179 1 058 -4 112
    Korekty razem -5 -8 906 1 917
    Amortyzacja 92 403 102
    Zyski ( straty) z tytułu różnic kursowych 118 4 700 2 298
    Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 421 -865 -17
    Zmiana stanu rezerw -14 20 -73
    Zysk(strat a) z działalności inwestycyjnej -13 635 -3
    Zmiana stanu zapasów 8 1
    Zmiana stanu należności -465 1 19 9 -334
    Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -148 646 -7
    Zmiana stanu pozostałych aktywów -52 -611 -50
    =nne korekty z działalności operacyjnej 43 -771
    Gotówka z działalności operacyjnej -2 184 -7 848 -2 195
    Podatek dochodowy (zap łacony) / zwrócony
    F. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -2 184 -7 848 -2 195
    Wpływy 3 443 24 012 9 189
    Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych i
    aktywów finansowych
    2 980 3
    Spłata udzielonych pożyczek dług oterminowych, obligacji 3 423 20 958 9 186
    =nne wpływy inwestycyjne 20 74 0
    Wydatki 1 721 103 237 21 038
    Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwał. 50 172 9
    Nabycie jednostki zależnej
    Wydatki na aktywa finansowe 1 671 62 106 21 029
    Inne wydatki inwestycyjne 40 959
    G. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 1 722 -79 225 -11 849
    Wpływy 0 58 798 16 800
    Wpływ netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych 39 600
    Kredyty i pożyczki 16 800 16 800
    Inn e wpływy finansowe 2 398
    Wydatki -10 143 28 333 43
    Nabycie certyfikatów 10 100
    Spłata kredytów i pożyczek
    Wykup dłużnych papierów wartościowych 26 000
    Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 40 156 38
    Odsetki 3 2 177 5
    H. Przep ływy pieniężne netto z działalności finansowej -10 143 30 465 16 757
    I. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C) -10 606 -56 608 2 713
    J. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -10 606 -56 608 2 713
    K. Środki pieniężne na początek okresu 12 882 69 490 69 490
    L. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 2 276 12 882 72 203


    Grodzisk Mazowiecki, dnia 28 maja 201 8 roku .


    Paweł Harski - Prezes Zarządu



    Michał Zygmunt - Wiceprezes Zarządu


    SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ Elemental Holding SA za okres 01.01. – 31. 03. 201 8 r. oraz okres porównyw aln y za 01.01. -31. 03.201 7 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

    Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego 60



    Anna Kostro - Członek Zarządu



    Krzysztof Spyra - Członek Zarz ądu






    Sprawozdanie sporządził a:

    Dorota Godlewska -Dudek - Główna Księgowa





    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.

Źródło: strona internetowa spółki, relacje inwestorskie, raporty bieżące i okresowe.

Oceń raport:


Pozytywny

Neutralny

Negatywny


WSZYSTKIE KOMUNIKATY SPÓŁKI
Informacje o spółce
Nazwa:Elemental Holding SA
ISIN:PLELMTL00017
NIP:5291756419
EKD: 64.20 działalność holdingów finansowych
Adres: ul. Traugutta 42 05-825 Grodzisk Mazowiecki
Telefon:+48 22 3909135
www:www.elemental-holding.pl
gpwlink:elemental-holding.gpwlink.pl
Kalendarium raportów
2018-11-27Raport za III kwartał
2018-11-22Raport za III kwartał
Komentarze o spółce ELEMENTAL HOLDING
2018-11-20 15-11-31
iGPW
Nikt jeszcze nie skomentował tej spółki,
możesz być pierwszy.
Odpowiedzialność
prawna

Zgłoś moderatorowi
Copyright © 2017 iGPW
PiriBit Sebastian Urbański
ul. Okopowa 113/19 p.1
91-849 Łódź
NIP: 888-28-35-649