Komentarz do skons olidowanego rapo rtu kwartal nego za trzy kwartał y 201 8r. 1 | S t r o n a
Komentarz do skróconego skonsolidowanego raportu kwartalnego
za trzy kwartał y 201 8 roku
I. Zasady rachunkowości
Skrócone s konsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MS SF). Nini ejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe
zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego.
Skonsolidowane s prawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych (PLN).
II. Informacje o standardach, które zostały zastos owane od 1 stycznia 2018 roku
Zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego, za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku, są spójne z zasadami zastosowanymi
przy sporządzaniu skonsolidowan ego spra wozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku,
za wyjątkiem standardów, zmian do standardów i interpretacji, które obowiązują dla okresów
sprawozdawczych rozpoczynających się po 1 stycznia 2018 roku.
W niniejszym skróconym skonsolidow anym spr awo zdaniu finansowym Grupa zastosowała standard
MSSF 9 Instrumenty finansowe oraz standard MSSF 15 Przychody z umów z klientami obowiązujące
od 1 stycznia 2018 roku. O skutkach zmian zasad rachunkowości Grupa raportowała w punk cie
4 śródrocznego skonsoli do wanego sprawozdania finan sowego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
201 8 roku . Wp ływ wdro żenia MSSF 15 na pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej
Gru py na dzie ń 30 wr ześnia 2017 przedstawiono poni żej:
30 września 30 września
2017 korekty 2017
przed zmian ą po przek ształceniu
Aktywa trwałe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2.502 (187) 2.315
KAPITAŁ WŁASNY
Zatrzymane zyski 25.278 496 25.774
Wynik finansowy bieżącego okresu 20.615 310 20.925
Zobowiązania długoterminowe
Zob owiązania z tytułu umów z klientami - 393 393
Zobowiązania pozostałe 5.120 (202 ) 4.918
Rozliczenia m iędzyokresowe przychodów 19.986 (747) 19.239
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania h andlowe i z tytułu umów z klientami 11.269 11.676 22.945
Zobowiązania pozostałe 12.445 (1.682) 10.763
Rozliczenia międzyokresowe przychodów 14.895 (10.431 ) 4.464
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
2 | S t r o n a
III. Info rmacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym
o korektach z tytułu rezer w, rezerw ie i akt ywach z tytułu odroczonego podatku
dochodowego oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość składn ików
aktywów
W trzecim kwartale 201 8 roku utworzo no :
• reze rwy na przyszłe zobowiązania – 387 tys. zł,
• rezerwy na wynagrodzenia – 1.828 tys. zł,
• rezerwę z tyt. odroczonego podatku dochodowego – 1.12 5 tys . zł,
• aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego – 1.745 tys. zł,
• szacunek przy chodów na podstawie zawartych kont raktów proporcjonalnie do wysokości
poniesionych kosztów – 19.882 tys. zł.
W trzeci m kwartal e 201 8 roku rozwiązano:
• rezerwy na przyszłe zobowiązania z tyt. dostaw towarów i usług – 397 tys. zł,
• rezerwy na wynagrodz enia – 1.864 tys. zł,
• rezerwę z tyt. odroczonego podatku dochodowego – 989 tys. zł,
• aktywa z tyt. odroczoneg o podatk u dochodo wego – 2.061 tys. zł,
• szacunek przychodów na podstawie zawartych kontraktów proporcjonalnie do wysokości
poniesionych ko sztów – 11.614 tys. zł.
IV. Zwięzły opis istotnych dokonań lub n iepowodzeń emitenta w okresie, którego
dotyczy raport, wraz z wyk azem najw ażniejszy ch zdarzeń ich dotyczących
Grupa Kapitałowa ATM Grupa działa w ramach sześciu segmentów: produkcja telew izyjna i filmowa,
zarządzanie aktywami trwałymi, nadawanie , działaln ość deweloperska , produkcja gier komputerowych oraz
działalność p ozostała.
Produkcj a telew izyjna i filmowa to największy i najważniejszy segment w Grupie Kapitałowej ATM Grupa.
Spółki wchodzące w sk ład tego segme ntu co roku t worzą set ki godzin seriali i pr ogramów oglądanych przez
miliony telewidzów, emitowanych m.in. na antenach stacji t elewizy jnych, takich jak TVP1, TVP2, POLSAT,
TVN, TV4, Super Polsat, TV Puls, AXN, TLC, TTV, 13 ULICA, HIS TORY oraz na k anałach premium
i tem atycznych, taki ch jak HBO, Canal+ Discovery, Comedy Central.
Do końca trzeciego kwartału na 36 antenach można było oglą dać aż 55 produkcji ATM Grupa.
Dominującą pozycję w strukt urze realizowanych przez Grupę programów telewizyjnych stanowią seriale. Do
ko ńca trzeciego kwartału 2018 ro ku kontynuowane były prace nad serialami: „Pierwsza Miłość”, „Po licjantki
i Policjanci”, „Sprawiedliw i - Wydział Kryminalny” – realizowane dl a Telew izji Polsat i TV4, „Ojciec
Mateusz” – realizowany d la Telewizji Polskiej, „L ombard. Życie p od zastaw” – real izowany dla stacji TV Puls.
Po rocznej przerwie na plan p owróc iła ekipa serialu realizowanego dla Tel ewizji Polsat – „Świat według
Kiepskich” . W Gór ach Sowich rozpoczęły się natomiast zdjęcia do ośmi oodcinkowego serialu „Zn aki” dla AXN,
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
3 | S t r o n a
którego premiera odbyła się w październiku bieżącego roku. W sierpniu na antenie TVP1 został
wyemitowany pierwszy odcinek serialu „D rogi Wolności” którego oglądalność przek roczyła 2,2 mln widzów.
Produkcje spółek Grupy Kapitałowej ATM Grupa odnotowują bardzo dobre wyni ki oglądalności, co w oblicz u
szerokiej oferty programowej nadawców i bardzo silnej konkurencji należy uznać za istotn e dokonanie.
Większość kontynuowanych produkcji ma mocno u gruntowaną pozycję na rynku i stałą widownię. Każdy
kolejny se zon seriali: „Ojci ec Mateusz”, „Pierwsza Miłoś ć”, „Policjantki i Policjanci”, „Sprawi edliwi - Wydział
Kryminalny”, „Druga Szansa” gromad zi przed odbiornikami miliony widzów, dając emitują cym je stacjom
telewizyjnym wysoki udział w widowni ogółem i niejedno krotnie pozycję li dera w paśmie, w k tórym seri ale są
emitowane. Dobre wyniki oglądaln ości pr odukcji są bardzo często czynnikiem decydują cym o zamówieniu
przez nadawcę kolejnych serii.
Najlepiej oglądany m seria lem produkowanym przez ATM Gr upa do końc a trzeciego kwartału 20 18 roku był
„Ojciec Mateusz”. Odcinek wyemit owany 15 marca 2018 rok u o godz. 20.35 na antenie TVP1 zgromadził
przed telewizorami 3,7 mln widzów, przy udziale 22,8%.
Poza serialami, w segmencie p rodukcj i telewizyjnej istotną pozy cję zajmują programy nief abu larne.
W trzecim kwartale 2018 roku ATM Gru pa kontynuowa ła współpr acę z grup ą Discovery Networks na
opracowanie i realizację pakietu programów na potrzeby kanału Canal+ Discovery. W ra mach te j umowy
ATM Grupa S.A. kontynuowała prace nad produkcjami takimi jak „Apetyt na sławę”, „Małe kraje, wielki
sport”, „Pola cy z wybor u”.
Do portfolio teleturniejów produkowanych przez ATM Grupa dołączyła „Hipn oza” dl a stacji TVN. Program na
licencji BBC prowadził Filip Chajzer. Z kolei „Koło f ortuny ” cieszy się ogromną popularnością i nadawca
zdecydował się zamówić kolejne od cinki tele turnieju.
O popularności produkcji realizowanych przez spółki Grupy Kapitałowej ATM Gru pa świadczą otrzymywane
nagrody. 12 lutego 2018 roku odbyła się uroczysta g ala wręczania nagród Telekamery Tele Tygodnia 2018.
W kategorii najlepszy serial nominowa ne zos tały dwie produkcje Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A.: „Ojciec
Mateusz” i „Dziew czyny z e Lwowa” - flagowe produkcje TVP1. W kategorii serial fabularno -dokumentaln y
nominację otrzymali „Policjant ki i Policjanci” realizowane dla TV4 oraz „Lombard. Życie pod z astaw”
realizowane dla TV Puls, który zdobył najwięcej głosów i został niekwest ionowan ym zwycięzcą tej kategorii.
Nominowane do Telekamery było również „ Koło For tuny” te leturniej realizowany dl a TVP2.
Podczas 20. ceremonii wręczenia Polskich Nagród F ilmow ych Orły, która odbyła się 26 marca 2018 roku
w Warszawie, w kategorii najlepsz y filmo wy serial fabularny zwyciężył produkowany przez Grupę Kapitałową
ATM Grupa S.A. serial „Wataha” (drugi sez on ) pokonując takie seriale jak „Belfer 2” (Canal+) oraz
„D iagn oza” (TVN). Z kolei realizowana dla TVN „Druga Szansa” nagrodzona została Srebrn ym Glob em na
World Media Festival 2018.
Działalność związaną z zarządzaniem aktyw ami trwałym i prowadzą w Grupie K apitałowej ATM Grupa spółki:
AT M System (obsługa sprzętowa oraz świadczenie usług związanych z postprodukcją ), ATM Studi o (wyna jem
powierzchni studyjnych), a także ATM Grupa i ATM Inwestycje (przede wszystkim wynajem obiektó w).
W trze ch kwartałach 2018 ro ku spółka ATM System zrealizowała większość założeń produkcyjny ch
zaplanowanych na ten okres. Spółka kontyn uowała współp racę z Ek straklasa Livepark w z akresie produkcji
sygnału telewizyjnego z rozgrywek piłkarskiej ekstrakla sy, a także reali zowała posiadan ymi wozami
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
4 | S t r o n a
real izacyjnymi wiele innych wydarzeń sportowych, kul turalnych oraz rozrywkowych. Wśród nich wymi enić
można ro zgrywki Superligi Piłki Rę cznej, mecze piłkarskiej reprezentacji Polski w piłce nożnej oraz realizacje
produkcji ro zrywkowych takich jak The Wall, Big Music Quiz czy SNL Polska. Przy wielu produkcjac h
roz rywkowych jak na przykład Twoja Twarz B rzmi Znajomo, Taniec z Gwiazdami, Top Chef, Voice of Poland
oraz Voice Kids, Joker czy Koło Fortuny ATM System świadc zy również usługi sprzętem oświe tleniowy m.
Spółka dysponuje znaczącymi zasobami najwyższej jako ści sprzętu zdjęciowego. Dzięki temu ATM Sys tem
nie tylko obsług uje produkcje nadzoro wane przez ATM Grupa, ale również w różnym zakresie jest obecna
przy bardzo wielu produ kcjach fabularnych i telewizyjnych realizowanych w kraju. Wymienić tutaj można
produ kcje takie jak „Korona Królów ”, „Pod Powierzchn ią”, „Broad Pea k”, „Safe Inside ”, „Gareth Jones ”,
„Klatka ”, „Ocaleni ”, „Komisarz Alex ”, „Nielegalni ” czy „Stulecie Winnych ”. Spółka św iadczy również usłu gi
sprzętowe przy rea lizacji spektakli teatralnych dla T VP. Znaczącym dopełnieniem dla świadczonych usług
sprzętowych są usługi postprodukcji, archiwiz acji oraz własne profesjonalne zaplecze serwisowe.
Większość z wymienionych program ów rozrywkowych reali zowana jest w Warszawie w halach studyjnych
należących d o ATM Studio. Uruchomienie nowoczesnego kompl eksu studyjnego w W arszawi e daje w raz
z usługami świadczonymi przez ATM System możliwość oferowania kompleksowych usług realizacji
tel ewizyjnych dla rynku producenckiego, co istotnie umacnia pozycję Grupy Kapit ałowej ATM na rynku.
W A TM Studio swoje siedziby ma wiele spółek z branż y telewi zyjnej i reklamowej, które zajmują
powierzchnię biurową budynku. Ponadto, budynek ATM Studio stał si ę popularnym miejsc em na realizację
produkcji telewizyjnych, filmów reklamo wych, spektakli teatralny ch i koncertów oraz różnego rodzaju impre z
takic h jak po kazy promocyjne, prezentacje, konferencje, szkolenia i kongresy. W trzecim kwartale 2018 roku
Spółka ATM Studio kontynu owała współpracę w zakresie wynajmu hal studyjnych z tel ewizją Polsat, TVN
oraz T elewizją Polską przy produkcji programów rozrywk ow ych, d alszą długoterminową współpracę
z Teatrem Rozmaitości oraz współpracę z domami produkcyjnymi w zakr esie realizacji fil mów reklamowych.
Kolejnym segmentem jest działalność zw iązana z nadawaniem, które pr owadzą w Grupie Kapitałowej ATM
Gru pa spółki: ATM Grupa S.A. (kanał telewizyjny ATM Rozrywka) oraz Echo 24 Sp. z o.o .
ATM Rozrywka to kanał t elewizyjny o charak terz e rozrywkowo – filmowym, dostępny na pierwszym
multipleksie na ziemnej tele wizji cyfrowej (MUX1), na platformie Cyfrowe go Pols atu oraz nc+, a także
w zdecydowanej większości sieci kablowych, w tym w sieciach dominujących na rynku, tak ich jak U PC
Polska , Vectra i Multimedia. Stacja zyskała wierne grono sympatyków, co przejawia si ę w dość stabilnych
wynikach oglądalności. Śr edni wy nik oglądalności telewizji ATM Rozrywka w pierwszych trz ech kwartałach
2018 roku w grupie komercyjnej 16 -49 wyniósł 0 ,84% SHR (w analogicznym ok resie w roku pop rzednim
0,88%), natomiast w grup ie wszystkic h badanych 0,70% SHR (w roku poprzednim 0,79% ). W za sięgu
naziemnej telewizji cyfrowej (DTT) wyniki oglądalności ukształtowały się następująco: 2,00% SHR (16 -49 )
i 1,6 7% SHR (4 +).
*wszystkie dane dotyczące oglądalności pochodzą za Nielsen Au dience Measurement
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
5 | S t r o n a
Echo 24 Sp. z o.o. ma status operatora m ultiple ksu lokalnego i świadczy usługi emisji sygnału telewizyjnego
dla różnych nadawców na obszarze Wrocławia i Św idnicy . Częstotli wość, która zosta ła przydzielona spółce
przez Urząd Komunikacji Elektronicznej umożliwia nadawanie kanałów telewizyjnych ora z progr am ów
radiowych. Od września 2015 roku spółka zar ządza multipleksem , na którym aktualni e nadawane są kanały:
4fu n.T V, 4fun Gold, Eska TV Extra, Mango 24, Tele5, Polsat HD, STARS.TV oraz TVN HD. Spółka nadawała
także własny ka nał tel ew izyjny Echo24 , jednak zapotrzebowanie lokalnego rynku na reklam ę w stacj i okazał o
się niewystarczając e i z końcem marca 2018 rok u podjęta został a decy zja o zap rzestaniu jego nadawania .
Działalno ść związana z nada waniem programów telewi zyjnych i nnych nadawców w oparciu o przyznaną
spółce przez Urząd Komunikacji Elektronicznej częstotliwość regionalną (tzw. lo kalny M UX L4) będzie
kontynuowana .
W segmencie działalności deweloperskiej w analizowanym okresie spółka AT M Inwes tycje Sp. z o. o.
kontynuowała prace oraz sprzedała jednostki mieszkalne w przedsięwzięciu deweloperskim „Błękitne Aleje”
w Bielanach Wrocław skich. Spółka A TM Living prowadz iła natomiast przygotowania do rozpoczęcia inwestycji
w Szwecji.
W segmenc ie produkcji gier komputerowych dobry wynik odnotowała spółka BoomBit S.A. (dawniej Aidem
Media Sp. z o.o. ) będąca producentem gier i aplikacji mobilnych na platformy iOS i Android .
W segmencie działalności pozostałej spółka FM Aldentro Sp. z o.o. realizowała z sukcesem cykl programów
dedykowan ych p t. "Z tymi co się znają". Projekt został zrealizowany dla Browaru Namysłów. Działalnoś ci te
związane s ą z prowadzoną p rzez Grupę Kapitałową ATM Grupa strategią dywersyfikacji p rzychodów
i obecności również na innych niż tylko związanych z medi ami ryn ka ch.
Istotne wydarzenia w trzech k wartałach 2018 roku zostały ujęte poniżej w porządku chronologicznym:
1. W dniu 16 styczn ia 2018 roku zawarta została umowa produkcyjna pomięd zy ATM Gr upa S.A., a TVN
S.A. na realizację kolejnej serii serialu „Druga szan sa”.
2. W dniu 18 stycznia 2018 roku ATM Grupa zarejestrowała nową spółkę ATM Living AB z siedzibą w Oxie
w Szwecji. Spółka będ zie prowadzić działalno ść budowlaną związaną z budową do mów mi eszkalnych
i innych budynków. ATM Grupa posiada 100% udziałów w tej spółc e.
3. W dniu 30 stycznia 2 018 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy ATM Grupa S.A.,
a Telewizją Polsat Sp. z o.o . na realizację kolejnej serii teleturnieju "Joker".
4. W dniu 5 lutego 2018 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy ATM Grup a S.A .,
a Telewizją Polsat Sp. z o.o . na realizację kolejnych odcinków programu "Więzienie ".
5. W dniu 28 lutego 2018 roku odby ło się zgromadzenie wspólników spółki Aidem Media sp. z o.o.
(„Aidem”), podczas którego zostały podjęte uchwały o podwyższeniu kapi tału zakładowego Aidem
z kwoty 4.000 .000,00 PLN do kwoty 6.000.000,00 PLN poprzez utworzenie 20.000 nowych udziałów
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
6 | S t r o n a
o warto ści nominalnej 100 PLN każdy („Nowe Udziały Aidem”). Now e Ud ziały Aidem zostały
przeznaczone do objęcia przez spółkę We Are One Lim ited z siedzibą w Larnace, Cypr („We Are One”).
Po zarejestrowaniu po dwyższenia kapitału zakładowego Aidem w rejestrze przeds iębiorców KRS udział
ATM Grupa w kapitale zakładowym Aid em z mi eni się z dotychczasowego udziału 50% na 33,33%.
Ponadto w dniu 28 lu tego 2018 roku Aidem zawarła z We Are One umowę aportową, na podstawi e
której We Are One wniosła do Aidem na pokrycie Nowych Udziałów Aidem wkład niepieniężny w postaci
3 udziałó w w kap itale zakładowym spółki BoomBit Games Limited z siedzibą w Londynie, Wi elka Brytania
(„BoomBit ”), stanowiący ch 100% udział ów w kapitale zakładowym BoomBit , o wartości zbywczej
44.887.000,00 PLN.
6. W dniu 6 marca 2018 roku ATM Grupa dokonała zakupu 66, 67% udz iałów spółki Echo 24 Sp. z o.o. Tym
samym ATM Grupa posiada w spó łce 10 0% ud ziałów.
7. W dniu 9 marca 201 8 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy ATM Grupa S.A.,
a Telewizją Polską S.A. na realizację kolejnych odcinków teleturnieju "Koło fort uny ".
8. W dniu 16 kwietnia 2018 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy ATM Grupa S.A.,
a Telewizją Polsat Sp . z o.o. na realizację kolejnych odcinków programu "Więzienie" .
9. W dniu 16 kwietnia 2018 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy ATM G rupa S .A.,
a Telewizją Polsat Sp. z o.o. na realizację odcinka specjalnego s erialu "Druga Szansa" .
10. W dniu 9 maja 20 18 roku zawarta została umowa licencyjna pomiędzy ATM Grupa S.A., a AXN Central
Europe LLC na udzielenie licencji do serialu "Znaki" .
11. W dniu 23 maj a 2018 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy Studio A Sp. z o.o. a Telewizją
Puls Sp. z o.o. na rea lizację kolejnej serii serialu "Lombard. Życie pod zastaw".
12. W dniu 5 czerwca 2018 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki FM Pro Sp. z o. o. podjęło
uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o kwotę 100 000,00 zł poprzez utworzenie
100 n owych udziałów o wartości nominalnej 1 000,00 zł każdy. Nowe udziały w podwyższonym ka pitale
zostały przeznaczone do objęcia przez nowego udz iałowc a powiązanego osobowo . Od tego momentu
ATM Grupa posiada w spółce 33,3 3% udziałów.
13. W dniu 7 czerwca 2018 roku zawarte zostały um owy produkcyjne pomiędzy ATM Grupa S.A., a Te lewizją
Polsat Sp. z o.o. na realizację dwóch filmów pod tytułem "Selekcja " or az "Sel ekcja : Odwrócony ".
14. W dniu 18 czerwca 2018 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy ATM Grupa S.A., a MTV
Netwo rks Eur ope na realizację kolejnej serii programu "Drunk History"
15. W dniu 2 lipca 2018 roku zaw arta została umowa produkcyjna pomiędzy ATM Grupa S.A., a Tele wizją
Polsat Sp. z o.o. na realizację kolejn ej s erii serialu „Sprawiedliwi: Wydział kryminalny ".
16. W dniu 2 li pca 2018 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy ATM Grupa S.A., a Telewizją
Polsat Sp. z o.o. na realizację kolejn ej serii serialu „Policja ntki i policjanci ".
17. W dniu 20 lipca 201 8 roku zawart a została umowa produkcyjna pomiędzy ATM Grupa S.A.,
a Telewizją Polską S.A. na realizację kolejnych odcinków teleturnieju "Koło fortuny".
18. W dni u 23 lipca 2018 roku Sąd Rejonowy Gd ańsk -Pó łnoc w Gdań sku zar ejestrował w KRS spółkę
BoomBit S.A. Spółka ta pow stała z przekształc enia spółki Aidem Media Sp. z o.o.
19. W dniu 3 sierpnia 2018 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki FM Pro Sp. z o.o. na FM Aldentro Sp. z o.o.
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
7 | S t r o n a
20. W dniu 23 sierpnia 2018 r oku zawarta została umowa produk cyjna p om iędzy ATM Grupa S.A.,
a Discov ery Corporate Services Limited na realizację kolejnej serii programu " Hungry for fame "
21. W dniu 27 sierpnia 2018 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy AT M Grupa S.A.,
a Telewi zją Polsat Sp. z o.o. na realizacj ę kolej nej s erii serialu „Świat według Ki epskich ".
V. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających
znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
Grup a Kapit ałowa ATM G rupa działa w ramach sze ściu segmentów: produkcja telewizyjna i filmowa,
zarządza nie aktywami trw ałym i, nadawanie , działalność deweloperska , produkcja gier komputerowych oraz
działalność pozostała.
Poniżej w tabeli zaprezentowano struktu rę przy ch odów ze s przedaży (z wyłączeniem transakcji
z j ednostkami powiązanymi konsolidowanych met odą pełną) w pod ziale na odpowie dnie segmenty za
trzy kwartał y 201 8 roku w porównaniu do trzech kwartał ów 201 7 roku .
Wartościowa struktura przychodów ze sprzed aży wg segment ów G rupy Kapitałowej ATM Grupa (tys. zł)
Przychody ze sprzedaży
3 kwartał y 201 8 3 kwartał y 2017
Wartość Udział Wartość Udział
Produkcja telewizyjna 101.625 66,5% 93.364 53,33%
Zarządzanie aktywami trwałymi 29.57 0 19,4% 40.766 23,29%
Nadawanie 16.758 11,0% 15.713 8,98%
Dzia łalność dew eloperska 4.512 3,0% 24.835 14,19%
Produkcja gier komputerowych 0 0,0% 0 0,00%
Działalność pozostała 318 0,2% 384 0,22%
Razem 152.783 100,0% 175.062 100,0%
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży za trzy kwartał y 201 8 roku wyniosły 152.783 tys. zł, co
w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego stanowi spade k o 12,7 % tj. o 22.279 tys. zł ,
głównie w se gmencie działalności deweloperskiej .
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
8 | S t r o n a
Produkcja telewizyjna
3 kwartał y
2018
3 kwartał y
2017 Zmi ana
Przychody ze sprzedaży 101.74 8 93.364 8.384
w tym z Grupy 123 - 123
Zysk / Strata z działalności opera cyjnej 6.399 9.806 (3.407)
EBITDA 8.065 11.866 (3.801)
Zysk / Stra ta netto 4.939 7.908 (2.969)
Rentowność działalności operacyjnej (w %) 6,3 10,5 (4,2)
Rentowność EBITDA (w %) 7,9 12,7 (4,8)
Rent ownoś ć netto (w %) 4,9 8,5 (3,6)
Głównym źródłem przyc hod ów Grupy Kapitałowej ATM Grupa jest produkcja t elewizyjna i filmowa.
W trzech k wartałach 201 8 roku przychody ze sprzedaży pochodzące od zewnętrznych kontrahentów
wyniosły w tym segmencie 101.625 tys. z ł, co stanowi 66,5 % przychodów ze sprz edaży ogółem.
W porównaniu do trzech kwartałów 2017 roku przych ody ze sprzedaży pochodzące od zewnętrznych
kontrahentów wzrosły o 8,8 %, tj. o 8.261 tys. zł. Wzrost przychodów w trzech kwartałac h 201 8 roku
względ em ana logi cznego okresu roku poprzednie go związany jest z realizacją większ ej liczby nowych
produkcji przez spółk i Grupy Kapitałowe j (między innymi seriali „Lombard: Życie pod zastaw” , „Drogi
Wolności”, teleturniejów „Hipnoza”, „Joker ”, „ Koło Fortun y” oraz progr amów realizowanych dla stacji Canal+
Discovery jak na przykład „ Hungry for fame” czy „Małe kraje wielk i sport ”).
Spadek rentowności ze sprzedaży związany jest z przesunięciem wypłat tan tiem dla producentów z trzeciego
na czwarty kw artał (tantiemy wpłynęł y do sp ółek w październiku ). Grupa ponios ła również dodatkowe koszty
związane z uruchomieniem pierwszych serii nowy ch produkcji (m. in. Drogi Wo lności ). Spadek zysku
z działalności operacyjnej segment u produkcji telewizyjnej prze łoż ył się również na spade k zysk u nett o
w porównaniu z trzema kwartałami 201 7 roku .
Zarządzanie aktywami trwałymi
3 kwartał y
2018
3 kwartał y
2017 Zmiana
Przychody z e sprze daży 47.821 54.438 (6.617)
w tym z Grupy 18.251 13.672 4.579
Zysk / Strata z dział alności operacyjnej 10.499 12.2 02 (1.703)
EBITDA 20.941 22.201 (1.260)
Zysk / Str ata netto 7.948 9.218 (1.270)
Rentowność działalności operacyjnej (w %) 22,0 22,4 (0,4)
Rentowność EBITDA (w %) 43,8 40,8 3,0
Rentowność netto (w %) 16,6 16,9 (0,3)
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
9 | S t r o n a
W trzech kwartałach 201 8 roku łącz ne przychody ze sprzedaż y segme ntu wynosiły 47.821 tys. zł . P rzychody
pochodzące od zewnętrznych kontrahentów wyniosły 29.5 70 tys. zł, co s tanowi 61, 8% przychodów ze
sprzedaży segmentu oraz 19,4 % przychodów ze sprzedaży ogółem . W p orównaniu do trzech kwart ałów
2017 roku przychody ze spr zedaży pocho dzące od z ewnętrznych kontrahentów zmniejszyły się o 27,5 %,
tj. o 11.196 tys. zł . Wysokie przycho dy ze sprzedaży w 2017 r oku związan e są głównie z jednorazowym
kontraktem - koordynac ją wydarzeni a Światow ych Igrzysk Sportow ych The World Games 20 17 przez sp ółkę
ATM Syste m.
Pom imo spadku przychodów ze spr zedaży wskaźniki rentowności zysku z działalności operacyjne j oraz
rentowności n etto utrzymał y się na zbliżonym p oziomie jak w analogi cznym okresie r oku poprzedniego .
Spółka ATM System Sp. z o.o. w dalszym ciągu prowadzi inwest ycje w innowacyjne technologie, co
przekłada się na zwiększenie liczby zleceń na obsługę techniczną różnego rodzaju programów telewizyjnych,
wydarzeń kulturalnych i sportowych a także na wzrost wynajmu samego sprzę tu.
Na ko ńcowy wynik segmentu w pły w mają ko szty finansowania zewnętrznego związanego z wybudowanym
studi em filmow ym w Warszawie oraz nabyciem wozu HD.
Nadawanie
3 kwartał y
201 8
3 kwartał y
201 7 Zmiana
Przyc hody ze sprzedaży 16.787 15. 713 1.074
w tym z Grupy 29 - 29
Zysk / Strata z działalności operacyjnej 1.453 1.569 (116)
EBITDA 3.456 3.252 204
Zysk / Strata netto 955 1.082 (127)
Rentowność działalności oper acyjnej (w %) 8,7 10,0 (1,3)
Rentowność EBIT DA (w %) 20,6 20,7 (0,1)
Rentowność net to (w %) 5,7 6,9 (1,2)
Pre zentowany segment obejmuje działalność związaną z nadawaniem kanału telewizyjnego ATM Rozrywka,
którą rea lizuje ATM Grupa S.A. oraz działalność spółki Echo 24 Sp. z o.o. (związaną z nadawa niem kanału
telewizyjnego Echo24 i obsługą multipleksu lo kalnego MUX L4).
Przychody ze sprzedaży czasu reklamowego na antenie własnej stacji telewizyjnej ATM Rozrywk a TV są
stabilne. W trzec h kwartałach 2018 roku utrzymały się na podobnym poziomie jak w a nalogicznym okresie
roku poprzedniego.
W analizowanym okr esie sp ółka Ech o 24 poniosła stratę związaną z nadawaniem własnego kanału
telewizyjne go. Spółka nadawała także własny informacyjno -publicystyczny ka nał tel ew izyjny Echo24 , jednak
zapotrzebowanie loka lnego rynku na reklam ę w stacj i okazał o się niewystarczając e i z koń cem ma rca 2018
rok u podjęta został a decy zja o zap rzestaniu jego nadawania . Tym samym spółka poniosła dodatkowe koszty
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
10 | S t r o n a
związane z wygaszaniem umów o nadaw anie kanału Echo24. Spółka kont ynuu je d ziałalność związana
z nadawaniem programów telewizyjnych innych nadawców w oparciu o przyznaną spółce przez U rząd
Komunikacji Elektronicznej częstotliwość regionalną (tzw. lokalny MUX L4) .
Działalność deweloperska
3 kwartał y
201 8
3 kwarta ły
2017 Zmi ana
Przychody ze sprzedaży 4.512 24.835 (20.323)
w tym z Grupy - - -
Zysk / Strata z działalności operacyjnej (439) 3.77 7 (4.216)
EBITDA (387) 3.795 (4.182)
Zysk / Strata netto (368) 3.058 (3.426)
Rentowność działalności operacyjnej (w %) (9,7) 15,2 (24,9)
Rentowność EBITDA (w %) (8,6) 15,3 (23,9)
Rentown ość netto (w %) (8,2) 12,3 (20,5)
W segmencie działalności deweloperskiej przycho dy ze sprzedaży są niższe o 20.323 tys . zł, tj. o 81,8 %.
Liczba jednostek, która została sprzedana w trzech kwa rtałach 2018 roku była niższa niż w analogicz nym
okres ie roku poprzednie go, jednak utrzymała się na planowanym poziomie. Dodatkowo w analizow anym
okresie nastąpił wzrost kosztów budowy, co przełożyło si ę na spadek rentowności sprzedaży. Spółka
ATM Inwesty cje zakończyła prace oraz sprzedała jednostki mieszkal ne w dw óch etapach przedsięwzięcia
„Błękitne Aleje”, a także kontynuowała realizację ko lejnych projektów deweloperskich w Ślęzie („Osiedle przy
Zamk u IV”) i Bielanach Wrocławskich („Błękitne A leje”).
Produkcja gier komputerowych
3 kwartał y
20 18
3 kw artał y
2017 Zmiana
Przychod y ze sprzedaży - - -
w tym z Grupy - - -
Zysk / Str ata z działalności operacyjnej (779) (62) (717)
EBITDA (779) (62) (717)
Zysk / Strata netto 12.360 924 11.43 6
Rent owność d ziałalno ści operacyjnej (w %) - - -
Rentowność EBITDA (w %) - - -
Rent owność net to (w %) - - -
Na wypracowany zysk w segmencie produkcji gier komputerowych wpływ mają wyniki osiągnięte przez
spółkę konsolidowan ą metodą praw własności tj. Boom Bit S.A. ( dawniej Aidem Media Sp. z o.o. ) w zakresie
sprzedaży gier komputerowych oraz udostępniania w nich mie jsc reklamowych . W dniu 28 lutego 2018 roku
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
11 | S t r o n a
odbyło się zgromadzenie wspólników sp ółki Aidem Media Sp. z o.o. („Aidem”), podczas którego zostały
podjęte uch wały o podwyż szeniu kapitału zakładowego Aidem z kwoty 4 .000 tys. zł do kwoty 6 .000 tys. zł
poprzez utworzenie 20 .000 nowych udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy („Nowe Udzia ły Aidem”).
Nowe Udziały Aidem zostały przeznaczone do objęcia przez spółkę We Are One L imited z siedzibą w Larnace,
Cypr („We Are One”). Obj ęcie u działów nastąpiło poprzez ap ort Spółek BoomBit Games Ltd oraz BommBit
Inc. Ponadto w dniu 28 lutego 2018 rok u Aidem zawarła z We Are One umowę aportową, na podstawie
której We Are One wnio sła do Aidem na pokrycie Nowych Udziałów Aidem wkład niepieniężny w postaci
3 udziałów w kapital e zakładowym spółki BoomBit Games Limited z siedzibą w Londynie, Wielka Brytani a
(„BoomBit ”), stanowiących 100% udziałów w kapitale zakładowym BoomBit , o wartoś ci zbywcz ej
44. 887.000,00 PLN. W wyniku tej transakcji posiadane przez ATM Grupa S.A. udziały w spółce zostały
wycenione do wartości godziwej (wzrost inwestycji o 10.650 tys. zł).
Działa lność pozostała
3 kwartał y
2018
3 kwartał y
2017 Zmiana
Przyc hody ze s przedaż y 1.161 881 280
w tym z Grupy 843 497 346
Zysk / Strata z dz iałalności operacyjn ej 364 (224) 588
EBITDA 372 (206) 578
Zysk / Strata nett o 525 (996) 1.521
Re ntowność działaln ości operacyjnej (w % ) 31,4 (25,4 ) 56,8
Rentowność EBITDA (w %) 32,0 (23,4) 55,4
Rentowno ść netto (w %) 45,2 (113,1) 158,3
Na pozostały segment składają się przede wszystkim przychody związane m.in. z e sprzedażą towarów,
sprzedażą ni eruchomoś ci, ods etk i od zdeponowanych środków pieniężnych na lokatach bankowych oraz
odsetki od udzielonych pożyczek.
Na wynik w segmencie działalno ść pozostała znaczący wpływ ma ją także wyniki osiągane przez spółkę
FM Aldentro Sp. z o.o. (dawniej FM Pro Sp. z o.o .) w za kresie organizacji różnego rodzaju wydarzeń
artystycznych i kulturalnych. Spółka FM Aldentro w analizowanym okresie odnotowała niewie lką stratę.
VI. Objaśnienia doty czące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta
w prezentowanym okres ie
Zjawisko sez onow ości i cykliczno ści nie występuje w działalności emitenta.
VII. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudzi ałowych i kapitałowych
papierów wartościowyc h
Nie wystąpiły.
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
12 | S t r o n a
VIII. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywiden dy, łącznie
i w prze liczeni u na jedn ą akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
W dniu 25 maja 201 8 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło u chwałę o wypłacie
dywidendy w kwocie 0,22 zł na jedną akcję.
Łączna wartość dy widendy, która została wypła cona przez Spółkę, wynosi 18.546 tys. zł. Dzień ustalenia
dywidendy przypada ł na 7 czerwca 201 8 roku, nat omiast dzień wypłaty w dniu 15 czerwca 201 8 roku.
Dywidendą zostały objęte wszystkie akcje Spółki, tj. 84.300 tys. sztuk.
IX. W skazanie zda rzeń, któ re wyst ąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone
kwartalne sprawozdanie finansowe, n ieujętych w tym sprawozda niu,
a mogących w znaczący sposób wpłynąć n a przyszłe wyniki finansowe emitenta
Nie wystąpiły.
X. Wskazanie skutków zmian w strukturze jedn os tk i gospo darczej, w tym
w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprze daży
jednostek grupy kapi tałowej, inwestycji długoterminowych, podzia łu,
restrukturyzacji i zaniechania działalności
Listę spółek zależnych, które na dzień prz ekaza nia niniejs zego raportu za trzy kwarta ły 201 8 roku do
publicznej wiadomości , tj. 29 l istopada 201 8 roku, wraz z emitentem sta nowią Grupę Kapitałową ATM Grupa
S.A., przedstawia tabela.
Nazwa Spółki Siedziba Procent posiadanych udziałów
Cha rakte rystyka pow iązan ia kapitałowego / metoda konsolidacji
ATM Grupa S.A. Bielany Wr ocławskie Nie dotyczy Jednostka dominująca
ATM System Sp. z o.o. Bielany Wrocławskie 100% Zależna / pełna
Studio A Sp. z o.o. Warszawa 75% Zależna / pełna
ATM Studio Sp. z o.o. Wars zawa 100% Zależna / pełna
ATM In westycje Sp. z o.o. Bielany Wrocławskie 100% Zależna / pełna
Drogi Wolności Sp. z o.o. Warszawa 62% Zależna / pełna
ATM Liv ing AB Malmö (Szwecja) 100% Zależna / pełna
Echo 2 4 Sp. z o.o. Bielany Wrocławs kie 100% Zależn a / pełna
KarkonoszePlay Sp. z o.o. Bie lany Wroc ławskie 100%
(poprzez Echo 24 Sp. z o.o.)
Zależna / pełna
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
13 | S t r o n a
Grupa Kapita łowa na dzień 29 listopada 2018 roku po siada inwestycje w następujących jednostkach
współko ntrolow anyc h:
Nazw a Spółki Siedziba Procent posiadanych udziałów
Charakterystyka powiązania kapita łowego / metoda konsolidacji
BoomBit S.A. (dawniej Aidem
Media Sp. z o.o. )
Gdańsk 33,3 % Wspólne przedsi ęwzięcie /
praw wła sności
FM Aldentro Sp. z o.o. (dawniej FM Pro Sp. z o.o. ) Wa rszawa 33,3 % Wsp ólne przedsięwzięcie /
praw własności
Fundacja Miasto Dziec i Bielany Wrocławskie 50% Wspólne przedsięwzięcie /
niekonsolidowana
Zmiany, jakie miały miejsce w trakcie trzech kwartałów 201 8 roku w strukturze Grupy Kapitałowej AT M
Grupa zos tały op isane p oniżej.
W dniu 18 stycznia 2018 roku ATM Grupa zarejestrowała nową spółkę ATM Living AB z siedzibą w Oxie
w Szwecj i (obecnie w Malmö w Szwecji ). Spółka będzie prowadzić działalność budowlaną związaną z budową
domów mieszk alnych i innych budynków. ATM Grup a p osiada 100% udział ów w tej spółce.
W dniu 28 lutego 2018 roku odbyło się zgromadzenie wspólników s półki Aidem Media sp. z o.o. („Aidem”),
podczas którego zos tały podjęte uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego Aidem z kwoty 4.000 tys. zł
do kwoty 6. 000 tys. z ł po przez u tworzenie 20.000 nowych udziałów o wartości nominalnej 100 PLN każdy
(„Nowe Udzi ały Aidem”). Nowe Udziały Aidem zostały przeznaczone do obj ęcia przez spółkę We Are One
Limited z siedzibą w Larnac e, Cypr („We Are One”). Po zarejestrowan iu podwyżs zeni a kapit ału zakładowego
Aidem w rejestrze przedsiębiorców KRS udział ATM Grupa w kapital e zakładowym Aidem zmieni się
z dotychczasowego udziału 50 % na 33,33%.
W dniu 6 marca 2018 roku ATM Grupa dokonała zakupu 66,67% udziałów spółki Echo 24 S p. z o.o. Tym
samym A TM Grupa posiada w spółce 100% udziałów.
W dniu 5 czerwca 2018 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki FM Pro Sp. z o. o. podjęło
uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o kwo tę 100 000,00 zł poprzez utworzenie
100 now ych udz iałó w o war tości nominalnej 1 .000,00 zł każdy. Nowe udziały w podwyższonym kapitale
zostały przeznaczone do objęcia przez nowego udziałowca powiązane go osobowo . Od tego momentu ATM
Grupa posiada w spółce 33,33% udziałów.
W dni u 23 lipca 2018 rok u Sąd Rejonowy Gdańsk -Pó łnoc w Gdań sku zar ejestrował w KRS spółkę BoomBit
S.A. Spółka ta powstała z przekształcenia spółki Aidem Media Sp. z o.o.
W dniu 3 sierp nia 2018 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki FM Pro Sp. z o.o. na FM Aldentro Sp. z o.o.
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
14 | S t r o n a
XI. Informac je dotyczące zmian zobowiązań warun kowych lub aktywów
warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku
obrotoweg o
Dnia 18 lutego 2018 roku sp ółka ATM System zawar ła umow ę por ęczenia po życzki na kwot ę 390 tys. zł.
Dodatkowo ATM Grupa zosta ła por ęczycielem wierzytelno ści sp ółki zale żnej ATM System za zobowi ązania
wynikaj ące z zawartej umowy kredytu inwestycyjnego z d nia 7 c zerw ca 2018 roku, na pod sta wie kt órej bank
ten udzieli ł spółce ATM System Sp. z o.o. kredyt u w wysoko ści 13.500 tys. z ł.
W wyniku udzielonych por ęcze ń sta n zobowi ązań warunkowych na koniec bie żącego okresu, w por ównaniu
ze stanem na koniec ostatnie go roku obr otowego zwi ększy ł się o 13.890 tys. z ł i wynosi ł 96.690 tys. z ł.
XII. Stanowisko zarządu odnośnie m ożliwości zrea lizowan ia wcześniej
publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników
zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników
prognozowanych
Spółka nie publiko wała prognozy wyników.
XIII. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bez pośrednio lub pośredni o przez
podmioty zależne, co najmni ej 5% ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz
ze wskaz aniem l icz by posia danych przez te podmioty akcji, ich procentowego
udziału w kapital e zakładowym, liczby g łosów z nich wynikających
i ich pr ocentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
oraz wskazanie zmian w strukturze własności znac znych p aki etów akc ji
emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowe go
W okresie od przek azania poprzedniego raportu, tj. ra portu za pierwsze półrocze 201 8 rok w dniu
1 października 2018 roku do momentu przekazani a ninie jsze go rapo rtu, tj. raportu za trzy kwartał y 201 8
roku w dniu 29 listopada 201 8 roku, Sp ółka ATM Grupa S.A. otrzyma ła jedno zawiadomienie o zmianach
w struktu rze w łasno ści znacznych pakiet ów akcji.
W dniu 6 sier pnia 2018 roku Zarząd ATM Grupa S.A. otrzymał zawiadomienie od Altus T owarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych S.A. (dalej: ALTUS TFI S.A.) z siedzibą w Warszawie o zmniej szen iu udzi ału
poniżej progu 10% w o gólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzen iu Spółki ATM Grupa S.A.
Zmniejszenie udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce po niżej progu 10% nastąpiło na skutek rozliczenia
w dniu 31 lipca 2018 r. transakcji zbyc ia na r ynku regulo wanym 640.200 akcji Spółk i. Przed zmianą udziału
fundusze inwestycy jne zarządzan e przez ALTUS TFI S.A. posiadały łącznie 10.730.369 akcji Spółki,
stan owiących 12,73% kapitału zakładowego Spółki, uprawniających do wykonywania 10.730.369 gł osów, c o
stanowiło 10,00% w ogólnej liczbie głosów w Spółce. Po zmianie udziału fundu sze inwestycy jne zarządzane
przez ALTUS TFI S.A. posiadają łącznie 10.090.169 akcji Spółki, stanowiących 11,97% kapitału zakładowego
Spółki, uprawniających do wykonywania 10.090. 169 głosów w Spółce, co stanowi 9.40 % w ogólnej liczbie
głosów w Spółce.
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
15 | S t r o n a
Pona dto ALTUS TFI S.A. poinformował, że nie istnieją jakiekolwiek podmioty zależne od n iego, posiadające
akcje Spółki, jak również nie jest stroną jakichkolwiek umów, których przedmi otem byłoby przekazanie
uprawnienia do wykonywania prawa głosu z akcji Spółki.
Powyższa in formacja została podana w raporcie bieżącym nr 10/2018 z dnia 6 sierpn ia 2018 roku.
Tabela poniżej przedstawia akcjonariuszy ATM Grupa S.A., którzy według ot rzymany ch z awiadom ień przez
Spółkę posiadaj ą co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgr oma dzeniu Akcjonariuszy Spółki
na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego, tj. 29 listopada 2018 roku.
Akcjonariusz Liczba
akcji
Procent
kapitału
Liczba
gło sów
Procent
głosów
Dorota Micha lak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski
za pośrednictwe m spółki Kurzewski Investment S.á.r.l 34.420.000 40,83 57.420. 000 53,51
Zygmunt Solorz -Żak
poprzez spółkę zależną Karswell L td. 14.688.000 17,42 14.688.000 13,69
ALTUS Towarzystwo Funduszy Inwe stycyjn ych S.A. 10. 090.169 11,97 10.090.169 9,40
Nationale -Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 6.955.000 8,25 6.955.0 00 6.48
XIV. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień d o nich
(opcji) przez osoby za rządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi
przez emitenta informacjami, w okr esie od przekazania poprzedniego rapor tu
okre sowe go
Na dzień przekaz ania niniejszego raportu za trzy kwar tały 201 8 roku , tj. 29 listopada 2018 roku , stan
posiadania akcji przez członków władz ATM Grupa S.A. był następujący:
Akcjonariusz Liczba
akcji
Procent
ka pita łu
Licz ba
głosów
Procent
głosów
Dorota Michalak -Kurzewska i Tomasz Kurzewski
za pośred nictwem spółki Kurzewski Investment S.á.r.l 34.420.000 40,83 57.4 20.000 53,51
Nie wystąpił y zmiany od daty przekazania ostatniego raportu okresow ego.
XV. Wskaz anie po stęp owań to czących się przed sądem, organem właściwy m dla
postępowania arbitrażowego lub or ganem administracji publicznej
Nie toczą się istotne postępowani a przed sąd ami, organami wła ściwymi dla postępowania arbitrażowego lub
organami administracji publicznej. Za istotne postępowania Grupa uważa te, w któr ych kwota sporna
przekra cza 10% kap itałów własnych emitenta.
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
16 | S t r o n a
XVI. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Wszyst kie transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych w ramach
normalnej działalności prowadzonej przez podmioty Grup y.
XVII. Informacj e o udzi eleniu prze z emite nta lub przez jednostkę od niego zależną
poręczeń kredytu lub pożyczki lub udz ieleniu gwarancji - łącznie jednemu
podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość
istniejących poręczeń lub gwa rancji jest z nacząca
ATM Gr upa jest po ręczycielem poniższych znaczących kredytów w ATM System Sp. z o.o. (100% udzia łów):
Umowa
Data
zawarcia
um owy
kredytowej
Data
zakończenia
gwarancji
Kwota
poręczenia
[tys. zł]
Bankowy
tytuł
egzekucyjny
Maksymalna
wartość
roszczeń
[tys. zł]
Wynagr odze nie ATM
Grupa z tytułu
poręczenia
Kredyt
inwestycyjny
8 września
2015
31 sierpnia
2021 10 .800
do 31 si erpnia
2024 16 .200
0,40% wartości kwoty
kredytu rocznie
Prowadzenie
rachunku
1 kwietnia
2010
30 września
2021 1.300
do 30 wrze śnia
2024 1.950
0,40% wartości kwoty
zobowiązania rocznie
Kredyt na
rachunku
bieżącym 9 maja 2012 8 maja 2019 4.000 - 4.500
0,40% wartości kredytu
na rachunku
Kredyt
inwestycyjny
7 czerwca
2018 31 lipca 2 024 13.500
do 31 lipca
2027 13 .500
0,40% wartości kredytu
rocznie
ATM Grupa jest poręczyciele m poniższych kredytów w ATM Studio Sp. z o.o. (100% udziałów):
Umowa
Data
zawarcia
umowy
kredytowej
Data
zakończenia
gwaranc ji
Kwota
poręcz enia
[tys. zł]
Bankowy
tytuł
egzekucyjny
Maksymalna
wartość
roszczeń
[tys. zł]
Wynagrodze nie ATM
Grupa z tytułu
poręc zenia
Kredyt
inwestycyjny
21 września
2010
31 marca
2026 25 .000
do 31 grudnia
2028 37.500
0,15% wartośc i kwoty
faktycz nego zadłuż enia
ustalanego na dzień 30.12.
każdego roku trwania
poręczenia
XVIII. Inne informa cje, które zdaniem emiten ta są istotne dla oceny jego sytuacji
kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz
informacje, które są istotne dla oceny możliwości realiz acji zobowi ązań przez
emitenta
Nie wystąpiły.
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
17 | S t r o n a
XIX. Wskaza nie czynnik ów, które w ocenie emiten ta będą miały wpływ na osiągnięte
przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
• Sytuacja na rynku reklamy t ele wizyjnej
Sytuacja na rynku reklam y te lewizyj nej uzależniona jest przede wszystkim od ogólnej sytuac ji
makroekonomicznej w kr aju oraz na świecie. Ma ona znaczący wpływ na zachowania reklamodawców,
co przekłada się, w zależności od panującej koniunktur y, na wzrost a lbo spadek wydatk ów prze znac zanych
na reklamę telewizyjną. W efekcie powoduje to odpowiedn io wzrost/spadek wykorzys tan ia czasu
reklamowego u nadawców oraz wzrost/spadek cen za wykorzystanie czasu reklamowego. Sytuacja
na rynku reklamy przekł ada się zatem bezpośrednio na p rzychod y os iągane przez naszą stację ATM
Rozrywka TV (wpływy z tytułu spr zedaży czasu antenowego), a także na cały segment produkcji telewizyjnej
– sytuacja dekoniunktury na rynku reklamy telewizyjnej przekłada się na zmniejs zenie budżetó w nadawców
przezna czonych na zewnętr zną produkcję telewizyjną, co wywołuje presję na obniża nie cen uzyskiwanych
prze z p roducentów telewizyjnych za swoje programy, natomiast w okresie dobrej koniunktury nadawcy są
skłonni wydawać więcej na pozy skanie atrakc yjnych treści prog ramowyc h. T ym samy m sytuacja na rynku
reklamy telewizyjnej ma znaczący wp ływ na wyniki zarówno spó łki ATM Grupa, jak i całej Grupy Kapitałowej.
• Uruchomienie nowych projektów produkcyjnych
Spółki Grupy Kapitałowej ATM Grupa aktywnie ucz estniczą w kreowan iu treś ci p rogramo wych na polskim
rynku telewizyjnym. Posiadamy własną bi bliotekę programową, któr ą s tanowią scenariusze, a także opisy
pomysłów na nowe programy. Co roku uczestniczymy także w wielu targach branżowych, na któ rych
pozyskuj emy interesujące w naszej opi nii opc je i licencje programowe. Posiadamy również odpowiedni
potencjał techniczny, któ ry pozwala nam na kompleksowe realizacje nawet najbardziej wymagających
produkcji we własnym zakresie. Posiadając bogatą ofertę programową, kilka razy w roku prezent ujem y
nasze pomysły nadawcom telewizyjnym, w celu zainteresowania ich poszczególnymi projek tam i. Coraz
częściej decydujemy się także na realizację odcinków pilotowych, by nadawcy mogli bezpośrednio ocenić
atrakcyjność naszych progr amów - w ten sposó b preze ntow aliśmy nadawcom m.in. takie seriale jak:
„Policjantki i policj anci”, „Galeria”, „Na kra węd zi”, „Wataha”, „Pielęgniarki” - na które następnie podpisaliśmy
umowy produkcyjne. Aktywne działania by zainteresować stacje telewizyjne naszymi nowymi pro jektami
mog ą się p rzełożyć na zawarcie kontraktów dotyczących ich realiza cji. Uruchomienie nowych pro dukcji może
mieć natomiast znaczący wpływ na wyniki naszej Grupy w najbliższych okresach.
• Udział w międzynarodowych targa ch telewizyjny ch
ATM Grupa co r oku ucz estn iczy w różnego rodzaju targach telewizyjnych. Każdy taki wyj azd jest dla naszej
Grupy o kaz ją do nawiązania nowych, cennych kontaktów w branży i zawarcia atrakcyjnych kontraktów,
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
18 | S t r o n a
zarówno na sprzedaż naszych format ów, jak i na z akup ciekawych lice ncji bą dź g otowych programów na
rynek polski.
• Realizacja pierwszych s erii nowych produkcji - osi ągn ięte przez nie wyniki oglądalności
W przypadku nowych produkcji czynnikiem decydującym o ich późniejszej kontynuacji są o siągnięte prze z
te programy dobr e wynik i og lądalno ści. Jeśli wyniki te będą niezadowalające dla emitent a, może
on zrezygnować z z amó wień kolejnych serii. Pomimo dbałości o wysoką jakość naszych produkcji oraz
interesującą widza tematykę nie możemy zagwar antować, że pr ogram zyska popular ność i odpo wiednio
liczną widownię.
• Kontynuacja realizowanych do tej p ory produkcji – utrzymanie dob rych wyników
oglądalności
Dobra oglądalność naszych programów jest dla nas najlepszym gwarantem zamówień przez nadawcę
ko lejnych serii odcinków. Oglądalno ść prog ramó w uzale żniona jest jednak od wielu czynników, przede
wszystk im od zmieniających się gus tów i preferencji widzów oraz oferty konkurencji na pozostałych kanałach
w tym samym paśmie. Spółki Grupy dbają o wysoką jako ść i atrakcyjn ość produkowanych p rogramó w,
możliwoś ci te są jednak ograniczone jedynie do oferowanej tre ści wizyjnej. Pozostałe czy nni ki, które mogą
mieć duży wpływ na oglądalność naszych programów leżą po stronie stacji telewizyjnych (promocja, pora
emisj i, itd.). Nie jesteśmy zatem w st anie pr zewi dzieć, czy dobra oglądalność naszych programów utrzyma
się w kolejnych okresach, a tym sam ym czy nadawcy zamówią ich dalsze serie.
• Sprzedaż gier i aplikacji przeznaczonych na smartfony, tablety i telefony komór kowe
ATM Grup a S.A. posiada 33% udziałó w Sp ółki Bo omBit S.A. (dawniej Aidem Media Sp. z o.o.) , producen ta
gier oraz programów mobi lny ch działających na różnych platformach sprzętowych. BoomBit S.A. zajmuje
wysoką pozycję w segmencie gier na urządzenia mob ilne (smartfony, tablety) działaj ące pod kon trolą
zarówno systemu iOS jak i Android, publikując miesięcz nie średnio po kilka nowych gier, w których
udostępnia miejsca reklamowe. Wpływ spółki na skon solidowane wyniki Grupy Kapitałowej jest
uwarunkowany od b ieżącej koniunktury na tym rynku oraz il ości tych p roduktów spółki, które osiągają
wysoką pozycję w rank ingach popularności. Spółka bę dzie kontynuowała produkcję i sprzedaż własnych
aplikacji, a ta kże realizowała usługi na rzecz innych podmiotów z tego ryn ku.
• Rozpowszechnianie własnego program u te lewizyj nego pod nazwą „ATM Rozrywka TV”
w ramach otrzymanej koncesji o nadawanie nazie mne w sygnale MUX1
Bezpośredni dostęp do rynku reklamy mają przede wszystkim nadawcy telewizyjni i domy mediowe.
Działalnoś ć ATM Grupa S.A. na rynku telewiz yjnym o pier a się n a posiadanej koncesji nr 468/2011 -T
na rozpowszechni anie w sposób rozsiewczy na zie mny w ramach mult ipleksu pierwszego (MUX1) programu
telewizyjnego pod nazwą ATM Rozrywka TV, przyznanej Spółce przez Krajo wą Radę Radiofonii i Telewizji
(KRRiT) n a cz as okre ślony do 24 lutego 2021 roku. Uzyskanie przez ATM Gru pę statusu nadawcy poprzez
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
19 | S t r o n a
otr zymanie koncesji na uruchomienie własnego kanału telewizyjnego sprawia, że ATM Grupa otrzymuje
przychody również z tego ty tułu. Uzyskanie statusu nadawcy z wiązane jes t z kon iecznością ponoszenia
wysokich kosztów związanych m.i n. z opłatami koncesyjnymi i n adawczymi. Wysoki e koszty wejścia na rynek
telewizyjnych nadawców sprawia, że jest to inwestycja długoterminowa. Posiadani e własnego kanału
telewizyjnego m a istot ny w pływ na wyniki Grupy ATM w kolejnych okresach.
XX. Zasa dy prz yjęte do przeliczenia PLN na E URO
Poszczególne pozycje aktywów i pasyw ów bila nsu zostały przeliczone według średniego kursu ogłoszonego
przez Narodowy Bank Polski na os tatni dzień okresu.
Poszcz ególne pozycje zestawienia całkowitych dochodów oraz ra chunku przepływu środków pieniężnych
zostały przeliczone według średniego kur su dane go o kresu o bliczeniowego, skalkulowanego jako średnia
arytmetyczna kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski na o statni dzień każdego miesiąca
w danym okresie.
Średni kurs w okresie 9 miesięcy zakończon ych 30 września 201 8r. 4,2535
Kurs na ostatni dzi eń okresu, tj. 30 września 2018r . 4,2714
Kurs najniższy w okres ie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2018r . 4,1488
Kur s najwyższy w okresie 9 miesięcy zakończonych 30 wrz eśnia 2018r . 4,3616
XXI. Spr aw ozdawczoś ć d otyc ząca segmentów działalności
Segmenty dział alności zostały ustalone na bazie ra portów zarządczych , które są wykorzystywane
przez Zarząd przy podejmowaniu decyz ji strategicznych. Grupa Kapitałowa ATM Grupa pro wadzi działa lność,
której wy niki prezen towane są w podziale na sześć segment ów operacyjn ych: produkcja telewizyjna
i filmowa, zarządzanie aktywami trwa łymi, nadawanie , działalność deweloperska , produkcja gi er
komputerowych oraz działalność pozostała.
Pr odukcja telewizyjna i filmow a
Segment t en obej muje realizację wszystkich form telewizyjnyc h na zlecenie lub potrzeby własne, p rodukcję
i koprodukcję fi lmów fabularnych, sprzedaż licencji do gotowych produkcji lub form atów, zarówno własnych
jak i stron trz ecich, wpływy z tantiem z ty tułu reemis ji zrea lizowanych programów.
Spółki, które mają wpł yw na wyniki tego segmentu to: ATM G rupa S.A., Studio A Sp. z o.o. , Drogi Wolności
Sp. z o.o.
Zarządzanie aktywami trwałymi
Segment ten obejmuje świadczen ie wszelkie go rodzaju usług pomocniczyc h dla produ kcji te lewizyjnej,
filmowej, teatralnej i innej, op artej o posiadane zasoby technologic zne i nieruchomości. W szc zególności
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
20 | S t r o n a
zostają do nich zaliczane usługi wykonywane przy użyciu wozów realizacyjnych HD, u sługi dźwię kowe,
montażowe, oświetlenio we , operato rskie, realizacja efektów specjalnych, usługi infor matycz ne, transportowe
oraz wynajem powierzchni studyjnych i b iurowych.
Spółki, które mają wpływ na wyniki tego segmentu to: ATM Grupa S.A., ATM System Sp. z o.o., AT M Studio
Sp. z o.o. oraz ATM Inwestycje Sp. z o.o.
Nadawanie
Segment ten obejmuje działa lność związaną z nadawaniem kanału t elewizyjnego ATM Rozrywka, którą
realizuje ATM Grupa S.A. W jego wynikach ujmowane są również wyniki spółki ECHO 24 Sp. z o.o. ora z
KarkonoszePlay Sp. z o.o.
Działalnoś ć dewel operska
Segment ten o bejmuje realizację proj ektów budowlanych związanych ze wzno szeniem budynków
mieszkaln ych i niemieszkalnych. Spółki, które mają wpływ na wyniki tego segmentu to : ATM Inwestycje
Sp. z o.o. , Agro Ślęza Sp. z o.o. (p ołączona z ATM Inw estycje 21 grudnia 20 17 roku) oraz ATM Living AB.
Produkcja gi er komputerowych
Segment ten obejmuj e działalność w zakresie produkcj i gier i aplikacji mobilnych na platform y iOS, Android,
MAC oraz udostępniania w n ich miejsc reklamowych . Spółki, które wpływ ają na wyni ki tego segmentu to:
BoomBi t S.A. (dawniej Aidem M edia Sp. z o.o.) oraz ATM Grupa S.A.
Działalność pozostała
Se gment ten obejmuje pozostałą działalność, w tym m.in. produkcj ę i sprzedaż gier i program ów
komputerowych , sprzedaż towarów, usł ugi biura rachu nkowego , sp rzedaż nieruchomości inwestycyjnych ,
org anizację wydarzeń , wpływy odsetkowe z lokat bankowych oraz z p ożyczek udzielonych podmiotom spoza
Grupy Kapitałowej. Spółki, które mają wpływ na wyniki tego segmentu to: ATM Grupa S.A., ATM Inwe stycje
Sp. z o.o. oraz FM Ald entro Sp. z o.o. (dawniej FM Pro Sp. z o.o.) .
Informacje dotyczące przychodów segmentów działal ności oraz opisu czynników i zdarzeń mających
znaczący wpływ na osiągnięte wyniki został y zap rezento wane w pk t. V niniejszego Komentar za.
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
21 | S t r o n a
Kom entarz do skróconego jednostkowego r aportu kwartalnego
za trzy kwartał y 201 8 roku
I. Zasady rachunkowości
Skrócone s prawoz danie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standarda mi
Sprawozdaw czości Finansowej ( MSSF). Niniejsze sprawoz danie fi nansowe zostało sporząd zone w oparci u
o zasadę kosztu historycznego.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych (PLN).
II. Informacje o nowych standardach, które zos tały zastoso wane od 1 stycznia
2018 roku
Zasady rachunk owości zastosowane przy sporządzaniu skróconego sprawozdania finansowego, za okres
9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku, są spójne z zasadami zastosowanymi przy sporządzaniu
spra wozdania finan sowego za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku, za wyjątkiem standardów, zmian do
standardów i interpretacji, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpocz ynających się
po 1 stycznia 2018 roku.
W niniejszym skróconym spr awozdaniu finansowym Spó łka zastosowała standard MSSF 9 Instrumenty
finansowe oraz standard MSSF 15 Przychody z umów z klientami obowiązujące od 1 stycznia 2018 roku.
O skut kach zmian zasad rachunkowości Spółka raportowała w punk cie 4 śródrocznego sprawozdania
finansowego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 201 8 roku . Wp ływ wdro żenia MSSF 15 na pozycje
sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki na dzie ń 30 wr ześnia 2017 przedstawiono poni żej:
30 wrze śnia 30 wrze śnia
2017 korekty 2017
przed zmianą po przekształceniu
Aktywa trwałe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1.857 (187) 1.670
KAPITAŁ WŁASNY
Zatrzymane zyski 9.716 496 10.212
Wynik finansowy bieżącego okresu 13.614 310 13.924
Zobowiązania d ługoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe przycho dów 13.254 (556 ) 12.698
Zobowiązan ia krótkoterminowe
Zobowiązania hand lowe i z tytułu umów z klientami 9.712 5.588 15.300
Zobowiązania pozost ałe 6.274 35 6.309
Rozliczenia międzyokresowe przy chodów 7.962 (6.060 ) 1.902
Komentarz do skonsolidowanego raportu kwartalnego za trzy kwartał y 201 8r.
22 | S t r o n a
III. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym
o korektach z tytułu rezerw, rezerw ie i ak tywach z tytułu odrocz onego p odatku
dochodowego oraz dokonanych odpis ac h aktualizujących war tość składników
aktywów
W trzecim kwartale 2018 roku utwo rzono:
• rezerwy na przyszłe zobowiązania – 293 tys. zł,
• rezerwy na wynagrodzenia – 1.679 tys. zł,
• rezerw ę z tyt . odroczonego pod atku dochod owego – 373 tys. zł,
• aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodoweg o – 317 tys. zł,
• szacunek przychodów na podstawie za wartych kontraktów proporcjonalnie do wysokości
poniesionych kosztów – 15.110 tys. zł .
W trzecim kwar tale 201 8 roku rozwiązano :
• rezerwy na pr zyszłe zobow iązania z tyt. dostaw towarów i usług – 32 3 tys. zł,
• rezerwy na wynagrodzenia – 1.723 tys. zł,
• rezerw ę z tyt. odroczonego podatku dochodowego – 264 tys. zł,
• aktywa z tyt. odroczonego podatku dochod owego – 694 tys. zł,
• szacunek pr zychodów na pod stawie zawartyc h kontraktów proporcjonalnie do wysokości
poniesionych kosztów – 11.564 tys . zł.
Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.