Raport.

AFORTI HOLDING SA (79/2018) Jednostkowy i skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2018 roku / Individual and Consolidated quarterly report for Q III 2018

Zarząd Spółki Aforti Holding S.A. z siedzibą w Warszawie niniejszym przekazuje w załączeniu raport jednostkowy oraz skonsolidowany za III kwartał 2018 roku.



Podstawa prawna:

§ 5 ust. 1 pkt 1) Załącznika Nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu "Informacje Bieżące i Okresowe przekazywane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect"

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

The Management Board of Aforti Holding S.A. based in Warsaw encloses herewith the individual and consolidated quarterly report for the third quarter of 2018.



Legal basis:

Article 5, Paragraph 1, Point 1) of the Exhibit 3 "Current and Periodical Information in the Alternative Trading System on the NewConnect market" to the Alternative Trading System Rules

Lista plików:

  • Załącznik nr: 1

    Pobierz plik
    RQ EBI 79 /2018





    Klaudiusz Sytek
    Prezes Zarządu


    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.
  • Załącznik nr: 2

    Pobierz plik















    11,41 12,42 16,61 21,97
    33,29 41,87 46,53
    69,03
    99,92
    143,82
    121,98
    0
    20
    40
    60
    80
    100
    120
    140
    160
    54,42
    277,94
    192,77 123,65
    373,8 424,06
    323,14
    1055,1
    717,87
    294,6 231,93
    0
    200
    400
    600
    800
    1000
    1200
    IQ
    2016
    IIQ IIIQ IVQ IQ
    2017
    IIQ III Q IVQ IQ
    2018
    IIQ IIIQ


    19,8 24,8 30,72 34,51
    46,23
    56,88
    74,24
    89,63
    102,57
    117,9
    140,37
    0
    20
    40
    60
    80
    100
    120
    140
    160
    31.03.2016 30.06.2016 30.09.2016 31.12.2016 31.03.2017 30.06.2017 30.09.2017 31.12.2017 31.03.2018 30.06.2018 30.09.2018
    4,27 4,48 4,58 4,86 5,25 5,58
    5,15 5,21 5,5 5,74
    0
    1
    2
    3
    4
    5
    6
    7


























    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.
  • Załącznik nr: 3

    Pobierz plik





















    RAPORT OKRESOWY
    za III kwartał 201 8 roku

    Warszawa, dn. 14 listopad a 2018 r.









    str. 2

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.




    SPIS TREŚCI

    1

    Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej i Jednostce dominującej

    2

    Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe - Wybra ne dane finansowe
    Grupy Kapitałowej Aforti

    3

    Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe - Wybrane jednostkowe dane
    finansowe Aforti Holding S.A.

    4

    Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach
    stos owanych zasad (polityki) rachunkowości

    5

    Charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy
    raport wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym
    charakterze mających wpływ na osiągnięt e wyniki

    6

    Stanowisko odnośnie do możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na
    dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym rapo rcie kwartalnym

    7

    Opis stanu realizacji działań i inwestycji emitenta wskazanych w Dokumencie Informac yjnym
    oraz harmonogram ich realizacji

    8

    Informacje na temat aktywności podejmowanej przez emitenta w okresie objętym
    raportem w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na
    wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie

    9

    Oświadczenie Zarządu Spółki

    10 Wykaz raportów bieżących



    str. 3

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.




























    Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej
    i Jednostce dominującej





    str. 4

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    INFORMACJE O PODMIOCIE DOMINUJĄCYM

    Źródło: Emitent

    Aforti Holding S.A . jest spółką publiczną , pełniącą funkcję pod miotu dominują cego i jako taki nie
    prowadzi działalności operacyjnej, przy czym pełni funkcję spółki holdingowej.

    W skład Grupy Aforti wchodzą:
    AFORTI A c sp. z o.o. – spółka świadc zy usługi rachunkowo – księgowe.
    AFORTI Capital Sp. z o.o. – spółka zarząd zająca fundusz em Aforti Mic roLo ans Fundusz Inwestycyjny
    Zamknięty Aktywów Niepublicznych .
    AFORTI Collections S.A. – spółka o zasięgu ogólnopolskim specjalizująca się w zarządzaniu
    należnościami z wykorzystaniem szerokiego wachlarza narzędzi windykacyjnych. Spółka zajmuj e się
    również nabywaniem oraz serwis owaniem portfeli wierzytelności.
    AFORTI Exchange S.A . – funkcjonalna platforma wymiany walut dla firm, która oferuje hurtowe kursy
    walut, umożliwiając przy tym dokonanie wygodnej, bezgotówkowej wymiany.
    AFO RTI Exchange Romania S.A . – funkcjonalna platforma wymiany walut dla fir m, działająca na terenie
    Rumunii, która oferuje hurtowe kursy walut, umożliwiając przy tym dokonanie wygodnej,
    bezgotówkowej wymiany.
    Aforti Exchange Bulgaria AD – funkcjonalna platfor ma wymiany wal ut dla fir m, działająca na terenie
    Bułgarii, która oferuje hurtowe kursy walut, umożliwiając przy tym dokonanie wygodnej,
    bezgotówkowej wymiany. Spółka nie podjęła jeszcze działalności operacyjnej .
    AFORTI Factor S.A. – spó łka oferuje produkty faktoringu. N abywa od Klientów nieprzeterminowane
    wierzytelności z tytułu dostawy towarów i usług, wspierając skuteczne zarządzanie portfelem
    należności.
    AFORTI Finance S.A. – spółka specjalizuje się w udzielaniu pożyczek pozabankowyc h dla
    przedsiębiorcó w prowadzących jedno osobową działalność gospodarczą, dla spółek cywilnych oraz
    spółek z o.o..

    Nazwa (firma) Aforti Holding Spółka Akcyjna
    Kra j siedziby Polska
    Adres siedziby 00 -613 Warszawa, ul. Chałubińskiego 8
    Telefon +48 22 647 50 00
    Faks +48 22 205 08 19
    Adres poczty elektronicznej [email protected]
    Adres strony internetowej www.aforti .pl
    KRS: 0000330108, Sąd Rejonowy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy KRS
    NIP: 525 -245 -37 -55
    REGON: 141800547



    str. 5

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    AFORTI Finance Romania IFN S.A. – spółka zarejestrowana w Rumunii, która będzie zajmować się
    udzielaniem pożyczek pozabankowych dla przedsiębiorców . Spółka nie p rowadzi jeszcz e działalności
    operacyjnej.


    WŁADZE PODMIOTU DOMINUJĄCEGO

    ZARZĄD
    Imię i nazwisko Funkcja Okres kadencji
    Od Do
    Klaudiusz Sytek Prezes Zarządu 29.06.2017 29.06.2020
    Paweł Opoka Wiceprezes Zarządu 15.05.2018 15.05.2021
    Źródło: Emitent

    W dniu 15 maja 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu do składu Zarządu
    Pana Pawła Opoki i powierzeniu mu funkcji Wiceprezesa Zarządu . (Raport bieżący EBI nr 33/ 2018 )

    RADA NADZORCZA
    Imię i nazwisko Funkcja Okres kadencji
    Od Do
    Kamilla Sytek -
    Skonieczna
    Przewodnicząca
    Rady Nadzorczej 29.06.2017 29 .06.2020
    Maciej Stańczuk Członek Rady Nadzorczej 29.06.2017 29 .06.2020
    Dawid Pawłowski Członek Rady Nad zorcze j 29.06.2017 29 .06.2020
    Olga Chojecka -
    Szymańska Członek Rady Nadzorczej 02.07.2018 02.07.2021
    Ludwik Sobolewski Członek Rady Nadzorczej 02.07.2018 02.07.2021
    Źródło: Emitent

    W dniu 02 lipca 2018 r. do Spółki wpłynęły pisma datowane na 19 czerwca 2018 r . z informacją o
    rezygnacji z dniem 30 czerwca 2 018 r. z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez Pana
    Krzysztofa Dreslera oraz Pana Andrzeja Podsiadło. (Raport bieżą cy EBI nr 46/2018 , 47/2018 , 50/2018 )

    W dniu 02 lipca 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki na podstawie §15 ust. 4 Statutu Spółki, podjęła
    uchwałę o dokooptowaniu do składu Rady Nadzorczej Pana Lud wika Sobolewskiego. (Raport bieżący
    EBI nr 48/2018 )

    W dniu 02 lipca 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki na podstawie §15 ust. 4 Statutu Spółki, podjęła
    uchwałę o dokooptowaniu do składu Rady Nadzorczej Pani Olgi Chojeckiej -Szymańskiej. (Raport
    bieżący EBI nr 49/2018 )



    str. 6

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM
    AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYC H, NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU,
    CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGRODMADZENIU

    Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów na
    WZ
    Udział w kapitale
    zakładowym
    Udział w ogólnej
    liczbie głosów na
    WZ
    Klaudiusz Sytek 6 556 216 6 556 216 84,03% 84,03%
    Kamilla Sytek -
    Skonieczna 503 907 503 907 6,46% 6,46%
    Rafał Bednarczyk 411 864 411 864 5,28 % 5,28 %
    Pozostali (free float) 329 928 329 928 4,23 % 4,23 %
    RAZEM 7 801 915 7 801 915 100,00% 100,00%
    Źródło: Emitent

    źródło: Emitent


    W dniu 11.07.2018 r. Emitent opublikował raport bieżący ESPI nr 27/2018 , w którym poinformował
    o zmianach w strukturze akcjonariatu.










    84,03%
    6,46%
    6,46% 3,05%
    Udział w kapitale zakładowym
    i w ogólnej liczbie głosów na WZ
    Klaudiusz Sytek
    Kamilla Sytek-Skonieczna
    Rafał Bednarczyk
    Pozostali (free float)



    str. 7

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK
    PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI
    Na dzień publikacji ninie jszego Raportu struktura Grupy Kapitałowej Aforti przedstawia się
    następująco:
    • Aforti Holding S.A. – podmiot dominujący
    • Aforti Finance S.A. – 72,07 % akcji
    o Aforti Finance Romania IFN S.A. – 99,99 % akcji pośrednio przez Aforti Finance S.A. ,
    pozostałe 0,01% akcji posiada Pan Klaudiusz Sytek
    • Aforti Collections S.A. – 100% akcji
    • Aforti Capital Sp. z o.o. – 100% udziałów
    • Aforti Factor S.A. (daw. Aforti Corporate Finance S.A.) – 100% akcji
    • Aforti A c Sp. z o.o. – 100% udziałów
    • Aforti Exchange S.A . – 100 % akcji
    o Afo rti Exchange Romania S.A. – 30,57% akcji oraz pośrednio przez Aforti Exchange S.A.
    69,43% akcji
    o Aforti Exchange Bulgaria A.D. – 90% akcji oraz pośrednio przez Aforti Exchange S.A.
    10% akcji
















    źródło: Emitent











    str. 8

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.


    INFORMACJE DOTYCZĄCE LI CZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH P RZEZ EMITENTA,
    W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY

    Na koniec III kwartału 2018 roku w spółce Aforti Holding S.A. zatrudnionych było 14 ,57 osób w
    przeliczeniu na pełne etaty oraz 56 osób w oparciu o umowy cywilnoprawne , kontrakty menedże rsk ie
    oraz powołani a na członka zarządu .
    W całej Grupie Kapitałowej Aforti na terenie Polski o raz krajów zagranicznych (Rumunia i Bułgaria)
    zatrudnionych było 75,77 osób w przelicze niu na pełne etaty oraz 159 osób w oparciu o umowy
    cywilno -prawne , kontra kty menadżerskie oraz powołania na członka zarządu.


















    str. 9

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.








































    Kwartalne skrócone SKO NSOLIDOWANE sprawozdanie finansowe
    – wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej AFORTI





    str. 10

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    BILANS

    Tabela 1. Skonsolidowane w yb rane dane finansowe z bilansu na dzień 3 0.09.2018 r. wraz z danymi
    porównawczymi oraz narastająco [dane w PLN]
    Lp. Tytuł stan nadzie ń
    30.09.2018
    stan nadzień
    30.09.2017
    stan nadzień
    30.06.2018
    stan nadzień
    30.06.2017
    A AKTYWA TRWAŁE 29 376 960,13 20 263 4 37,39 32 225 513,98 19 017 185,07
    I Wartości niematerialne i prawne 977 091,20 615 114,08 837 631,09 625 547,70
    1 Koszty zakończon ych prac
    rozwojo wych 0,00 0,00 0,00 0,00
    2 Wartość firmy 0,00 0,00 0,00 0,00
    3 Inne wartości niematerialne i
    prawne 829 81 4,65 613 195,28 591 631,89 597 346,00
    4 Zaliczki na wartości niematerialne i
    prawne 147 276,55 1 918,80 245 999,20 28 201,70
    II Wa rtość firmy z konsolidacji 11 589 413,26 13 701 177,85 11 987 008,26 13 865 845,79
    1 Wartość firmy z konsolidacji -
    jednost ki zależne 11 589 413,26 13 701 177,85 11 987 008,26 13 865 845,79
    III Rzeczowe aktywa trwałe 2 651 437,05 1 407 322,65 2 794 292,0 4 835 070,32
    1 Środki trwałe 2 582 630,42 1 067 206,50 2 622 529,33 391 914,92
    a grunty (w tym prawo użytkowania
    wieczyste go gruntu) 0,00 0,00 0,00 0,00
    b budynki, lokale i obiekty inżynierii
    lądowej i wodnej 8 530,92 9 631,20 9 027,24 1 130,02
    c urzą dzen ia techniczne i maszyny 365 107,63 490 380,14 636 758,13 23 432,11
    d środki transportu 1 933 473,57 346 819,09 1 706 79 3,71 265 434,37
    e inne środki trwale 275 518,30 220 376,07 269 950,25 101 918,42
    2 Środki trwałe w budowie 68 806,63 340 116,15 171 762,71 443 155,40
    3 Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 0,00 0,00 0,00
    IV Należności długoterminowe 274 199,76 76 2 40,28 162 849,28 40 275,15
    1 Od jednostek powiązanych 18 475,00 0,00 6 000,00 2 812,00
    2
    Od pozostałych jednostek, w
    których jedno stka posiada
    zaangażowanie w kapitale
    0,00 0,00 0,00 0,00
    3 Od jednostek pozostałych 255 724,76 76 240,28 156 849,28 37 463 ,15
    V Inwestycje długoterminowe 8 323 401,37 1 117 445,86 12 380 712,59 967 119,06
    1 Nieruchomości 0,00 0,00 0,00 0,00
    2 Wartości niemate rialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00
    3 Długoterminowe aktywa finansowe 8 323 401,37 1 117 445,86 12 380 712,59 967 1 19,06
    a w jednostkach powiązanych 8 323 401,37 1 067 029,18 5 371 058,69 967 119,06
    - udziały lub akcje 6 123 401,37 297 295,12 5 086 466,87 210 775,00
    - inne papiery wartościowe 2 200 000,00 734 856,34 200 000,00 734 856,34
    - udzielone pożyczki 0,00 34 877,72 84 591,82 21 487,72
    - inne długoterminowe aktywa
    finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    b
    w pozostałych jednostkach, w
    któ rych jednostka posiada
    zaangażow anie w kapitale
    0,00 0,00 0,00 0,00
    - udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00
    - inne pap iery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    - udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00
    - inne długoterminowe aktywa
    finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    c w pozostałych jednostkach 0,00 50 416,68 7 009 653,90 0,00



    str. 11

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    - udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00
    - inn e papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    - udzielone pożyczki 0,00 50 416,68 7 009 653,90 0,00
    - inne długoterminowe aktywa
    finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    4 Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    VI Długoterminowe rozliczenia
    międzyokre sowe 5 561 417,49 3 346 136,67 4 063 020,72 2 683 327,05
    1 Aktywa z tytułu odroczonego
    podatku dochodowego 2 283 979,04 445 257,73 1 133 710,38 445 257,73
    2 Inne rozliczenia międzyokresowe 3 277 438,45 2 900 878,94 2 929 310,34 2 238 069,32
    B AKTYWA OBR OTOWE 110 994 168,28 53 971 736,61 85 668 472,46 37 868 636,29
    I Zapasy 0,00 0,00 0,00 0,00
    1 Materiały 0,00 0,00 0,00 0,00
    2 Pół pro dukty i produkty w toku 0,00 0,00 0,00 0,00
    3 Produkty gotowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    4 Towary 0,00 0,00 0,00 0,00
    5 Zalic zki na dostawy 0,00 0,00 0,00 0,00
    II Należności krótkoterminowe 26 925 646,93 12 444 095,08 21 072 580,98 11 736 856,11
    1 Należno ści od jednostek
    powiązanych 8 677 318,03 5 742 664,42 8 779 489,63 5 574 185,43
    a z tytułu dostaw i usług, o okresie
    spłat y: 1 300 522,33 4 182 199,84 4 177 128,14 4 047 666,78
    - do 12 miesięcy 1 300 522,33 4 182 199,84 4 177 128,14 4 047 666,78
    - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00
    b Inne 7 376 795,70 1 560 464,58 4 602 361,49 1 526 518,65
    2
    Należności od pozosta łych
    jednostek, w któ rych jednostka
    posiada zaangażowanie w kapitale
    0,00 0,00 0,00 0,00
    a z tytułu dostaw i usług, o okresie
    spłat y: 0,00 0,00 0,00 0,00
    - do 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00
    - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00
    b Inne 0,00 0,00 0,00 0,00
    2 Należności od pozostałych
    jednostek 18 248 328,90 6 701 430,66 12 293 091,35 6 162 670,68
    a z tytułu dostaw i usłu g, o okresie
    spłaty: 775 978,32 841 430,67 589 135,52 645 947,48
    - do 12 miesięcy 775 978,32 841 430,67 589 135,52 645 94 7,48
    - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00
    b
    z tytułu podatków, dotacji, ceł,
    ubezpieczeń społecznych i
    zdrowotnych oraz inn ych
    świadczeń
    1 818 954,51 678 665,29 1 254 735,56 424 712,77
    c Inne 15 653 396,07 5 181 334,70 10 449 220,27 5 092 010,43
    d dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 0,00 0,00
    III Inwestycje krótkoterminowe 80 307 348,70 35 981 846,84 63 877 214,75 24 451 028,55
    1 Krótkoterminowe aktywa
    finansowe 80 307 348,70 35 981 846,84 63 877 214,75 24 451 028,55
    a w jednostkach powiąza nych 3 248 717,73 2 496 600,00 (550 607,80) 2 496 600,00
    - udziały lub akcje 3 248 717,73 2 496 600,00 (550 607,80) 2 496 600,00
    - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    - udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00
    - inne krótkoterminowe akty wa
    finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    b w pozostałych jednostkach 72 779 972,46 30 583 891,82 62 921 223,07 21 228 832,28



    str. 12

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    - udziały l ub akcje 68 000,00 1 649 996,43 1 667 996,43 1 574 996,43
    - inne papiery wartościowe 6 394 020,65 3 582 000,00 6 359 870, 73 2 989 000,00
    - udzielone pożyczki 66 317 951,81 25 350 490,46 54 893 355,91 16 663 430,92
    - inne krótkoterminowe aktywa
    fin ansowe 0,00 1 404,93 0,00 1 404,93
    c środki pieniężne i inne aktywa
    pieniężne 4 278 658,51 2 901 355,02 1 506 599,48 725 59 6,27
    - środki pieniężne w kasie i na
    rachunkach 3 562 575,28 2 858 165,95 1 501 443,63 722 419,69
    - inne środki pieniężne 716 083,23 43 189,07 5 155,85 3 176,58
    - inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 0,00 0,00
    2 Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    IV Krótkoterminowe rozliczenia
    międzyokresowe 3 761 172,65 5 545 794,69 718 676,73 1 680 751,63
    C Należne wpłaty na k apitał (fundusz)
    po dstawowy 0,00 0,00 0,00 0,00
    D Udziały (akcje) własne 0,00 0,00 0,00 0,00
    AKTYWA RAZEM 140 371 128,41 74 235 173,99 102 574 031,83 117 893 986,44
    Źródło: Emitent




    PASYWA
    Lp. Tytuł stan na dzień
    30.09.2018
    stan na dzień
    30.09.2017
    stan na dzień
    30.06.2018
    stan na dzień
    30.06.2017
    A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 5 740 234,46 5 576 855,35 5 508 296,67 5 253 7 10,11
    I Kapitał (fundusz) podstawowy 7 801 915,00 7 801 915,00 7 801 915,00 7 801 915,00
    II Kapitał (fundusz) zapasowy 6 803 898,9 6 3 504 854,16 6 803 898,96 3 504 854,16 - nadwyżka wartości sprzedaży
    (wartości em isyjnej) nad wartością
    nominalną udział ów (akcji)
    1 284 946,80 1 284 946,80 1 284 946,80 1 284 946,80
    III Kapitał (fundusz ) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 - z tytułu aktualizacji wartości godziwej 0,00 0,00 0,00 0,00
    IV Pozostałe kapitały (fundusze)
    rezerwowe 0,00 0,00 0,00 0,00 - twor zone zgodnie z umową
    (statutem) spółki 0,00 0,00 0,00 0,00 - na udziały (akcje) własne 0,00 0,00 0,00 0,00
    V Zysk (strat a) z lat ubiegłych (10 110 001,77) (6 850 912,59) (10 110 001,77) (6 850 912,59)
    VI Zysk (strata) netto 1 244 422,26 1 120 998,78 1 012 484,47 797 853,54
    X Odpisy z zysku netto w ciągu roku
    obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00
    B Kapitały mni ejszości 2 989 576,03 1 095 952,75 3 302 442,93 838 291,62
    C Ujemna wartość firmy jednostek
    podporządkowanych 0,00 0,00 0,0 0 0,00
    I Ujemna wartość firmy — jednostki
    zależne 0,00 0,00 0,00 0,00
    II Ujemna wartość firmy — jednostki
    współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00
    D ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA
    ZOBOWIĄZANIA 131 641 317,92 67 562 365,89 109 083 246,85 50 793 819,62
    I Rezerwy na z obowiązania 5 000,00 14 774,01 5 000,00 14 774,01



    str. 13

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    1 Rezerwa z tytułu odroczonego
    podatku dochodowego 0,00 5 805,39 0,00 5 805,39
    2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i
    podobne 0,00 0,00 0,00 0,00
    - długoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00 - krótkoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00
    3 Pozostałe rezerwy 5 000,00 8 968,62 5 000,00 8 968,62 - długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 - krótkotermi nowe 5 000,00 8 968,62 5 000,00 8 968,62
    II Zobowiązania długoterminowe 73 830 682,69 51 099 591,76 70 464 841,99 38 888 83 3,20
    1 Wobec jednostek powiązanych 1 170 621,05 199 738,30 1 267 440,05 24 124,34
    2
    Wobec pozostałych jednostek, w
    których jednost ka posiada
    zaangażowanie w kapitale
    0,00 0,00 0,00 0,00
    3 Wobec pozostałych jednostek 72 660 061,64 50 899 853,46 69 197 40 1,94 38 864 708,86
    a kredyty i po życzki 0,00 26 333,33 4 333,33 18 972,73
    b z tytułu emisji dłu żnych papierów
    wartościowych 71 784 000,00 50 667 000,04 68 317 006,97 38 628 000,00
    c inne zobowiązania finansowe 876 061,64 206 520,09 876 061,64 217 736,13
    d zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    e inne 0,00 0,00 0,00 0,00
    III Zobowiązania krótkoterminowe 54 037 300,52 14 899 217 ,23 34 832 865,23 11 890 212,41
    1 Wobec jednoste k powiązanych 394 411,05 624 430,99 404 061,20 888 136,60
    a z tytułu dosta w i usług, o o kresie
    wymagalności 369 742,43 570 624,23 383 309,78 761 909,92
    - do 12 miesięcy 369 742,43 570 624,23 383 309,78 76 1 909,92 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00
    b inne 24 668,62 53 806,76 20 751,42 126 226,68
    2
    Zobowiązania wobec pozostałych
    jednostek, w których jednostk a
    posiada zaangażowanie w kapitale
    0,00 0,00 0,00 0,00
    a z tytułu dostaw i usług, o okresi e
    wymagalności: 0,00 0,00 0,00 0,00
    - do 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00
    b inne 0,00 0,00 0,00 0,00
    2 Wobec pozostałych jednost ek 53 642 889,47 14 274 786,24 34 428 804,03 11 002 075,81
    a kredyty i pożyczki 9 743,13 22 007,41 18 359,03 18 546,33
    b z tytułu emisji dłu żnych papierów
    wartościowych 16 561 504,81 420 000,00 11 277 50 4,81 1 005 000,00
    c inne zobowiązania finansowe 31 647 323,66 10 519 890,59 18 197 113,20 6 682 329,56
    d z tytułu dostaw i usług, o okresie
    wymagalności 1 621 538,44 1 472 846,18 1 344 541,81 1 085 024,84
    - do 12 miesięcy 1 621 538,44 1 472 846,18 1 34 4 541,81 1 085 024,84 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00
    e zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 73,20 0,00 73,20
    f zobowiąz ania wek slowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    g z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i
    innych 3 260 230,91 1 089 899,83 2 876 729,83 1 3 72 773,76
    h z tytułu wynagrodzeń 319 070,36 411 034,87 402 117,42 341 945,02
    i inne 223 478,16 339 034,16 312 437,93 496 383,10
    3 Fundusze specjalne 0,00 0,00 0,00 0,00
    IV Rozliczenia międzyokresowe 3 768 334,71 1 548 782,89 3 780 539,63 0,00
    1 Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 0,00 0,00
    2 Inne rozliczenia międzyokr esowe 3 768 334,71 1 548 782,89 3 780 539,63 0,00 - długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00



    str. 14

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    - krótkoterminowe 3 768 334,71 1 548 782,89 3 780 539,63 0,00
    PASYWA RAZEM 140 371 128,41 74 235 1 73,99 117 893 986,44 56 885 821,35

    Źródło: Emitent





































    str. 15

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT – WARIANT PORÓWNAWCZY

    Tabela 2. Sko nsolidowane w ybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat za okres I II kwartału
    2018 r. i narastająco wra z z danymi porówn awczymi [dane w PLN]
    Lp. Tytuł 01.07.2018 –
    30.09.2018
    01.07.2017 –
    30.09.2017
    01.01.2018 –
    30.09.2018
    01.01.2017 –
    30.09.2017
    A Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z
    nimi, w tym: 121 982 214,86 46 534 131,87 365 729 171,52 121 701 10 9,16
    - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00
    I Przychody netto ze sprzedaży produktów 5 630 817,62 3 825 544,80 19 39 5 485,45 9 543 646,07
    II
    Zmiana stanu produktów (zwiększenie -
    wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość
    ujemna)
    0,00 0,00 0,00 0,00
    III Koszt wytworzenia produktów na własne
    potrzeby jednostki 0,00 0,00 0,00 0,00
    IV Przychody netto ze sprzedaży towarów i
    materiałów 116 351 397,24 42 708 587,07 346 333 686,07 112 157 463,09
    B Koszty działalności operacyjnej 123 784 193,05 45 619 2 79,42 365 763 720,22 119 652 185,11
    I Amortyzacja 266 934,21 125 737,43 668 552,72 337 974,24
    II Zużycie materiałów i energii 179 338,21 128 076,39 485 473 ,22 361 127,18
    III Usługi obce 2 795 977,37 1 271 116,74 7 780 670,58 2 626 412,04
    IV Podatki i o płaty, w tym: 765 744,86 416 360,00 1 766 631,72 924 461,02 - podatek akcyzowy 0,00 0,00 3 417,57 0,00
    V Wynagrodzenia 1 324 256,51 733 579,9 2 3 978 074,05 1 904 072,91
    VI Ubezpieczenia społeczne i inne
    świadczenia 230 337,68 126 284,11 688 863,29 310 570,51
    - emerytalne 95 072,33 50 801,68 284 717,95 117 393,22
    VII Pozostałe koszty rodzajowe 1 959 487,08 111 284,59 4 240 057,33 1 054 770,56
    VIII Wartość spr zedanych to waró w i
    materiałów 116 262 117,13 42 706 840,24 346 155 397,31 112 132 796,65
    C Zysk (strata) ze sprzedaży (A -B) (1 801 978,19) 914 852,45 (34 548,70) 2 048 924,05
    D Pozostałe przychody operacyjne 185 409,11 30 773,27 689 918,37 68 162,56
    I Zysk z tytu łu rozchodu nie finansowych
    aktywów trwałych 27 130,16 (1 088,25) 27 130,16 34 795,6 4
    II Dotacje 0,00 0,00 0,00 0,00
    III Aktualizacja wartości aktywów
    niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00
    IV Inne przychody operacyjne 158 278,95 31 861,52 662 7 88,21 33 366,92
    E Pozostałe koszty operacyjne 4 532 842,17 256 341,61 4 793 204,02 429 413,63
    I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów
    trwałych 0,00 0,00 0,00 (100,00)
    II Aktualizacja wartości aktywów
    niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00
    III Inne koszty operacyjne 4 532 842,17 256 341,61 4 793 204,02 429 513,63
    F Zysk (strata) z działalności oper acyjnej
    (C+D -E) (6 149 411,25) 689 284,11 (4 137 834,35) 1 687 672,98
    G Przychody finansowe 5 258 134,13 1 694 025,86 18 324 596,81 4 338 429,07
    I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym : 0,00 0,00 0,00 0,00
    a) od jednostek powiązanych, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00
    - w których jednostka posiada
    zaangażowanie w kapitale 0,00 0,00 0,00 0,00



    str. 16

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    b) od jednostek pozostałych, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00
    - w k tórych jednostk a posiada
    zaangażowanie w kapitale 0,00 0,00 0,00 0,00
    II Odsetki, w tym: 156 260,11 39 99 9,02 191 048,57 59 104,53
    - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00
    III Zysk ze zbycia inwestycji 2 524 325,92 0,00 8 565 267,99 1 203 248,93 - w jednostka ch powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00
    IV Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00
    V Inne 2 577 548,10 1 654 026,84 9 568 280,25 3 076 075,61
    H Koszty finansowe (556 053,68) 1 571 404,66 9 221 652,70 2 980 669,57
    I Odsetki, w tym: 1 356 089,41 1 506 847,74 4 931 280,96 2 764 845,11
    - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00
    II Strata z tytułu rozchodu aktywów
    finansowych, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,30
    - w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00
    III Aktualizacja wartości aktyw ów
    finansowych (2 602 881,24) 0,00 3 037 900,66 0,00
    IV Inne 690 738,15 64 556,92 1 252 471,08 215 8 24,16
    I Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części
    udziałów jednostek podporządkowanych 0,00 0,00 0,00 0,00
    J Zysk (strata) z działalności gospodarczej
    (F+G –H+/ –I) (335 223,44) 811 905,31 4 965 109,76 3 045 432,48
    K Odpis wartości firmy 397 595,00 209 650,94 1 192 785,01 628 952,82
    I Odpis wartości firmy — jednostki zależne 397 595,00 209 650,94 1 192 785,01 628 952,82
    II Odpis wartości firmy — jednostki
    współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00
    L Odpis ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 0,00 0,00
    I Odpis uj emnej wartości firmy — jednostki
    zależne 0,00 0,00 0,00 0,00
    II Odpis ujemnej wartości firmy — jednostki
    współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00
    M Zysk (strata) z udziałów w jednostkach
    podporządkowanych wycenianych metodą
    praw własności
    0,00 0,00 0,00 0,00
    N Zysk (strata) brutto (J –K+L+/ –M) (732 818,44) 602 254,37 3 772 324,75 2 416 479,66
    O Podatek dochodowy (322 420,66) 0,00 845 336,34 0,00
    P Pozostałe obowi ązkowe zmniejsz enie zysku
    (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00
    Q Zyski (straty) mniejszości (64 2 335,57) 279 109,13 1 682 566,15 1 295 480,88
    R Zysk (strata) netto (N -O–P+/ –Q) 231 937,79 323 145,24 1 244 422,26 1 120 998,78
    Źródło: Emitent















    str. 17

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.

    RACHUNEK PR ZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (CASH FLOW)

    Tabela 3. Skonsolidowane w ybrane dane finansowe z r achunku przepływów pieniężnych za okres
    III kwartałów 201 8 r. wraz z danymi porównawczymi [dane w PLN]
    Lp. Tytuł 01.0 1.2018 –
    30.0 9.2018
    01.0 1.2017 -
    30 .09.201 7
    A. Przepływ y środkó w pieniężnych z działalności operacyjnej
    I Zysk (strata) netto 1 244 422,2 6 1 120 998,78
    II Korekty razem (33 493 335,96) (21 683 138,64)
    1 Zyski (straty mniejszości) 1 682 566,15 1 295 480,88
    2 Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach wycenianych
    metodą praw własności 0,00 0,00
    3 Amortyzacja 668 552,72 337 974,24
    4 Odpisy wartości firmy 1 192 785,01 628 952,82
    5 Odpisy ujemnej wartości firmy 0,00 0,00
    6 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00
    7 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 4 740 232,39 2 705 740,58
    8 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej (8 565 267,99) (34 795,64)
    9 Zmiana stanu rezerw (22 000,00) (79 440,46)
    10 Zmiana stanu zapasów 0,00 0,00
    11 Zmiana st anu należności (34 085 460,94) (16 175 807,38)
    12 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
    pożyczek i kredytów 4 692 3 72,71 (1 967 232,59)
    13 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (3 084 460,28) (3 736 080,09)
    14 Inne korekty (712 655,73) (4 657 931,00)
    III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I ± II) (32 248 913,70) (20 562 139,86)
    B. Przepływy środk ów pien iężnych z dział alności
    inwestycyjnej
    I Wpływy 8 826 601,65 68 270,00
    1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
    aktywów trwałych 0,00 48 270,00
    2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i
    prawne 0,00 0,00
    3 Z aktywów finansowych, w tym: 8 826 601,65 20 000,00
    a) w jednost kach powiązanyc h 8 755 604,10 0,00
    b) w pozostałych jednostkach 70 997,55 20 000,00
    - zbycie aktywów finansowych 0,00 20 000,00
    - dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00
    - spłata udz ielonych p ożyczek długoterminowych 70 997,55 0,00
    - Odsetki 0,00 0,00
    - inne wpływy z aktywów finansowych 0,00 0,00
    4 Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0,00
    II Wy datki 5 380 758,02 1 494 971,78
    1 Naby cie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
    aktywów trwałych 1 433 682,57 1 065 678,98
    2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00
    3 Na aktywa finansowe, w tym: 3 947 075,45 429 292,80
    a) w jednostkach powiązanych 3 947 075,45 297 295,12
    b) w pozostałych jednostk ach 0,00 131 997,68
    - nabycie akty wów finansowych 0,00 75 000,00



    str. 18

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    - udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 56 997,68
    4 Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom
    (akcjonariuszom) mniejszościowym 0,00 0,00
    5 Inne wydatki inwestycyjne 0,00 0,00
    III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjne j (I-II) 3 445 843,63 (1 426 701,78)
    C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
    I Wpływy 77 695 533,97 44 474 552,01
    1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych
    inst rumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 0,00
    2 Kredyty i pożyczki 18 105 916,02 4 548 705,62
    3 Emisja dłużnych papierów wartościowych 40 800 000,00 30 825 000,04
    4 Inne wpływ y finansow e 18 789 617,95 9 100 846,35
    II Wydatki 48 471 337,39 20 111 922,45
    1 Nabycie udziałów (akcji) własnych 0,00 0,00
    2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00
    3 Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału
    zysku 0,00 0,00
    4 Spłaty kredytów i pożyczek 4 333,33 777 343,71
    5 Wy kup dłużny ch papierów war tościowych 17 270 460,49 2 425 000,00
    6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00
    7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 206 712,71 245 733,63
    8 Odsetki 4 931 280,96 2 764 845,11
    9 Inne wydatki finanso we 26 058 549, 90 13 899 000,00
    III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I -II) 29 224 196,58 24 362 629,56
    D Przepływy pie niężne netto, razem (A.III ± B.III ± CIII) 421 126,51 2 373 787,92
    E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w t ym: 421 126,51 2 373 787,92
    - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00
    F Środki pieniężne na początek okresu 3 857 532,00 527 567,10
    G Środki pienię żne na koniec okresu (F±E), w tym: 4 278 658,51 2 901 355,02
    - o ogranic zone j możliwości dysponowania 0,00
    Źródło: Emitent




    str. 19

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    RACHUNEK ZESTAWIENIA ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

    Tabela 4. Skonsolidowane w ybrane dane finansowe z zestawienia zmian w kapitale własnym za okres
    III kwartałów 201 8 r. wraz z danymi porównawczy mi [dane w PLN]
    Lp. Tytuł 01.01 .2018 -
    30.0 9.201 8
    01.01 .2017 -
    30.0 9.2017
    I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 4 377 023,62 4 455 856,57
    - zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00
    - korekty błędów podstawowych 0,00 0,00
    I.a. Kapitał (fundu sz) włas ny na po czątek okresu (BO), po korektach 4 377 023,62 4 455 856,57
    1 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 7 801 915,00 7 801 915,00
    1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0,00 0,00
    a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00
    - wy dania udziałów (emisji akcji) 0,00 0,00
    - aport 0,00 0,00
    b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00
    - umorzenie udziałów (akcji) 0,00 0,00 ...... 0,00 0,00
    1.2 . Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 7 801 915,00 7 801 915,00
    2 Kapitał (fundusz) za pasowy na począ tek o kresu 3 504 854,16 1 750 968,18
    2.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 3 299 044,80 1 753 885,98
    a zwiększenie (z tytułu) 3 299 044,80 1 753 885,98
    - emisji akcji powyżej wartości nominalnej, 0,00 0,00
    - z podziału zysku (ustawo wo) 3 299 044,8 0 0,00
    - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0,00 1 753 885,98
    - emisja nowych akcji 0,00 0,00
    b zmniejszenie (z tytułu przeniesienia na kapitał rez.) 0,00 0,00
    - pokrycia straty 0,00 0,00
    - przeniesienie na kap itał podstawowy (rejestracja a kcji serii D) 0,00 0,00
    2.2. Stan kapita łu (funduszu) zapasowego na koniec okresu 6 803 898,96 3 504 854,16
    3 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany
    przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00
    3.1. Zmi any kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00
    a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00
    b zmniejsze nie (z tytułu) 0,00 0,00
    3.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 0,00
    4 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerw owe na początek okresu 0,00 0,00
    4.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0,00 0,00
    a zwiększenie (z tytułu odpisów z zysku) 0,00 0,00
    - zwi ększenie z tytułu przeniesienia z kap. Zapasowego 0,00 0,00
    b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00
    - wypłata dywi dendy 0,00 0,00
    4.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0,00 0,00
    5 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0,00
    5.1. Zysk z lat ubiegłych na poc zątek okresu 0,00 0,00
    - zmiany zasad (polityki) rachunk owości 0,00 0,0 0
    - korekty błędów podstawowych 0,00 0,00
    5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00
    a zwiększenie (z tytułu) 1 336 122,83 0,00
    - podziału zysku z lat ubiegłych 1 336 122,83 0,00
    b zmniejszenie 1 336 122,83 0,0 0
    - pokrycie s trat 1 336 122,83 0,00



    str. 20

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    - przeniesienie na kapitał zapasowy 0,00 0,00
    5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00
    5.4 Strata z lat ubiegłych na początek okresu ( -) (8 147 079,80) (5 620 238,40)
    - zmiany zasad (polityki) rachunkow ości 0,00 0,00
    - korekty błędów podstawowych 0,00 0,00
    5.5. Strata z lat ubiegłych na początek ok resu, po korektach (8 147 079,80) (5 620 238,40)
    a zwiększenie (z tytułu) 3 299 044,80 1 753 885,98
    - przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia 3 29 9 044,80 1 753 885,98
    b zmniejszenie (z tytułu) (1 336 122,83) (523 211,79)
    - …. (1 336 122,83) (523 211,79)
    5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu (10 110 001,77) (6 850 912,59)
    5.7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu (10 110 001,77) (6 850 912,59)
    6. Wynik nett o 1 244 422,26 1 120 998,78
    a zysk netto 1 244 422,26 1 120 998,78
    b strata netto (wielkość ujemna) 0,00 0,00
    c odpisy z zysku (wielkość ujemna) 0,00 0,00
    II Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 5 740 234,46 5 576 855,36
    III Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału
    zysku (pokrycia straty) 5 740 234,46 5 576 855,36
    źródło: Emi tent





    str. 21

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.




























    Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe
    – wybrane JEDNOSTKOWE da ne finansowe Af orti Holding S.A.





    str. 22

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    BILANS

    Tabela 5. Jednostkowe w ybrane dane finansowe z bilansu na dzień 30.09.2018 r. wraz z danymi
    porówn awczymi oraz narastająco [dane w PLN]
    AKTYWA
    Lp. Tytuł stan na dzień
    30.0 9.2018
    stan na dzień
    30.0 9.2017
    stan na d zień
    30.06.2018
    stan na dzień
    30.06.2017
    A AKTYWA TRWAŁE 111 263 978,00 36 536 082,79 111 833 340,37 31 555 099,99
    I Wartości niematerialne i prawne 29 550,87 38 000,13 36 961,02 19 150,32
    1 Koszty zakończonych prac
    rozwojowych 0,00 0,00 0,00 0,00
    2
    Zm iana stanu prod uktów
    (zwiększenie - wartość dodatnia,
    zmniejszenie - wartość ujemna)
    0,00 0,00 0,00 0,00
    3 Inne wartości niematerialne i
    pra wne 29 550,87 38 000,13 36 961,02 2 892,62
    4 Zaliczki na wartości
    niemat erialne i prawne 0,00 0,00 0,00 16 257,70
    II Rzeczowe ak tywa trwałe 1 297 080,31 524 843,58 1 433 950,88 476 621,91
    1 Środki trwałe 1 297 080,31 524 843,58 1 414 914,28 311 095,28
    a grunty (w tym prawo
    użytkowania wieczystego gruntu) 0,00 0,00 0,00 0,00
    b budynki, lokale i obiekty
    inżynierii l ądowej i wodnej 7 670,00 8 555,00 8 112,50 0,00
    c urządzenia techniczne i maszyny 127 477,19 123 764,07 143 290,61 1 306,83
    d środki trans portu 932 003,03 188 178,73 1 040 429,13 211 096,03
    e inne środki trwale 229 930,09 204 345,78 223 082,04 98 692,4 2
    2 Środki trw ałe w budo wie 0,00 0,00 19 036,60 165 526,63
    3 Zaliczki na środki trwałe w
    budowie 0,00 0,00 0,00 0,00
    III Należności długot erminowe 196 072,71 34 833,71 104 751,71 23 438,01
    1 Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00
    2
    Od pozostałyc h jednostek, w
    których jednostka posiada
    zaangażowanie w kapitale
    0,00 0,00 0,00 0,00
    3 Od jednostek pozostałych 196 072,71 34 833,71 104 75 1,71 23 438,01
    IV Inwestycje długoterminowe 106 365 857,93 33 665 503,84 107 241 614,30 29 425 797,84
    1 Nieruchom ości 0,00 0,00 0,00 0,00
    2 Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00
    3 Długoterminowe aktywa
    finansowe 106 365 857,93 33 665 503, 84 107 241 614,30 29 425 797,84
    a w jednostkach powiązanych 106 365 857,93 33 665 503,84 107 241 614,30 29 425 797 ,84
    - udział y lub ak cje 89 265 857,93 28 040 225,50 83 424 795,30 24 314 777,50
    - inne papiery wartościowe 17 100 000,00 734 856,34 22 200 000,00 734 856,34
    - udzielone pożyczki 0,00 4 890 422,00 1 616 819,00 4 376 164,00
    - inne długoterminowe aktywa
    finansow e 0,00 0,00 0,00 0,00
    b w pozostałych jednostkach, w
    których jednostka posiada
    zaangażowanie w kapitale
    0,00 0,00 0,00 0,00
    - udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00
    - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    - udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00



    str. 23

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    - inne długoterminowe aktywa
    finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    c w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 0,00
    - udzi ały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00
    - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    - udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00
    - inne długoterminowe aktywa
    finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    4 Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    V Długoterm inowe roz liczenia
    międzyokresowe 3 375 416,18 2 272 901,53 3 016 062,46 1 610 091,91
    1 Aktywa z tytułu odroczonego
    podatku dochod owego 146 622,54 0,00 146 622,54 0,00
    2 Inne rozliczenia międzyokresowe 3 228 793,64 2 272 901,53 2 869 439,92 1 610 091,91
    B AKTYWA OBROTOWE 18 251 392,68 16 730 996,52 8 670 692,53 12 815 326,70
    I Zapasy 0,00 0,00 0,00 0,00
    1 Materiały 0,00 0,00 0,00 0,00
    2 Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 0,00 0,00
    3 Produkty gotowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    4 Towary 0,00 0,00 0,00 0,0 0
    5 Zaliczki na dostawy 0,00 0,00 0,00 0,00
    II Należności krótkoterminowe 8 859 610,54 4 970 525,71 4 961 678,02 6 523 174,09
    1 Należności od jednostek
    powiązanych 8 443 779,66 4 477 593,01 4 757 676,95 4 592 805,08
    a z tytułu dostaw i usług, o okresie
    spłaty: 3 156 131,04 2 879 601,71 3 194 557,61 2 994 813,78
    - do 12 miesi ęcy 3 156 131,04 2 879 601,71 3 194 55 7,61 2 994 813, 78
    - powyżej 12 mi esięcy 0,00 0,00 0,00 0,00
    b Inne 5 287 648,62 1 597 991,30 1 563 119,34 1 597 991,30
    2
    Należności od p ozostałych
    jedn ostek, w których jednostka
    posiada zaangażowanie w
    kapitale
    0,00 0,00 0,00 0,00
    a z tytułu dostaw i usług, o okres ie
    spłaty: 0,00 0,00 0,00 0,00
    - do 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00
    - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00
    b Inne 0,00 0,00 0,00 0,00
    3 Należności od pozostałych
    jednostek 415 830,88 492 932,70 204 001,07 1 930 369,01
    a z tytuł u dosta w i usłu g, o okr esie
    spłaty: 216 724,54 80 960,06 85 822,27 90 128,04
    - do 12 miesi ęcy 216 724,54 80 960,06 85 822,27 90 128,04
    - powyżej 12 mi esięcy 0,00 0,00 0,00 0,00
    b
    z tytułu podatków, dotacji, ceł,
    ubezpieczeń społecznych i
    zdrowotnych oraz innych
    św iadczeń
    1 140,54 379 430,45 21 867,22 214 623,56
    c Inne 197 965,80 32 542,19 96 311,58 1 625 617,41
    d dochodzone na drodze s ądowej 0,00 0,00 0,00 0,00
    III Inwestycje krótkoterminowe 6 198 993,40 6 902 560,94 3 244 482,79 5 202 077,35
    1 Krótkoterminowe aktywa
    finansowe 6 198 993,40 6 902 560,94 3 244 482,79 5 202 077,35
    a w jednostkach powiązanych 4 941 104,61 3 140 000,00 80 0 000,00 3 140 000,00
    - udziały lub akcje 4 941 104,61 3 140 000,00 800 000,00 3 140 000,00
    - inne papiery wa rtościowe 0,00 0,00 0,00 0,00



    str. 24

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    - udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00
    - inne krótkoterminowe aktywa
    finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    b w pozostałych jednostkach 792 460,65 1 639 000,00 1 983 310,73 1 639 000,00
    - udziały lub akcje 0,00 1 200 000,00 1 200 000,00 1 200 000,00
    - inne papiery wartościowe 792 460,65 439 000,00 783 310,73 439 000,00
    - udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00
    - inne krótkoterminowe aktywa
    finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    c środki pieniężne i inne aktywa
    pieniężne 465 428,14 2 123 56 0,94 461 172,06 423 077,35
    - środki pieniężne w kasie i na
    rachunkach 465 428,14 2 123 560,94 461 172,06 423 077,35
    - inne środki pieniężne 0,00 0,00 0,00 0,00
    - inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 0,00 0,00
    2 Inne inwestycje krótkoter minowe 0,00 0,0 0 0,00 0,00
    IV Krótkoterminowe rozliczenia
    międzyokresowe 3 192 788,74 4 857 909,87 464 531,72 1 090 075,26
    C Należne wpłaty na kapitał
    (fundusz) podstawowy 0,00 0,00 0,00 0,00
    D Udziały (akcje) własne 0,00 0,00 0,00 0,00
    AKTYWA RAZEM 129 515 370,68 53 267 079,31 120 504 032,90 44 370 426,69
    Źródło: Emitent




    PAS YWA
    Lp. Tytuł stan na dzień
    30.0 9.2018
    stan na dzień
    30.0 9.2017
    stan na dzień
    30.06.2018
    stan na dzień
    30.06.2017
    A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 50 467 375,01 12 292 816,94 43 78 7 489,95 11 919 574,56
    I Kapitał (fundusz) podstawowy 7 801 915,00 7 801 915,00 7 801 915,00 7 801 915,00
    II Kapitał (fundusz) zapasowy, w
    tym: 6 803 898,96 3 504 854,16 6 803 898,96 3 504 854,16
    - nadwyżka wartości sprzedaży
    (wartości emisyjnej) nad w artością
    nomina lną udziałów (a kcji)
    1 284 946,80 1 284 946,80 1 284 946,80 1 284 946,80
    III Kapitał (fundusz) z aktualizacji
    wyceny 28 581 2 97,24 0,00 28 581 297,24 0,00
    - z tytułu aktualizacji wartości
    godziwej 0,00 0,00 0,00 0,00
    IV Pozostałe kapitał y (fundusze)
    rezerwowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    - tworzone zgodnie z umową
    (statutem) spółki 0,00 0,00 0,00 0,00
    - na udziały (akcje) własne 0,00 0,00 0,00 0,00
    V Zysk (strata) z lat ubiegłych 386 724,23 386 724,23 386 724,23 386 724,23
    VI Zysk (strata) n etto 6 893 539, 58 599 323,55 213 654,52 226 081,17
    VII Odpisy z zysku netto w ciągu roku
    obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00
    B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA
    ZOBOWIĄZANIA 79 047 995,67 40 974 262,37 76 716 542,95 32 450 852,13
    I Rezerwy na zobow iązania 0,00 0,00 0,00 0,00



    str. 25

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    1 Rezerwa z tytułu odroczonego
    podatku dochodowego 0,00 0,00 0,00 0,00
    2 Rezerwa na świadczenia
    emerytalne i po dobne 0,00 0,00 0,00 0,00
    - długoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00 - krótkoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00
    3 Pozost ałe rezerwy 0,0 0 0,00 0,00 0,00 - długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 - krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    II Zobowiązania długoterminow e 68 994 753,07 38 604 105,37 58 071 579,04 29 046 945,31
    1 Wobec jednostek powiązanych 473 473,61 706 403,61 570 292,61 1 085 86 5,61
    2
    Wobec pozostałych jednostek, w
    których jednostka posiada
    zaangażowanie w kapitale
    0,00 0,00 0,00 0,00
    3 Wobec pozosta łych jednostek 68 521 279,46 37 897 701,76 57 501 286,43 27 961 079,70
    a kredyty i po życzki 0,00 0,00 0,00 0,00
    b z tytułu emisj i dłu żnych papierów
    wartościowych 67 670 000,00 37 616 000,04 56 650 006,97 27 673 000,00
    c inne zobowiązania finansowe 851 2 79,46 156 951,72 851 279,46 163 329,70
    d zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    e Inne 0,00 124 750,00 0,00 12 4 750,00
    III Zobowiązania krótkoterminowe 10 053 242,60 2 370 157,00 18 644 963,91 3 403 906,82
    1 Wobec jednostek powiązanych 4 353 313,59 499 544,73 7 762 529,39 546 990,29
    a z tytułu dostaw i usług, o okresie
    wymagalności 47 218,00 250,00 49 749,07 47 695,56
    - do 12 miesięcy 47 218,00 250,00 49 749,07 47 695,56 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00
    b Inne 4 306 095,59 499 294,73 7 712 780,32 499 294,73
    2
    Zobowiązania wobec pozostałych
    jednostek, w których jednostka
    posiada zaangażowanie w
    kap itale
    0,00 0,00 0,00 0,00
    a z tytułu dostaw i usług, o okresie
    wymagalności: 0,00 0,00 0,00 0,00
    - do 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00
    b Inne 0,00 0,00 0,00 0,00
    3 Wobec pozostałych jednostek 5 699 929,01 1 8 70 612,27 10 88 2 434,52 2 856 916,53
    a kredyty i pożyczki 9 600,00 9 600,00 9 600,00 9 600,00
    b z tytułu emisji dłu żnych papierów
    wartościo wych 4 472 000,00 420 000,00 8 901 000,00 1 005 000,00
    c inne zobowiązania finansowe 58 874,87 7 647,97 71 644,18 18 612,01
    d z tytułu dostaw i usług, o okresie
    wymagalności 381 861,76 737 442,46 635 928,20 924 883,72
    - do 12 miesięcy 381 861,76 737 44 2,46 635 928,20 924 883,72 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00
    e zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 0,00 0,00 0,00
    f zob owiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    g z tytułu podatków, ceł,
    ubezpieczeń i innych 729 722,87 283 749,53 1 067 958,60 449 462,41
    h z tytułu wynagrodzeń 35 719,67 181 472,84 121 379,59 130 115,09
    i Inne 12 149,84 230 699,47 74 923,95 31 9 243,30
    4 Fun dusze specjalne 0,00 0,00 0,00 0,00
    IV Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    1 Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 0,00 0,00
    2 Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 0,00



    str. 26

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    - długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 - krótkotermin owe 0,00 0,00 0,00 0,00
    PASYWA RAZEM 129 515 370,68 53 267 079,31 120 504 032,90 44 370 426,69
    Źródło: Emitent

































    str. 27

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT – WARIANT PORÓWNAWCZY

    Tabela 6. Jednostkowe w ybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat za okres III kwartału
    i narastająco po trzech kwartałach 201 8 r. wraz z danymi porównawczymi [dane w PLN]
    Lp. Tytuł 01.0 7.2018 –
    30.0 9.2018
    01.0 7.2017 –
    30.0 9.2017
    01.01.2018 –
    30.0 9.2018
    01.01.2017 –
    30.0 9.2017
    A Przychody netto ze sprzedaży i
    zró wnane z nimi, w tym: 5 441 336,53 1 868 136,06 12 176 440,86 3 465 749,95
    - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00
    I Przychody netto ze sprzedaży
    produktów 5 441 336,53 1 868 136,06 12 176 440,86 3 465 749,95
    II
    Zmiana stanu produktów
    (zwiększenie - wartość doda tnia,
    zmniejsze nie - wartość ujemna)
    0,00 0,00 0,00 0,00
    III Koszt wytworzenia produktów na
    własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 0,00 0,00
    IV Przychody netto ze sprzedaży
    towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00
    B Koszty działalności opera cyjnej 3 102 68 5,62 922 105,25 8 566 653,15 2 577 501,08
    I Amortyzacja 108 893,04 43 908,98 258 030,31 120 913,76
    II Zużycie materiałów i e nergii 76 246,43 62 573,72 216 634,27 188 160,13
    III Usługi obce 1 118 134,71 575 239,16 2 969 968,54 1 573 009,96
    IV Podatki i opłaty, w tym: 24 077,75 7 995,98 40 919,66 17 824,15
    - podatek akcyzowy 0,00 0,00 0,00 0,00
    V Wynagrodzenia 530 942,56 13 8 579,84 1 495 979,82 437 009,96
    VI Ubezpieczenia społeczne i inne
    świadczenia 77 556,54 19 243,09 211 375,94 42 4 70,00
    -emery talne 29 138,92 8 209,79 81 102,32 18 019,73
    VII Pozostałe koszty rodzajowe 1 166 834,59 74 564,48 3 373 744,61 198 113,12
    VIII Wartość sprzedanych towarów i
    materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00
    C Zysk (strata) ze sprzedaży (A -B) 2 338 650,91 946 030,81 3 609 787,71 888 248,87
    D Pozostałe przychody operacyjne 36 038,66 9 626,55 422 649,74 45 510,44
    I Zysk z tytułu rozchodu
    niefina nsowych aktywów trwałych 27 130,16 (1 088,25) 27 130,16 34 795,64
    II Dotacje 0,00 0,00 0,00 0,00
    III Aktualizacja wartości aktyw ów
    niefinansow ych 0,00 0,00 0,00 0,00
    IV Inne przychody operacyjne 8 908,50 10 714,80 395 519,58 10 714,80
    E Pozostałe koszt y operacyjne 9 994,31 9 899,43 203 923,58 10 286,94
    I Strata z tytułu rozchodu
    niefinansowych aktywów trwałych 0,0 0 0,00 0,00 0,0 0
    II Aktualizacja wartości aktywów
    niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00
    III Inne koszty operacyjne 9 994,31 9 899,43 203 923,5 8 10 286,94
    F Zysk (strata) z działalności
    operacyjnej (C+D -E) 2 364 695,26 945 757,93 3 828 513,87 923 472,37
    G Przychody finan sowe 2 894 999,26 87 324,02 9 312 590,41 1 517 471,33
    I Dywidendy i udziały w zyskach, w
    tym: 0,00 0,00 0,00 0,00
    a) od jed nostek powiązanych, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00
    - w których jednostka posiada
    zaangażowanie w kapitale 0,00 0,00 0,00 0,00
    b) od jednostek pozostałych, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00



    str. 28

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    - w których jednostka posiada
    zaangażowanie w kapitale 0,00 0,00 0,00 0,00
    II Odsetki, w tym: 398 294,34 86 536,04 1 357 157,83 293 692,99
    - od jednostek powiązanych 377 930,56 85 96 9,47 1 333 904, 74 292 784,99
    III Zysk z tytułu rozchodu aktywów
    finansowych, w tym: 2 516 631,92 0,00 7 955 341,49 1 202 700,00
    - w jedno stkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00
    IV Aktualizacja wartości aktywów
    finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00
    V Inne (19 927,00) 787,9 8 91,09 21 078,34
    H Koszty finansowe (1 420 190,54) 659 839,57 6 247 564,70 1 841 620,15
    I Odsetki, w tym: 1 181 510,31 659 399,00 3 208 404,29 1 840 169,98
    - dla jednostek powiązanych 203 219,60 15 638,94 283 757,97 199 122,81
    II Strata z tytułu rozch odu aktywów
    fin ansowych, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00
    - w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00
    III Aktualizacja warto ści aktywów
    finansowych (2 602 881,24) 0,00 3 037 900,66 0,00
    IV Inne 1 180,39 440,57 1 259,75 1 450,17
    I Zysk (s trata) brutto ( F+G -H) 6 679 885,06 373 242,38 6 893 539,58 599 323,55
    J Podatek dochodowy 0,00 0,00 0,00 0,00
    K
    Pozostałe obowiązkowe
    zmnie jszenia zysku (zwiększenia
    straty)
    0,00 0,00 0,00 0,00
    L Zysk (strata) netto (I -J-K) 6 679 885,06 373 242,38 6 893 539,58 599 323 ,55
    Źródło: Emitent































    str. 29

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.

    RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (CASH FLOW)

    Tabela 7. Jednostkowe w ybrane dane finansowe z rachunku przepływów pieniężnych za okres
    trzech kwartałów 2018 r. wraz z danymi porównawczymi [da ne w PLN]
    Lp. Tytuł 01.01 .2018 -
    30.0 9.201 8
    01.01 .2017 -
    30.0 9.201 7
    A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
    I Zysk (strat a) netto 6 893 539,58 599 323,55
    II Korekty razem (5 080 053,73) (5 958 539,00)
    3 Amortyzacja 258 030,31 120 913, 76
    6 Zyski (st raty) z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00
    7 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 851 246,46 1 546 476,99
    8 Zysk (strata ) z działalności inwestycyjnej (7 117 966,32) (34 795,64)
    9 Zmiana stanu rezerw (22 000,00) (13 222,57)
    10 Zmiana stanu zapasów 0,00 0,00
    11 Zmiana stanu należności 202 484,33 784 393,16
    12 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożycze k
    i kredytów (95 916,89) (3 128 827,24)
    13 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (2 094 930,39) (5 233 477,46)
    14 Inne korekty 1 938 998,77 0,00
    III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I ± II) 1 813 485,85 (5 359 215,45)
    B. Przepływy środków pi eniężnych z działalności inwestycyjnej
    I Wpływy 21 694 638,79 2 992 857,00
    1 Zbycie wartości niemater ialnych i prawn ych oraz rzeczowych
    aktywów trwałych 0,00 48 270,00
    2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i
    prawne 0,00 0,00
    3 Z aktywów finansowych, w tym: 21 694 638,79 2 944 587,00
    a) w jednostkach powiązanych 11 946 330,40 0,00
    b) w pozo stałych jednostkach 9 748 308,39 2 944 587,00
    - zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00
    - dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00
    - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 9 748 308,39 2 944 587,00
    - odsetki 0,00 0,00
    - inne wpływy z aktywów finanso wych 0,00 0,00
    4 Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0,00
    II Wydatki 47 688 904,62 10 897 779,65
    1 Nabycie wartości niematerialny ch i prawnych oraz rzeczowych
    aktywów trwałych 208 295,62 307 099,15
    2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości ni ematerialne i p rawne 0,00 0,00
    3 Na aktywa finansowe, w tym: 47 480 609,00 10 590 680,50
    a) w jednostkach powiązanych 25 603 390,00 4 915 1 45,50
    b) w pozostałych jednostkach 21 877 219,00 5 675 535,00
    - nabycie aktywów finansowych 0,00 0,00
    - udzielon e pożyczki dług oterminowe 21 877 219,00 5 675 535,00
    4 Inne wydatki inwestycyjne 0,00 0,00



    str. 30

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    III Przepływy pieniężne netto z działalności inw estycyjnej (I -II) (25 994 265,83) (7 904 922,65)
    C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
    I Wpł ywy 38 780 157, 83 26 446 973,03
    1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych
    instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 0,00
    2 Kredyty i pożyczki 0,00 4 833 280,00
    3 Emisja dłużnych papierów wartościowych 37 423 000,00 21 320 00 0,04
    4 Inne wp ływy finansowe 1 357 157,83 293 692,99
    II Wydatki 15 884 238,97 11 354 230,45
    1 Nabycie udziałów (akcji) własnych 0,00 0,00
    2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00
    3 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tyt ułu podziału zy sku 0,00 0,00
    4 Spłaty kredytów i pożyczek 0,00 6 905 981,00
    5 Wykup dłużnych papierów wartościowych 12 515 460,49 2 425 00 0,00
    6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00
    7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 160 374,19 183 079,47
    8 Odsetki 3 208 404,29 1 840 169,98
    9 Inne wydatki finansowe 0,00 0,00
    III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I -II) 22 895 918,86 15 092 742,58
    D Przepływy pieniężne netto, razem (A.III ± B.III ± CIII) (1 284 8 61,12) 1 828 60 4,48
    E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (1 284 861,12) 1 828 604,48
    - zmiana stanu środków pieniężnych z t ytułu różnic kursowych 0,00 0,00
    F Środki pieniężne na początek okresu 1 750 289,26 294 956,46
    G Środki pieniężne na koniec okre su (F±E), w tym: 465 428,14 2 123 560,94
    - o ograniczonej możliwości dysponowania
    Źródło: Emitent
























    str. 31

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.


    RACHUNEK ZESTAWIENIA ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

    Tabela 8. Jednostkowe w ybrane dane finansowe z zestawienia zmian w ka pitale własnym za okres
    trzech kwartałów 2018 r. wraz z danymi porównawczymi [dane w PLN]
    Lp. Tytuł 01.01 .2018 -
    30.0 9.2018
    01.01 .2018 -
    30.0 9.2017
    I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 43 573 835,43 11 693 493,39
    - korekty błędów podstawow ych i zmiany za sad rachunkowości 0,00 0,00
    0,00 0,00
    I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 43 573 835,43 11 693 493,39
    1 Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia,
    zmniejszenie - wartość ujemna) 7 801 915,00 7 801 915,00
    1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0,00 0,00
    a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00
    - wydania udziałów (emisji akcji) 0,00 0,00
    - Aport 0,00 0,00
    b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00
    - umorzenie udziałów (akcji) 0,00 0,00
    ...... 0,00 0,00
    1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 7 801 915,00 7 801 915,00
    2 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okr esu 3 504 854,16 1 750 968,18
    2.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 3 299 044,80 1 753 885,98
    a zwiększenie (z tytułu) 3 29 9 044,80 1 753 885,98
    - emisji akcji powyżej wartości nominalnej, 0,00 0,00
    - z podziału zysku (ustawowo) 3 299 044,80 1 7 53 885,98
    - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną
    wartość) 0,00 0,00
    b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00
    - pokryc ia straty 0,00 0,00
    - ………….. 0,00 0,00
    2.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 6 803 898,96 3 504 854, 16
    3 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu -
    zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 28 581 297,24 0,00
    3.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00
    a zwiększenie (z tytułu) 0,00
    b zmniejszenie (z tytu łu) 0,00 0,00
    3.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 28 581 297,24 0,00
    4 Pozostałe kapi tały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0,00 0,00
    4.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0,00 0,00
    a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00
    - ……….. 0,00 0,00
    b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00
    - ………… 0,00 0,00
    4.2. Pozostałe kapitał y (fundusze) re zerwowe na koniec okresu 0,00 0,00
    5 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu (499 270,56) 386 724,23
    5.1. Zysk z la t ubiegłych na początek okresu (499 270,56) 386 724,23
    - zmiany zasad (polityki) rachunkowości
    - korekty błę dów podstawowyc h
    5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach (499 270,56) 386 724,23



    str. 32

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    a zwiększenie (z tytułu) 4 185 039 ,59 1 753 885,98
    - podziału zysku z lat ubiegłych 4 185 039,59 1 753 885,98
    b zmniejszenie 3 299 044,80 1 753 885 ,98
    - pokrycie strat 0,00 0,00
    - przeniesienie na kapitał zapasowy 3 299 044,80 1 753 885,98
    5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 386 724,23 386 724,23
    5.4 Strata z lat ubiegłych na początek okresu ( -) 0,00 0,00
    - zmiany zasad (polityki) rachunk owości 0,00 0,0 0
    - korekty błędów podstawowych 0,00 0,00
    5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00
    a zwiększe nie (z tytułu) 0,00 0,00
    - przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia 0,00 0,00
    b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00
    - prz eniesienie zysku z lat ubiegłych do pokrycia 0,00 0,00
    5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00
    5.7 Zysk (stra ta) z lat ubiegłych na koniec okresu 386 724,23 386 724,23
    6. Wynik netto 6 893 539,58 599 323,55
    a zysk netto 6 893 539,58 599 323,55
    b strata netto (wielkość ujemna) 0,00 0,00
    c odpisy z zysku (wielkość ujemna) 0,00 0,00
    II Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 50 467 375,01 12 292 816,94
    III Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego
    pod ziału zysku (po krycia straty) 50 467 375,01 12 292 816,94

    źródło: Emitent




















    str. 33

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.




























    Informacje o zasa dach przyjętych przy sporządzaniu raportu
    w tym informacje o zmianach
    stosowanych zasad (polityki) rachunkowości






    str. 34

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    Niniejszy raport , obejmujący dane za trzeci kwartał 201 8 roku, nie podlegał badaniu ani przeglądowi
    przez biegłego rewidenta lub przez podmi ot uprawniony do przeprowadzania kontroli s prawozdań
    finansowych. Raport prezentuje jednostkowe sprawozdanie finans owe obejmujące bi lans, rachunek
    zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych oraz zestawienie zmian w kapitale własnym
    obejmujące trzeci kwartał 201 8 roku oraz dane narastająco za o kres od początku roku do dnia 30
    września 2018 roku, wraz z okresami por ównywalnymi obejm ującymi okresy analogiczne za 201 7 rok.
    Spółka nie przeprowadzała w prezentowanym okresie żadnych zmian zasad rachunkowości . Zasady
    rachunkowości przyjęte przy sporzą dzaniu niniejszego skróconego sprawozdania finansowego za
    trzeci kwartał 201 8 r. są zgodn e z ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. z późniejszymi
    zmianami, zwaną dalej „ustawą”. Zapisy księgowe są prow adzone według zasady kosztów
    historycznych, z wyjątkiem środków trwałych podlegających okresowym aktualizacjom wyce ny według
    zasad o kreślonych w ustawie oraz odrębnych przepisach, przez co wpływ inflacji nie jest uwzględniony.
    Aforti Holding S.A. sporządz a rachunek zysków i strat w wariancie porów nawczym.

    4.1 Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawne
    Wartości niemater ialne i prawne oraz rzeczowy majątek trwały wycenia się według cen nabycia
    pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne .
    Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, stanowiących
    nabyte prawa, do konywane są na po dstawie planu amortyzacji, zawierającego m.in. stawki i kwoty
    rocznych odpisów amortyzacyjnych.
    Składniki ww. majątku trwał ego o wartości początkowej nieprzekraczającej 100 zł obciążają koszty
    działalności jednorazowo w miesiącu oddania i ch do użytkowania . Amortyzacja jest dokonywana
    metodą liniową. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej, uwzględnia się
    okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego oraz składników wartości niematerialnych i
    prawnych.
    Cenę naby cia lub koszt wyt worzenia środka trwałego powiększają jego koszty ulepszenia.
    Obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przyjęt e do używania na mocy umowy leasingu
    zalicza się do aktywów trwałych, jeżeli umowa spełnia warunki określone w usta wie.
    Środki trwał e w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim
    związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomn iejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
    W przypadku zmian technologii produkcji, przeznaczenia do lik widacji, wycofani a z używania lub
    innych przyczyn powodujących trwałą utratę wartości środka trwałego lub składnika wartości
    niematerialnych i prawnych dokonywany jest odpis aktualizujący ich wartość w ciężar pozostałych
    kosztów operacyjnych.




    str. 35

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    4.2. Należno ści długoterminow e i krótkoterminowe
    Należności długoterminowe, należności krótkoterminowe i roszczenia wykazywane są w wartości
    netto (warto ść brutto pomniejszona o odpis aktualizacyjny).
    Odpisy aktualizujące wartość należności dokonywane są na podstawie indywidualnej oce ny należności
    od poszczególnych dłużników, jak również na podstawie ogólnej oceny należności (bez identyfikacji
    dłużnika).
    Indywidualnych odpisów aktualizujących wartość należności dokonuje się osobno dla każdej
    nieściągalnej należności. I ch wartość określ a się na podstawie oceny ryzyka nieściągalności
    przypisanego konkretnemu dłużnikowi. Odpisy dotyczą konkretnej należności i mają ściśle określoną
    kwotę wynikającą z dokumentów źródłowych i kont analitycznych należności. Należności wyrażone
    w walutach obcy ch wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim Narodowego Banku Polskiego
    w tym dniu.
    Należności podlegają aktualizacj i wyceny poprzez tworzenie rezerw do wysokości niepokrytej
    gwarancją lub innym zabezpieczeniem. Rezerwy tworzone są z uwzględnieniem stopnia ryzyka, jakie
    wiąże się z daną należnością. Różnice kursowe od należności wyrażonych w walutach obcych powstałe
    na dzień wyceny i przy zapłacie odnosi się do kosztów bądź przychodów finansowych,
    a w uzasadnionych przypadkach do kosztu wytworzenia produktów, usług lub ceny nabycia towarów,
    a także wytworzenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych (od powiednio
    na zwiększenie lub zmniejszenie tych kosztów).

    4.3. Zapasy
    Zapasy są wyceniane według rzeczywistych cen zakupu nie wyższ ych jednak od cen sprzedaży netto.
    W przypadku, gdy wartość towarów (materiałów) wyceniona według cen nabycia lub zakupu jes t
    wyższa od ceny sprzedaży netto, różnicę wycen odpisuje się w pozostałe koszty operacyjne, obniża jąc
    tym samym war tość zapasów i wy nik finansowy.

    4.4. Środki pieniężne
    Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. Środki pieniężne w walutach obcyc h wycenia się
    na dzień bilansowy po kursie średnim Narodowego Banku Polskiego w tym dniu.

    4.5. Rozliczenia międzyo kresowe kosztów c zynne
    Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne dokonywane są, jeżeli koszty poniesione w danym
    okresie dotyczą przyszłych o kresów sprawozdawczych.



    str. 36

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie d o upływu czasu. Cza s
    i sposób rozli czenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem zasady
    ostrożnej wyceny.

    4.6. Kapitał zakładowy
    Kapi tał zakładowy spółki kapitałowej wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie
    i wp isanej w rejestrze sądowym. Zadeklar owane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako
    należne wkłady na poczet kapitału.

    4.7. Rezerwy na zobowiązania
    Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania
    i wyce nia się je na dzień bilansowy w wiar ygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy zalicza się
    odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub s trat nadzwyczajnych,
    zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.

    4.8. Zobowiązania długot erminowe i krótko terminowe
    Zobowiązania są wykazywane w kwocie nominalnej lub wymagającej zapłaty (zobowiązania z tytułu
    pożyczek), to jest ł ącznie z odsetkami przypadającymi do zapłacenia na dzień bilansowy. Odsetki
    te księgowane są w ciężar kosztów fina nsowych.
    Zobowiąz ania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po średnim kursie
    Narodowego Banku Polskiego w tym dniu.
    Różn ice kursowe dotyczące zobowiązań wyrażonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny
    i przy uregulowaniu, zalicz a się do kosztów bądź przychodów finansowych, a w uzasadnionych
    przypadkach do kosztu wytworzenia produktów, usług lub ceny nabycia towarów, a także wytworzenia
    środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych.
    Jeśli termin wymag alności przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowiązań,
    z wyjątkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług, wykazuje się jako długoterminowe. Pozos tałe części
    sald wykazywane są jako krótkoterminowe.

    4.9. Bierne rozliczenia międzyokresowe kos ztów
    Bierne rozlicz enia międzyokreso we kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych
    zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności:
    • ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów jednostki, gdy kwotę
    zobowiązania mo żna oszacować w s posób wiarygodny,



    str. 37

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    • z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń wobec
    nieznanych osób, który ch kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie
    jest jeszcze znana, w tym z tytułu napraw gwaranc yjnych i rękojmi za sprzedane produkty
    długotrwałego użytku.
    Odpisy biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosowanie do upływ u czasu. Czas
    i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych k osztów, z zachowaniem zasady
    ostrożn ości.

    4.10. Poda tek dochodowy odroczony
    W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością
    aktywów i pa sywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia
    w przyszłości, tworzona jest rezerwa i ustalane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

    Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty prz ewidzianej
    w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z uje mnymi różnicami przejściowymi,
    które spowodują w przy szłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty
    podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy u względnieniu zasady ostrożności.

    Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodow ego tworzy się w wysokości kwoty pod atku
    dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic
    przejściowych, to jest różnic, które spowoduj ą zwiększenie podstawy obliczenia podatku
    dochodowego w przyszłości.

    Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczone go podatku dochod owego ustala się przy
    uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku
    podatkowego.

    Różni ca pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i po czątek okresu
    sprawozdawczego wpływa na wynik finanso wy, przy czym rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego
    podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem własnym, odnoszone są również
    na kapitał własny.

    4.11. Rozliczenie wyniku finansowego



    str. 38

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    Przeniesienie wyniku finansowego net to następuje po z atwierdzeniu sprawozdania finansowego przez
    organ do tego upoważniony.

    4.12. Przychody ze sprzedaży
    Przychody ze sprzedaży są uznawane w momencie dostarczenia towaru, jeżeli jednostka przeka zała
    znaczące ryzyko i korzyści wynikające z pra w własności do to warów, lub w momencie wykonania
    usługi.
    Sprzedaż wykazuje się w wartości netto, tj. bez uwzględnienia podatku od towarów i u sług oraz po
    uwzględnieniu wszelkich udzielonych rabatów.

    4.13. Wy cena transakcji w walutach obcych
    Wyrażone w wal utach obcych oper acje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień
    ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:
    • kupna lub sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta jednostka —
    w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut lub operacji zapł aty należności
    lub zobowiązań,
    • średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzi eń, chyba że
    w zgło szeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs -
    w przypadku pozostałych operacji .
    Na dzień bilans owy wycenia się w walutach obcych:
    • składniki aktywów (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowa nych wycenionych
    met odą praw własności) - po kursie średnim Narodowego Banku Polskiego w tym dniu,
    • składniki pasywów - po kursie średni m Narodowego Bank u Polskiego w tym dniu.
    Różnice kursowe dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach ob cych,
    powstałe na dz ień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych zalicza
    się do przychodów / kosztów fin ansowych, a w uza sadnionych przypadkach - do kosztu wytworzenia
    produktu, ceny nabycia towaru, ceny nabycia lub kosztu wy tworzenia środków tr wałych, środków
    trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych.

    4.14. Opodatkowanie
    Wynik finansowy br utto korygują:
    - bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych,
    - pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty).



    str. 39

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    4.15. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
    Poniżej zaprezentowano kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki, sporządz one zgodnie
    z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości - za III kwartał 201 8 r., narastająco po trzech
    kwartałach 201 8 r. wraz z danymi porównawczymi za rok wcześniejszy (rachunek zysków i strat) oraz
    na 30 września 201 8 r. wraz z dan ymi porównawczymi na 30 września roku wcześniejszego (bilans).
    Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane w oparciu o zasady rachunkowości funkcjonujące
    w Spółce i jest zgodne z Ustawą o ra chunkowości. W trakcie okresu, za które przygotowane jest
    sprawo zdanie, nie dokon ywano zmian polityki rachunkowości.
    Dane finansowe podane są w PLN.





    str. 40

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.






























    Charakterystyka istotn ych dokonań lub niepowodzeń emitenta
    w okresie, którego dotyczy raport wraz z opisem
    najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczeg ólności
    o nietypowym charakterze mających wpływ na osiągnięte wyniki




    str. 41

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    5.1. Komentarz dotyczący skonsolidowanych wyników fin ansowych Grupy Aforti
    W I II kwartale 201 8 roku Grupa Kapitałowa Aforti wypracowała 121.982.214,86 zł przychodów ze
    sprzedaży, co sta now i wzrost o 162,13 proc. w stosunku do 201 7 roku.
    Wzrost przychodów wynika z kons ekwentnie reali zowanej strategii rozwoju Grupy Aforti na lata 2018 -
    2020 i związany jes t m.in . z działaniami służącymi wejści u Grupy na rynk i zagranicz ne , a także stałym
    zwiększa niem udziału jej spółek w rynku krajowym.
    Zysk netto całej Grupy we wskazanym okresie wyniósł 231.937,79 zł i był on niższy niż rok wcześniej o
    28,22 procent . Wynik ten znalazł się pod w pływem inwestycji , wynikających z dynamicznego r ozw oju
    Grupy, w tym m.in . konieczności poniesienia stosownych nakładów fi nansowych. Należy zauważyć , iż
    pomimo prowadzony ch inwestycji, Grupa długoterminowo wypracow uje dodatni wynik netto .

    W ujęciu narastającym po trzech kwartałach 2018 r. Grupa Aforti wygenerowała 365.729.171 ,52 zł
    przychodów ze sprzedaży, osiągaj ąc wzrost o 200,51 proc . w odniesieniu do analogicznego okresu
    2017 roku. Na koniec września br. skonsolidowany zysk netto osiągnął poziom 1.244.422,26 zł, czyli o
    11,01 proc. więcej względem an alogicznego okresu w roku poprzednim.
    Warto zauważyć, iż w os tatnim czasie Grupa Aforti kład zie duży na cisk na stałe pod wyższanie poziomu
    jakości obsługi Klient ów o raz minimalizowanie ryzyk związan ych z działalnością operacyjn ą
    poszczególnych spółe k zależnych Emitenta , co powinno z naleźć odzwierciedlenie w osi ąga nych w
    przyszłości wyn ikach finansowych.

    Bilans
    Wartość aktywów Grupy Aforti na koniec wrz eśnia 2018 r. wyniosła 140.371.128,41 zł i była wyższa o
    89,09 procent rok -do -roku. Wzrost wartości aktywów związany był z dynamicznym rozwojem Grupy,
    rosnąc ymi wynikami operac yjnymi o raz sprzedażowymi , a także rozbudowie obecnych i nowych
    kanałów dotarcia do Kl ienta.
    Należności długoterminowe Grupy osiągnęły poziom 274.199,76 zł i w porównaniu do roku
    pop rzedniego zostały z większon e o 259,65 procent. Wartość kapitału własnego w Grupie Aforti
    wzrosła o 94,84 proc. do 131.641.317,92 złotych.

    Wyb rane aktywności biznesowe poszczególnych Spółek holdingu:
    1) Aforti Finance S.A.
    • Przygotowano i wdrożono procedury związane z obowiązywaniem us tawy o przeciwdziałaniu
    praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (AML).
    • Rozpoczę to prac e nad dedykowan ym , autorsk im system em IT do obsługi Klientów spółki.



    str. 42

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    • W lipcu uruchomiona została telewizyjna kampania reklamowa kampania spółki. Zaś we
    wrześniu rozpoc zęto prace nad kolejną kampanią telewizyjną na sezon jesienno -zimowy.
    • Zaprojektowano i uruchomiono nową str onę int ernetową, która dzięki swojej przejrzystości
    pozwoli Klientom spółki na szybsze i łatwiejsze zapoznanie się z ofertą p roduktów Aforti
    Finance .
    • W trzecim kwartale dokonano również zmian personalnych: powołano nowego członka
    zarządu na stanowisko Wice prezesa , który jest odpowiedzialny za obszar rozwoju działalności
    spółki. Departament weryfikacji i windykacji zyskał nowego, doświadczonego dyrekto ra. W
    związku z obiema zmianami, przemodelowana została wewnętrzna struktura spółki. Dzięki
    czemu już we wrz eśniu o siągnięto najlepszy w historii współczynnik zaakceptowanych
    wniosków pożyczkowych. Ponadto, w przypadku zaległych spła t pożyczek, wzrasta
    wsp ółczynnik odzyskiwalności tych należności.
    • Narastająco, na koniec września 2018 roku Aforti Finance S.A. udz ielił 4 37 pożyczek
    (o 28,91% więcej rok -do -roku) o łącznej wartości 45 161,03 tys. PLN i wynik ten stanowi wzrost
    o 91,03% w obec 2017 roku.
    • W II I kwartale br. s półka wdrażała n owe systemy monitoringu, analizy i weryfikacji nowych
    Klientów , co będzie miało wpływ na dalszy wzrost jakości posiadanego portfela pożyczkowe go.
    • We wskazanym o kresie testowan o także nowe procesy pozwalające na zwiększenie liczby
    wpływający ch wnio sków pożyczkowych , odpowi adających prz yjęty m przez spółkę kryteri om
    jakościowy m. Od stycznia do końca września br. złożonych zostało 2936 wniosków o udzielenie
    pożyczki na łączną kwotę 373 902,00 tys. PLN. Liczba złożonych wniosków wzrosła o 81,01%,
    zaś ich łączna wartość o 204,61% w odniesieniu do tożsamego okresu w roku poprzednim.
    źródło : Emitent





    str. 43

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    2) Aforti Finance Romania IFN S.A.
    • W III kwartale 2018 roku Aforti Finance Romania IFN prowadziła dz iałania zmierzające
    do finalizacji procesu uzyskania licencji niebankowej instytucji finansowej. Aktywność
    ta zakończyła się pomyślnie, spółka w dni u 31.10.2018 r. uzyskała w/w licencję (rapo rt
    bieżący ESPI 35/2018 z dn. 31.10.2018 r.) . Tym samym spółka w IV kwar tale roku
    przystąpiła do uruchomienia swojej działalności operacyjnej .

    3) Aforti Exchange S.A.
    • Rozpoczę to prac e nad uruchomieniem własnego call center jeszcze w 2018 roku.
    Prowadzon a rekrutacj a zakończyła się na przełomie października i listopada br. , zaś
    call center zostało uruchomione na początku listopada.
    • Spółka dzięki negocjacjom z bankami uzysk ała atrakcyjne warunki współpracy dla
    swoich Klientów. Wpłynęło to zwiększenie poziomu uzyskiwanej marży, a w
    konse kwencji na polepszenie poziomu rentowno ści firmy.
    • W sierpniu br. powiększony został skład zarządu spółki. Stanowisko wiceprezesa
    zarządu obją ł Pan Marcin Chmielewski, który odpowiada za skuteczny rozwój spółek
    zagranicznych oraz wdrażanie nowoczesnych rozw iązań w celu optymalizacji procesu
    obsł ugi Klienta.
    • Z sukcesem przeprowadzono działania aktywizujące Klientów dotychczas
    zarejestrowanych, al e wykonujących niewiele transakcji wymiany walut.
    Przep rowadzono także kampanię w celu pozyskania nowych klientów, dzięki czemu w
    III kwartale spółka pobi ła rekord nowych rejestracji.
    • Powiększony został także zespół regionalnych dyrekto rów sprzedaży , dzięki czemu
    zwiększono efektywność pozyskiwania nowych Klientów .
    • Przygotowano i wdrożono procedur y związan e z ob owiązywaniem ustawy
    o przeciwdziała niu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (AML) .
    • Spółka dołączyła do grupy biorącej u dział w pracach nad projektem PolishAPI
    prowadzonym przez Związek Banków Polskich. Pozwoli to Aforti Exchange uzyskać, a
    nast ępnie wdrożyć wiedzę w zakresie implement acji wymogów dyrektywy PSD2 (wraz
    z towarzyszącymi jej innymi aktami prawnymi) dla instytucji płatniczych oraz
    podmiotów trzecich. Docelowo usprawni to obsługę Klienta w chwili rozpoczęcia
    obowiązywania dyrektywy PS D2.
    • Dynamika wartości wymienionej waluty rok -do -roku (III kwartał 201 8 r. do I II kwartał u
    201 7 r.) na polskiej pla tformie wynosi ła 166,4 8 proc.



    str. 44

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    • Na koniec września br. wartość obrotu osiągnęła poziom 173 163,34 tys. EUR, notując
    wzrost o 209,44% rok -do -rok u.

    źródło: Emitent

    3) Aforti Exchange Roma nia S.A.
    • Rozpoczę to kampani ę komunikacyjno -marketingow ą na terenie Rumun ii. Pojawiły się
    pierwsze artykuły oraz wywiady telewizyjne z zarządem spółki w celu wypromowania
    marki Aforti Exchange na tamtejszym rynku p rzedsiębiorców.
    • Dokonano zmiany dostawców usług zewnętrznych w celu optymalizacji kosztów.
    • Wdrożono nową procedurę obs ługi Klienta , aby ogranicz yć ryzyk o prania pieniędzy i
    finansowania terroryzmu.
    • Rozpocz ęto prace remon towe w nowym biurze spółki.

    źródło: Emitent



    str. 45

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.

    3) Aforti Ac Sp. z o.o.
    • Świadczeni e usług księgowo -kadrowych na potrzeby obsługi Spółek

    4) Aforti Collections S.A.
    • W sierpniu 2018 r. spółka nabyła większościowy pa kiet udziałów w spółce LifeBelt Sp.
    z o.o., działającej w branży windykacyjnej. Spółki złożyły już do są du rejonowe go plan
    połąc zenia. Połączenie ww. podmiotów ma na celu wzmocni enie pozycj i Aforti
    Collections na rynku windykacyjnym . LifeBelt uzupełni stru ktury Aforti Collections
    poprzez włącznie do nich doświadczonego zespołu menadżerskiego, a także poprzez
    dostarczen ie innowacyjn ego, autorskiego systemu IT, pozwalającego na efektywną
    obsługę zarówno dużych firm, jak i przedsiębiorców z sektora MSP, oferuj ących usługi
    B2B. Aforti Collections opracuje także wspólną strategię handlową, która uwzględni
    know -how oraz doświ adczenie obu podmiotów w branży windykacyjnej.
    • Przygotowano i wdrożono procedur y związan e z obowiązywaniem ustawy o
    przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (AML) .
    • W zw iązku z przeprowadzonym połączeniem Aforti Collections z LifeBelt, testowane
    są n owe procedu ry związane z pozyskaniem nowyc h Kl ientów , a także optymalizacją
    proces ów zarządzania jakością w od niesieniu do budowy portfela posiadanych
    wierzytelności.
    źródło: Emitent







    str. 46

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    LIFEBELT SP. Z O.O.
    źródło: LifeBelt sp. z o.o.

    5) Aforti Factor S .A.
    • Udoskonal ono procedur y związan e z weryfikacją nowych Klientów.
    • Pełną działalność operacyjną rozpoczął departament weryfikac ji i windykacji.
    • Wdrożono kol ejny etap pro cesu związanego z uruchomieniem dedykowanego
    systemu IT służącego do zautomatyzowanej analizy wniosków fak toringowych.
    • Spół ka prowadziła akcje pr omocyjne w celu zwiększenia rozpoznawalności marki
    Aforti Factor .
    • Przy gotowano i wdrożono procedur y związan e z obowiązywaniem ustawy
    o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (AML) .
    • W wrześniu 2018 r. wartość sfinansowanych wierzytelności przez Aforti Factor S.A.
    wyniosła 2 678,6 9 tys. PLN. Jednocześ nie narastająco, na koniec września br. wartość
    ta osiągnęła poziom 17 086,16 tys. złotych. Z uwagi na fakt, iż spółka z aczęła
    działalnoś ć operacyjną w styczniu 2018 roku, dane porównawcze nie są dostępne.
    • W III kwartale br. spółka konty nuowała prowadzenie działań komunikacyjnych ora z
    edukacyjnych, mających na cel u zb udowanie wiarygodnego wizer unku .
    • Prowadzono także działania sprzedażowe, które przyczynią się do rozbudowania i
    zwiększenia poziomu jakości portfela wierzytelności w kolejnych okres ach
    raportowych .







    str. 47

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.

    źródło: Emitent


    5.2. Komentarz dotyczący JEDNOSTKOWYCH wyników finansowych spółki Aforti Holding S.A.
    W r aportowanym okresie trzecie go kwartału 201 8 roku spółka Aforti Holding S.A. wygenerowała
    5.441.336,53 zł przychodó w ze sprzedaży, co wo bec analogicznego okresu w roku poprzednim oznacza
    wzrost o 191,27 procent. Zysk netto wyniósł 6.679.885,06 zł i był wyż szy o 1.689,69 proc. niż w roku
    poprzednim . Koszty działalności operacyjne j Emitenta we wskazanym okresie osiągnęły wysokość
    3.102.685,5 3 zł i były wyższe o 236,48 proc. od kosztów zanotowanych w 201 7 roku.

    W ujęciu narastającym po trzech kwartałach 2018 roku Emitent wypracował 12.176.440,86 zł
    przychodów ze sprzedaży oraz 6.893.539,58 zł zysku netto. W porównaniu do tego samego okresu
    roku poprzedniego, obroty Spółki wzrosły o 251,34 proc., zaś wynik netto o 1.050,22 procent.

    Należy podkreślić, iż Emiten t, będąc spółką holdingową nie prowadzi aktywnej działalności
    operacyjnej. Zarząd Spółki główną uwagę koncentruje n a budowie grupy firm świadczących usługi
    finansowe dla przedsiębiorców. Celem Emitenta jest skupienie się tylko na kilku liniach celem
    szybki ego rozwoju rentowności operacyjnej spółek zależnych.


    Statystyki notowań akcji Aforti Holding S.A. na rynku NewC onnect
    W I II kwartale 201 8 roku wartość obrotów akcjami Emitenta osiągnęła poziom 265,45 tys. zł ( 61,33
    tys. euro) . Średni wolumen na sesję w ynosił 934 , co dało Spółce 91 pozycję na 4 05 notowanych spółek.



    str. 48

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    Minimalny kurs notowań we wskazanym okresie wynosił 2,40 zł, zaś maksyma lny 7,02 złotych .
    Kapitalizacja Spółki na koniec III kwartału 2018 r. osiągnęła poziom 52,74 mln zł (12,35 mln euro), co
    uplasowało Emitenta na 39 pozycji. Wartość księgowa wyniosła 5, 51 mln złotych. Wskaźnik C/Z (P/E)
    zatrzymał się na poziomie 36,8 . Jedno cześnie wskaźnik C/WK (P/BV) wynosił 9,57 .


    Wskaźniki C/Z (P/E) sugerują poziom, na jakim w danym momencie rynek wyceni a daną akcję .
    Wskaźnik C/WK (P/BV) informuje o bieżącej wycenie przez rynek wartości księgowej (ang. book value),
    czyli różnicy pomiędz y aktywami bilansowymi a zobowiązaniami ogółem. Pokazuje on efektywność
    wykorzystania aktywów, nie uwzględniając źródła pochodzenia kap itału. Spółki z wyższą rentownością
    kapitału własnego mają zazwyczaj wyższy wskaźnik P/BV. Wskaźnik ten informuje ile raz y wartość
    spółki na rynku jest większa (mniejsza) od jej wartości księgowej. Spółki reprezentujące kapitałochłonne
    sekto ry gospodarki m ogą mieć wskaźnik C/WK niższy od firm konsultingowych czy informatycznych.

























    str. 49

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.





























    Stanowisko odnośnie do możliwości zrealizowania
    publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle
    wyników zaprezentowanych w niniejszym raporcie kwartalnym





    str. 50

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    Zgodnie z raportem bieżącym ESPI 1/2018 z dn. 02 stycznia 2018 r. Spółka odstąpiła od publikacji
    prognozy wyników na rok 2018.
    W opinii Zarządu Spółki dynamiczn ie zwiększająca się skala działalności Emitenta oraz czynniki
    zewnętrzne związane z jego otoczeniem rynkowym ograni czają możliw ość precyzyjnego ustalenia
    prognozy wyniku finansowego Emitenta. Biorąc pod uwagę powyższe, publik acja prognoz finansowych
    byłaby obarczona zbyt dużym ryzykiem i mogłaby wprowadzić inwestorów w błąd.




    str. 51

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.


























    Opis stanu real izacji dział ań i inwestycji emitenta
    wskazany ch w Dokumencie Informacyjnym
    oraz harmonogram ich realizacji




    str. 52

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.

    Nie dotyczy
































    str. 53

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.



























    Informacje na temat aktywności podejmowanej przez emitenta w okresie
    objętym raportem w obszarze rozwoju prowadzonej działalności poprzez
    inicjatyw y nastawion e na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych
    w przedsiębiorst wie



    str. 54

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.

    Emitent w okresie objętym niniejszym Raportem podejmował czynności związane z bieżącą
    działalnością oraz rozwo jem swoich s półek zależnych. Podejmowane inicjatywy nie były związane
    z wprowadzeniem rozwiązań innowacyjnych.



























    str. 55

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.

























    Oświadczenie Zarządu





    str. 56

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.

    Zarząd Aforti Holding S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedz y wybrane in formacje finansowe
    za III kwartał 201 8 r. oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z przepisami
    obowiązującymi Spółkę o raz, że raport kwartalny zawiera prawdziwy obr az rozwoju i osiągnięć oraz
    sytuacji Spółki.


    Warszawa, 14 listopada 2018 r.
    _______________________________
    Klaudiusz Sytek, Prezes Zarządu




    _______________________________
    Paweł Op oka , Wiceprezes Zarządu


















    str. 57

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.




























    Wykaz raportów bieżących emitenta
    opublikowan ych w III kw artale 201 8 roku




    str. 58

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    Raporty bieżące opublikowane przez Emitenta w okresie III kwartału 201 8 roku.

    1) System EBI
    2018 -09 -28 09:27:20 Bieżący | 67/2018
    Przydział Obligacji serii O17 / O17 Series Bonds Allocation
    2018 -09 -28 09:24:33 Bieżący | 66/2018
    Przydział Obligacji serii O15 / O15 Series Bonds Allocati on
    2018 -09 -26 08:59:55 Bieżący | 65/2018
    Terminowy wykup oblig acji serii M21 / Buy out of the M21 series bonds
    2018 -09 -24 09:01:05 Bieżący | 64/2018
    Terminowy wykup obligacji serii M20 / Buy out of the M20 series bonds
    2018 -09 -17 17:02:45 Bieżący | 63/2 018
    Przydział Obligacji serii O14 / O14 Series Bonds Allocation
    2018 -09 -12 08:1 8:22 Bieżący | 62/2018
    Terminowy wykup obligacji serii M19 / Buy out of the M19 series bond s
    2018 -08 -29 08:39:36 Bieżący | 61/2018
    Terminowy wykup obligacji serii M18/Buy out of the M 18 series bonds
    2018 -08 -28 17:30:19 Bieżący | 60/2018
    Przydział Obligacji serii O12/O 12 Series Bonds Allocation
    2018 -08 -17 17:04:08 Bieżący | 59/2018
    Przydział Obligacji serii O11 / O11 Series Bonds Allocation
    2018 -08 -16 08:59:04 Bieżący | 58/2018
    Terminowy wykup obligacji serii M17 / Buy out of the M17 series bonds
    2018 -08 -14 17:13:52
    Kwartalny | 57/201 8
    Jednostkowy i skonsolidowany raport kwartalny za II kwartał 2018 roku / Individual
    and Consolidated quarterly report for Q II 2018
    2018 -08 -07 17:07:16 Bieżący | 56/2018
    Przydział Obligacji serii O10 / O10 Series Bonds Allocation
    2018 -08 -01 08:31:05 Bieżą cy | 55/201 8
    Terminowy wykup obligacji serii M16 / Buy out of the M16 series bonds
    2018 -07 -23 17 :31:29 Bieżący | 54/2018
    Przydział Obligacji serii O9 / O9 Series Bonds Allocation
    2018 -07 -18 17:05:35 Bieżący | 53/2018
    Terminowy wykup obligacji serii M14/Buy out of the M14 series bon ds
    2018 -07 -09 17:09:33 Bieżący | 52/2018
    Przydział Obligacji serii O8 / O8 Series Bonds All ocation
    2018 -07 -04 08:44:36 Bieżący | 51/2018
    Terminowy wykup obligacji s erii M13 / Buy out of the M13 series bonds



    str. 59

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    2018 -07 -02 19:06:26
    Bieżący | 50/2018
    Korekta raportów bieżących nr 46/2018 i 47/2018 – dotyczących rezygncji Członków
    Rady Nadzorczej / Correction of current reports no. 46/2018 and 47/2018
    2018 -07 -02 17:16:27
    Bieżący | 49/ 2018
    Powołanie Członka Rady Nadzorczej / Appointment of a new Supervisory Board
    Me mber
    2018 -07 -02 17:12:53
    Bieżący | 48/2018
    Powołanie Członka Rady Nadzorczej / Appointment of a new Supervisory Board
    Member
    2018 -07 -02 17:09:12 Bieżący | 47/2018
    Rezygnacja Członka Rady Nadzorczej / Resignation of a Supervisory Board Member
    2018 -07 -02 17:05:59 Bieżący | 46/2018
    Rezygnacja Członka Rady Nadzorczej / Resignation of a Supervisory Board Member


    2) System ESPI
    2018 -09 -18 17:06:22 Bieżący | 32/2018
    Podpisanie prze z spółkę za leżną Aforti Finance umowy celowej
    2018 -09 -13 11:16:30 Bieżący | 31/2018
    Rejestracja spółki zależ nej Aforti Limited LLC
    2018 -09 -04 08:54:35
    Bie żący | 30/2 018
    Szacunkowe dane operacyjne i sprzedażowe spółek zależnych Afor ti Finance S.A.,
    Aforti Exchange S.A., Aforti Exchange Romania S.A., Aforti Collections S.A. oraz
    Aforti Factor S.A . – sierpie ń 2018 r.
    2018 -08 -13 17:06:53
    Bieżący | 29/ 2018
    Połączenie spółki zależnej Aforti Collections S.A. z po dmiotem z b ranży
    windykac yjnej
    2018 -08 -02 08:56:09
    Bieżący | 28/2018
    Szacunkowe dane operacyjne i sprzedażowe spółek zależnych Aforti Fi nance S.A.,
    Aforti Exchan ge S.A., Aforti Exchange Romania S.A., Aforti Collections S.A. oraz
    Aforti Factor S.A. – lipiec 2018 r.
    2018 -07 -11 16:03:59 Bieżący | 27/2018
    Informacja dotycząca zmiany struktury akcjonariat u Emitenta
    2018 -07 -09 17:19:24 Bieżący | 26/2018
    Zawiadomieni e o transakcjach osoby pełniącej obowiązki zarządcze
    2018 -07 -03 09:07:54 Bieżący | 25/2018
    Szacunkowe dane operacyjne i sprzedażowe spółek zależnych Aforti Finance S.A.,



    str. 60

    Raport okresowy za III kwartał 2018 r.
    Aforti Exchange S.A ., Aforti Exchange Romania S.A., Aforti Collections S.A. o raz
    Aforti Factor S.A. – czerwiec 2018 r.
    2018 -07 -03 09 :01:09
    Bieżący | 24/2018
    Informacja uzupełniająca do Ra portu nr 23 /2018 dot. objęcia obligacji Spółki
    Zależnej
    2018 -07 -02 17:23:34 Bieżący | 23/2018
    Objęcie obligacji Spółki Zależnej Aforti Finance S.A.





    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.

Źródło: strona internetowa spółki, relacje inwestorskie, raporty bieżące i okresowe.

Oceń raport:


Pozytywny

Neutralny

Negatywny


WSZYSTKIE KOMUNIKATY SPÓŁKI
Informacje o spółce
Nazwa:Aforti Holding SA
ISIN:PLMNTHL00016
NIP:525-245-37-55
EKD: 64.20 działalność holdingów finansowych
Adres: ul. Chałubińskiego 8 00-613 Warszawa
Telefon:+48 22 6475000
www:www.afortiholding.pl
Komentarze o spółce AFORTI HOLDING
2018-12-10 09-12-43
iGPW
Nikt jeszcze nie skomentował tej spółki,
możesz być pierwszy.
Odpowiedzialność
prawna

Zgłoś moderatorowi
Copyright © 2017 iGPW
PiriBit Sebastian Urbański
ul. Okopowa 113/19 p.1
91-849 Łódź
NIP: 888-28-35-649