Raport.

ELQ SA (12/2017) Skonsolidowany raport roczny za 2016 rok

Zarząd Spółki ELQ S.A. („Spółka”, „Emitent”) niniejszym przekazuje do publicznej wiadomości skonsolidowany raport roczny Grupy Kapitałowej ELQ S.A. za 2016 rok.
Podstawa prawna: § 5 ust.1 pkt 2) w zw. § 5 ust. 2 Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu - "Informacje bieżące i okresowe przekazywane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect"

Lista plików:

  • Załącznik nr: 1

    Pobierz plik



  • GRUPA KAPITAŁOWA ELQ
    SPÓŁKA AKCYJNA

    Raport roczny
    za rok obrotowy 201 6




    2 4 lipca 201 7 r.




    Skonsolidowany r aport roczny 201 6 2 | S t r o n a

    SPIS TREŚCI


    LIST PREZESA ZARZĄDU ................................ ................................ ................................ ................ 3
    WYBRANE DANE FINANSOWE ................................ ................................ ................................ ........ 4
    OŚWIADCZENIA ZARZĄDU EMITENTA ................................ ................................ ......................... 6
    SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ W 2016 ROKU ....... 7
    INFORMACJE NA TEMAT STOSOWANIA PRZEZ EMITENTA ZASAD ŁADU
    KORPORACYJNEGO, O KTÓRYCH MOWA W DOKUMENCIE „DOBRE PRAKTYKI SPÓŁEK
    NOTO WANYCH NA NEWCONNECT” ................................ ................................ .............................. 8





    Skonsolidowany r aport roczny 201 6 3 | S t r o n a
    LIST PREZESA ZARZĄDU

    Szanowni Akcjonariusze,
    z przyjemnością przedstawiam Państwu Raport Roczny, który stanowi podsumowanie najważniejszych
    wydarzeń i dokonań, jakie miały miejsce w Grupie Kapitałowej ELQ S.A. (dalej: „ Grupa ”, „ Grupa Kapitałowa” )
    w 20 16 roku . Rok 2016 był bardzo ważny zarówno dla Em itenta - ELQ SA, jak i spółki ZPUE EL -Q Sp . z o.o

    Działania Emitenta w 201 6r., były skoncentrowane na wygaszaniu dotychczasowej działalności i finalizacji
    transakcji odwrotnego przejęcia oraz rozszerzeni u obszaru działalności w kierunku stworzenia grupy
    kapitałowe j firm z sektora energetycznego . Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdziło uchwałę
    dotyczącą zmiany nazwy Spółki na ELQ S.A. Spółka pod nową nazwą ELQ S.A. prowadz ć będzie proces
    sprzedaży produktów i kompleksową realizację projektów zasilania elektroenergetycznego.

    W dniu 20 grudnia 2016 roku nastąpiło zarejestrowanie przez Krajowy Rejestr Sądowy podwyższenia
    kapitału zakładowego Emitenta w drodze objęcia przez Veltoro S p. z o.o nowej emisji akcji serii G. Będącej
    wynikiem zakończenia Subskrypcji prywatnej akcji serii G Emitenta zakończonej dnia 3 października 2016 r .
    po cenie emisyjnej 1,60 zł za akcję. Wyemitowane ak cje objęte zostały przez VELTORO Sp. z o.o., która
    wn iosła do Spółki wkład niepieniężny w postaci 494 udziałów w ZPUE EL -Q Sp. z o.o. o wartości 15,2 mln zł.
    Tym samym Emitent stał się właścicielem 91,14% udział ów w ZPUE EL -Q Sp. z o., która jest podwykonawcą
    usług i producentem stacji transformatorowych, sy stemów zasilania elektroenergetycznego, linii kablowych i
    napowietrznych. Veltoro Sp. z o.o została 95% ak cjonariuszem w spółce ELQ S.A.

    Dokonana konsolidacja obu spółek spowoduje uruchomienie produkcji urządzeń energetycznych w spółce
    Emitenta w oparciu o długoletnie doświadczenie i dobrze postrz egan ą markę przejętej spółki. Z godnie z
    przyjętą strategią, działania Spółki ELQ SA, będą konce ntrowały się na profesjonalnej produkcji i sprzedaży
    tych urządzeń i rozszerzeniu gamy produktów. Tę działalność uznano za dającą największe szanse na szybki
    rozwój, biorąc pod uwagę nabyte kompetencje personelu, zasoby i analizę rynków. Koniec roku 2016
    zapoczątkował zmiany, które naszym zdaniem powinny szybko doprowadzić do radykalnej poprawy sytuacji,
    uwidaczniającej się w ciągu roku 2017. Musimy zdawać sprawę z tego, że realizacja przyjętej strategii
    wymaga zainwestowania czasu i kapitału w profesjonali zację działań i wyniki obecnych intensywnych
    działań przełożą się na efekty finansowe w okresie średnioterminowym, jednocześnie kładąc podwaliny pod
    długoterminowy sukces Spółki. Liczymy , że podjęto szerokie działania na terytorium Polski i nie tylko, a ta kże
    inwe stycje w sektorze energetycznym przełożą się na konkretne zamówienia w II I lub IVkwartale 2017 roku,
    a także dynamiczny rozwój Spółki i istotną poprawę wyników finansowych Spółki w kolejnych kwartałach.
    Widz imy duży potencjał ekspansji poza Polską , ze względu na planowane zmniejsz enie inwestycj i w sektorze
    energetycznym w Polsce w roku 2017. Planuje my otworzyć przedstawicielstwa poza Polską, w celu
    dostarczania produkowanych urządz eń, a także generatorów prądu. Wierzymy, że r ozpoczęte rozmowy w
    2016 r. z dużymi koncernami na temat dostaw urządzeń umożliwią planow owanie rozw oju Grupy

    Niemniej jednak głęboko wierzę, że wprowadzane od 20 grudnia 2016 roku zmiany przyniosą wymierne
    efekty, a pierwsze pozytywne trendy będę mógł już Państwu podsu mow ać w kolejnym raporcie rocznym.
    Ufam, że jesteśmy dobrze przygotowani, aby uczynić rok 2017 rokiem przełomowych zmian w



    Skonsolidowany r aport roczny 201 6 4 | S t r o n a
    funkcjonowaniu Grupy Kapitałowej ELQ SA, które pozwolą umocnić jej pozycję zarówno na ry nku krajowym
    jak i zagranicznym.

    Korzystając z okazji, w imieniu Zarządu chciałbym serdecznie podziękować wszystkim pracownikom Spółki
    zależnej wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej ELQ SA za cały rok wy tężonej pracy i zaangażowania.
    Dziękuję za zaufanie, którym obdarzyli Państwo spółkę , a także za e ntuzjastyczne podejście do realizacji
    nowej strategii. Chciałbym również podziękować Akcjonariuszom za nieustającą wiarę i wsparcie,
    jednocześnie zapewniając, że zarówno Zarząd jak i wszyscy pracownicy dokładają wszelkich starań, aby
    realizacja nowej strat egii przyniosła wymierny wzrost wartości firmy.
    Z poważaniem,
    Marcin Sołtysiak
    Prezes Zarządu
    ……………………………………………
    Wrocław, 24 lipca 201 7 r.
    WYBRANE DANE FINANSOWE
    Spółka prezentuje wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje rocznego sprawozdania
    finansowego (w PLN oraz w EURO) za 201 6 rok wraz z danymi porównywalnymi za poprzedni rok
    obrotowy tj. za 201 5 r.

    Wybrane dane finansowe z bilansu
    Dane wyrażone w Euro zostały przeliczone według średniego kursu NBP przypadającego na dzień
    bilansowy:
     31.12.201 5 r. - 1 EUR = 4,2615 zł
     31.12.201 6 r. – 1 EUR = 4, 424 zł

    Tabela 1 Wybrane dane z bilansu Spółki

    Wyszczególnienie PLN EUR PLN EUR
    31.12.201 5 r. 31.12.201 5 r. 31.12.201 6 r. 31.12.201 6 r.

    Kapitał własny 10 014 121,27 2 349 905,26 4 086 362,31 923 680,45
    Kapitał podstawowy 10 000 000,00 2 346 591,58 10 302 815,40 2 328 846,16
    Należności
    długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    Należności
    krótkoterminowe 10 358 633,83 2 430 748,29 10 583 742,08 2 392 346,76
    Inwestycje
    długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0
    Inwestycje
    krótkoterminowe 1,99 0,47 66 207,89 14 965,62
    Środki pieniężne i inne
    aktywa pieniężne 1,99 0,47 66 207,89 14 965,62
    Zobowiązania
    długoterminowe 0,00 0,00 2 893 933,06 654 144,00
    Zobowiązania
    krótkoterminowe 367 814,47 86 311,03 6 412 755,75 1 449 537,92
    Źródło: Emitent



    Skonsolidowany r aport roczny 201 6 5 | S t r o n a

    Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat
    Dane wyrażone w Euro zostały przeliczone według średniego kursu NBP obowiązującego na koniec
    każdego miesiąca danego roku obrotowego (średnia z 12 m -cy):
     dla roku obrotowego 201 5 – 1 EUR = 4,1848 zł
     dla roku obrotowego 201 6 – 1 EUR = 4, 3575 zł

    Tabela 2 Wybrane dane z rachunku zysków i strat Spółki

    Wyszczególnienie
    PLN EUR PLN EUR
    01.01.201 5-
    31.12.201 5
    01.01.201 5-
    31.12.201 5
    01.01.201 6-
    31.12.201 6
    01.01.201 6-
    31.12.201 6

    Przychody netto ze
    sprzedaży 81,30 19,43 4 267 064,79 979 246,08
    Koszty działalności
    operacyjnej 152 493,61 36 439,88 5 763 073,76 1 322 564,26
    Amortyzacja 0,00 0,00 81 280,59 18 653,03
    Zysk(strata) na
    sprzedaży -152 412,31 -36 420,45 -117 342,66 -26 928,90
    Pozostałe przychody
    operacyjne 1 702,73 406,88 122 071,54 28 014,12
    Pozostałe koszty
    operacyjne 58 501,82 13 979,60 35 506,30 8 148,32
    Zysk(strata) na
    działalności operacyjnej -209 211,40 -49 993,17 -1 409 443,73 -323 452,38
    Przychody finansowe 0,00 0,00 60,03 13,78
    Koszty finansowe 20 684,18 4 942,69 396 998,56 91 106,96
    Zysk/strata brutto -229 895,58 -54 935,86 -1 806 382,26 -414 545,56
    Zysk/strata netto -217 042,77 -51 864,55 -1 812 732,26 -416 002,81
    Źródło: Emitent





    Skonsolidowany r aport roczny 201 6 6 | S t r o n a
    OŚWIADCZENIA ZARZĄDU EMITENTA


    Zarząd spółki ELQ S.A. oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe i
    dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta, oraz że
    odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansow ą Emitenta oraz
    jego wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz
    sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.






    ____________________________
    Marcin Sołtysiak
    Prezes Zarządu





    Zarząd spółki ELQ S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych,
    dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa
    oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, sp ełniali warunki
    do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa
    krajowego.






    ____________________________
    Marcin Sołtysiak
    Prezes Zarządu






    Skonsolidowany r aport roczny 201 6 7 | S t r o n a

    SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
    GRUPY KAPITAŁOWEJ W 201 6 ROKU

    Sprawozdanie Zarządu Spółki z działalności Grupy Kapitało wej w 201 6 roku stanowi załącznik do
    niniejszego raportu rocznego.




    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 8 | S t r o n a

    INFORMACJE NA TEMAT STOSOWANIA PRZEZ EMITENTA ZASAD ŁADU
    KORPORACYJNEGO, O KTÓRYCH MOWA W DOKUMENCIE „DOBRE
    PRAKTYKI SPÓŁEK NOTOWANYCH NA NEWCONNECT”

    LP. ZASADA TAK/NIE/NIE
    DOTYCZY KOMENTARZ
    1.
    Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną
    politykę informacyjną, zarówno z wykorzystaniem
    tradycyjnych metod, jak i z użyciem nowoczesnych
    technologii oraz najnowszych narzędzi komunikacji
    zapewniających szybkość, bezpieczeństwo oraz
    szeroki i interaktywny dostęp do informacji. Spółka
    korzystając w jak najszerszym stopniu z tyc h metod,
    powinna zapewnić odpowiednią komunikację z
    inwestorami i analitykami, wykorzystując w tym celu
    również nowoczesne metody komunikacji
    internetowej, umożliwiać transmitowanie obrad
    walnego zgromadzenia z wykorzystaniem sieci
    Internet, rejestrować pr zebieg obrad i upubliczniać go
    na stronie internetowej.

    TAK


    Emitent stosuje tę praktykę z pominięciem rejestrowania, transmisji i
    upubliczniania obrad WZ, gdyż w opinii Spółki stosowanie powyższej
    praktyki nie przyniesie wymiernych korzyści w porównaniu do
    przewidywanych kosztów takiego postępowania.

    2. Spółka powinna zapewnić efektywny dostęp do
    informacji niezbędnych do oceny sytuacji i perspektyw
    spółki oraz sposobu jej funkcjonowania.
    TAK

    3. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i
    zamieszcza na niej:
    3.1. podstawowe informacje o spółce i jej działalności
    TAK



    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 9 | S t r o n a

    (strona startowa),
    3.2. opis działalności emitenta ze wskazaniem rodzaju
    działalności, z której emitent uzyskuje najwięcej
    przychodów, NIE
    Emitent zamieszcza na swojej stronie internetowej opis działalności
    Spółki bez wskazania rodzaju działalności, z której uzyskuje najwięcej
    przychodów. Emitent nie wskazuje podziału osiąganych przychodów,
    gdyż ze względu na wczesny etap rozwoju Spółki, dzia łalność Emitenta
    nie generuje jeszcze przychodów ze sprzedaży.
    3.3. opis rynku, na którym działa emitent, wraz z
    określeniem pozycji emitenta na tym rynku, TAK
    Emitent zamieszcza na stronie internetowej opis rynku, na którym
    działa, jednakże nie określa swojej pozycji na tym rynku, gdyż na
    obecnym wczesnym etapie rozwoju Spółka nie posiada jeszcze swojej
    pozycji rynkowej.
    3.4. życiorysy zawodowe członków organów spółki, TAK

    3.5. powzięte przez zarząd, na podstawie oświadczenia
    członka rady nadzorczej, informacje o powiązaniach
    członka rady nadzorczej
    z akcjonariuszem dysponującym akcjami
    reprezentującymi nie mniej niż 5% ogólnej liczby
    głosów na walnym zgromadzeniu spółki,
    NIE
    Zarząd nie otrzymał od członków Rady Nadzorczej Emitenta informacji
    o ich powiązaniach z akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% udziału
    w głosach na WZ Spółki. W przypadku otrzymania takich oświadczeń,
    informacje te zostaną niezwłocznie opublikowane na stronie
    internetowej Emitenta.
    3.6. dokumenty korporacyjne spółki, TAK
    3.7. zarys planów strategicznych spółki, TAK
    3.8. opublikowane prognozy wyników finansowych na
    bieżący rok obrotowy, wraz z założeniami do tych
    prognoz oraz korektami do tych prognoz (w
    przypadku, gdy emitent publikuje prognozy),
    NIE Emitent nie publikował pro gnoz wyników finansowych na 201 6 r. i
    kolejne lata.
    3.9. strukturę akcjonariatu emitenta, ze wskazaniem
    głównych akcjonariuszy oraz akcji znajdujących się w
    wolnym obrocie,
    TAK



    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 10 | S t r o n a

    3.10. dane oraz kontakt do osoby, która jest
    odpowiedzialna w spółce za relacje inwestorskie oraz
    kontakty z mediami,
    TAK

    3.11. (skreślony)
    3.12. opublikowane raporty bieżące i okresowe, TAK
    3.13. kalendarz zaplanowanych dat publikacji
    finansowych raportów okresowych, dat walnych
    zgromadzeń, a także spotkań z inwestorami
    i analitykami oraz konferencji prasowych,
    TAK
    Emitent na swojej stronie internetowej zamieszcza raporty bieżące
    zawierające harmonogram dat publikacji raportów okresowych na
    bieżący rok oraz informacje o dacie, na którą zwołane zostało Walne
    Zgromadzenie Spółki (każdorazowo po zwołaniu WZ w sposób
    właściwy dla spółek publicznych).
    3.14. informacje na temat zdarzeń korporacyjnych,
    takich jak wypłata dywidendy, oraz innych zdarzeń
    skutkujących nabyciem lub ograniczeniem praw po
    stronie akcjonariusza, z uwzględnieniem terminów
    oraz zasad przeprowadzania tych operacji. Informacje
    te powinny być zamieszczane w terminie
    umożliwiającym podjęcie przez inwestorów decyzji
    inwestycyjnych,
    TAK

    3.15. (skreślony)
    3.16. pytania akcjonariuszy dotyczące spraw objętych
    porządkiem obrad, zadawane przed i w trakcie
    walnego zgromadzenia, wraz z odpowiedziami na
    zadawane pytania,
    NIE
    W związku z małą ilością pytań akcjonariuszy, koniecznością ich
    dodatkowego protokołowania oraz faktu, że najczęściej dotyczą one
    spraw porządkowych walnego zgromadzenia, Spółka nie decyduje się na
    stosowanie przedmiotowej praktyki.
    3.17. informację na temat powodów odwołania
    walnego zgromadzenia, zmiany terminu lub porządku
    obrad wraz z uzasadnieniem,
    TAK



    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 11 | S t r o n a

    3.18. informację o przerwie w obradach walnego
    zgromadzenia i powodach zarządzenia przerwy,
    TAK
    3.19. informacje na temat podmiotu, z którym spółka
    podpisała umowę o świadczenie usług
    Autoryzowanego Doradcy ze wskazaniem nazwy,
    adresu strony internetowej, numerów telefonicznych
    oraz adresu p oczty elektronicznej Doradcy,
    NIE DOTYCZY
    Spółka nie posiada zawartej umowy z Autoryzowanym Doradcą w
    zakresie bieżącego doradztwa w wypełnianiu obowiązków
    informacyjnych.
    3.20. Informację na temat podmiotu, który pełni
    funkcję animatora akcji emitenta,
    NIE Emitent dołoży wszelkich starań, aby uzupełnić wymagane tą Dobrą
    Praktyką informacje.
    3.21. dokument informacyjny (prospekt emisyjny)
    spółki, opublikowany w ciągu ostatnich 12 miesięcy,
    TAK
    3.22. (skreślony)

    Informacje zawarte na stronie internetowej powinny
    być zamieszczane w sposób umożliwiający łatwy
    dostęp do tych informacji. Emitent powinien
    dokonywać aktualizacji informacji umieszczanych na
    stronie internetowej. W przypadku pojawienia się
    nowych, istotnych informacji lub wystąpienia istotnej
    zmiany informacji umieszczanych na stronie
    internetowej, aktualizacja powinna zostać
    przeprowadzona niezwłocznie.
    TAK
    Emitent dokłada wszelkich starań, aby jego korporacyjna strona
    internetowa była aktualizowana na bieżąco.
    4.
    Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową,
    według wyboru emitenta, w języku polskim lub
    angielskim. Raporty bieżące i okresowe powinny być
    zamieszczane na stronie internetowej co najmniej w
    tym samym języku, w którym następuje ich publikacja
    zgodnie z przepisami obo wiązującymi emitenta.
    TAK


    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 12 | S t r o n a

    5.
    Spółka powinna prowadzić politykę informacyjną ze
    szczególnym uwzględnieniem potrzeb inwestorów
    indywidualnych. W tym celu Spółka, poza swoją
    stroną korporacyjną powinna wykorzystywać
    indywidualną dla danej spółki sekcję relacji
    inwestorskich znajdującą na stronie
    www.InfoStrefa.com
    NIE
    Emitent nie wykorzystuje indywidualnej sekcji relacji inwestorski
    znajdującej się na stronie www.GPWInfoStrefa.pl , gdyż sekcja relacji
    inwestorskich wraz z informacjami o Spółce oraz dokumentami
    korporacyjnymi znajduje się na stronie internetowej Spółki:
    www.elqsa.pl
    6.
    Emitent powinien utrzymywać bieżące kontakty z
    przedstawicielami Autoryzowanego Doradcy, celem
    umożliwienia mu prawidłowego wykonywania swoich
    obowiązków wobec emitenta. Spółka powinna
    wyznaczyć osobę odpowiedzialną za kontakty z
    Autoryzowanym Doradcą.
    NIE DOTYCZY

    7.
    W przypadku, gdy w spółce nastąpi zdarzenie, które w
    ocenie emitenta ma istotne znaczenie dla wykonywania
    przez Autoryzowanego Doradcę swoich obowiązków,
    emitent niezwłocznie powiadamia o tym fakcie
    Autoryzowanego Doradcę.
    NIE DOTYCZY

    8.
    Emitent powinien zapewnić Autoryzowanemu
    Doradcy dostęp do wszelkich dokumen tów i
    informacji niezbędnych do wykonywania obowiązków
    Autoryzowanego Doradcy.
    NIE DOTYCZY

    9.
    Emitent przekazuje w raporcie rocznym:
    9.1. informację na temat łącznej wysokości
    wynagrodzeń wszystkich członków zarządu i rady
    nadzorczej,
    TAK

    9.2. informację na temat wynagrodzenia
    Autoryzowanego Doradcy otrzymywanego od
    emitenta z tytułu świadczenia wobec emitenta usług w
    NIE DOTYCZY


    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 13 | S t r o n a

    każdym zakresie.
    10.
    Członkowie zarządu i rady nadzorczej powinni
    uczestniczyć w obradach walnego zgromadzenia w
    składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej
    odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego
    zgromadzenia.
    TAK

    11.
    Przynajmniej 2 razy w roku emitent, przy współpracy
    Autoryzowanego Doradcy, powinien organizować
    publicznie dostępne spotkanie
    z inwestorami, analitykami i mediami. NIE
    Na pytania ze strony inwestorów i mediów S półka udziela odpowiedzi
    na bieżąco drogą telefoniczną i mailową. W 201 5 r. Emitent nie
    organizował publicznie dostępnych spotkań z inwestorami, analitykami i
    mediami, ze względu na znaczące koszty organizacji takich spotkań oraz
    stosunkowo niewielkie zainteresowanie nimi ze strony potencjalnych
    odbiorców.
    Emitent nie wyklucza jednak organizacji tego rodzaju spotkań w
    przyszłości.
    12.
    Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji
    akcji z prawem poboru powinna precyzować cenę
    emisyjną albo mechanizm jej ustalenia lub zobowiązać
    organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed
    dniem ustalenia prawa poboru, w terminie
    umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.
    TAK

    13.
    Uchwały walnego zgromadzenia powinny zapewniać
    zachowanie niezbędnego odstępu czasowego pomiędzy
    decyzjami powodującymi określone zdarzenia
    korporacyjne a datami, w których ustalane są prawa
    akcjonariuszy wynikające z tych zdarzeń
    korporacyjnych.
    TAK

    13a .
    W przypadku otrzymania przez zarząd emitenta od
    akcjonariusza posiadającego co najmniej połowę
    kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu
    głosów w spółce, informacji o zwołaniu przez niego
    TAK



    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 14 | S t r o n a

    nadzwyczajnego walnego zgromadzenia w trybie
    określonym w art. 399 § 3 Kodeksu spółek
    handlowych, zarząd emitenta niezwłocznie dokonuje
    czynności, do których jest zobowiązany w związku z
    organizacją i przeprowadzeniem walnego
    zgromadzenia. Zasada ta ma zastosowanie również w
    przypadku upoważnienia przez sąd rejes trowy
    akcjonariuszy do zwołania nadzwyczajnego walnego
    zgromadzenia na podstawie art. 400 § 3 Kodeksu
    spółek handlowych.
    14.
    Dzień ustalenia praw do dywidendy oraz dzień
    wypłaty dywidendy powinny być tak ustalone, aby
    czas przypadający pomiędzy nimi był możliwie
    najkrótszy, a w każdym przypadku nie dłuższy niż 15
    dni roboczych. Ustalenie dłuższego okresu pomiędzy
    tymi terminami wymaga szczegółowego uzasadnienia.
    TAK

    15.
    Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie wypłaty
    dywidendy warunkowej może zawiera ć tylko takie
    warunki, których ewentualne ziszczenie nastąpi przed
    dniem ustalenia prawa do dywidendy.
    TAK

    16.
    Emitent publikuje raporty miesięczne, w terminie 14
    dni od zakończenia miesiąca. Raport miesięczny
    powinien zawierać co najmniej:
     informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń
    w otoczeniu rynkowym emitenta, które w ocenie
    emitenta mogą mieć w przyszłości istotne skutki dla
    kondycji finansowej oraz wyników finansowych
    emitenta,
     zestawienie wszystkich informacji opublikowanych
    przez emitenta w trybie raportu bieżącego w okresie
    objętym raportem,
    NIE

    W przekonaniu Emitenta, należyte wykonywanie obowiązków
    informacyjnych (publikacja raportów bieżących i okresowych na
    stronach internetowych rynku NewConnect oraz Spółki) w pełni
    przekazuje istotne wydarze nia mające wpływ na ocenę jego działalności
    przez inwestorów i rynek. W tej sytuacji, uwzględniając profil
    działalności Emitenta, sporządzanie comiesięcznych raportów
    powielałoby już opublikowane informacje.
    W związku z powyższym Emitent zamierza niestosow ać przedmiotowej
    praktyki w sposób ciągły.


    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 15 | S t r o n a

     informacje na temat realizacji celów emisji, jeżeli
    taka realizacja, choćby w części, miała miejsce w
    okresie objętym raportem,
     kalendarz inwestora, obejmujący wydarzenia mające
    mieć miejsce w nadchodzącym miesiącu, które
    dotyczą emitenta i są istotne z punktu widzenia
    interesów inwestorów, w szczególności daty
    publikacji raportów okresowych, planowanych
    walnych zgromadzeń, otwarcia subskrypcji, spotkań
    z inwestorami lub analitykami, oraz oczeki wany
    termin publikacji raportu analitycznego.
    16a.
    W przypadku naruszenia przez emitenta obowiązku
    informacyjnego określonego w Załączniku nr 3 do
    Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu
    („Informacje bieżące i okresowe przekazywane w
    alternatywnym systemie obrotu na rynku
    NewConnect”) emitent powinien niezwłocznie
    opublikować, w trybie właściwym dla przekazywania
    raportów bieżących na rynku NewConnect, informację
    wyjaśniającą zaistniałą sytuację.
    TAK

    17. (skreślony)



    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.
  • Załącznik nr: 2

    Pobierz plik
  • IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    1



    GRUPA KAPITAŁOWA ELQ SPÓŁKA AKCYJNA

    Sprawozdanie Zarządu
    z działalności Grupy Kapitałowej ELQ S.A.
    w roku obrotowym 201 6


    24 lipca 201 7 r.




    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    2

    INFORMACJE OGÓLNE

    Podstawowe dane o Spółce

    Pełna nazwa

    ELQ Spółka Akcyjna
    Siedziba Plac Powstańców Śląskich 1 lok. 201,
    53 -329 Wrocław
    Telefon: +48 ( 71) 726 21 21
    Faks: +48 ( 71) 726 21 21
    E-mail : [email protected]
    Kapitał zakładowy

    Kapitał zakładowy wynosi 10 000 000,0 0 zł i dzieli się na
    100 000 000 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda:
    - 343.000 akcji serii A,
    - 50.000 akcji serii B,
    - 62.5 00 akcji serii C,
    - 116.500 akcji serii D,
    - 361.000 akcji serii E,
    - 4.067.000 akcji serii F,
    - 95.000.000 akcji serii G.
    KRS 0000368054
    NIP: 8992609747
    REGON: 020532307
    Czas trwania jednostki nieograniczony

    Organy Emitenta

    Zarząd
    W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2016 r. i na dzień sporządzenia niniejszego raportu
    wchodzi :
     Marcin Sołtysiak – Prezes Zarządu
    W okresie objętym niniejszym raportem oraz do dnia jego sporządzenia zaszły następujące
    zmiany w składzie Zarządu Spółki:
     W dniu 14 kwietnia 2016 r. Mariusz Chłopek złożył rezygnację ze składu zarządu oraz
    pełnienia funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem na koniec dnia 17 kwietnia 2016 r.
     Jednocześnie, w dniu 14 kwietnia 2016 r. Rada Nadzorcza Emitenta powołała do składu
    Zarządu Pana Edwarda Miska powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu począwszy od dnia
    18 kwietnia 2016 r.
     Rada Nadzorcza Spółki działając na podstawie art. 368 § 4 Kodeksu Spółek Handlow ych w
    dniu 1 2 sierpnia 2016r. podjęła uchwałę, na mocy której odwołała ze składu Zarządu
    Prezesa Zarządu Edwarda Miska ze skutkiem na koniec dnia 12 sierpnia 2016 r.
     Jednocześnie Rada Nadzorcza w dniu 12 sierpnia 2016 r. powołała do składu Za rządu
    Marcina Kąkoleckiego i powierzyła mu funkcję Prezesa Zarządu ze skutkiem na 13 sierpnia
    2016 r.


    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    3

     Rada Nadzorcza Spółki działając na podstawie art. 368 § 4 Kodeksu Spółek Handlow ych w
    dniu 21 października 2016r. podjęła uchwałę, na mocy której odwołała ze składu Zarządu
    Prezesa Marcina Kąkoleckiego ze skutkiem na koniec dnia 23 października 2016 r.
     Jednocześnie Rada Nadzorcza w dniu 21 października 2016 r. powołała do składu Za rządu
    Marcina Sołtysiaka i powierzyła mu funkcję Prezesa Zarządu ze skutkiem na początek dnia
    24 paździer nika 2016 r.

    Rada Nadzorcza
    W s kład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2016 r. i na dzień sporządzenia
    dzisiejszego raportu wchodzili:
     Przemysław Zaleski - Przewodniczący Rady Nadzorczej,
     Artur Siwek - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
     Dominik Dymecki - Członek Rady Nadzorczej,
     Robert Kucęba - Członek Rady Nadzorczej,
     Włodzimierz Bogucki - Członek Rady Nadzorczej,

    W okresie objętym niniejszym raportem oraz do dnia jego sporządzenia zaszły następujące
    zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:
     W dniu 7 marca 2016 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odwołało Panią
    Leslie Bernhard ze składu Rady Nadzorczej Emitenta.
     Tego samego dnia Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało do składu Rady
    Nadzorczej Emitenta Panią Nataly ę Rudman.
     W dniu 31 października 2016r. do spółki wpłynęły rezygnacje z członkostwa w Radzie
    Nadzorczej Spółki dotychczasowych jej członków, tj. Felicji Wójciak, Mieczysława Wójciaka,
    Grzegorza Wójciaka, Natalyi Rudman oraz Davida Waldmana.
     W dniu 5 stycznia 2017 r. Spółka poinformowała w ramach raportu EBI nr 3/2017, że dnia
    30 grudnia 2016 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwały nr 2/12/2016 i 3/12/2016 w
    sprawie wyboru Pana Przemysława Zaleskiego na Przewodniczącego Rady Nadzorczej i
    Artura Siwka na Wiceprzewodni czące go Rady Nadzorczej.
    Struktura akcjonariatu

    Poniższa tabela przedstawia strukturę akcjonariatu ze szczegółowym wykazem akcjonariuszy
    posiadających co najmniej 5% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki. (zgodnie z
    zawiadomieniami akcjonariuszy z art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej).

    Tabela 1 Struktura akcjonariatu (według stanu na dzień 24.07.2017 r.)
    Akcjonariusz Liczba
    Akcji
    Liczba głosów Udział w
    kapitale
    zakładowym
    Udział w
    ogólnej liczbie
    głosów
    Veltoro Sp. z o.o 95 000 000 95 000 000 95% 95%
    Pozostali 5 000 000 5 000 000 5% 5%
    Suma 100 000 000 100 000 000 100,00% 100,00%



    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    4

    NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 201 6 ROKU ORAZ
    PO ZAKOŃCZENIU ROKU OBROTOWEGO 201 6
    Obniżenie kapitału zakładowego Spółki
    Dnia 23 lutego 2016 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie MSI Medical S.A. postanowiło
    obniżyć kapitał zakładowy Spółki z kwoty 10.000.000,00 zł do kwoty 500.000,00 zł, tj. o kwotę
    9.500.000,00 zł. Obniżenie kapitału zakładowego Spółki następuje przez zmniejszenie wartości
    nominalnej wszystkich akcj i Spółki, z kwoty 2,00 zł do kwoty 0,10 zł .
    Celem obniżenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę 9.500.000,00 zł jest dostosowanie
    wartości nominalnej akcji do ich ceny rynkowej, co umożliwi Spółce pozyskanie środków
    finansowych w drodze kolejnych emisji ak cji, których cena emisyjna będzie mogła być ustalona
    w wysokości zbliżonej do aktualnego kursu akcji Spółki po uwzględnieniu ewentualnego
    dyskonta dla podmiotów obejmujących akcje nowych emisji.
    Jednocześnie Walne Zgromadzenie postanowiło, iż kwota 9.500.0 00,00 zł uzyskana z obniżenia
    kapitału zakładowego Spółki zostaje przelana w całości na kapitał zapasowy Spółki.

    Zmian a nazwy Spółki na Spark Medical S.A.
    Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta w dniu 7 marca 2016r. podjęło uchwałę w
    sprawie zmiany nazwy Spółki z MSI Medical S.A. na Spark Medical S.A.

    Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii G i H
    7 marca 2016 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia
    kapitału zakładowego Spółki do wartości 1 0.000.000 zł: o kwotę 1.000.000 zł, w drodze emisji
    10.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii H w ramach subskrypcji prywatnej w wyłączeniem
    prawa poboru oraz o kwotę 8.500.000 zł, w drodze emisji 85.00.000 akcji zwykłych na
    okaziciela serii G w ramach subskrypcji prywatnej w wyłączeniem prawa poboru. Do dnia
    sporządzenia niniejszego raportu zmiana ta nie została zarejestrowana w KRS. Zarząd Spółki
    prowadząc ofertę prywatną akcji serii G oraz H będzie poszukiwał inwestorów strategicznych
    zainteresowanyc h długoterminowym wsparciem Spółki w zakresie finansowym i współpracy
    polegającej na przedstawieniu Spółce nowych technologii i know -how.

    Zmian a nazwy Spółki na IPO S.A.
    Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta w dniu 30 czerwca 2016r. podjęło uchwałę w sprawie
    zmiany nazwy Spółki z MSI Medical S.A. na IPO S.A.

    Uchwała w sprawie obniżenia kapitału zakładowego
    Nadwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta w dniu 19 września 2016r. pod jęło uchwałę w
    sprawie obniżenia kapitału zakładoweg o Spółki o kwotę 9,5 mln zł do wartości 500.000 zł i
    zmniejszenia wartości nominalnej akcji z 2 zł do 0,1 zł, mające na celu ułatwienie pozyskania
    środków finansowych w drodze kolejnych emisji akcji po cenie emisyjnej zbliżonej do
    aktualnego kursu akcji Spółki. Warunkiem obniżenia kapitału zakładowego Spółki było
    równoczesne podwyższenie kapitału zakładowego o kwotę 9,5 mln zł do wartości 10 mln zł w
    drodze emisji 95 mln akcji imiennych serii G.





    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    5

    Zakończenie subskrypcji akcji serii G Emitenta
    Subskrypc ja prywatna akcji serii G Emitenta została zakończona dnia 3 października 201 6 r. po
    cenie emisyjnej 1,60 zł za akcję. Wyemitowane akcje objęte zostały przez spółkę VELTORO Sp. z
    o.o. , która wniosła do Spółki wkład niepieniężny w postaci 494 udziałów w spółce ZPUE EL -Q Sp.
    z o.o. o wartości 15,2 mln zł. Tym samym Emitent stał się właścicielem 91,14% udziałów w
    spółce ZPUE EL -Q Sp. z o.o. Natomiast spółka Veltoro Sp. z o.o została 95% akcjonariuszem w
    spółce ELQ S.A. po rejestracji w KRS w dniu 20 grud nia 2016 roku podwyższenia kapitału
    zakładowego Emitenta w drodze objęcia przez Veltoro Sp. z o.o nowej emisji akcji serii G.

    Uchwała KDPW w sprawie zmiany wartości nominalnej akcji Spółki
    Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie podjął uchwałę nr
    30/17 w sprawie zmiany wartości nominalnej akcji Spółki zarejestrowanych w KDPW.
    Obniżenie wartości nominalnej akcji Spółki w KDPW zosta ło dokonane z dniem 17 stycznia 2017
    r. z dotychczasowej wartości nominalnej 2 zł każda akcja do wart ości 0,10 zł każda akcja.
    Uchwała Zarządu KDPW S.A. została podjęta na wniosek Emitenta z dnia 23 grudnia 2016 r. w
    związku z zarejestrowaniem przez Sąd Rejestrowy KRS zmian Statutu Spółki wynikających z
    uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 1 9 września 2016 r. w sprawie
    obniżenia kapitału zakładowego w drodze zmniejszenia wartości nominalnej akcji S półki .

    Rejestracja w KRS zmian Statutu Spółki
    W dniu 20 grudnia 2016 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia -Fabrycznej we Wrocławiu, VI
    Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego za rejestrował zmiany Statutu Emitenta,
    dokonane uchwałami Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 19
    września 2016r. i z dnia 13 grudnia 2016r., dotyczące m.in. zmiany nazwy Emitenta na ELQ S.A. ,
    roz szerzenia profilu działalności Emitenta, obniżenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę 9,5
    mln zł do wartości 500.000 zł i zmniejszenia wartości nom inalnej akcji z 2 zł do 0,1 zł przy
    równoczesn ym podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 9,5 mln zł do wa rtości 10 mln zł w
    drodze emisji 95 mln akcji imiennych serii G. Ponadto, w wyniku rejestracji zmian Statutu
    Emitenta w KRS, Spółka może otwierać i prowadzić oddziały, zakłady, biura, przedstawicielstwa
    oraz inne jednostki, a także może uczestniczyć w inny ch spółkach i przedsięwzięciach na
    terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami.

    Rozszerzenie strategii biznesowej Emitenta
    W IV kwartale 2016r. miała miejsce finalizacja transakcji odwrotnego przejęcia i rozszerzeni e
    działalności biznesowej Emitenta w kierunku stworzenia grupy kapitałowej firm z sektora
    energetycznego . Spółka pod nową nazwą ELQ S .A. prowadzić będzie proces sprzedaży
    produktów i kompleksową realizację projektów zasilania elektroenergetycznego. Spółka zależna
    Emitenta, w które j Spółka posiada 91,14% udziałów, ZPUE EL -Q Sp. z o.o. z siedzibą w
    Częstochowie jest podwykonawcą usług i producentem stacji transformatorowych, systemów
    zasilania elektroenergetycznego, linii kablowych i napowietrznych. Innowacyjna technologia,
    wysoka ja kość wykonania, ponad 40 letnia tradycja, doświadczona załoga i certyfikaty stały się
    podstawą do tworzenia grupy firm z sektora energetycznego. Główn ymi odbiorc ami usług Grupy
    Kapitałowej Emitenta to koncerny energetyczne, zakłady przemysłowe, inwestycje OZE
    (wiatraki i fotowoltaika), sieci handlowe, sieci energetyczne, inwestycje hotelowe, inwestycje
    mieszkalne, zakłady przemysłowe, oczyszczalnie ścieków, spalarnie odpadów, obiekty sp ortowe,
    terminale lotnicze itp. Zarząd Spółki w realizacji strategii biz nesowej wspierać będzie nowy
    większościowy akcjonariusz Emitenta, spółka Veltoro Sp. z o.o, która nabyła 95% udziałów w


    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    6

    kapitale zakładowym Spółki oraz nowo powołana Rada Nadzorcza Spółki podczas
    Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki w dniu 13 grudnia 2016 r., w
    której skład wchodzą osoby posiadające bogate doświaczenie z zakresu realizacji projektów
    energetycznych, zarządzania, finansów, opracowania strategii sprzedażowych i kierowania
    departamentem sprzedaży, pozyskiwania klientów kluc zowych itp.

    Działania restrukturyzacji i starania pozyskania kapitału w Spółce zależnej
    Zarząd spółki zależnej EL -Q spółka z o.o. wspierany przez zarząd Spółki Emitenta od końca 2016
    r. podjął restrykcyjne działania cięcia kosztów, w celu poprawy kondycji finansowej spółki i
    doprowadzenia do generowania zysku. Zmieniono także sposób ofertowania oraz monitoringu
    prowadzonych działań poszczególnych pracowników. Wprowadzono model analizy
    przygotowywanych ofert oraz ich skuteczności. Podjęto także działania zm ierzające do
    przeniesienia zakładu na tereny przemysłowe co bardzo znacząco przełoży się na obniżenie
    kosztów. Istotnym aspektem programu restrukturyzacji byłaby sprzedaż aktualnej wartościowej
    nieruchomości zlokalizowanej w części komercyjnej miasta Częst ochowa, spłata kosztownych
    zobowiązań, ograniczenie w ten sposób wysokich kosztów podatku od nieruchomości oraz
    użytkowania wieczystego i przeniesienie zakładu w inną część miasta. Takie działanie znacząco
    poprawi kondycję finansową, ograniczy koszty ale także pozwoli uzyskać kapitał obrotowy.
    Możliwość zmiany lokalizacji zakładu produkcyjnego umożliwiłaby także rozszerzenie gamy
    produktów, co aktualnie nie jest możliwe ze względu na położenie zakładu w niemal centrum
    miasta. Podjęto także działania zmierz ające do pozyskania finansowania długoterminowego
    uwzględniającego zabezpieczenie na nieruchomości.

    PRZEWIDYWANY ROZW ÓJ GRUPY KAPITAŁOWEJ
    Rynek w sektorze energetycznym w Polsce posiadał będzie w roku 2017 zmniejszone
    inwestycje, co potwierdzają przewidywania Zarządu Emitenta i podjęte działania ekspansji poza
    Polską. Emitent planuje otworzyć przedstawicielstwa poza Polską, w celu dostarczania
    produkowanych urządzeń, a takż e generator ów prądu.
    Rozpoczęte rozmowy z partnerami już w roku 2016, potw ierdzają że określone cele rozwoju
    Spółki zostały wyznaczone w dobrym kierunku. Spore doświadczenie, certyfikaty,
    rozpoznawalna marka przejętej w roku 2016 spół ki ZPUE EL -Q Sp ółka z o.o. jest podstawą do
    prowadzenia ekspansji Emitenta opartej na tymże do świadczeniu ZPUE EL -Q Sp. z o.o. w krajach
    gdzie sektor energetyczny jest w fazie dynamicznego rozwoju. Dodatkowe plany związane z
    restrukturyzacją przejętej w roku 2016 spół ki ZPUE EL -Q Sp ółka z o.o. będą systematycznie
    prowadzone co może przełożyć się na efekt ekonomiczny całej Grupy. Rozpoczęte rozmowy z
    dużymi koncernami na temat dostaw urządzeń pozwalają planować rozw ój Emitenta.
    WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I
    ROZWOJU
    W 2016 roku Grupa Kapitałowa nie prowadziła działań w dziedzinie badań i rozwoju.


    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    7

    AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA
    FINANSOWA
    W 201 6 r. Grupa Kapitałowa odnotował a przychod y ze sprzedaży w wysokości 4,27 mln zł,
    głównie p rzychody ze sprzedaży produktów i usług o wartości ok. 3,79 mln zł. Natomiast
    Emitent nie wygenerował przychodów ze sprzedaży ze względu na fakt, że Spółka stopniowo
    wygasza ła prowadzoną wcześniej działalność gospodarczą . Spółka skupiona była na finalizacji
    transakcji odwrotnego przejęcia Emitenta oraz związanego z tym ro zszerzenia obszaru
    działalności w kierunku sprzedaży produktów i kompleksow ej realizacj i projektów zasilania
    elektroenergetycznego.
    W 201 6 r. Grupa Kapitałowa odnotowała koszty działalności operacyjnej na poziomie 5,76 mln
    zł, które wzrosły 36 razy w poró wnaniu do kosztów działalności operacyjnej poniesionych w
    201 5 r. w związku z podjętymi działania mi związanymi produkcją i sprzedaż ą sieci
    transformatorowych, systemów zasilania elektroenergetycznego, linii kablowych i
    napowietrznych . Na koszty działalności operacyjnej w 201 6 r. złożyły się głównie koszty zużyci a
    materiałów i energii w wysokości 3,28 mln zł, wynagrodzenia w wysokości 1,17 mln zł, koszty
    usług obcych w kwocie ok. 426,54 tys. zł , pozostałe koszty rodzajowe w wysokości ok. 301,95
    tys. zł oraz ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia w wysokości ok. 272,28 tys. zł . Powyższe
    wpłynęło na odnotowanie przez Grupę w 201 6 r. straty z działalności operacyjnej w wysokości
    1,41 mln zł. Grupa odnotowała również koszty finansowe w kwocie ok. 397 tys. zł z tytułu
    zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz podatek dochodowy odroczony w kwocie ok. 6,35 tys.
    zł, co wpłynęło na odnotowanie przez Grupę skonsolidowanej straty netto w wysokości ok. 1,81
    mln zł w porównaniu do skonsolidowanej straty netto w 2015 r. w kwocie ok. 217,04 tys. zł.
    Na koniec 201 6r. Grupa Kapitałowa odnotowała wzrost wartości sumy bilansowej o ok. 2,09 mln
    zł. Po stronie aktywów na wzrost sumy bilansowej wpływ miał głównie wzrost pozycji Zapasy w
    wysokości 1,78 mln zł, w tym materiałów i produktów gotowych używanych w procesie
    produkcji.
    Po stronie pasywów Grupa Kapitałowa na koniec 201 6 r. odnotowała wzrost pozycji
    Zobowiązania długoterminowe z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek w wysok ości 2,89
    mln zł oraz zobowiązań krótkoterminowych o wartości 6,04 mln zł, m.in. z tytułu dostaw i usług
    w wysokości 3,96 mln i z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
    publicznoprawnych w kw ocie 990,96 tys. zł przy jednoczesnym spadku pozycji kapitału
    własnego o wartość 5,93 mln zł w związku z odnotowaniem straty z lat ubiegłych w kwocie 4,75
    mln zł i straty netto w 2016 r. w wysokości 1,81 mln zł.

    Zarząd Emitenta wierzy, że inwestycje w sektorze energetycznym przełożą się na dynamiczny
    rozwój Spółki oraz istotną poprawę wyników finansowych Grupy Kapitałowej w kolejnych
    kwartałach. W tym aspekcie podjęto szerokie działania na terytorium Polski i nie tylko, które
    powinny przełożyć się na konkretne zamówienia w II I lub IV kwartale 2017 roku.







    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    8

    Analiza płynnoś ci Grupy Kapitałowej
    Tabela 1 Wskaźniki płynności Grupy Kapitałowej ELQ S.A.
    Wyszczególnienie 31.12.201 5 r. 31.12.201 6 r.
    Wskaźnik płynności I – bieżącej 28,18 1,94
    Wskaźnik płynności II – szybkiej 28,16 1,66
    Wskaźnik płynności I – bieżącej płynności – aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
    Wskaźnik płynności II – szybkiej płynności – aktywa obrotowe minus zapasy minus krótkoterminowe rozliczenia
    międzyokresowe / zobowiązania krótkoterminowe
    Analiza płynności finansowej Grupy Kapitałowej wskazuje, że na koniec 201 5 r. wskaźniki
    płynności kształtowały się na stosunkowo wysokich po ziomach, co oznacza, że Spółka jest w
    stanie swobodnie re gulować wszystkie zobowiązania krótkoterminowe. Wskaźnik bieżącej i
    szybkiej płynności przyjmował na koniec 201 5 r. wartość 28 , co oznacza że wartość aktywów
    obrotowych oraz wartość aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy oraz
    krótkoterminowe rozliczeni a międzyokresowe ponad 28 razy przewyższał y wartość
    zobowiązań krótkoterminowych Spółki. Pomimo wzrostu wartości zobowiązań
    krótkoterminowych w skaźnik bieżącej i szybkiej płynności przyjmował na koniec 201 6 r.
    wartości odpowiednio 1,94 i 1,66 , co oznacza że wartość aktywów obrotowych oraz wartość
    aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy oraz krótkoterminowe roz liczenia
    międzyokresowe ponad 1,94 i 1,66 razy przewyższały wartość zobowiązań krótkoterminowych
    Spółki.
    NABYCIE UDZIAŁÓW (AK CJI) WŁASNYCH, A W
    SZ CZEGÓLNOŚCI CELU ICH NABYCIA, LICZBIE I
    WARTOŚCI NOMINALNEJ, ZE WSKAZANIEM, JAKĄ
    CZĘŚĆ KAPITAŁU ZAKŁA DOWEGO REPREZENTUJĄ,
    CENIE NABYCIA ORAZ C ENIE SPRZEDAŻY TYCH
    UDZIAŁÓW (AKCJI) W P RZYPADKU ICH ZBYCIA
    W okresie od 1 stycznia 201 6 r. do 31 grudnia 201 6 r. Emitent nie dokonał nabycia ani zbycia
    akcji Spółki.
    WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD
    GRUPY KAPITAŁOWEJ WE DŁUG STANU NA DZIEŃ
    31 GRUDNIA 201 6 ROKU

    Na dzień 31 grudnia 201 6 roku Emitent był podmiotem dominującym wobec jednej spółki –
    ZPUE EL -Q Sp. zo.o. Spółka zależna - ZPUE EL -Q Sp. zo.o., w której Emitent jest właścicielem
    91,14% udziałów posiada zakład produkcyjny w Częstochowie ul. Jagiellońska 81/83. Poniżej
    znajdują się podstawowe dane na temat podmiotu zależnego od Emitenta:


    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    9

    ZPU E EL -Q Sp. z o.o.
    Firma: ZPUE EL -Q
    Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
    Siedziba: Częstochowa
    Adres:
    (w trakcie rejestracji przez KRS)
    ul. Jagiellońska 81/831,
    42 -200 Częstochowa
    Kapitał zakładowy 302 815,40 zł
    Przedmiot działalności: Producent sieci transformatorowych, systemów zasilania
    elektroenergetycznego , linii kablowych i napowietrznych
    Udział Emitenta w kapitale
    zakładowym: 91 ,14 %
    Udział Emitenta w ogólnej
    liczbie głosów: 91,14%
    Zarząd Ryszard Bobrowski – Prezes Zarządu
    Marcin Sołtysiak - prokurent
    Źródło: Emitent

    CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄ ZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ
    SPÓŁKI
    Ryzyko związane z nową strategi ą rozwoju Grupy
    Nowa strategia rozwoju Grupy wdraża prowadzenie działalności związanej z przeniesieniem
    wszystkich działów (handlowy, rozwoju, marketingu, zakup ów) do spółki Emitenta, natomiast
    sama produkcja z powierzonych materiałów wykonywana będzie przez doświadczoną kadrę w
    przejętej Spół ce ZPUE EL -Q Sp ółka z o.o.
    W związku z tym istnieje ryzyko, że po mimo rozszerzenia działalności, Emitent przez pierwsze
    dwa kwartały roku 2017 (okres transferu) nie będzie odnotowywać przychod ów ze sprzedaży.
    Realizacja założeń nowej strategii rozwoju Grupy, uzależniona jest od zdolności Spółki Emitenta
    do adaptacji do zmiennych warunk ów panujących na rynku energetycznym w Polsce, w kt órym
    Spółka planuje rozwijać swoją obecną działalność. Do najważniejszych czynnik ów wpływających
    na możliwość realizacji cel ów strategicznych Grupy można zaliczyć: przepisy prawa, możli wości
    pozyskiwania kapitału na rozw ój, a także efekty prowadzonym rozm ów przez Emitenta z
    partnerami zagranicznymi i podpisania korzystnych um ów lub kontrakt ów.
    Działania Grupy, kt óre okażą się nietrafne w wyniku złej oceny rynk ów zagranicznych, bądź
    nieumiejętnego dostosowania się do zmiennych warunk ów otoczenia, spore wahania walut,
    mogą mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansowo -majątkową oraz na
    wyniki finansowe Emitenta w przyszłości. Istnieje, zatem ryzyko nieosią gni ęcia częśc i lub
    wszystkich założonych cel ów strategicznych. W związku z wczesnym etapem rozwoju
    Emitenta istnieje ryzyko, iż założenia nowej strategii Emitenta nie spowodują poprawy
    osiąganych wynik ów finansowych Spółki. Spółka w pierwszych okresach ekspansji moż e w
    dalszym ciągu odnotowywać ujemne wyniki finansowe i generować dalsze koszty związane z
    bieżącą działalnością operacyjną, inwestycjami na obcych rynkach. W opinii Zarzą du Emitenta
    ciężko jest precyzyjnie określić okres czasu, w kt órym Spółka zacznie ge nerować istotne
    przychody pozwalające Emitentowi osiągnąć rentowność, ale planowane efekty powinny być
    widoczne już w III -IV kwartale 2017 roku.
    Spółka zamierza także pozyskać dodatkowy kapitał co powinno dodatkowo przyspieszyć proces
    rozwoju i uzyskiw ania wynik ów dodatnich. Spółka ELQ S.A. wymaga stałego finansowania. W


    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    10

    2017 r. konieczne będzie dokapitalizowanie w drodze podwyższenia kapitału zakładowego
    przez przeprowadzenie kolejnych emisji akcji. Zarząd przewiduje, że będzie to kwota kilku
    milion ów zł. Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Spółki, główni akcjonariusze są w dalszym
    ciągu zainteresowani inwestowaniem w Spółkę. Niemniej jednak istnieje ryzyko, ż e Sp ółka w
    wyniku nieprzewidzianych okoliczności lub wycofania zainteresowania inwestor ów akcja mi
    Emitenta, nie pozyska nowego kapitału z emisji akcji, co doprowadzi do utraty płynnoś ci
    Emitenta.
    Ryzyko odejścia kluczowych członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Spółki
    Na przyszłą działalność operacyjną Spółki istotny wpływ będzie miała wiedza i doś wiadczenie
    wnoszone przez Członków Zarządu Spółki, a także nowych Członków Rady Nadzorczej Spółki.
    Istnieje ryzyko, że ewentualna utrata którejkolwiek z osób wchodzących w skład organów
    Emitenta o istotnym wpływie na działalność Spółki może mieć konsekwen cje w postaci
    spowolnienia rozwoju Spółki a także wpływ na realizację strategii rozwoju Spółki, co przełoży
    się na wolniejszą poprawę sytuacji finansowej i wyniki operacyjne. Obecnie Emitent nie
    zatrudnia pracowników, którzy posiadają wiedzę i kwalifikacj ę techniczne w sektorze
    energetycznym albowiem cała kadra techniczna skupiona jest w przejętej ZPUE EL -Q Sp z o.o.
    Spółka zamierza rozwijać zasoby kadrowe, co będzie wiązało się z dużym zaangażowaniem ze
    strony zarządu oraz znacznymi kosztami poniesionymi na inwestycje w zasoby ludzkie.
    Ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym
    Spółki Grupy prowadzą działalność zar ówno na rynku krajowym, jak i mię dzynarodowym.
    Sytuacja ekonomiczno -finansowa Spółek uzależniona jest od sytuacji makroekonomicznej na
    świecie i w mniejszym oraz malejącym stopniu – w Polsce. Obecność Spółek na rynkach
    zagranicznych powoduje ryzyko wynikające z otoczenia makroekonomicznego specyficznego dla
    rynk ów, na których działa. Znaczącym ryzykiem jest ryzyko kursowe. Zwracamy jednak uwagę,
    że jest ono równoważone zakupami materiałów do produkcji od kontrahent ów zagranicznych.
    Ryzyko związane z regulacjami prawnymi
    Regulacje prawne w Polsce ulegają nieustannym zmianom. Konsekwencją zmian jest
    konieczność ponoszenia koszt ów monitorow ania zmian legislacyjnych oraz koszt ów
    dostosowywania do zmieniających się przepis ów. Zarząd Emitenta minimalizując ryzyko skupia
    się na rozwijaniu sprzedaży na rynkach zewnętrznych poza Polską.

    Ryzyko związane z interpretacją przepis ów podatkowych
    Emitent i spółka zależna, podobnie jak wszystkie podmioty gospodarcze, jest narażony na
    nieprecyzyjne zapisy w uregulowaniach prawno -podatkowych, kt óre mogą spowodować
    powstanie rozbieżności interpretacyjnych, w szczeg ólności w odniesieniu do operacji
    zwią zanych z podatkiem dochodowym, podatkiem od czynności cywilnoprawnych i podatkiem
    VAT w ramach prowadzonej przez Spółkę działalności. W związku z powyższym istnieje ryzyko,
    iż mimo stosowania przez Spółkę aktualnych standard ów rachunkowości, interpretacja Urzędu
    Skarbowego odpowiedniego dla siedziby Emitenta może różnić się od przyjętej przez Spółkę, co
    w konsekwencji może wpłynąć na nałożenie kary finansowej, kt óra mo że mieć istotny
    negatywny wpływ na wyniki finansowe Emitenta. Oczywiście Zarząd i obsługu jące Sp ółki
    profesjonalne biura rachunkowe minimalizują to ryzyko.

    Ryzyko związane z częstymi zmianami w polskich przepisach podatkowych
    Częste zmiany przepis ów podatkowych w Polsce mogą mieć negatywny wpływ na działalność
    Emitenta i jej sytuacji finans owej. System podatkowy obowiązujący w Polsce charakteryzuje się


    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    11

    brakiem stabilności. Przepisy podatkowe ulegają częstym zmianom, w celu dostosowania do
    przepis ów obowiązujących w Unii Europejskiej. Częste zmiany tego typu miały i mogą w
    przyszłości mieć ne gatywny wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową, wyniki
    operacyjne i perspektywy rozwoju. Ponadto, brak stabilnego systemu podatkowego w Polsce
    może uniemożliwić skuteczne planowanie i realizację planu gospodarczego. Brak stabilizacji
    polskiego systemy podatkowego wynika zar ówno ze zmian przepis ów jak i stosowania przez
    organy podatkowe wyrok ów sąd ów, kt óre z kolei mogą być unieważniane lub ulegać zmianom.

    Ryzyko zdarzeń losowych Spółki Grupy
    Grupa Kapitałowa Emitenta jak każde inne podmioty go spodarcze, narażona są na ryzyko
    związane ze zdarzeniami losowymi. Zaistnienie znaczących zdarzeń lub czynnik ów, których
    Spółki nie są w stanie przewidzieć, takich jak pożar, trzęsienie ziemi, nawał nica mo że mieć
    istotny negatywny wpływ na funkcjonowanie laboratorium. Sytuacja taka wpłynęłaby
    negatywnie na prowadzoną działalność i sytuację finansową Spółek.

    OPIS INSTRUMENTÓW FI NANSOWYCH EMITENTA
    W ZAKRESIE:
    a) ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków
    pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka

    Spółka nie posiada instrumentów finansowych zabezpieczających prz ed ryzykiem zmian cen,
    kredytowych , zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej.
    b) przyjęte przez jednost kę cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z
    metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których
    stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń

    b) przyjęte przez jednostkę cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z
    metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana
    jest rachunkowość zabezpieczeń. Spółka nie realizuje aktualnie transakcji walutowych ale
    planuje transakcje, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpi eczeń. Przychody jak i
    koszty Spółki rozliczane są aktualnie w PLN , a planowane są w walutach USD i EUR. Spółka nie
    była narażona w sposób istotny na ryzyko stopy procentowej, czy zmiany kursów walut i nie
    korzystała dotychczas z instrumentów zabezpieczają cych jej transakcje.
    STOSOWANIE ZASAD ŁAD U KORPORACYJNEGO W P RZYPADKU
    JEDNOSTEK, KTÓRYCH P APIERY WARTOŚCIOWE Z OSTAŁY
    DOPUSZCZONE DO OBROTU NA JEDNYM Z R YNKÓW
    REGULOWANYCH EUROPEJ SKIEGO OBSZARU GOSPO DARCZEGO
    Papiery wartościowe spółki ELQ S.A. nie zostały dopuszczone do obrotu na żadnym z rynków
    regulowanych Europejskiego Obszaru Gospodarczego, w związku z powyższym Spółka nie jest
    zobowi ązana do stosowania zasad ładu korporacyjnego przeznaczonych dla tego rodzaju
    przedsiębiorstw.
    Marcin Sołtys iak - Prezes Zarządu ……………………. .…………….


    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.
  • Załącznik nr: 3

    Pobierz plik
  • Załącznik nr: 4

    Pobierz plik
  • Załącznik nr: 5

    Pobierz plik
  • Załącznik nr: 6

    Pobierz plik



  • GRUPA KAPITAŁOWA ELQ
    SPÓŁKA AKCYJNA

    Raport roczny
    za rok obrotowy 201 6




    2 4 lipca 201 7 r.




    Skonsolidowany r aport roczny 201 6 2 | S t r o n a

    SPIS TREŚCI


    LIST PREZESA ZARZĄDU ................................ ................................ ................................ ................ 3
    WYBRANE DANE FINANSOWE ................................ ................................ ................................ ........ 4
    OŚWIADCZENIA ZARZĄDU EMITENTA ................................ ................................ ......................... 6
    SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ W 2016 ROKU ....... 7
    INFORMACJE NA TEMAT STOSOWANIA PRZEZ EMITENTA ZASAD ŁADU
    KORPORACYJNEGO, O KTÓRYCH MOWA W DOKUMENCIE „DOBRE PRAKTYKI SPÓŁEK
    NOTO WANYCH NA NEWCONNECT” ................................ ................................ .............................. 8





    Skonsolidowany r aport roczny 201 6 3 | S t r o n a
    LIST PREZESA ZARZĄDU

    Szanowni Akcjonariusze,
    z przyjemnością przedstawiam Państwu Raport Roczny, który stanowi podsumowanie najważniejszych
    wydarzeń i dokonań, jakie miały miejsce w Grupie Kapitałowej ELQ S.A. (dalej: „ Grupa ”, „ Grupa Kapitałowa” )
    w 20 16 roku . Rok 2016 był bardzo ważny zarówno dla Em itenta - ELQ SA, jak i spółki ZPUE EL -Q Sp . z o.o

    Działania Emitenta w 201 6r., były skoncentrowane na wygaszaniu dotychczasowej działalności i finalizacji
    transakcji odwrotnego przejęcia oraz rozszerzeni u obszaru działalności w kierunku stworzenia grupy
    kapitałowe j firm z sektora energetycznego . Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdziło uchwałę
    dotyczącą zmiany nazwy Spółki na ELQ S.A. Spółka pod nową nazwą ELQ S.A. prowadz ć będzie proces
    sprzedaży produktów i kompleksową realizację projektów zasilania elektroenergetycznego.

    W dniu 20 grudnia 2016 roku nastąpiło zarejestrowanie przez Krajowy Rejestr Sądowy podwyższenia
    kapitału zakładowego Emitenta w drodze objęcia przez Veltoro S p. z o.o nowej emisji akcji serii G. Będącej
    wynikiem zakończenia Subskrypcji prywatnej akcji serii G Emitenta zakończonej dnia 3 października 2016 r .
    po cenie emisyjnej 1,60 zł za akcję. Wyemitowane ak cje objęte zostały przez VELTORO Sp. z o.o., która
    wn iosła do Spółki wkład niepieniężny w postaci 494 udziałów w ZPUE EL -Q Sp. z o.o. o wartości 15,2 mln zł.
    Tym samym Emitent stał się właścicielem 91,14% udział ów w ZPUE EL -Q Sp. z o., która jest podwykonawcą
    usług i producentem stacji transformatorowych, sy stemów zasilania elektroenergetycznego, linii kablowych i
    napowietrznych. Veltoro Sp. z o.o została 95% ak cjonariuszem w spółce ELQ S.A.

    Dokonana konsolidacja obu spółek spowoduje uruchomienie produkcji urządzeń energetycznych w spółce
    Emitenta w oparciu o długoletnie doświadczenie i dobrze postrz egan ą markę przejętej spółki. Z godnie z
    przyjętą strategią, działania Spółki ELQ SA, będą konce ntrowały się na profesjonalnej produkcji i sprzedaży
    tych urządzeń i rozszerzeniu gamy produktów. Tę działalność uznano za dającą największe szanse na szybki
    rozwój, biorąc pod uwagę nabyte kompetencje personelu, zasoby i analizę rynków. Koniec roku 2016
    zapoczątkował zmiany, które naszym zdaniem powinny szybko doprowadzić do radykalnej poprawy sytuacji,
    uwidaczniającej się w ciągu roku 2017. Musimy zdawać sprawę z tego, że realizacja przyjętej strategii
    wymaga zainwestowania czasu i kapitału w profesjonali zację działań i wyniki obecnych intensywnych
    działań przełożą się na efekty finansowe w okresie średnioterminowym, jednocześnie kładąc podwaliny pod
    długoterminowy sukces Spółki. Liczymy , że podjęto szerokie działania na terytorium Polski i nie tylko, a ta kże
    inwe stycje w sektorze energetycznym przełożą się na konkretne zamówienia w II I lub IVkwartale 2017 roku,
    a także dynamiczny rozwój Spółki i istotną poprawę wyników finansowych Spółki w kolejnych kwartałach.
    Widz imy duży potencjał ekspansji poza Polską , ze względu na planowane zmniejsz enie inwestycj i w sektorze
    energetycznym w Polsce w roku 2017. Planuje my otworzyć przedstawicielstwa poza Polską, w celu
    dostarczania produkowanych urządz eń, a także generatorów prądu. Wierzymy, że r ozpoczęte rozmowy w
    2016 r. z dużymi koncernami na temat dostaw urządzeń umożliwią planow owanie rozw oju Grupy

    Niemniej jednak głęboko wierzę, że wprowadzane od 20 grudnia 2016 roku zmiany przyniosą wymierne
    efekty, a pierwsze pozytywne trendy będę mógł już Państwu podsu mow ać w kolejnym raporcie rocznym.
    Ufam, że jesteśmy dobrze przygotowani, aby uczynić rok 2017 rokiem przełomowych zmian w



    Skonsolidowany r aport roczny 201 6 4 | S t r o n a
    funkcjonowaniu Grupy Kapitałowej ELQ SA, które pozwolą umocnić jej pozycję zarówno na ry nku krajowym
    jak i zagranicznym.

    Korzystając z okazji, w imieniu Zarządu chciałbym serdecznie podziękować wszystkim pracownikom Spółki
    zależnej wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej ELQ SA za cały rok wy tężonej pracy i zaangażowania.
    Dziękuję za zaufanie, którym obdarzyli Państwo spółkę , a także za e ntuzjastyczne podejście do realizacji
    nowej strategii. Chciałbym również podziękować Akcjonariuszom za nieustającą wiarę i wsparcie,
    jednocześnie zapewniając, że zarówno Zarząd jak i wszyscy pracownicy dokładają wszelkich starań, aby
    realizacja nowej strat egii przyniosła wymierny wzrost wartości firmy.
    Z poważaniem,
    Marcin Sołtysiak
    Prezes Zarządu
    ……………………………………………
    Wrocław, 24 lipca 201 7 r.
    WYBRANE DANE FINANSOWE
    Spółka prezentuje wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje rocznego sprawozdania
    finansowego (w PLN oraz w EURO) za 201 6 rok wraz z danymi porównywalnymi za poprzedni rok
    obrotowy tj. za 201 5 r.

    Wybrane dane finansowe z bilansu
    Dane wyrażone w Euro zostały przeliczone według średniego kursu NBP przypadającego na dzień
    bilansowy:
     31.12.201 5 r. - 1 EUR = 4,2615 zł
     31.12.201 6 r. – 1 EUR = 4, 424 zł

    Tabela 1 Wybrane dane z bilansu Spółki

    Wyszczególnienie PLN EUR PLN EUR
    31.12.201 5 r. 31.12.201 5 r. 31.12.201 6 r. 31.12.201 6 r.

    Kapitał własny 10 014 121,27 2 349 905,26 4 086 362,31 923 680,45
    Kapitał podstawowy 10 000 000,00 2 346 591,58 10 302 815,40 2 328 846,16
    Należności
    długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00
    Należności
    krótkoterminowe 10 358 633,83 2 430 748,29 10 583 742,08 2 392 346,76
    Inwestycje
    długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0
    Inwestycje
    krótkoterminowe 1,99 0,47 66 207,89 14 965,62
    Środki pieniężne i inne
    aktywa pieniężne 1,99 0,47 66 207,89 14 965,62
    Zobowiązania
    długoterminowe 0,00 0,00 2 893 933,06 654 144,00
    Zobowiązania
    krótkoterminowe 367 814,47 86 311,03 6 412 755,75 1 449 537,92
    Źródło: Emitent



    Skonsolidowany r aport roczny 201 6 5 | S t r o n a

    Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat
    Dane wyrażone w Euro zostały przeliczone według średniego kursu NBP obowiązującego na koniec
    każdego miesiąca danego roku obrotowego (średnia z 12 m -cy):
     dla roku obrotowego 201 5 – 1 EUR = 4,1848 zł
     dla roku obrotowego 201 6 – 1 EUR = 4, 3575 zł

    Tabela 2 Wybrane dane z rachunku zysków i strat Spółki

    Wyszczególnienie
    PLN EUR PLN EUR
    01.01.201 5-
    31.12.201 5
    01.01.201 5-
    31.12.201 5
    01.01.201 6-
    31.12.201 6
    01.01.201 6-
    31.12.201 6

    Przychody netto ze
    sprzedaży 81,30 19,43 4 267 064,79 979 246,08
    Koszty działalności
    operacyjnej 152 493,61 36 439,88 5 763 073,76 1 322 564,26
    Amortyzacja 0,00 0,00 81 280,59 18 653,03
    Zysk(strata) na
    sprzedaży -152 412,31 -36 420,45 -117 342,66 -26 928,90
    Pozostałe przychody
    operacyjne 1 702,73 406,88 122 071,54 28 014,12
    Pozostałe koszty
    operacyjne 58 501,82 13 979,60 35 506,30 8 148,32
    Zysk(strata) na
    działalności operacyjnej -209 211,40 -49 993,17 -1 409 443,73 -323 452,38
    Przychody finansowe 0,00 0,00 60,03 13,78
    Koszty finansowe 20 684,18 4 942,69 396 998,56 91 106,96
    Zysk/strata brutto -229 895,58 -54 935,86 -1 806 382,26 -414 545,56
    Zysk/strata netto -217 042,77 -51 864,55 -1 812 732,26 -416 002,81
    Źródło: Emitent





    Skonsolidowany r aport roczny 201 6 6 | S t r o n a
    OŚWIADCZENIA ZARZĄDU EMITENTA


    Zarząd spółki ELQ S.A. oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe i
    dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta, oraz że
    odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansow ą Emitenta oraz
    jego wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz
    sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.






    ____________________________
    Marcin Sołtysiak
    Prezes Zarządu





    Zarząd spółki ELQ S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych,
    dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa
    oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, sp ełniali warunki
    do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa
    krajowego.






    ____________________________
    Marcin Sołtysiak
    Prezes Zarządu






    Skonsolidowany r aport roczny 201 6 7 | S t r o n a

    SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
    GRUPY KAPITAŁOWEJ W 201 6 ROKU

    Sprawozdanie Zarządu Spółki z działalności Grupy Kapitało wej w 201 6 roku stanowi załącznik do
    niniejszego raportu rocznego.




    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 8 | S t r o n a

    INFORMACJE NA TEMAT STOSOWANIA PRZEZ EMITENTA ZASAD ŁADU
    KORPORACYJNEGO, O KTÓRYCH MOWA W DOKUMENCIE „DOBRE
    PRAKTYKI SPÓŁEK NOTOWANYCH NA NEWCONNECT”

    LP. ZASADA TAK/NIE/NIE
    DOTYCZY KOMENTARZ
    1.
    Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną
    politykę informacyjną, zarówno z wykorzystaniem
    tradycyjnych metod, jak i z użyciem nowoczesnych
    technologii oraz najnowszych narzędzi komunikacji
    zapewniających szybkość, bezpieczeństwo oraz
    szeroki i interaktywny dostęp do informacji. Spółka
    korzystając w jak najszerszym stopniu z tyc h metod,
    powinna zapewnić odpowiednią komunikację z
    inwestorami i analitykami, wykorzystując w tym celu
    również nowoczesne metody komunikacji
    internetowej, umożliwiać transmitowanie obrad
    walnego zgromadzenia z wykorzystaniem sieci
    Internet, rejestrować pr zebieg obrad i upubliczniać go
    na stronie internetowej.

    TAK


    Emitent stosuje tę praktykę z pominięciem rejestrowania, transmisji i
    upubliczniania obrad WZ, gdyż w opinii Spółki stosowanie powyższej
    praktyki nie przyniesie wymiernych korzyści w porównaniu do
    przewidywanych kosztów takiego postępowania.

    2. Spółka powinna zapewnić efektywny dostęp do
    informacji niezbędnych do oceny sytuacji i perspektyw
    spółki oraz sposobu jej funkcjonowania.
    TAK

    3. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i
    zamieszcza na niej:
    3.1. podstawowe informacje o spółce i jej działalności
    TAK



    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 9 | S t r o n a

    (strona startowa),
    3.2. opis działalności emitenta ze wskazaniem rodzaju
    działalności, z której emitent uzyskuje najwięcej
    przychodów, NIE
    Emitent zamieszcza na swojej stronie internetowej opis działalności
    Spółki bez wskazania rodzaju działalności, z której uzyskuje najwięcej
    przychodów. Emitent nie wskazuje podziału osiąganych przychodów,
    gdyż ze względu na wczesny etap rozwoju Spółki, dzia łalność Emitenta
    nie generuje jeszcze przychodów ze sprzedaży.
    3.3. opis rynku, na którym działa emitent, wraz z
    określeniem pozycji emitenta na tym rynku, TAK
    Emitent zamieszcza na stronie internetowej opis rynku, na którym
    działa, jednakże nie określa swojej pozycji na tym rynku, gdyż na
    obecnym wczesnym etapie rozwoju Spółka nie posiada jeszcze swojej
    pozycji rynkowej.
    3.4. życiorysy zawodowe członków organów spółki, TAK

    3.5. powzięte przez zarząd, na podstawie oświadczenia
    członka rady nadzorczej, informacje o powiązaniach
    członka rady nadzorczej
    z akcjonariuszem dysponującym akcjami
    reprezentującymi nie mniej niż 5% ogólnej liczby
    głosów na walnym zgromadzeniu spółki,
    NIE
    Zarząd nie otrzymał od członków Rady Nadzorczej Emitenta informacji
    o ich powiązaniach z akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% udziału
    w głosach na WZ Spółki. W przypadku otrzymania takich oświadczeń,
    informacje te zostaną niezwłocznie opublikowane na stronie
    internetowej Emitenta.
    3.6. dokumenty korporacyjne spółki, TAK
    3.7. zarys planów strategicznych spółki, TAK
    3.8. opublikowane prognozy wyników finansowych na
    bieżący rok obrotowy, wraz z założeniami do tych
    prognoz oraz korektami do tych prognoz (w
    przypadku, gdy emitent publikuje prognozy),
    NIE Emitent nie publikował pro gnoz wyników finansowych na 201 6 r. i
    kolejne lata.
    3.9. strukturę akcjonariatu emitenta, ze wskazaniem
    głównych akcjonariuszy oraz akcji znajdujących się w
    wolnym obrocie,
    TAK



    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 10 | S t r o n a

    3.10. dane oraz kontakt do osoby, która jest
    odpowiedzialna w spółce za relacje inwestorskie oraz
    kontakty z mediami,
    TAK

    3.11. (skreślony)
    3.12. opublikowane raporty bieżące i okresowe, TAK
    3.13. kalendarz zaplanowanych dat publikacji
    finansowych raportów okresowych, dat walnych
    zgromadzeń, a także spotkań z inwestorami
    i analitykami oraz konferencji prasowych,
    TAK
    Emitent na swojej stronie internetowej zamieszcza raporty bieżące
    zawierające harmonogram dat publikacji raportów okresowych na
    bieżący rok oraz informacje o dacie, na którą zwołane zostało Walne
    Zgromadzenie Spółki (każdorazowo po zwołaniu WZ w sposób
    właściwy dla spółek publicznych).
    3.14. informacje na temat zdarzeń korporacyjnych,
    takich jak wypłata dywidendy, oraz innych zdarzeń
    skutkujących nabyciem lub ograniczeniem praw po
    stronie akcjonariusza, z uwzględnieniem terminów
    oraz zasad przeprowadzania tych operacji. Informacje
    te powinny być zamieszczane w terminie
    umożliwiającym podjęcie przez inwestorów decyzji
    inwestycyjnych,
    TAK

    3.15. (skreślony)
    3.16. pytania akcjonariuszy dotyczące spraw objętych
    porządkiem obrad, zadawane przed i w trakcie
    walnego zgromadzenia, wraz z odpowiedziami na
    zadawane pytania,
    NIE
    W związku z małą ilością pytań akcjonariuszy, koniecznością ich
    dodatkowego protokołowania oraz faktu, że najczęściej dotyczą one
    spraw porządkowych walnego zgromadzenia, Spółka nie decyduje się na
    stosowanie przedmiotowej praktyki.
    3.17. informację na temat powodów odwołania
    walnego zgromadzenia, zmiany terminu lub porządku
    obrad wraz z uzasadnieniem,
    TAK



    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 11 | S t r o n a

    3.18. informację o przerwie w obradach walnego
    zgromadzenia i powodach zarządzenia przerwy,
    TAK
    3.19. informacje na temat podmiotu, z którym spółka
    podpisała umowę o świadczenie usług
    Autoryzowanego Doradcy ze wskazaniem nazwy,
    adresu strony internetowej, numerów telefonicznych
    oraz adresu p oczty elektronicznej Doradcy,
    NIE DOTYCZY
    Spółka nie posiada zawartej umowy z Autoryzowanym Doradcą w
    zakresie bieżącego doradztwa w wypełnianiu obowiązków
    informacyjnych.
    3.20. Informację na temat podmiotu, który pełni
    funkcję animatora akcji emitenta,
    NIE Emitent dołoży wszelkich starań, aby uzupełnić wymagane tą Dobrą
    Praktyką informacje.
    3.21. dokument informacyjny (prospekt emisyjny)
    spółki, opublikowany w ciągu ostatnich 12 miesięcy,
    TAK
    3.22. (skreślony)

    Informacje zawarte na stronie internetowej powinny
    być zamieszczane w sposób umożliwiający łatwy
    dostęp do tych informacji. Emitent powinien
    dokonywać aktualizacji informacji umieszczanych na
    stronie internetowej. W przypadku pojawienia się
    nowych, istotnych informacji lub wystąpienia istotnej
    zmiany informacji umieszczanych na stronie
    internetowej, aktualizacja powinna zostać
    przeprowadzona niezwłocznie.
    TAK
    Emitent dokłada wszelkich starań, aby jego korporacyjna strona
    internetowa była aktualizowana na bieżąco.
    4.
    Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową,
    według wyboru emitenta, w języku polskim lub
    angielskim. Raporty bieżące i okresowe powinny być
    zamieszczane na stronie internetowej co najmniej w
    tym samym języku, w którym następuje ich publikacja
    zgodnie z przepisami obo wiązującymi emitenta.
    TAK


    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 12 | S t r o n a

    5.
    Spółka powinna prowadzić politykę informacyjną ze
    szczególnym uwzględnieniem potrzeb inwestorów
    indywidualnych. W tym celu Spółka, poza swoją
    stroną korporacyjną powinna wykorzystywać
    indywidualną dla danej spółki sekcję relacji
    inwestorskich znajdującą na stronie
    www.InfoStrefa.com
    NIE
    Emitent nie wykorzystuje indywidualnej sekcji relacji inwestorski
    znajdującej się na stronie www.GPWInfoStrefa.pl , gdyż sekcja relacji
    inwestorskich wraz z informacjami o Spółce oraz dokumentami
    korporacyjnymi znajduje się na stronie internetowej Spółki:
    www.elqsa.pl
    6.
    Emitent powinien utrzymywać bieżące kontakty z
    przedstawicielami Autoryzowanego Doradcy, celem
    umożliwienia mu prawidłowego wykonywania swoich
    obowiązków wobec emitenta. Spółka powinna
    wyznaczyć osobę odpowiedzialną za kontakty z
    Autoryzowanym Doradcą.
    NIE DOTYCZY

    7.
    W przypadku, gdy w spółce nastąpi zdarzenie, które w
    ocenie emitenta ma istotne znaczenie dla wykonywania
    przez Autoryzowanego Doradcę swoich obowiązków,
    emitent niezwłocznie powiadamia o tym fakcie
    Autoryzowanego Doradcę.
    NIE DOTYCZY

    8.
    Emitent powinien zapewnić Autoryzowanemu
    Doradcy dostęp do wszelkich dokumen tów i
    informacji niezbędnych do wykonywania obowiązków
    Autoryzowanego Doradcy.
    NIE DOTYCZY

    9.
    Emitent przekazuje w raporcie rocznym:
    9.1. informację na temat łącznej wysokości
    wynagrodzeń wszystkich członków zarządu i rady
    nadzorczej,
    TAK

    9.2. informację na temat wynagrodzenia
    Autoryzowanego Doradcy otrzymywanego od
    emitenta z tytułu świadczenia wobec emitenta usług w
    NIE DOTYCZY


    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 13 | S t r o n a

    każdym zakresie.
    10.
    Członkowie zarządu i rady nadzorczej powinni
    uczestniczyć w obradach walnego zgromadzenia w
    składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej
    odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego
    zgromadzenia.
    TAK

    11.
    Przynajmniej 2 razy w roku emitent, przy współpracy
    Autoryzowanego Doradcy, powinien organizować
    publicznie dostępne spotkanie
    z inwestorami, analitykami i mediami. NIE
    Na pytania ze strony inwestorów i mediów S półka udziela odpowiedzi
    na bieżąco drogą telefoniczną i mailową. W 201 5 r. Emitent nie
    organizował publicznie dostępnych spotkań z inwestorami, analitykami i
    mediami, ze względu na znaczące koszty organizacji takich spotkań oraz
    stosunkowo niewielkie zainteresowanie nimi ze strony potencjalnych
    odbiorców.
    Emitent nie wyklucza jednak organizacji tego rodzaju spotkań w
    przyszłości.
    12.
    Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji
    akcji z prawem poboru powinna precyzować cenę
    emisyjną albo mechanizm jej ustalenia lub zobowiązać
    organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed
    dniem ustalenia prawa poboru, w terminie
    umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.
    TAK

    13.
    Uchwały walnego zgromadzenia powinny zapewniać
    zachowanie niezbędnego odstępu czasowego pomiędzy
    decyzjami powodującymi określone zdarzenia
    korporacyjne a datami, w których ustalane są prawa
    akcjonariuszy wynikające z tych zdarzeń
    korporacyjnych.
    TAK

    13a .
    W przypadku otrzymania przez zarząd emitenta od
    akcjonariusza posiadającego co najmniej połowę
    kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu
    głosów w spółce, informacji o zwołaniu przez niego
    TAK



    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 14 | S t r o n a

    nadzwyczajnego walnego zgromadzenia w trybie
    określonym w art. 399 § 3 Kodeksu spółek
    handlowych, zarząd emitenta niezwłocznie dokonuje
    czynności, do których jest zobowiązany w związku z
    organizacją i przeprowadzeniem walnego
    zgromadzenia. Zasada ta ma zastosowanie również w
    przypadku upoważnienia przez sąd rejes trowy
    akcjonariuszy do zwołania nadzwyczajnego walnego
    zgromadzenia na podstawie art. 400 § 3 Kodeksu
    spółek handlowych.
    14.
    Dzień ustalenia praw do dywidendy oraz dzień
    wypłaty dywidendy powinny być tak ustalone, aby
    czas przypadający pomiędzy nimi był możliwie
    najkrótszy, a w każdym przypadku nie dłuższy niż 15
    dni roboczych. Ustalenie dłuższego okresu pomiędzy
    tymi terminami wymaga szczegółowego uzasadnienia.
    TAK

    15.
    Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie wypłaty
    dywidendy warunkowej może zawiera ć tylko takie
    warunki, których ewentualne ziszczenie nastąpi przed
    dniem ustalenia prawa do dywidendy.
    TAK

    16.
    Emitent publikuje raporty miesięczne, w terminie 14
    dni od zakończenia miesiąca. Raport miesięczny
    powinien zawierać co najmniej:
     informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń
    w otoczeniu rynkowym emitenta, które w ocenie
    emitenta mogą mieć w przyszłości istotne skutki dla
    kondycji finansowej oraz wyników finansowych
    emitenta,
     zestawienie wszystkich informacji opublikowanych
    przez emitenta w trybie raportu bieżącego w okresie
    objętym raportem,
    NIE

    W przekonaniu Emitenta, należyte wykonywanie obowiązków
    informacyjnych (publikacja raportów bieżących i okresowych na
    stronach internetowych rynku NewConnect oraz Spółki) w pełni
    przekazuje istotne wydarze nia mające wpływ na ocenę jego działalności
    przez inwestorów i rynek. W tej sytuacji, uwzględniając profil
    działalności Emitenta, sporządzanie comiesięcznych raportów
    powielałoby już opublikowane informacje.
    W związku z powyższym Emitent zamierza niestosow ać przedmiotowej
    praktyki w sposób ciągły.


    k
    cyjn
    Skonsolidowany R aport Roczny 201 6 15 | S t r o n a

     informacje na temat realizacji celów emisji, jeżeli
    taka realizacja, choćby w części, miała miejsce w
    okresie objętym raportem,
     kalendarz inwestora, obejmujący wydarzenia mające
    mieć miejsce w nadchodzącym miesiącu, które
    dotyczą emitenta i są istotne z punktu widzenia
    interesów inwestorów, w szczególności daty
    publikacji raportów okresowych, planowanych
    walnych zgromadzeń, otwarcia subskrypcji, spotkań
    z inwestorami lub analitykami, oraz oczeki wany
    termin publikacji raportu analitycznego.
    16a.
    W przypadku naruszenia przez emitenta obowiązku
    informacyjnego określonego w Załączniku nr 3 do
    Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu
    („Informacje bieżące i okresowe przekazywane w
    alternatywnym systemie obrotu na rynku
    NewConnect”) emitent powinien niezwłocznie
    opublikować, w trybie właściwym dla przekazywania
    raportów bieżących na rynku NewConnect, informację
    wyjaśniającą zaistniałą sytuację.
    TAK

    17. (skreślony)



    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.
  • Załącznik nr: 7

    Pobierz plik
  • IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    1



    GRUPA KAPITAŁOWA ELQ SPÓŁKA AKCYJNA

    Sprawozdanie Zarządu
    z działalności Grupy Kapitałowej ELQ S.A.
    w roku obrotowym 201 6


    24 lipca 201 7 r.




    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    2

    INFORMACJE OGÓLNE

    Podstawowe dane o Spółce

    Pełna nazwa

    ELQ Spółka Akcyjna
    Siedziba Plac Powstańców Śląskich 1 lok. 201,
    53 -329 Wrocław
    Telefon: +48 ( 71) 726 21 21
    Faks: +48 ( 71) 726 21 21
    E-mail : [email protected]
    Kapitał zakładowy

    Kapitał zakładowy wynosi 10 000 000,0 0 zł i dzieli się na
    100 000 000 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda:
    - 343.000 akcji serii A,
    - 50.000 akcji serii B,
    - 62.5 00 akcji serii C,
    - 116.500 akcji serii D,
    - 361.000 akcji serii E,
    - 4.067.000 akcji serii F,
    - 95.000.000 akcji serii G.
    KRS 0000368054
    NIP: 8992609747
    REGON: 020532307
    Czas trwania jednostki nieograniczony

    Organy Emitenta

    Zarząd
    W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2016 r. i na dzień sporządzenia niniejszego raportu
    wchodzi :
     Marcin Sołtysiak – Prezes Zarządu
    W okresie objętym niniejszym raportem oraz do dnia jego sporządzenia zaszły następujące
    zmiany w składzie Zarządu Spółki:
     W dniu 14 kwietnia 2016 r. Mariusz Chłopek złożył rezygnację ze składu zarządu oraz
    pełnienia funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem na koniec dnia 17 kwietnia 2016 r.
     Jednocześnie, w dniu 14 kwietnia 2016 r. Rada Nadzorcza Emitenta powołała do składu
    Zarządu Pana Edwarda Miska powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu począwszy od dnia
    18 kwietnia 2016 r.
     Rada Nadzorcza Spółki działając na podstawie art. 368 § 4 Kodeksu Spółek Handlow ych w
    dniu 1 2 sierpnia 2016r. podjęła uchwałę, na mocy której odwołała ze składu Zarządu
    Prezesa Zarządu Edwarda Miska ze skutkiem na koniec dnia 12 sierpnia 2016 r.
     Jednocześnie Rada Nadzorcza w dniu 12 sierpnia 2016 r. powołała do składu Za rządu
    Marcina Kąkoleckiego i powierzyła mu funkcję Prezesa Zarządu ze skutkiem na 13 sierpnia
    2016 r.


    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    3

     Rada Nadzorcza Spółki działając na podstawie art. 368 § 4 Kodeksu Spółek Handlow ych w
    dniu 21 października 2016r. podjęła uchwałę, na mocy której odwołała ze składu Zarządu
    Prezesa Marcina Kąkoleckiego ze skutkiem na koniec dnia 23 października 2016 r.
     Jednocześnie Rada Nadzorcza w dniu 21 października 2016 r. powołała do składu Za rządu
    Marcina Sołtysiaka i powierzyła mu funkcję Prezesa Zarządu ze skutkiem na początek dnia
    24 paździer nika 2016 r.

    Rada Nadzorcza
    W s kład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2016 r. i na dzień sporządzenia
    dzisiejszego raportu wchodzili:
     Przemysław Zaleski - Przewodniczący Rady Nadzorczej,
     Artur Siwek - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
     Dominik Dymecki - Członek Rady Nadzorczej,
     Robert Kucęba - Członek Rady Nadzorczej,
     Włodzimierz Bogucki - Członek Rady Nadzorczej,

    W okresie objętym niniejszym raportem oraz do dnia jego sporządzenia zaszły następujące
    zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:
     W dniu 7 marca 2016 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odwołało Panią
    Leslie Bernhard ze składu Rady Nadzorczej Emitenta.
     Tego samego dnia Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało do składu Rady
    Nadzorczej Emitenta Panią Nataly ę Rudman.
     W dniu 31 października 2016r. do spółki wpłynęły rezygnacje z członkostwa w Radzie
    Nadzorczej Spółki dotychczasowych jej członków, tj. Felicji Wójciak, Mieczysława Wójciaka,
    Grzegorza Wójciaka, Natalyi Rudman oraz Davida Waldmana.
     W dniu 5 stycznia 2017 r. Spółka poinformowała w ramach raportu EBI nr 3/2017, że dnia
    30 grudnia 2016 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwały nr 2/12/2016 i 3/12/2016 w
    sprawie wyboru Pana Przemysława Zaleskiego na Przewodniczącego Rady Nadzorczej i
    Artura Siwka na Wiceprzewodni czące go Rady Nadzorczej.
    Struktura akcjonariatu

    Poniższa tabela przedstawia strukturę akcjonariatu ze szczegółowym wykazem akcjonariuszy
    posiadających co najmniej 5% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki. (zgodnie z
    zawiadomieniami akcjonariuszy z art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej).

    Tabela 1 Struktura akcjonariatu (według stanu na dzień 24.07.2017 r.)
    Akcjonariusz Liczba
    Akcji
    Liczba głosów Udział w
    kapitale
    zakładowym
    Udział w
    ogólnej liczbie
    głosów
    Veltoro Sp. z o.o 95 000 000 95 000 000 95% 95%
    Pozostali 5 000 000 5 000 000 5% 5%
    Suma 100 000 000 100 000 000 100,00% 100,00%



    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    4

    NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 201 6 ROKU ORAZ
    PO ZAKOŃCZENIU ROKU OBROTOWEGO 201 6
    Obniżenie kapitału zakładowego Spółki
    Dnia 23 lutego 2016 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie MSI Medical S.A. postanowiło
    obniżyć kapitał zakładowy Spółki z kwoty 10.000.000,00 zł do kwoty 500.000,00 zł, tj. o kwotę
    9.500.000,00 zł. Obniżenie kapitału zakładowego Spółki następuje przez zmniejszenie wartości
    nominalnej wszystkich akcj i Spółki, z kwoty 2,00 zł do kwoty 0,10 zł .
    Celem obniżenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę 9.500.000,00 zł jest dostosowanie
    wartości nominalnej akcji do ich ceny rynkowej, co umożliwi Spółce pozyskanie środków
    finansowych w drodze kolejnych emisji ak cji, których cena emisyjna będzie mogła być ustalona
    w wysokości zbliżonej do aktualnego kursu akcji Spółki po uwzględnieniu ewentualnego
    dyskonta dla podmiotów obejmujących akcje nowych emisji.
    Jednocześnie Walne Zgromadzenie postanowiło, iż kwota 9.500.0 00,00 zł uzyskana z obniżenia
    kapitału zakładowego Spółki zostaje przelana w całości na kapitał zapasowy Spółki.

    Zmian a nazwy Spółki na Spark Medical S.A.
    Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta w dniu 7 marca 2016r. podjęło uchwałę w
    sprawie zmiany nazwy Spółki z MSI Medical S.A. na Spark Medical S.A.

    Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii G i H
    7 marca 2016 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia
    kapitału zakładowego Spółki do wartości 1 0.000.000 zł: o kwotę 1.000.000 zł, w drodze emisji
    10.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii H w ramach subskrypcji prywatnej w wyłączeniem
    prawa poboru oraz o kwotę 8.500.000 zł, w drodze emisji 85.00.000 akcji zwykłych na
    okaziciela serii G w ramach subskrypcji prywatnej w wyłączeniem prawa poboru. Do dnia
    sporządzenia niniejszego raportu zmiana ta nie została zarejestrowana w KRS. Zarząd Spółki
    prowadząc ofertę prywatną akcji serii G oraz H będzie poszukiwał inwestorów strategicznych
    zainteresowanyc h długoterminowym wsparciem Spółki w zakresie finansowym i współpracy
    polegającej na przedstawieniu Spółce nowych technologii i know -how.

    Zmian a nazwy Spółki na IPO S.A.
    Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta w dniu 30 czerwca 2016r. podjęło uchwałę w sprawie
    zmiany nazwy Spółki z MSI Medical S.A. na IPO S.A.

    Uchwała w sprawie obniżenia kapitału zakładowego
    Nadwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta w dniu 19 września 2016r. pod jęło uchwałę w
    sprawie obniżenia kapitału zakładoweg o Spółki o kwotę 9,5 mln zł do wartości 500.000 zł i
    zmniejszenia wartości nominalnej akcji z 2 zł do 0,1 zł, mające na celu ułatwienie pozyskania
    środków finansowych w drodze kolejnych emisji akcji po cenie emisyjnej zbliżonej do
    aktualnego kursu akcji Spółki. Warunkiem obniżenia kapitału zakładowego Spółki było
    równoczesne podwyższenie kapitału zakładowego o kwotę 9,5 mln zł do wartości 10 mln zł w
    drodze emisji 95 mln akcji imiennych serii G.





    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    5

    Zakończenie subskrypcji akcji serii G Emitenta
    Subskrypc ja prywatna akcji serii G Emitenta została zakończona dnia 3 października 201 6 r. po
    cenie emisyjnej 1,60 zł za akcję. Wyemitowane akcje objęte zostały przez spółkę VELTORO Sp. z
    o.o. , która wniosła do Spółki wkład niepieniężny w postaci 494 udziałów w spółce ZPUE EL -Q Sp.
    z o.o. o wartości 15,2 mln zł. Tym samym Emitent stał się właścicielem 91,14% udziałów w
    spółce ZPUE EL -Q Sp. z o.o. Natomiast spółka Veltoro Sp. z o.o została 95% akcjonariuszem w
    spółce ELQ S.A. po rejestracji w KRS w dniu 20 grud nia 2016 roku podwyższenia kapitału
    zakładowego Emitenta w drodze objęcia przez Veltoro Sp. z o.o nowej emisji akcji serii G.

    Uchwała KDPW w sprawie zmiany wartości nominalnej akcji Spółki
    Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie podjął uchwałę nr
    30/17 w sprawie zmiany wartości nominalnej akcji Spółki zarejestrowanych w KDPW.
    Obniżenie wartości nominalnej akcji Spółki w KDPW zosta ło dokonane z dniem 17 stycznia 2017
    r. z dotychczasowej wartości nominalnej 2 zł każda akcja do wart ości 0,10 zł każda akcja.
    Uchwała Zarządu KDPW S.A. została podjęta na wniosek Emitenta z dnia 23 grudnia 2016 r. w
    związku z zarejestrowaniem przez Sąd Rejestrowy KRS zmian Statutu Spółki wynikających z
    uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 1 9 września 2016 r. w sprawie
    obniżenia kapitału zakładowego w drodze zmniejszenia wartości nominalnej akcji S półki .

    Rejestracja w KRS zmian Statutu Spółki
    W dniu 20 grudnia 2016 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia -Fabrycznej we Wrocławiu, VI
    Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego za rejestrował zmiany Statutu Emitenta,
    dokonane uchwałami Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 19
    września 2016r. i z dnia 13 grudnia 2016r., dotyczące m.in. zmiany nazwy Emitenta na ELQ S.A. ,
    roz szerzenia profilu działalności Emitenta, obniżenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę 9,5
    mln zł do wartości 500.000 zł i zmniejszenia wartości nom inalnej akcji z 2 zł do 0,1 zł przy
    równoczesn ym podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 9,5 mln zł do wa rtości 10 mln zł w
    drodze emisji 95 mln akcji imiennych serii G. Ponadto, w wyniku rejestracji zmian Statutu
    Emitenta w KRS, Spółka może otwierać i prowadzić oddziały, zakłady, biura, przedstawicielstwa
    oraz inne jednostki, a także może uczestniczyć w inny ch spółkach i przedsięwzięciach na
    terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami.

    Rozszerzenie strategii biznesowej Emitenta
    W IV kwartale 2016r. miała miejsce finalizacja transakcji odwrotnego przejęcia i rozszerzeni e
    działalności biznesowej Emitenta w kierunku stworzenia grupy kapitałowej firm z sektora
    energetycznego . Spółka pod nową nazwą ELQ S .A. prowadzić będzie proces sprzedaży
    produktów i kompleksową realizację projektów zasilania elektroenergetycznego. Spółka zależna
    Emitenta, w które j Spółka posiada 91,14% udziałów, ZPUE EL -Q Sp. z o.o. z siedzibą w
    Częstochowie jest podwykonawcą usług i producentem stacji transformatorowych, systemów
    zasilania elektroenergetycznego, linii kablowych i napowietrznych. Innowacyjna technologia,
    wysoka ja kość wykonania, ponad 40 letnia tradycja, doświadczona załoga i certyfikaty stały się
    podstawą do tworzenia grupy firm z sektora energetycznego. Główn ymi odbiorc ami usług Grupy
    Kapitałowej Emitenta to koncerny energetyczne, zakłady przemysłowe, inwestycje OZE
    (wiatraki i fotowoltaika), sieci handlowe, sieci energetyczne, inwestycje hotelowe, inwestycje
    mieszkalne, zakłady przemysłowe, oczyszczalnie ścieków, spalarnie odpadów, obiekty sp ortowe,
    terminale lotnicze itp. Zarząd Spółki w realizacji strategii biz nesowej wspierać będzie nowy
    większościowy akcjonariusz Emitenta, spółka Veltoro Sp. z o.o, która nabyła 95% udziałów w


    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    6

    kapitale zakładowym Spółki oraz nowo powołana Rada Nadzorcza Spółki podczas
    Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki w dniu 13 grudnia 2016 r., w
    której skład wchodzą osoby posiadające bogate doświaczenie z zakresu realizacji projektów
    energetycznych, zarządzania, finansów, opracowania strategii sprzedażowych i kierowania
    departamentem sprzedaży, pozyskiwania klientów kluc zowych itp.

    Działania restrukturyzacji i starania pozyskania kapitału w Spółce zależnej
    Zarząd spółki zależnej EL -Q spółka z o.o. wspierany przez zarząd Spółki Emitenta od końca 2016
    r. podjął restrykcyjne działania cięcia kosztów, w celu poprawy kondycji finansowej spółki i
    doprowadzenia do generowania zysku. Zmieniono także sposób ofertowania oraz monitoringu
    prowadzonych działań poszczególnych pracowników. Wprowadzono model analizy
    przygotowywanych ofert oraz ich skuteczności. Podjęto także działania zm ierzające do
    przeniesienia zakładu na tereny przemysłowe co bardzo znacząco przełoży się na obniżenie
    kosztów. Istotnym aspektem programu restrukturyzacji byłaby sprzedaż aktualnej wartościowej
    nieruchomości zlokalizowanej w części komercyjnej miasta Częst ochowa, spłata kosztownych
    zobowiązań, ograniczenie w ten sposób wysokich kosztów podatku od nieruchomości oraz
    użytkowania wieczystego i przeniesienie zakładu w inną część miasta. Takie działanie znacząco
    poprawi kondycję finansową, ograniczy koszty ale także pozwoli uzyskać kapitał obrotowy.
    Możliwość zmiany lokalizacji zakładu produkcyjnego umożliwiłaby także rozszerzenie gamy
    produktów, co aktualnie nie jest możliwe ze względu na położenie zakładu w niemal centrum
    miasta. Podjęto także działania zmierz ające do pozyskania finansowania długoterminowego
    uwzględniającego zabezpieczenie na nieruchomości.

    PRZEWIDYWANY ROZW ÓJ GRUPY KAPITAŁOWEJ
    Rynek w sektorze energetycznym w Polsce posiadał będzie w roku 2017 zmniejszone
    inwestycje, co potwierdzają przewidywania Zarządu Emitenta i podjęte działania ekspansji poza
    Polską. Emitent planuje otworzyć przedstawicielstwa poza Polską, w celu dostarczania
    produkowanych urządzeń, a takż e generator ów prądu.
    Rozpoczęte rozmowy z partnerami już w roku 2016, potw ierdzają że określone cele rozwoju
    Spółki zostały wyznaczone w dobrym kierunku. Spore doświadczenie, certyfikaty,
    rozpoznawalna marka przejętej w roku 2016 spół ki ZPUE EL -Q Sp ółka z o.o. jest podstawą do
    prowadzenia ekspansji Emitenta opartej na tymże do świadczeniu ZPUE EL -Q Sp. z o.o. w krajach
    gdzie sektor energetyczny jest w fazie dynamicznego rozwoju. Dodatkowe plany związane z
    restrukturyzacją przejętej w roku 2016 spół ki ZPUE EL -Q Sp ółka z o.o. będą systematycznie
    prowadzone co może przełożyć się na efekt ekonomiczny całej Grupy. Rozpoczęte rozmowy z
    dużymi koncernami na temat dostaw urządzeń pozwalają planować rozw ój Emitenta.
    WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I
    ROZWOJU
    W 2016 roku Grupa Kapitałowa nie prowadziła działań w dziedzinie badań i rozwoju.


    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    7

    AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA
    FINANSOWA
    W 201 6 r. Grupa Kapitałowa odnotował a przychod y ze sprzedaży w wysokości 4,27 mln zł,
    głównie p rzychody ze sprzedaży produktów i usług o wartości ok. 3,79 mln zł. Natomiast
    Emitent nie wygenerował przychodów ze sprzedaży ze względu na fakt, że Spółka stopniowo
    wygasza ła prowadzoną wcześniej działalność gospodarczą . Spółka skupiona była na finalizacji
    transakcji odwrotnego przejęcia Emitenta oraz związanego z tym ro zszerzenia obszaru
    działalności w kierunku sprzedaży produktów i kompleksow ej realizacj i projektów zasilania
    elektroenergetycznego.
    W 201 6 r. Grupa Kapitałowa odnotowała koszty działalności operacyjnej na poziomie 5,76 mln
    zł, które wzrosły 36 razy w poró wnaniu do kosztów działalności operacyjnej poniesionych w
    201 5 r. w związku z podjętymi działania mi związanymi produkcją i sprzedaż ą sieci
    transformatorowych, systemów zasilania elektroenergetycznego, linii kablowych i
    napowietrznych . Na koszty działalności operacyjnej w 201 6 r. złożyły się głównie koszty zużyci a
    materiałów i energii w wysokości 3,28 mln zł, wynagrodzenia w wysokości 1,17 mln zł, koszty
    usług obcych w kwocie ok. 426,54 tys. zł , pozostałe koszty rodzajowe w wysokości ok. 301,95
    tys. zł oraz ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia w wysokości ok. 272,28 tys. zł . Powyższe
    wpłynęło na odnotowanie przez Grupę w 201 6 r. straty z działalności operacyjnej w wysokości
    1,41 mln zł. Grupa odnotowała również koszty finansowe w kwocie ok. 397 tys. zł z tytułu
    zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz podatek dochodowy odroczony w kwocie ok. 6,35 tys.
    zł, co wpłynęło na odnotowanie przez Grupę skonsolidowanej straty netto w wysokości ok. 1,81
    mln zł w porównaniu do skonsolidowanej straty netto w 2015 r. w kwocie ok. 217,04 tys. zł.
    Na koniec 201 6r. Grupa Kapitałowa odnotowała wzrost wartości sumy bilansowej o ok. 2,09 mln
    zł. Po stronie aktywów na wzrost sumy bilansowej wpływ miał głównie wzrost pozycji Zapasy w
    wysokości 1,78 mln zł, w tym materiałów i produktów gotowych używanych w procesie
    produkcji.
    Po stronie pasywów Grupa Kapitałowa na koniec 201 6 r. odnotowała wzrost pozycji
    Zobowiązania długoterminowe z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek w wysok ości 2,89
    mln zł oraz zobowiązań krótkoterminowych o wartości 6,04 mln zł, m.in. z tytułu dostaw i usług
    w wysokości 3,96 mln i z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
    publicznoprawnych w kw ocie 990,96 tys. zł przy jednoczesnym spadku pozycji kapitału
    własnego o wartość 5,93 mln zł w związku z odnotowaniem straty z lat ubiegłych w kwocie 4,75
    mln zł i straty netto w 2016 r. w wysokości 1,81 mln zł.

    Zarząd Emitenta wierzy, że inwestycje w sektorze energetycznym przełożą się na dynamiczny
    rozwój Spółki oraz istotną poprawę wyników finansowych Grupy Kapitałowej w kolejnych
    kwartałach. W tym aspekcie podjęto szerokie działania na terytorium Polski i nie tylko, które
    powinny przełożyć się na konkretne zamówienia w II I lub IV kwartale 2017 roku.







    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    8

    Analiza płynnoś ci Grupy Kapitałowej
    Tabela 1 Wskaźniki płynności Grupy Kapitałowej ELQ S.A.
    Wyszczególnienie 31.12.201 5 r. 31.12.201 6 r.
    Wskaźnik płynności I – bieżącej 28,18 1,94
    Wskaźnik płynności II – szybkiej 28,16 1,66
    Wskaźnik płynności I – bieżącej płynności – aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
    Wskaźnik płynności II – szybkiej płynności – aktywa obrotowe minus zapasy minus krótkoterminowe rozliczenia
    międzyokresowe / zobowiązania krótkoterminowe
    Analiza płynności finansowej Grupy Kapitałowej wskazuje, że na koniec 201 5 r. wskaźniki
    płynności kształtowały się na stosunkowo wysokich po ziomach, co oznacza, że Spółka jest w
    stanie swobodnie re gulować wszystkie zobowiązania krótkoterminowe. Wskaźnik bieżącej i
    szybkiej płynności przyjmował na koniec 201 5 r. wartość 28 , co oznacza że wartość aktywów
    obrotowych oraz wartość aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy oraz
    krótkoterminowe rozliczeni a międzyokresowe ponad 28 razy przewyższał y wartość
    zobowiązań krótkoterminowych Spółki. Pomimo wzrostu wartości zobowiązań
    krótkoterminowych w skaźnik bieżącej i szybkiej płynności przyjmował na koniec 201 6 r.
    wartości odpowiednio 1,94 i 1,66 , co oznacza że wartość aktywów obrotowych oraz wartość
    aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy oraz krótkoterminowe roz liczenia
    międzyokresowe ponad 1,94 i 1,66 razy przewyższały wartość zobowiązań krótkoterminowych
    Spółki.
    NABYCIE UDZIAŁÓW (AK CJI) WŁASNYCH, A W
    SZ CZEGÓLNOŚCI CELU ICH NABYCIA, LICZBIE I
    WARTOŚCI NOMINALNEJ, ZE WSKAZANIEM, JAKĄ
    CZĘŚĆ KAPITAŁU ZAKŁA DOWEGO REPREZENTUJĄ,
    CENIE NABYCIA ORAZ C ENIE SPRZEDAŻY TYCH
    UDZIAŁÓW (AKCJI) W P RZYPADKU ICH ZBYCIA
    W okresie od 1 stycznia 201 6 r. do 31 grudnia 201 6 r. Emitent nie dokonał nabycia ani zbycia
    akcji Spółki.
    WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD
    GRUPY KAPITAŁOWEJ WE DŁUG STANU NA DZIEŃ
    31 GRUDNIA 201 6 ROKU

    Na dzień 31 grudnia 201 6 roku Emitent był podmiotem dominującym wobec jednej spółki –
    ZPUE EL -Q Sp. zo.o. Spółka zależna - ZPUE EL -Q Sp. zo.o., w której Emitent jest właścicielem
    91,14% udziałów posiada zakład produkcyjny w Częstochowie ul. Jagiellońska 81/83. Poniżej
    znajdują się podstawowe dane na temat podmiotu zależnego od Emitenta:


    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    9

    ZPU E EL -Q Sp. z o.o.
    Firma: ZPUE EL -Q
    Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
    Siedziba: Częstochowa
    Adres:
    (w trakcie rejestracji przez KRS)
    ul. Jagiellońska 81/831,
    42 -200 Częstochowa
    Kapitał zakładowy 302 815,40 zł
    Przedmiot działalności: Producent sieci transformatorowych, systemów zasilania
    elektroenergetycznego , linii kablowych i napowietrznych
    Udział Emitenta w kapitale
    zakładowym: 91 ,14 %
    Udział Emitenta w ogólnej
    liczbie głosów: 91,14%
    Zarząd Ryszard Bobrowski – Prezes Zarządu
    Marcin Sołtysiak - prokurent
    Źródło: Emitent

    CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄ ZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ
    SPÓŁKI
    Ryzyko związane z nową strategi ą rozwoju Grupy
    Nowa strategia rozwoju Grupy wdraża prowadzenie działalności związanej z przeniesieniem
    wszystkich działów (handlowy, rozwoju, marketingu, zakup ów) do spółki Emitenta, natomiast
    sama produkcja z powierzonych materiałów wykonywana będzie przez doświadczoną kadrę w
    przejętej Spół ce ZPUE EL -Q Sp ółka z o.o.
    W związku z tym istnieje ryzyko, że po mimo rozszerzenia działalności, Emitent przez pierwsze
    dwa kwartały roku 2017 (okres transferu) nie będzie odnotowywać przychod ów ze sprzedaży.
    Realizacja założeń nowej strategii rozwoju Grupy, uzależniona jest od zdolności Spółki Emitenta
    do adaptacji do zmiennych warunk ów panujących na rynku energetycznym w Polsce, w kt órym
    Spółka planuje rozwijać swoją obecną działalność. Do najważniejszych czynnik ów wpływających
    na możliwość realizacji cel ów strategicznych Grupy można zaliczyć: przepisy prawa, możli wości
    pozyskiwania kapitału na rozw ój, a także efekty prowadzonym rozm ów przez Emitenta z
    partnerami zagranicznymi i podpisania korzystnych um ów lub kontrakt ów.
    Działania Grupy, kt óre okażą się nietrafne w wyniku złej oceny rynk ów zagranicznych, bądź
    nieumiejętnego dostosowania się do zmiennych warunk ów otoczenia, spore wahania walut,
    mogą mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansowo -majątkową oraz na
    wyniki finansowe Emitenta w przyszłości. Istnieje, zatem ryzyko nieosią gni ęcia częśc i lub
    wszystkich założonych cel ów strategicznych. W związku z wczesnym etapem rozwoju
    Emitenta istnieje ryzyko, iż założenia nowej strategii Emitenta nie spowodują poprawy
    osiąganych wynik ów finansowych Spółki. Spółka w pierwszych okresach ekspansji moż e w
    dalszym ciągu odnotowywać ujemne wyniki finansowe i generować dalsze koszty związane z
    bieżącą działalnością operacyjną, inwestycjami na obcych rynkach. W opinii Zarzą du Emitenta
    ciężko jest precyzyjnie określić okres czasu, w kt órym Spółka zacznie ge nerować istotne
    przychody pozwalające Emitentowi osiągnąć rentowność, ale planowane efekty powinny być
    widoczne już w III -IV kwartale 2017 roku.
    Spółka zamierza także pozyskać dodatkowy kapitał co powinno dodatkowo przyspieszyć proces
    rozwoju i uzyskiw ania wynik ów dodatnich. Spółka ELQ S.A. wymaga stałego finansowania. W


    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    10

    2017 r. konieczne będzie dokapitalizowanie w drodze podwyższenia kapitału zakładowego
    przez przeprowadzenie kolejnych emisji akcji. Zarząd przewiduje, że będzie to kwota kilku
    milion ów zł. Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Spółki, główni akcjonariusze są w dalszym
    ciągu zainteresowani inwestowaniem w Spółkę. Niemniej jednak istnieje ryzyko, ż e Sp ółka w
    wyniku nieprzewidzianych okoliczności lub wycofania zainteresowania inwestor ów akcja mi
    Emitenta, nie pozyska nowego kapitału z emisji akcji, co doprowadzi do utraty płynnoś ci
    Emitenta.
    Ryzyko odejścia kluczowych członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Spółki
    Na przyszłą działalność operacyjną Spółki istotny wpływ będzie miała wiedza i doś wiadczenie
    wnoszone przez Członków Zarządu Spółki, a także nowych Członków Rady Nadzorczej Spółki.
    Istnieje ryzyko, że ewentualna utrata którejkolwiek z osób wchodzących w skład organów
    Emitenta o istotnym wpływie na działalność Spółki może mieć konsekwen cje w postaci
    spowolnienia rozwoju Spółki a także wpływ na realizację strategii rozwoju Spółki, co przełoży
    się na wolniejszą poprawę sytuacji finansowej i wyniki operacyjne. Obecnie Emitent nie
    zatrudnia pracowników, którzy posiadają wiedzę i kwalifikacj ę techniczne w sektorze
    energetycznym albowiem cała kadra techniczna skupiona jest w przejętej ZPUE EL -Q Sp z o.o.
    Spółka zamierza rozwijać zasoby kadrowe, co będzie wiązało się z dużym zaangażowaniem ze
    strony zarządu oraz znacznymi kosztami poniesionymi na inwestycje w zasoby ludzkie.
    Ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym
    Spółki Grupy prowadzą działalność zar ówno na rynku krajowym, jak i mię dzynarodowym.
    Sytuacja ekonomiczno -finansowa Spółek uzależniona jest od sytuacji makroekonomicznej na
    świecie i w mniejszym oraz malejącym stopniu – w Polsce. Obecność Spółek na rynkach
    zagranicznych powoduje ryzyko wynikające z otoczenia makroekonomicznego specyficznego dla
    rynk ów, na których działa. Znaczącym ryzykiem jest ryzyko kursowe. Zwracamy jednak uwagę,
    że jest ono równoważone zakupami materiałów do produkcji od kontrahent ów zagranicznych.
    Ryzyko związane z regulacjami prawnymi
    Regulacje prawne w Polsce ulegają nieustannym zmianom. Konsekwencją zmian jest
    konieczność ponoszenia koszt ów monitorow ania zmian legislacyjnych oraz koszt ów
    dostosowywania do zmieniających się przepis ów. Zarząd Emitenta minimalizując ryzyko skupia
    się na rozwijaniu sprzedaży na rynkach zewnętrznych poza Polską.

    Ryzyko związane z interpretacją przepis ów podatkowych
    Emitent i spółka zależna, podobnie jak wszystkie podmioty gospodarcze, jest narażony na
    nieprecyzyjne zapisy w uregulowaniach prawno -podatkowych, kt óre mogą spowodować
    powstanie rozbieżności interpretacyjnych, w szczeg ólności w odniesieniu do operacji
    zwią zanych z podatkiem dochodowym, podatkiem od czynności cywilnoprawnych i podatkiem
    VAT w ramach prowadzonej przez Spółkę działalności. W związku z powyższym istnieje ryzyko,
    iż mimo stosowania przez Spółkę aktualnych standard ów rachunkowości, interpretacja Urzędu
    Skarbowego odpowiedniego dla siedziby Emitenta może różnić się od przyjętej przez Spółkę, co
    w konsekwencji może wpłynąć na nałożenie kary finansowej, kt óra mo że mieć istotny
    negatywny wpływ na wyniki finansowe Emitenta. Oczywiście Zarząd i obsługu jące Sp ółki
    profesjonalne biura rachunkowe minimalizują to ryzyko.

    Ryzyko związane z częstymi zmianami w polskich przepisach podatkowych
    Częste zmiany przepis ów podatkowych w Polsce mogą mieć negatywny wpływ na działalność
    Emitenta i jej sytuacji finans owej. System podatkowy obowiązujący w Polsce charakteryzuje się


    IO –MED Investors Spółka Akcyjn

    11

    brakiem stabilności. Przepisy podatkowe ulegają częstym zmianom, w celu dostosowania do
    przepis ów obowiązujących w Unii Europejskiej. Częste zmiany tego typu miały i mogą w
    przyszłości mieć ne gatywny wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową, wyniki
    operacyjne i perspektywy rozwoju. Ponadto, brak stabilnego systemu podatkowego w Polsce
    może uniemożliwić skuteczne planowanie i realizację planu gospodarczego. Brak stabilizacji
    polskiego systemy podatkowego wynika zar ówno ze zmian przepis ów jak i stosowania przez
    organy podatkowe wyrok ów sąd ów, kt óre z kolei mogą być unieważniane lub ulegać zmianom.

    Ryzyko zdarzeń losowych Spółki Grupy
    Grupa Kapitałowa Emitenta jak każde inne podmioty go spodarcze, narażona są na ryzyko
    związane ze zdarzeniami losowymi. Zaistnienie znaczących zdarzeń lub czynnik ów, których
    Spółki nie są w stanie przewidzieć, takich jak pożar, trzęsienie ziemi, nawał nica mo że mieć
    istotny negatywny wpływ na funkcjonowanie laboratorium. Sytuacja taka wpłynęłaby
    negatywnie na prowadzoną działalność i sytuację finansową Spółek.

    OPIS INSTRUMENTÓW FI NANSOWYCH EMITENTA
    W ZAKRESIE:
    a) ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków
    pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka

    Spółka nie posiada instrumentów finansowych zabezpieczających prz ed ryzykiem zmian cen,
    kredytowych , zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej.
    b) przyjęte przez jednost kę cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z
    metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których
    stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń

    b) przyjęte przez jednostkę cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z
    metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana
    jest rachunkowość zabezpieczeń. Spółka nie realizuje aktualnie transakcji walutowych ale
    planuje transakcje, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpi eczeń. Przychody jak i
    koszty Spółki rozliczane są aktualnie w PLN , a planowane są w walutach USD i EUR. Spółka nie
    była narażona w sposób istotny na ryzyko stopy procentowej, czy zmiany kursów walut i nie
    korzystała dotychczas z instrumentów zabezpieczają cych jej transakcje.
    STOSOWANIE ZASAD ŁAD U KORPORACYJNEGO W P RZYPADKU
    JEDNOSTEK, KTÓRYCH P APIERY WARTOŚCIOWE Z OSTAŁY
    DOPUSZCZONE DO OBROTU NA JEDNYM Z R YNKÓW
    REGULOWANYCH EUROPEJ SKIEGO OBSZARU GOSPO DARCZEGO
    Papiery wartościowe spółki ELQ S.A. nie zostały dopuszczone do obrotu na żadnym z rynków
    regulowanych Europejskiego Obszaru Gospodarczego, w związku z powyższym Spółka nie jest
    zobowi ązana do stosowania zasad ładu korporacyjnego przeznaczonych dla tego rodzaju
    przedsiębiorstw.
    Marcin Sołtys iak - Prezes Zarządu ……………………. .…………….


    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.
  • Załącznik nr: 8

    Pobierz plik
  • Załącznik nr: 9

    Pobierz plik
  • Załącznik nr: 10

    Pobierz plik

Źródło: strona internetowa spółki, relacje inwestorskie, raporty bieżące i okresowe.

Oceń raport:


Pozytywny

Neutralny

Negatywny

WSZYSTKIE KOMUNIKATY SPÓŁKI
Informacje o spółce
Nazwa:ELQ SA
ISIN:PLIPOSA00010
NIP:8992609747
EKD: 63.11 przetwarzanie danych, zarządzanie stronami internetowymi (hosting) i podobna działalność, działalność portali internetowych
Adres: Pl. Powstańców Śląskich 1 lok. 201 53-329 Wrocław
Telefon:+48 71 7262121
www:www.elqsa.pl
Komentarze o spółce ELQ
2018-07-17 18-07-51
iGPW
Nikt jeszcze nie skomentował tej spółki,
możesz być pierwszy.
Odpowiedzialność
prawna

Zgłoś moderatorowi
Copyright © 2017 iGPW
PiriBit Sebastian Urbański
ul. Okopowa 113/19 p.1
91-849 Łódź
NIP: 888-28-35-649