Raport.

PILAB SA (11/2017) Raport okresowy za II kwartał 2017 r. (Q2 2017: Quarterly Report)

Zarząd Spółki PiLab S.A. z siedzibą we Wrocławiu przekazuje do publicznej wiadomości skonsolidowany raport okresowy za II kwartał 2017 r.
The Executive Board of PILAB S.A. registered in Wroclaw hereby publishes the consolidated quarterly report for Q2 2017.
Podstawa prawna: §5 ust.1 pkt 1) Załącznika Nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu "Informacje Bieżące i Okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect".

Lista plików:

  • Załącznik nr: 1

    Pobierz plik
  • QUARTERLY REPORT Q2 2017 Wroclaw, 08/11/2017


    !!! ! THE MANAGEMENT BOARD`S LETTER Dear Shareholders, The second quarter of 2017 abounded in events that were directly connected with the strategy of the Company, which makes it even more pleasurable for us to present you with the summary of this period. The information presented below constitutes a tangible examples of milestones we have achieved, allowing external observers to assess the progress of a high-tech company development on the basis of publicly available data. We hope that provided parameters will give a more complete overview of PiLab and will allow investors better assessment of data published in the future in the context of executing Company strategy. Intellectual Property A critical value for companies that are developing in a business model of a technology vendor is securing Intellectual Property rights to the technology and protection of the company’s know-how. The fact that PiLab has obtained a patent in the European Patent Office (report ESPI 03/2017) is an evidence of innovation as an intrinsic feature of PiLab’s solutions and, additionally, confirms the validity of decisions made in 2013 with reference to building a portfolio of IP rights. In 2016, having the technology architecture analyzed and its key aspects verified by a team of analytics sector experts and lawyers from Wilson Sonsini Goodrich & Rosati law firm, we have updated the patent strategy. The current approach assumes, first, patenting the technology in the USA, and, second, extending the protection into the areas under the European Patent Office jurisdiction by taking advantage of a so-called patent highway. At the moment, there are three patent applications submitted to the European Patent Office and five submitted to United States Patent and Trademark Office and next ones are being prepared. Information about patents obtained on any side of the ocean will mark progress in the realization of our strategy and contribute to building the Company value. A different, yet not less important element of the protection of our assets, is securing the information technology infrastructure of the company: maintaining a range of security policies, ensuring business continuity, implementing numerous compliance procedures. When carrying out advanced analytical projects for public institutions and financial corporations, the Company is obliged to provide a high level of safety, which is regularly verified by its business partners with positive outcome. DataWalk system business value For a high-tech product vendor at an early stage of development, verification and analysis of a business value generated by its technology should be a top priority. An identified uniqueness is often described by means of technical parameters and benchmarks1 whose compilation requires a lot of research and, impressive though the results may be, they are not critical and compelling for non-technical business customers. Therefore, before launching an expensive process of scaling into global markets, a company such as PiLab has to prove value in the local market first and, then, in the most advanced and competitive market for similar solutions. Information referring to the value of the DataWalk system are not only published case studies worked out with customers or system application examples (e.g.: https://pilab.pl/materialy-informacyjne/). A 1 The example of a benchmark prepared for DataWalk system: https://pilab.pl/wp-content/uploads/2016/05/DataWalk-Performance-2016-05-25.pdf.


    !!! !technology company has to present also external evidence that confirms a business value, such as first, strategic references in a given sector or results from cooperation with customers. Therefore, such events as awarding TUiR Warta, Talanx Group the prize for the best technological implementation in the insurance sector in Poland prove a significant business value generated by the DataWalk system2. Further information from this area, such as references from new customers, case-studies or awarded distinctions will account for measurable parameters of the strategy execution, confirming increase of the Company’s value. Sales The first references for particular solutions in a given sector can be perceived as the opening of a new enterprise IT market, referring to the technology adoption curve and the length of a sales cycle described in the IVQ 2016 report. There are still several milestones of that kind ahead of us to be achieved, among others, the first production implementation of the system for new applications in the insurance sector. These new use-cases seem much more promising in terms of generating value, comparing to the current DataWalk applications in the anti-fraud area. Realization of new projects in another business and geographical areas will provide confirmation of an increasing sales traction. The majority of sales activities that begun after obtaining first references in Poland and the first international project implemented within the customer’s capital group (report ESPI 5/2017) are among the activities which will yield revenues in the next quarters. Nonetheless, we are working with a view to close new sales this year and, thus, increase so-called install base – each production system implementation is not only a source of revenue from maintenance in subsequent years (license support fee in the customer’s environment) but also, more importantly, constitutes a sales effect of a snowball in the market. A substantially increased commercial activity resulted in extending a sales and marketing team in the second quarter: two talents who joined us have years of international experience in sales and implementation of the most advanced enterprise-class, analytical systems. It is worth mentioning here that the growing popularity of the DataWalk system together with business results it delivers, enable a review of a price model with an enhanced correlation between the price of the product and its value to customers. To sum up, PiLab’s sales effectiveness is not only evaluated on the basis of pure financial data comparing half-year or one-year periods and their sales increase dynamics. What indicates revenue dynamics increase in the future is, most importantly at this stage, the first references and the pace in which the install base is increased, with DataWalk as a core part of the customer’s IT infrastructure. Activities in the USA A high-tech company operating in vendor model in the enterprise sector is not able to build a global product organically on the basis of revenue from its home market because of expenses incurred initially due to technology development and, later, the costs of scaling sales in long sales cycles. Before the level of revenue would allow investment in exploration of foreign markets, market niches could be taken by better funded although not necessarily more technologically advanced competitors (mainly from the USA). That is why the first successful undertakings in the USA, a home market for most high-tech subjects in our business model and sector, will be critical in terms of positioning DataWalk among technologies which aspire to become global leaders. The first step to achieve results in the USA, as announced before, was the implementation of advanced pilot projects, so-called customer evals, following the example of non-commercial technology tests 2 FutureTech Awards: http://media.warta.pl/pr/356330/warta-doceniona-za-wdrozenie-platformy-datawalk?rss=true


    !!! !realized in 2014-2015 in Poland, and then, pilot projects like a trial implementation of DataWalk in TUiR Warta, Talanx Group in June 2016. Announced in the ESPI 8/2017 report, the first project of this kind in an organization from the Fortune 100 list initiates this process in the US, and the next similar projects may lead to obtaining first commercial references on that market. Another aspect that can be used to measure progress in our Company development is building exposure to American market in the area of human resources dedicated to business development. The caliber and position of people attracted by a young, originating from Poland, technological company trying to gain a foothold outside its home market, will provide shareholders with another verification of our value. Corporate matters In the recent period, the Company has held a periodical quarterly meeting with institutional investors as well as an Internet chat with individual investors of which record is available in the SII service3. Moreover, there has been a change in the composition of the Supervisory Board of PiLab (EBI 10/2017), two new members have been appointed: Ireneusz Wąsowicz and Rafał Wasilewski. In addition, a dominant shareholder of PiLab S.A., FGP Venture Sp. z o.o. (controlled by the Management Board of PiLab S.A.) has taken on a lockup obligation and, thus, once again confirmed a long-term character of key relations between the Company and its shareholders. Thank you for putting trust in us. We invite you to take part in quarterly summaries organized for our investors. Yours faithfully, Paweł Wieczyński CEO 3!The record of the chat with individual investors: http://www.sii.org.pl/11596/aktualnosci/czat-inwestorski/czat-inwestorski-pilab-podsumowanie-wydarzen-w-polsce-w-i-kw-2017-roku-prezentacja-dzialan-w-usa-omowienie-perspektyw-na-20172018.html.


    !!! ! 1.!BASIC INFORMATION Company Name: PiLab SA Company Address: ul. Rzeźnicza 32-33, 50-130 Wrocław Phone: +48 71 707 21 74 Fax: +48 71 707 22 73 E-mail: [email protected] www: www.pilab.pl Source: Company DataWalk Inc. (US Subsidiary) Company Name: DataWalk Inc. Company Address: 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801 E-mail: [email protected] www: www.datawalk.com Source: Company 2.!TIMELINE Source: Company


    !!! ! 3.!FINANCIAL DATA - CONSOLIDATED. Balance Sheet with comparative results - consolidated4 ASSETS IIQ 2017 PLN IIQ 2017 EUR IIQ 2016 PLN IIQ 2016 EUR A Fixed Assets 2 238 427,56 529 617,31 1 295 599,45 292 757,76 I. Intangible assets 1 943 565,26 459 852,19 1 116 553,64 252 300,00 II. Tangible fixed assets 224 862,30 53 202,96 179 045,81 40 457,76 III. Long-term receivables 70 000,00 16 562,17 - - IV. Long-term investments - - - - V. Long-term prepayments - - - - B Current Assets 10 639 893,84 2 517 424,31 19 563 177,11 4 420 557,48 I. Inventory - - - - II. Short-term receivables 1 684 616,69 398 584,33 2 314 592,52 523 012,66 III. Short-term investments 8 818 878,27 2 086 567,67 17 234 566,06 3 894 377,15 IV. Short-term prepayments 136 398,88 32 272,30 14 018,53 3 167,67 C Called up share capital (negative value) - - - - D Own shares (negative value) - - - - TOTAL ASSETS 12 878 321,40 3 047 041,62 20 858 776,56 4 713 315,23 LIABILITIES IIQ 2017 PLN IIQ 2017 EUR IIQ 2016 PLN IIQ 2016 EUR A Equity 11 881 423,72 2 811 173,24 20 058 399,36 4 532 459,46 I. Share capital 300 550,00 71 110,85 300 550,00 67 913,23 II Suplementary capital 32 988 203,98 7 805 087,89 32 988 203,98 7 454 119,08 III. Revaluation reserve (5 824,52) (1 378,10) - - IV. Other reserve capitals - - - - V. Previous years’ profit (loss) (17 100 245,97) (4 045 959,06) (9 538 930,94) (2 155 447,05) VI. Net profit (loss) (4 301 259,77) (1 017 688,34) (3 691 423,68) (834 125,79) VII. Write-off on net profit during the financial year (negative value) - - - - B Liabilities and Provisions For Liabilities 996 897,68 235 868,37 800 377,20 180 855,77 I. Provisions for liabilities 87 746,16 20 760,95 - - II. Long-term liabilities 57 552,41 13 617,04 20 479,78 4 627,68 III. Short-term liabilities 813 873,61 192 564,44 779 897,42 176 228,09 IV. Accruals & Deffered Income 37 725,50 8 925,94 - - TOTAL EQUITY & LIABILITIES 12 878 321,40 3 047 041,62 20 858 776,56 4 713 315,23 Source: Company 4 During the period from 1 April to 30 June 2016, PiLab SA did not form the Capital Group, therefore the data for that period are the Issuer's separate statements.


    !!! ! Profit and loss account with comparative results - consolidated5 PROFIT AND LOSS ACCOUNT IIQ 2017 IIQ 2017 IIQ 2016 I-IIQ 2016 PLN EUR PLN EUR A Revenues from sales 530 128,30 125 718,15 22 942,70 5 247,04 I. Sales of products and services 530 128,30 125 718,15 22 942,70 5 247,04 II. Change in work in progress - - - - III. Intercompany sales - - - - IV. Sales of goods and materials - - - - B Operating costs 2 620 499,94 621 442,79 2 574 487,13 588 790,65 I. Depreciation 50 934,81 12 079,02 47 594,76 10 885,02 II. Materials & energy 23 510,49 5 575,43 78 061,68 17 852,87 III. Cost of services 1 435 175,43 340 347,05 1 721 517,18 393 714,62 IV. Taxes and fees 37 178,22 8 816,69 2 436,01 557,12 V. Salaries 721 326,82 171 060,24 552 052,47 126 255,57 VI. Benefits 200 452,83 47 536,72 89 509,69 20 471,06 VII. Other costs 151 921,34 36 027,64 83 315,34 19 054,39 VIII. Cost of goods and materials sold - - - - C Profit/Loss on sales (A-B) (2 090 371,64) (495 724,63) (2 551 544,43) (583 543,61) D Other operating incomes 22 886,77 5 427,52 0,29 0,07 I. Profit on sale of fixed assets - - - - II. Subsides - - - - III. Actualization of fixed assets - - - - IV. Other operating incomes 22 886,77 5 427,52 0,29 0,07 E Other operating costs 39 021,01 9 253,70 9 655,37 2 208,20 I. Loss on sale of fixed assets - - - - II. Actualization of fixed assets - - - - III. Other operating costs 39 021,01 9 253,70 9 655,37 2 208,20 F Profit/Loss on activity (C +D- E) (2 106 505,88) (499 550,82) (2 561 199,51) (585 751,75) G Financial incomes 50 610,07 12 002,01 113 661,90 25 994,72 I. Dividends - - - - II. Interest incomes 22 540,30 5 345,36 97 292,55 22 251,01 III. Profit on sold investments - - - - IV. Actualization of investments 28 069,77 6 656,65 16 369,35 3 743,70 V. Other - - - - H Financial costs 97 331,02 23 081,73 49 414,69 11 301,24 I. Interest expenses 1 770,78 419,93 21 912,42 5 011,42 II. Loss on sold investments - - - - 5 During the period from 1 April to 30 June 2016, PiLab SA did not form the Capital Group, therefore the data for that period are the Issuer's separate statements.!


    !!! !III. Actualization of investments 15 012,50 3 560,16 - - IV. Other 80 547,74 19 101,63 27 502,27 6 289,83 I Gross Profit/Loss (F+G-H) (2 153 226,83) (510 630,53) (2 496 952,30) (571 058,27) J Income tax (8 264,00) (1 959,78) 10 701,00 2 447,34 K Other statutory appropriations of the profit - - - - L Net Profit/Loss (I-J-K) (2 144 962,83) (508 670,75) (2 507 653,30) (573 505,61) Source: Company Cash flow with comparative results - consolidated6 IIQ 2017 IIQ 2017 IIQ 2016 IIQ 2016 PLN EUR PLN EUR A. Cash flows from operating activities I. Net profit (loss) (2 144 962,83) (508 670,75) (2 507 653,30) (573 505,61) II. Total adjustments 69 272,05 16 427,63 338 641,68 77 448,07 III. Net cash flows from operating activities (I +/- II) (2 075 690,78) (492 243,12) (2 169 011,62) (496 057,55) B. Cash flows from investment activities I. Inflows 60 104,04 14 253,47 - - II. Outflows 8 390,00 1 989,66 557 790,23 127 567,81 III. Net cash flows from investment activities (I-II) 51 714,04 12 263,81 (557 790,23) (127 567,81) C. Cash flows from financial activities I. Inflows - - 2 544,82 582,01 II. Outflows 29 453,25 6 984,74 14 942,12 3 417,29 III. Net cash flows from financial activities (I-II) (29 453,25) (6 984,74) (12 397,30) (2 835,29) D. Total net cash flows (A.III. +/- B.III +/- C.III) (2 053 429,99) (486 964,05) (2 739 199,15) (626 460,64) E. Balance sheet change in cash, including: (2 053 429,99) (486 964,05) (2 739 199,15) (626 460,64) F. Cash opening balance 8 219 367,99 1 949 195,60 17 393 127,57 3 977 845,07 G. Closing balance of cash (F+/-D), including: 6 165 938,00 1 462 231,55 14 653 928,42 3 351 384,43 Source: Company Statement of changes in share equity (funds) with comparative results - consolidated7 Statement of changes in share equity (funds) IIQ 2017 IIQ 2017 IIQ 2016 I-IIQ 2016 PLN EUR PLN EUR I. Opening balance of equity 14 071 290,31 3 336 959,38 22 509 986,22 5 148 081,47 I.a. Opening balance of equity after adjustments 14 071 290,31 3 336 959,38 22 509 986,22 5 148 081,47 II. Closing balance of equity 11 881 423,72 2 817 639,85 20 058 399,36 4 587 398,37 6 During the period from 1 April to 30 June 2016, PiLab SA did not form the Capital Group, therefore the data for that period are the Issuer's separate statements. 7 During the period from 1 April to 30 June 2016, PiLab SA did not form the Capital Group, therefore the data for that period are the Issuer's separate statements.!


    !!! !III. Equity including proposed profit distribution (loss coverage) 11 881 423,72 2 817 639,85 20 058 399,36 4 587 398,37 Source: Company 4.!FINANCIAL DATA – SEPARATE. Balance Sheet with comparative results ASSETS IIQ 2017 PLN IIQ 2017 EUR IIQ 2016 PLN IIQ 2016 EUR A Fixed Assets 2 628 345,88 621 872,92 1 295 599,45 292 757,76 I. Intangible assets 1 943 565,26 459 852,19 1 116 553,64 252 300,00 II. Tangible fixed assets 224 862,30 53 202,96 179 045,81 40 457,76 III. Long-term receivables 70 000,00 16 562,17 - - IV. Long-term investments 389 918,32 92 255,61 - - V. Long-term prepayments - - - - B Current Assets 10 278 059,87 2 431 813,53 19 563 177,11 4 420 557,48 I. Inventory - - - - II. Short-term receivables 1 684 616,69 398 584,33 2 314 592,52 523 012,66 III. Short-term investments 8 457 044,30 2 000 956,89 17 234 566,06 3 894 377,15 IV. Short-term prepayments 136 398,88 32 272,30 14 018,53 3 167,67 C Called up share capital (negative value) - - - - D Own shares (negative value) - - - - TOTAL ASSETS 12 906 405,75 3 053 686,44 20 858 776,56 4 713 315,23 LIABILITIES IIQ 2017 PLN IIQ 2017 EUR IIQ 2016 PLN IIQ 2016 EUR A Equity 11 806 967,42 2 793 556,71 20 058 399,36 4 532 459,46 I. Share capital 300 550,00 71 110,85 300 550,00 67 913,23 II. Suplementary capital 32 988 203,98 7 805 087,89 32 988 203,98 7 454 119,08 III. Revaluation reserve - - - - IV. Other reserve capitals - - - - V. Previous years’ profit (loss) (17 131 464,34) (4 053 345,40) (9 538 930,94) (2 155 447,05) VI. Net profit (loss) (4 350 322,22) (1 029 296,63) (3 691 423,68) (834 125,79) VII. Write-off on net profit during the financial year (negative value) - - - - B Liabilities and Provisions For Liabilities 1 099 438,33 260 129,74 800 377,20 180 855,77 I. Provisions for liabilities 87 746,16 20 760,95 - - II. Long-term liabilities 57 552,41 13 617,04 20 479,78 4 627,68 III. Short-term liabilities 916 414,26 216 825,80 779 897,42 176 228,09 IV. Accruals & Deffered Income 37 725,50 8 925,94 - - TOTAL EQUITY & LIABILITIES 12 906 405,75 3 053 686,44 20 858 776,56 4 713 315,23 Source: Company


    !!! ! Profit and loss account with comparative results PROFIT AND LOSS ACCOUNT IIQ 2017 IIQ 2017 IIQ 2016 I-IIQ 2016 PLN EUR PLN EUR A Revenues from sales 530 128,30 125 718,15 22 942,70 5 247,04 I. Sales of products and services 530 128,30 125 718,15 22 942,70 5 247,04 II. Change in work in progress - - - - III. Intercompany sales - - - - IV. Sales of goods and materials - - - - B Operating costs 2 641 693,07 626 468,67 2 574 487,13 588 790,65 I. Depreciation 50 934,81 12 079,02 47 594,76 10 885,02 II. Materials & energy 23 476,41 5 567,35 78 061,68 17 852,87 III. Cost of services 1 813 799,18 430 136,40 1 721 517,18 393 714,62 IV. Taxes and fees 23 750,81 5 632,43 2 436,01 557,12 V. Salaries 489 797,63 116 153,87 552 052,47 126 255,57 VI. Benefits 133 496,01 31 658,13 89 509,69 20 471,06 VII. Other costs 106 438,22 25 241,47 83 315,34 19 054,39 VIII. Cost of goods and materials sold - - - - C Profit/Loss on sales (A-B) (2 111 564,77) (500 750,51) (2 551 544,43) (583 543,61) D Other operating incomes 22 886,77 5 427,52 0,29 0,07 I. Profit on sale of fixed assets - - - - II. Subsides - - - - III. Actualization of fixed assets - - - - IV. Other operating incomes 22 886,77 5 427,52 0,29 0,07 E Other operating costs 39 021,01 9 253,70 9 655,37 2 208,20 I. Loss on sale of fixed assets - - - - II. Actualization of fixed assets - - - - III. Other operating costs 39 021,01 9 253,70 9 655,37 2 208,20 F Profit/Loss on activity (C+D-E) (2 127 699,01) (504 576,70) (2 561 199,51) (585 751,75) G Financial incomes 50 610,07 12 002,01 113 661,90 25 994,72 I. Dividends - - - - II. Interest incomes 22 540,30 5 345,36 97 292,55 22 251,01 III. Profit on sold investments - - - - IV. Actualization of investments 28 069,77 6 656,65 16 369,35 3 743,70 V. Other - - - - H Financial costs 97 331,02 23 081,73 49 414,69 11 301,24 I. Interest expenses 1 770,78 419,93 21 912,42 5 011,42 II. Loss on sold investments - - - - III. Actualization of investments 15 012,50 3 560,16 - - IV. Other 80 547,74 19 101,63 27 502,27 6 289,83


    !!! !I Gross Profit/Loss (F+G-H) (2 174 419,96) (515 656,41) (2 496 952,30) (571 058,27) J Income tax (8 264,00) (1 959,78) 10 701,00 2 447,34 K Other statutory appropriations of the profit - - - - L Net Profit/Loss (I-J-K) (2 166 155,96) (513 696,63) (2 507 653,30) (573 505,61) Source: Company Cash flow with comparative results IIQ 2017 IIQ 2017 IIQ 2016 IIQ 2016 PLN EUR PLN EUR A. Cash flows from operating activities I. Net profit (loss) (2 166 155,96) (513 696,63) (2 507 653,30) (573 505,61) II. Total adjustments 46 475,99 11 021,63 338 641,68 77 448,07 III. Net cash flows from operating activities (I +/- II) (2 119 679,97) (502 675,01) (2 169 011,62) (496 057,55) B. Cash flows from investment activities I. Inflows 60 104,04 14 253,47 - - II. Outflows 8 390,00 1 989,66 557 790,23 127 567,81 III. Net cash flows from investment activities (I-II) 51 714,04 12 263,81 (557 790,23) (127 567,81) C. Cash flows from financial activities I. Inflows - - 2 544,82 582,01 II. Outflows 29 453,25 6 984,74 14 942,12 3 417,29 III. Net cash flows from financial activities (I-II) (29 453,25) (6 984,74) (12 397,30) (2 835,29) D. Total net cash flows (A.III. +/- B.III +/- C.III) (2 097 419,18) (497 395,94) (2 739 199,15) (626 460,64) E. Balance sheet change in cash, including: (2 097 419,18) (497 395,94) (2 739 199,15) (626 460,64) F. Cash opening balance 7 901 523,21 1 873 819,77 17 393 127,57 3 977 845,07 G. Closing balance of cash (F+/-D), including: 5 804 104,03 1 376 423,84 14 653 928,42 3 351 384,43 Source: Company Statement of changes in share equity (funds) with comparative results Statement of changes in share equity (funds) IIQ 2017 IIQ 2017 IIQ 2016 I-IIQ 2016 PLN EUR PLN EUR I. Opening balance of equity 14 003 652,58 3 320 919,32 22 509 986,22 5 148 081,47 I.a. Opening balance of equity after adjustments 14 003 652,58 3 320 919,32 22 509 986,22 5 148 081,47 II. Closing balance of equity 11 806 967,42 2 799 982,79 20 058 399,36 4 587 398,37 III. Equity including proposed profit distribution (loss coverage) 11 806 967,42 2 799 982,79 20 058 399,36 4 587 398,37 Source: Company


    !!! ! 5.!THE MANAGEMENT BOARD’S COMMENTS ON FACTORS AND EVENTS THAT AFFECT THE ACHIEVED FINANCIAL RESULTS Pilab is continuing execution of strategy aimed to develop a world-class, leading in vertical analytical niches product. Developments in Poland, where Company already sells core product DataWalk, are showing increasing sales traction, mostly thanks to customers from insurance market. Thanks to amazing results that customers are able to achieve using DataWalk (return on investment counted in few months), Company was able to initiate cooperation with several new customers by proof-of-concept engagement. In US DataWalk Inc. is finalizing market testing process and we have begun our first customer on-site evaluation, with a Fortune100 corporation in US. This marks an important milestone in execution of Company strategy. During reported period spending has been controlled within projected budgets. 6.!NOTES TO FINANCIAL DATA The following exchange rates were applied: EUR: from to for Balance Sheet for profit and loss for cash flow 01.04.2016 30.06.2016 4,4255 4,3725 4,3725 01.04.2017 30.06.2017 4,2265 4,2168 4,2168 Balance Sheet applicable exchange rate represents the exchange rate as of the last day of the month ending the relevant period. Profit and loss account and Cash flow exchange rate represents the average of exchange rates effective on the last day of each month within the relevant period.


    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.
  • Załącznik nr: 2

    Pobierz plik
  • RAPORT OKRESOWY II KWARTAŁ 2017 Wrocław, dnia 11.08.2017


    !!!!1.!LIST PRZEWODNI PREZESA ZARZĄDU DO AKCJONARIUSZY Szanowni Państwo, Drugi kwartał 2017 roku obfitował w wydarzenia odnoszące się wprost do realizowanej strategii Spółki, z tym większą przyjemnością składamy na Państwa ręce podsumowanie minionego okresu. Prezentowane poniżej informacje stanowią materialny przykład zrealizowanych kroków milowych, które pozwalają zewnętrznym obserwatorom ocenić postęp rozwoju firmy high-tech w oparciu o dostępne publicznie informacje. Liczymy, iż zaprezentowane parametry zbudują pełniejszy obraz PiLab oraz pozwolą inwestorom na ocenę istotności informacji, które pojawią się w przyszłości w kontekście realizacji celów strategicznych. Zabezpieczanie IP (Intellectual Property) Krytyczną wartością spółek rozwijających się w modelu biznesowym vendora technologii jest zabezpieczenie praw do autorskich technologii i ochrona know-how firmy. Uzyskanie patentu w!Europejskim Urzędzie Patentowym (ESPI nr 03/2017) to pierwszy twardy dowód na nowatorstwo rozwiązań PiLab oraz potwierdzenie trafności decyzji podjętych w 2013 roku zakładających budowanie portfela praw IP. W 2016 roku po przeanalizowaniu architektury technologii i weryfikacji jej kluczowych aspektów przez zespół ekspertów z sektora analityki i prawników z kancelarii Wilson Sonsini Goodrich & Rosati strategia patentowa została zaktualizowana. Obecne podejście zakłada w pierwszej kolejności patentowanie technologii w USA, a następnie wykorzystując tzw. patent highway przenoszenie ochrony na obszary będące w jurysdykcji Europejskiego Urzędu Patentowego. Spółka w tej chwili prowadzi 3 postępowania przed European Patent Office oraz 5 postępowań przed United States Patent and Trademark Office, w przygotowaniu są kolejne zgłoszenia. Informacje o uzyskiwanych patentach po którejkolwiek ze stron Atlantyku, będą świadczyć o postępach realizacji przyjętej strategii przyczyniając się do budowy wartości Spółki. Zupełnie innym, nie mniej istotnym elementem ochrony zasobów Spółki jest zapewnienie bezpieczeństwa infrastruktury informatycznej przedsiębiorstwa: utrzymanie szeregu polityk bezpieczeństwa, zapewnienie ciągłości biznesowej, realizacja licznych procedur z zakresu compliance. Spółka realizując zaawansowane projekty analityczne na rzecz instytucji publicznych oraz korporacji finansowych zobligowana jest do zapewnienia wysokiego poziomu bezpieczeństwa, który poddawany jest regularnej weryfikacji przez kontrahentów. Wartość biznesowa systemu DataWalk Vendor produktu high-tech, podmiot będący na wczesnym etapie rozwoju, powinien wysoko priorytetyzować zadanie weryfikacji i analizy wartości biznesowej generowanej przez jego technologię. Zidentyfikowana unikalność często opisywana jest za pomocą parametrów technicznych i benchmarków1, których opracowanie wymaga dużych nakładów pracy badawczej i choć wyniki są imponujące, to niestety wnoszą niewielką wartość w postrzeganie systemu przez „nietechnicznych” klientów biznesowych. Dlatego podmiot taki jak PiLab, nim rozpocznie bardzo kosztowny proces skalowania na rynki globalne musi udowodnić taką wartość wpierw na lokalnym rynku, a następnie na rynku najbardziej zaawansowanym i konkurencyjnym dla tego typu rozwiązań. Na dzień dzisiejszy istotne w zakresie potwierdzania wartości systemu DataWalk są nie tylko publikowane na stronie PiLab informacje o case-study wypracowanych z klientami, czy przykłady zastosowań systemu, firma technologiczna musi prezentować również zewnętrzne dowody 1!Przykład benchmarku opublikowany na stronie internetowej PiLab.


    !!!!potwierdzające wartość biznesową, takie jak strategiczne, pierwsze referencje w danym sektorze, czy uzyskiwane efekty ze współpracy z klientami. Dlatego wydarzenia takie jak uzyskanie przez TUiR Warta nagrody za najlepsze wdrożenie technologii w obszarze ubezpieczeniowym w Polsce, to ważny dowód wartości biznesowej generowanej przez system DataWalk2. Kolejne informacje z tego obszaru, dotyczące nowych klientów, case-studies, czy uzyskiwane wyróżnienia będą stanowiły mierzalne parametry realizacji strategii, budujące wartość Spółki. Sprzedaż Pierwsze referencje dla konkretnych zastosowań w danym sektorze można traktować jako otwarcie nowego rynku enterprise IT, nawiązując do schematu tzw. krzywej adopcji technologii oraz długości cyklu sprzedażowego, które opisywaliśmy w raporcie za IV kw. 2016 roku. Przed nami do osiągnięcia jeszcze kilka tego typu kroków milowych, m.in. realizacja pierwszego wdrożenia produkcyjnego systemu do nowych zastosowań w sektorze ubezpieczeniowym, które wskazują potencjał generowania wartości wielokrotnie większy niż obecnie realizowane zastosowanie DataWalk w obszarze anti-fraud. Ponadto, realizacja nowych projektów w kolejnych obszarach biznesowych jak i geograficznych, stanowić będzie potwierdzenie trakcji sprzedażowej. Zdecydowana większość działań sprzedażowych, rozpoczętych po uzyskaniu referencji w Polsce, czy też pierwszy międzynarodowy projekt realizowany w ramach grupy kapitałowej klienta (ESPI nr 5/2017), to aktywności, które będą przynosić efekty przychodowe w przyszłych okresach. Niemniej jednak pracujemy, aby w tym roku sfinalizować kolejne projekty, tym samym powiększając tzw. install base – każde kolejne wdrożenie produkcyjne systemu to nie tylko budujący się strumień przychodów z tytułu opłat serwisowych w środowisku klienta w kolejnych latach, ale przede wszystkim sprzedażowy efekt kuli śnieżnej na rynku. Znacznie zwiększona aktywność handlowa Spółki przyczyniła się do powiększenia w drugim kwartale br. zespołu handlowo-marketingowego o dwie osoby z wieloletnim, międzynarodowym doświadczeniem w sprzedaży i wdrażaniu najbardziej zaawansowanych systemów analitycznych klasy enterprise. Warto tutaj nadmienić, że rosnąca popularność systemu DataWalk i uzyskiwane efekty biznesowe, pozwalają na rewizję modelu cenowego i lepsze powiązanie ceny produktu z wnoszoną dla klientów wartością. Podsumowując, sukcesy sprzedażowe PiLab mierzymy nie tylko poprzez twarde parametry, które najlepiej widać w ujęciu porównań półrocznych lub rocznych okresów i ich dynamiki wzrostu. Prognostykiem dynamiki przychodów i ich wartości są na tym etapie rozwoju przede wszystkim pierwsze referencje i tempo powiększania install base, gdzie system DataWalk stanowi core’ową część infrastruktury informatycznej klienta. Działalność w USA Podmiot high-tech operujący w modelu vendora w sektorze enterprise, z racji kosztów ponoszonych początkowo na rozwój technologii, a później na skalowanie sprzedaży w długich cyklach zakupowych, nie jest w stanie zbudować globalnego produktu organicznie, na podstawie przychodów z rodzimego rynku. Zanim przychody osiągnęłyby wartość pozwalającą na inwestycję w penetrację zagranicznych rynków, mogłoby dojść do zajęcia nisz rynkowych przez lepiej finansowaną, niekoniecznie bardziej zaawansowaną technologicznie konkurencję (głównie z USA). Dlatego też osiągnięcie pierwszych sukcesów w Stanach Zjednoczonych, rynku rodzimym dla większości podmiotów high-tech w naszym modelu biznesowym i sektorze, stanowić będzie znaczący sukces i spozycjonuje DataWalk na mapie technologii aspirujących do roli globalnego lidera. 2!Informacja o nagrodzie FutureTech Awards dla TUiR Warta za wdrożenie platformy DataWalk


    !!!!Pierwszym krokiem do uzyskania w/w efektów w USA, zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami, miała być realizacja pierwszych, zaawansowanych projektów pilotażowych tzw. customer evals, na wzór działań podjętych w Polsce w latach 2014-2015 (niekomercyjne testy technologii), a następnie pilotaże takie jak testowe wdrożenie DataWalk w TUiR Warta w czerwcu 2016 roku. Zakomunikowany raportem ESPI nr 8/2017 pierwszy projekt tego typu w organizacji z listy Fortune100 zapoczątkowuje ten proces w USA, kolejne wydarzenia o podobnym charakterze mogą stanowić zapowiedź pozyskania komercyjnych referencji. Innym aspektem parametrów mierzących postęp w rozwoju jest budowa ekspozycji na rynek amerykański w obszarze zasobów ludzkich dedykowanych do rozwoju biznesu. To, jakiego kalibru osoby i w jakim charakterze będzie w stanie przyciągnąć polska, młoda i stawiająca pierwsze kroki poza rodzimym rynkiem Spółka technologiczna, będzie stanowić kolejną weryfikację opisywanych powyżej wartości dla akcjonariuszy. Kwestie korporacyjne W opisywanym okresie Spółka zrealizowała kwartalne spotkanie z inwestorami instytucjonalnymi oraz czat internetowy z inwestorami indywidualnymi, materiał z zapisem przebiegu spotkania znajduje się w serwisie Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych.3 Dziękujemy za okazane zaufanie. Zapraszamy do uczestnictwa w podsumowaniach kwartalnych, realizowanych dla naszych inwestorów. !Z wyrazami szacunku, Paweł Wieczyński Prezes Zarządu PiLab SA 3 Zapis czatu inwestorskiego


    !!!!2.!PODSTAWOWE INFORMACJE Podstawowe informacje o Emitencie FIRMA: PiLab S.A. Forma Prawna: Spółka Akcyjna Adres rejestrowy: ul. Rzeźnicza 32-33, 50-130 Wrocław Telefon: +48 71 707 21 74 Fax: +48 71 707 22 73 Adres E-mail: [email protected] Adres www: www.pilab.pl NIP: 894-303-43-18 REGON: 21737247 KRS: 0000405409 Źródło: Emitent Podstawowe informacje o DataWalk Inc. (Spółka zależna od Emitenta) FIRMA: DataWalk Inc. Adres rejestrowy: 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801 Adres E-mail: [email protected] Adres www: www.datawalk.com


    !!!!3.!NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA DOTYCZĄCE EMITENTA NA OSI CZASU Źródło: Emitent 4.!WYKAZ RAPORTÓW BIEŻĄCYCH EMITENTA PRZEKAZANYCH W TRAKCIE RAPORTOWANEGO OKRESU ORAZ DO CZASU PUBLIKACJI RAPORTU OKRESOWEGO Data publikacji Typ raportu Nr raportu TYTUŁ RAPORTU 2017.07.31 ESPI bieżący 8/2017 Pierwsza ewaluacja DataWalk w USA. 2017.06.30 ESPI bieżący 7/2017 Lista akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 29.06.2017 r. 2017.06.29 EBI bieżący 10/2017 Zmiany w składzie Rady Nadzorczej. 2017.06.29 EBI bieżący 9/2017 Treść uchwał podjętych na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu PiLab S.A. 2017.06.22 ESPI bieżący 6/2017 Zawarcie umowy typu lock-up na akcje Emitenta. 2017.06.14 ESPI bieżący 5/2017 Zawarcie umowy z podmiotem z Grupy Talanx. 2017.06.02 EBI bieżący 8/2017 Ogłoszenie o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia PiLab S.A. wraz z projektami uchwał. 2017.06.02 ESPI bieżący 4/2017 Ogłoszenie o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia PiLab S.A. wraz z projektami uchwał.


    !!!!2017.05.11 ESPI bieżący 3/2017 Uzyskanie patentu. 2017.05.08 EBI bieżący 5/2017 Aktualizacja harmonogramu publikacji raportów okresowych w 2017 r. 2017.04.27 ESPI bieżący 2/2017 Złożenie do Europejskiego Urzędu Patentowego wniosku patentowego. Źródło: Emitent 5.!POZOSTAŁA AKTYWNOŚĆ EMITENTA Pozostałe publikacje na temat Emitenta: −!Forbes,pl – polska spółka PiLab otrzymała patent na rozwiązania −!PulsBiznesu.pl – PiLab z rzadkim patentem na oprogramowanie!−!Rzeczpospolita.pl – polska firma z unikalnym patentem!−!Rzeczpospolita.pl – zwinna platforma odniosła sukces!−!PulsBiznesu.pl – do roboty, roboty!!−!GazetaUbezpieczeniowa.com.pl - FutureTech Awards: Warta wyróżniona za wdrożenie DataWalk!−!BeInsured.pl - Jak nowoczesne rozwiązania technologiczne zmienią funkcjonowanie zakładów ubezpieczeń!−!Biznes.Onet.pl - Ochrona danych 2.0. Nowe unijne przepisy oznaczają wiele trudności dla przedsiębiorców!−!PulsBiznesu.pl – Chcesz innowacji? Polub porażki! Konferencje, w których w minionym kwartale uczestniczył Emitent: •!InsurTech Digital Congress 3 lipca 2017 Rada Programowa •!Windykacja 2017 23 maja 2017 „Dobre praktyki firm windykacyjnych wykorzystujących analitykę Big Data, czyli jak szybko wykorzystać dane i zwiększyć skuteczność działań windykacyjnych nawet o kilkadziesiąt procent” •!April Consumer Credit Days 27 – 28 kwietnia 2017 „Naturalny język komunikacji użytkownika z danymi” •!FutureTech Congress 24 maja 2017 „Implementacja innowacji w firmach ubezpieczeniowych dziś i jutro”


    !!!! 6.!KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA. Bilans Grupy Kapitałowej Emitenta4 Lp.$AKTYWA$IIQ$2017$IIQ$2016$A$$Aktywa$trwałe$$2$238$427,56$$$1$295$599,45$$I.!!Wartości!niematerialne!i!prawne!!1!943!565,26!!!1!116!553,64!!II.!!Rzeczowe!aktywa!trwałe!!224!862,30!!!179!045,81!!III.!!Należności!długoterminowe!!70!000,00!!!J!!!IV.!!Inwestycje!długoterminowe!!J!!!$?$$$V.!!Długoterminowe!rozliczenia!międzyokresowe!!J!!!!J!!!B$$Aktywa$obrotowe$$10$639$893,84$$$19$563$177,11$$I.!!Zapasy!!J!!!!J!!!II.!!Należności!krótkoterminowe!!1!684!616,69!!!2!314!592,52!!III.!!Inwestycje!krótkoterminowe!8!818!878,27!!17!234!566,06!!IV.!!Krótkoterminowe!rozliczenia!międzyokresowe!!136!398,88!!!14!018,53!!C$$Należne$wpłaty$na$kapitał$podstawowy$(wielkość$ujemna)$$?$$$$?$$$D$$Udziały$(akcje)$własne$(wielkość$ujemna)$$?$$$$?$$$$$$SUMA$AKTYWÓW$$12$878$321,40$$$20$858$776,56$$ Lp.$PASYWA$IIQ$2017$IIQ$2016$A$$Kapitał$(fundusz)$własny$$11$881$423,72$$$20$058$399,36$$I.!!Kapitał!(fundusz)!podstawowy!!300!550,00!!!300!550,00!!II!!Kapitał!(fundusz)!zapasowy!!32!988!203,98!!!32!988!203,98!!III.!!Kapitał!(fundusz)!z!aktualizacji!wyceny!!(5!824,52)!!J!!!IV.!!Pozostałe!kapitały!(fundusze)!rezerwowe!!J!!!!J!!!V.!!Zysk!(strata)!z!lat!ubiegłych!!(17!100!245,97)!!(9!538!930,94)!VI.!!Zysk!(strata)!netto!!(4!301!259,77)!!(3!691!423,68)!VII.!!Odpisy!z!zysku!netto!w!ciągu!roku!obrotowego!(wielkość!ujemna)!!J!!!!J!!!B$$Zobowiązania$i$rezerwy$na$zobowiązania$$996$897,68$$$800$377,20$$I.!!Rezerwy!na!zobowiązania!!87!746,16!!!J!!!II.!!Zobowiązania!długoterminowe!!57!552,41!!!20!479,78!!III.!!Zobowiązania!krótkoterminowe!!813!873,61!!!779!897,42!!IV.!!Rozliczenia!międzyokresowe!!37!725,50!!$?$$$!!SUMA$PASYWÓW$$12$878$321,40$$$20$858$776,56$$Źródło: Emitent 4!W!okresie!od!1!kwietnia!do!30!czerwca!2016!r.!PiLab!S.A.!nie!tworzyła!Grupy!Kapitałowej,!dlatego!dane!za!ten!okres!są!wynikami!jednostkowymi!Emitenta.!


    !!!!Rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej Emitenta (wariant porównawczy)5 Lp.$RACHUNEK$ZYSKÓW$I$STRAT$IIQ$2017$IIQ$2016$I?IIQ$2017$I?IIQ$2016$A$$Przychody$netto$ze$sprzedaży$i$zrównane$z$nimi,$w$tym:$$530$128,30$$$22$942,70$$$734$400,88$$$327$128,12$$I.!!Przychody!netto!ze!sprzedaży!produktów!i!usług!!530!128,30!!!22!942,70!!!734!400,88!!!327!128,12!!II.!!Zmiana!stanu!produktów!(zwiększenie!J!wartość!dodatnia,!zmniejszenie!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!III.!!Koszt!wytworzenia!produktów!na!własne!potrzeby!jednostki!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!IV.!!Przychody!netto!ze!sprzedaży!towarów!i!materiałów!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!B$$Koszty$działalności$operacyjnej$$2$620$499,94$$$2$574$487,13$$$4$952$101,30$$$4$116$740,91$$I.!!Amortyzacja!!50!934,81!!!47!594,76!!!101!937,58!!!93!309,31!!II.!!Zużycie!materiałów!i!energii!!23!510,49!!!78!061,68!!!48!276,55!!!119!600,37!!III.!!Usługi!obce!!1!435!175,43!!!1!721!517,18!!!2!806!513,38!!!2!475!092,48!!IV.!!Podatki!i!opłaty!!37!178,22!!!2!436,01!!!49!809,35!!!8!474,02!!V.!!Wynagrodzenia!!721!326,82!!!552!052,47!!!1!372!551,61!!!1!149!827,79!!VI.!!Ubezpieczenia!społeczne!i!inne!świadczenia!!200!452,83!!!89!509,69!!!349!093,48!!!151!353,24!!VII.!!Pozostałe!koszty!rodzajowe!!151!921,34!!!83!315,34!!!223!919,35!!!119!083,70!!VIII.!!Wartość!sprzedanych!towarów!i!materiałów!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!C$$Zysk$(strata)$ze$sprzedaży$(A?B)$$(2$090$371,64)$$(2$551$544,43)$(4$217$700,42)$(3$789$612,79)$D$$Pozostałe$przychody$operacyjne$$22$886,77$$$0,29$$$34$980,73$$$22$823,05$$I.!!Zysk!ze!zbycia!niefinansowych!aktywów!trwałych!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!II.!!Dotacje!!J!!!!J!!!!J!!!!22!400,00!!III.!!Aktualizacja!wartości!aktywów!niefinansowych!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!IV.!!Inne!przychody!operacyjne!!22!886,77!!!0,29!!!34!980,73!!!423,05!!E$$Pozostałe$koszty$operacyjne$$39$021,01$$$9$655,37$$$58$430,50$$$38$154,81$$I.!!Strata!ze!zbycia!niefinansowych!aktywów!trwałych!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!II.!!Aktualizacja!wartości!aktywów!niefinansowych!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!III.!!Inne!koszty!operacyjne!!39!021,01!!!9!655,37!!!58!430,50!!!38!154,81!!F$$Zysk$(strata)$z$działalności$operacyjnej$(C+D?E)$$(2$106$505,88)$$(2$561$199,51)$(4$241$150,19)$(3$804$944,55)$G$$Przychody$finansowe$$50$610,07$$$113$661,90$$$105$454,76$$$188$748,87$$I.!!Dywidendy!i!udziały!w!zyskach!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!II.!!Odsetki!!22!540,30!!!97!292,55!!!53!946,64!!!158!630,96!!III.!!Zysk!ze!zbycia!inwestycji!!J!!!!J!!!!J!!!!605,48!!IV.!!Aktualizacja!wartości!inwestycji!!28!069,77!!!16!369,35!!!51!508,12!!!29!512,43!!V.!!Inne!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!H$$Koszty$finansowe$$97$331,02$$$49$414,69$$$173$828,34$$$64$527,00$$I.!!Odsetki!!1!770,78!!!21!912,42!!!3!858,05!!!25!255,61!!II.!!Strata!ze!zbycia!inwestycji!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!III.!!Aktualizacja!wartości!inwestycji!!15!012,50!!!J!!!!15!012,50!!!J!!!IV.!!Inne!!80!547,74!!!27!502,27!!!154!957,79!!!39!271,39!!I$$Zysk$(strata)$brutto$(F+G?H)$$(2$153$226,83)$$(2$496$952,30)$(4$309$523,77)$(3$680$722,68)$ 2!W!okresie!od!1!kwietnia!do!30!czerwca!2016!r.!PiLab!S.A.!nie!tworzyła!Grupy!Kapitałowej,!dlatego!dane!za!ten!okres!są!wynikami!jednostkowymi!Emitenta.!


    !!!!J$$Podatek$dochodowy$$(8$264,00)$$10$701,00$$$(8$264,00)$$10$701,00$$K$$Pozostałe$obowiązkowe$zmniejszenia$zysku$(zwiększenia$straty)$$?$$$$?$$$$?$$$$?$$$L$$Zysk$(strata)$netto$(I?J?K)$$(2$144$962,83)$$(2$507$653,30)$(4$301$259,77)$(3$691$423,68)$Źródło: Emitent Rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej Emitenta (metoda pośrednia)6 Lp.$$RACHUNEK$PRZEPŁYWÓW$PIENIĘŻNYCH$$IIQ$2017$IIQ$2016$I?IIQ$2017$I?IIQ$2016$A.$Przepływy$środków$pieniężnych$z$działalności$operacyjnej$$$$$$$$$I.$Zysk$(strata)$netto$$(2$144$962,83)$$(2$507$653,30)$$(4$301$259,77)$(3$691$423,68)$II.$Korekty$razem$$69$272,05$$$338$641,68$$$(271$661,17)$$(686$823,07)$III.$Przepływy$pieniężne$netto$z$działalności$operacyjnej$(I+/?II)$$(2$075$690,78)$$(2$169$011,62)$$(4$572$920,94)$(4$378$246,75)$B.$Przepływy$środków$pieniężnych$z$działalności$inwestycyjnej$$$$$$$$$I.$Wpływy$$60$104,04$$$?$$$$88$976,46$$$150$000,00$$II.$Wydatki$$8$390,00$$$557$790,23$$$8$390,00$$$3$064$293,48$$III.$Przepływy$pieniężne$netto$z$działalności$inwestycyjnej$(I?II)$$51$714,04$$$(557$790,23)$$80$586,46$$(2$914$293,48)$C.$Przepływy$środków$pieniężnych$z$działalności$finansowej$$$$$$$$$I.$Wpływy$$?$$$$2$544,82$$$?$$$$2$544,82$$II.$Wydatki$$29$453,25$$$14$942,12$$$46$440,49$$$27$593,36$$III.$Przepływy$pieniężne$netto$z$działalności$finansowej$(I?II)$$(29$453,25)$$(12$397,30)$$(46$440,49)$$(25$048,54)$D.$Przepływy$pieniężne$netto,$razem$(A.III+/?B.III+/?C.III)$$(2$053$429,99)$$(2$739$199,15)$$(4$538$774,97)$(7$317$588,77)$E.$Bilansowa$zmiana$stanu$środków$pieniężnych,$w$tym:$$(2$053$429,99)$$(2$739$199,15)$$(4$538$774,97)$(7$317$588,77)$F.$Środki$pieniężne$na$początek$okresu$$8$219$367,99$$$17$393$127,57$$$10$704$712,97$$21$971$517,19$$G.$Środki$pieniężne$na$koniec$okresu$(F+/?D),$w$tym:$$6$165$938,00$$$14$653$928,42$$$6$165$938,00$$14$653$928,42$$Źródło: Emitent Zestawienie zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej Emitenta7 Lp.$ZESTAWIENIE$ZMIAN$W$KAPITALE$(FUNDUSZU)$WŁASNYM$IIQ$2017$IIQ$2016$I?IIQ$2017$I?IIQ$2016$I.!Kapitał$(fundusz)$własny$na$początek$okresu$(BO)$14$071$290,31$22$509$986,22$$16$254$782,81$$$$$23$749$823,04$$$$$I.a.!Kapitał$(fundusz)$własny$na$początek$okresu$(BO),$po$korektach$14$071$290,31$22$509$986,22$$16$254$782,81$$$$$23$749$823,04$$$$$II.!Kapitał$(fundusz)$własny$na$koniec$okresu$(BZ)$11$881$423,72$20$058$399,36$$11$881$423,72$$$$$20$058$399,36$$$$$III.!Kapitał$(fundusz)$własny,$po$uwzględnieniu$proponowanego$podziału$zysku$(pokrycia$straty)$11$881$423,72$20$058$399,36$$11$881$423,72$$$$$20$058$399,36$$$$$Źródło: Emitent 6!W!okresie!od!1!kwietnia!do!30!czerwca!2016!r.!PiLab!S.A.!nie!tworzyła!Grupy!Kapitałowej,!dlatego!dane!za!ten!okres!są!wynikami!jednostkowymi!Emitenta.!7!W!okresie!od!1!kwietnia!do!30!czerwca!2016!r.!PiLab!S.A.!nie!tworzyła!Grupy!Kapitałowej,!dlatego!dane!za!ten!okres!są!wynikami!jednostkowymi!Emitenta.!


    !!!!7.!KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA Bilans Emitenta Lp.$AKTYWA$IIQ$2017$IIQ$2016$A$$Aktywa$trwałe$$2$628$345,88$$$1$295$599,45$$I.!!Wartości!niematerialne!i!prawne!!1!943!565,26!!!1!116!553,64!!II.!!Rzeczowe!aktywa!trwałe!!224!862,30!!!179!045,81!!III.!!Należności!długoterminowe!!70!000,00!!!J!!!IV.!!Inwestycje!długoterminowe!!389!918,32!!$?$$$V.!!Długoterminowe!rozliczenia!międzyokresowe!!J!!!!J!!!B$$Aktywa$obrotowe$$10$278$059,87$$$19$563$177,11$$I.!!Zapasy!!J!!!!J!!!II.!!Należności!krótkoterminowe!!1!684!616,69!!!2!314!592,52!!III.!!Inwestycje!krótkoterminowe!!8!457!044,30!!!17!234!566,06!!IV.!!Krótkoterminowe!rozliczenia!międzyokresowe!!136!398,88!!!14!018,53!!C$$Należne$wpłaty$na$kapitał$podstawowy$(wielkość$ujemna)$!J!!!!J!!!D$$Udziały$(akcje)$własne$(wielkość$ujemna)$!J!!!!J!!!$$$SUMA$AKTYWÓW$$12$906$405,75$$$20$858$776,56$$ Lp.$PASYWA$IIQ$2017$IIQ$2016$A$$Kapitał$(fundusz)$własny$$11$806$967,42$$$20$058$399,36$$I.!!Kapitał!(fundusz)!podstawowy!!300!550,00!!!300!550,00!!II.!!Kapitał!(fundusz)!zapasowy!!32!988!203,98!!!32!988!203,98!!III.!!Kapitał!(fundusz)!z!aktualizacji!wyceny!!J!!!!J!!!IV.!!Pozostałe!kapitały!(fundusze)!rezerwowe!!J!!!!J!!!V.!!Zysk!(strata)!z!lat!ubiegłych!!(17!131!464,34)!!(9!538!930,94)!VI.!!Zysk!(strata)!netto!!(4!350!322,22)!!(3!691!423,68)!VII.!!Odpisy!z!zysku!netto!w!ciągu!roku!obrotowego!(wielkość!ujemna)!!J!!!!J!!!B$$Zobowiązania$i$rezerwy$na$zobowiązania$$1$099$438,33$$$800$377,20$$I.!!Rezerwy!na!zobowiązania!!87!746,16!!!J!!!II.!!Zobowiązania!długoterminowe!!57!552,41!!!20!479,78!!III.!!Zobowiązania!krótkoterminowe!!916!414,26!!!779!897,42!!IV.!!Rozliczenia!międzyokresowe!!37!725,50!!$?$$$!!SUMA$PASYWÓW$$12$906$405,75$$$20$858$776,56$$Źródło: Emitent


    !!!!Rachunek zysków i strat Emitenta (wariant porównawczy) Lp.$RACHUNEK$ZYSKÓW$I$STRAT$IIQ$2017$IIQ$2016$I?IIQ$2017$I?IIQ$2016$A$$Przychody$netto$ze$sprzedaży$i$zrównane$z$nimi,$w$tym:$$530$128,30$$$22$942,70$$$734$400,88$$$327$128,12$$I.!!Przychody!netto!ze!sprzedaży!produktów!i!usług!!530!128,30!!!22!942,70!!!734!400,88!!!327!128,12!!II.!!Zmiana!stanu!produktów!(zwiększenie!J!wartość!dodatnia,!zmniejszenie!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!III.!!Koszt!wytworzenia!produktów!na!własne!potrzeby!jednostki!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!IV.!!Przychody!netto!ze!sprzedaży!towarów!i!materiałów!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!B$$Koszty$działalności$operacyjnej$$2$641$693,07$$$2$574$487,13$$$5$001$163,75$$$4$116$740,91$$I.!!Amortyzacja!!50!934,81!!!47!594,76!!!101!937,58!!!93!309,31!!II.!!Zużycie!materiałów!i!energii!!23!476,41!!!78!061,68!!!46!792,68!!!119!600,37!!III.!!Usługi!obce!!1!813!799,18!!!1!721!517,18!!!3!440!978,94!!!2!475!092,48!!IV.!!Podatki!i!opłaty!!23!750,81!!!2!436,01!!!35!366,54!!!8!474,02!!V.!!Wynagrodzenia!!489!797,63!!!552!052,47!!!985!327,81!!!1!149!827,79!!VI.!!Ubezpieczenia!społeczne!i!inne!świadczenia!!133!496,01!!!89!509,69!!!221!300,23!!!151!353,24!!VII.!!Pozostałe!koszty!rodzajowe!!106!438,22!!!83!315,34!!!169!459,97!!!119!083,70!!VIII.!!Wartość!sprzedanych!towarów!i!materiałów!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!C$$Zysk$(strata)$ze$sprzedaży$(A?B)$$(2$111$564,77)$$(2$551$544,43)$$(4$266$762,87)$$(3$789$612,79)$D$$Pozostałe$przychody$operacyjne$$22$886,77$$$0,29$$$34$980,73$$$22$823,05$$I.!!Zysk!ze!zbycia!niefinansowych!aktywów!trwałych!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!II.!!Dotacje!!J!!!!J!!!!J!!!!22!400,00!!III.!!Aktualizacja!wartości!aktywów!niefinansowych!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!IV.!!Inne!przychody!operacyjne!!22!886,77!!!0,29!!!34!980,73!!!423,05!!E$$Pozostałe$koszty$operacyjne$$39$021,01$$$9$655,37$$$58$430,50$$$38$154,81$$I.!!Strata!ze!zbycia!niefinansowych!aktywów!trwałych!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!II.!!Aktualizacja!wartości!aktywów!niefinansowych!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!III.!!Inne!koszty!operacyjne!!39!021,01!!!9!655,37!!!58!430,50!!!38!154,81!!F$$Zysk$(strata)$z$działalności$operacyjnej$(C+D?E)$$(2$127$699,01)$$(2$561$199,51)$$(4$290$212,64)$$(3$804$944,55)$G$$Przychody$finansowe$$50$610,07$$$113$661,90$$$105$454,76$$$188$748,87$$I.!!Dywidendy!i!udziały!w!zyskach!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!II.!!Odsetki!!22!540,30!!!97!292,55!!!53!946,64!!!158!630,96!!III.!!Zysk!ze!zbycia!inwestycji!!J!!!!J!!!!J!!!!605,48!!IV.!!Aktualizacja!wartości!inwestycji!!28!069,77!!!16!369,35!!!51!508,12!!!29!512,43!!V.!!Inne!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!H$$Koszty$finansowe$$97$331,02$$$49$414,69$$$173$828,34$$$64$527,00$$I.!!Odsetki!!1!770,78!!!21!912,42!!!3!858,05!!!25!255,61!!II.!!Strata!ze!zbycia!inwestycji!!J!!!!J!!!!J!!!!J!!!III.!!Aktualizacja!wartości!inwestycji!!15!012,50!!!J!!!!15!012,50!!!J!!!IV.!!Inne!!80!547,74!!!27!502,27!!!154!957,79!!!39!271,39!!I$$Zysk$(strata)$brutto$(F+G?H)$$(2$174$419,96)$$(2$496$952,30)$$(4$358$586,22)$$(3$680$722,68)$J$$Podatek$dochodowy$$(8$264,00)$$10$701,00$$$(8$264,00)$$10$701,00$$


    !!!!K$$Pozostałe$obowiązkowe$zmniejszenia$zysku$(zwiększenia$straty)$$?$$$$?$$$$?$$$$?$$$L$$Zysk$(strata)$netto$(I?J?K)$$(2$166$155,96)$$(2$507$653,30)$$(4$350$322,22)$$(3$691$423,68)$Źródło: Emitent Rachunek przepływów pieniężnych Emitenta (metoda pośrednia) Lp.$$RACHUNEK$PRZEPŁYWÓW$PIENIĘŻNYCH$$IIQ$2017$IIQ$2016$I?IIQ$2017$I?IIQ$2016$I.$Przepływy$środków$pieniężnych$z$działalności$operacyjnej$$$$$$$$$I.$Zysk$(strata)$netto$$(2$166$155,96)$$(2$507$653,30)$$(4$350$322,22)$$(3$691$423,68)$II.$Korekty$razem$$46$475,99$$$338$641,68$$$(131$573,94)$$(686$823,07)$III.$Przepływy$pieniężne$netto$z$działalności$operacyjnej$(I+/?II)$$(2$119$679,97)$$(2$169$011,62)$$(4$481$896,16)$$(4$378$246,75)$B.$Przepływy$środków$pieniężnych$z$działalności$inwestycyjnej$$$$$$$$$I.$Wpływy$$60$104,04$$$?$$$$88$976,46$$$150$000,00$$II.$Wydatki$$8$390,00$$$557$790,23$$$8$390,00$$$3$064$293,48$$III.$Przepływy$pieniężne$netto$z$działalności$inwestycyjnej$(I?II)$$51$714,04$$$(557$790,23)$$80$586,46$$$(2$914$293,48)$C.$Przepływy$środków$pieniężnych$z$działalności$finansowej$$$$$$$$$I.$Wpływy$$?$$$$2$544,82$$$?$$$$2$544,82$$II.$Wydatki$$29$453,25$$$14$942,12$$$46$440,49$$$27$593,36$$III.$Przepływy$pieniężne$netto$z$działalności$finansowej$(I?II)$$(29$453,25)$$(12$397,30)$$(46$440,49)$$(25$048,54)$D.$Przepływy$pieniężne$netto,$razem$(A.III+/?B.III+/?C.III)$$(2$097$419,18)$$(2$739$199,15)$$(4$447$750,19)$$(7$317$588,77)$E.$Bilansowa$zmiana$stanu$środków$pieniężnych,$w$tym:$$(2$097$419,18)$$(2$739$199,15)$$(4$447$750,19)$$(7$317$588,77)$F.$Środki$pieniężne$na$początek$okresu$$7$901$523,21$$$17$393$127,57$$$10$251$854,22$$$21$971$517,19$$G.$Środki$pieniężne$na$koniec$okresu$(F+/?D),$w$tym:$$5$804$104,03$$$14$653$928,42$$$5$804$104,03$$$14$653$928,42$$Źródło: Emitent Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta Lp.$ZESTAWIENIE$ZMIAN$W$KAPITALE$(FUNDUSZU)$WŁASNYM$IIQ$2017$IIQ$2016$I?IIQ$2017$I?IIQ$2016$I.!Kapitał$(fundusz)$własny$na$początek$okresu$(BO)$$14$003$652,58$$$$$$22$509$986,22$$$$$$16$187$818,84$$$$$$23$749$823,04$$$$$I.a.!Kapitał$(fundusz)$własny$na$początek$okresu$(BO),$po$korektach$$14$003$652,58$$$$$$22$509$986,22$$$$$$16$187$818,84$$$$$$23$749$823,04$$$$$II.!Kapitał$(fundusz)$własny$na$koniec$okresu$(BZ)$$11$806$967,42$$$$$$20$058$399,36$$$$$$11$806$967,42$$$$$$20$058$399,36$$$$$III.!Kapitał$(fundusz)$własny,$po$uwzględnieniu$proponowanego$podziału$zysku$(pokrycia$straty)$$11$806$967,42$$$$$$20$058$399,36$$$$$$11$806$967,42$$$$$$20$058$399,36$$$$$Źródło: Emitent


    !!!! 8.!INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH W STOSOWANIU ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Przy sporządzaniu niniejszego raportu kwartalnego przyjęto następuje regulacje prawne: •!Załącznik nr 3 Regulaminu ASO „Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect (według stanu prawnego na dzień 8 sierpnia 2016 r.); •!Ustawa o rachunkowości; •!Krajowe Standardy Rachunkowości; •!Zasady (polityki) rachunkowości Spółki. W okresach za, które prezentowane są wyniki finansowe Emitenta nie wprowadzano, żadnych zmian w stosowanych zasadach (polityki) rachunkowości. Poniżej wskazano przyjęte i obowiązujące zasady (polityki) rachunkowości Spółki. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości. Przyjęte zasady rachunkowości są zgodne z przepisami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami, zwaną dalej Ustawą, która określa między innymi zasady rachunkowości dla jednostek mających siedzibę lub miejsce sprawowania zarządu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Wynik finansowy jednostki za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny. Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów Środki pieniężne Krajowe środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wycenia się według wartości nominalnej: •!wpływ walut na dewizowy rachunek bankowy wycenia się wg kursów kupna walut, stosowanych na ten dzień przez bank prowadzący rachunek dewizowy, •!rozchód walut wycenia się według kursu sprzedaży banku stosowanego na dzień ich rozchodu, •!w przypadku pozostałych operacji po kursie średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień, •!na dzień bilansowy środki pieniężne wycenia się według średniego kursu ustalonego przez NBP na ten dzień, •!ustalone na koniec dnia różnice kursowe wpływają na wynik finansowy, a mianowicie: !!dodatnie – jako przychody finansowe z operacji finansowych, !!ujemne – jako koszty finansowe z operacji finansowych. Do wyceny rozchodu waluty z rachunku walutowego stosuje się kurs historyczny (jako kurs faktycznie zastosowany). Kurs historyczny jest to kurs, po którym dokonano wyceny waluty w dniu jej wpływu na rachunek walutowy. Dokonując wyceny rozchodu walut z rachunku walutowego według kursu historycznego Spółka stosuje metodę FIFO, tzn. „pierwsze przyszło, pierwsze wyszło”. Inwentaryzacja środków pieniężnych w kasie jest przeprowadzana w formie spisu z natury.


    !!!!Inwentaryzacja środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest przeprowadzana poprzez potwierdzenie sald z bankiem. Inwentaryzacja innych środków pieniężnych oraz innych aktywów pieniężnych jest przeprowadzana poprzez porównywanie danych ewidencyjnych z dokumentami. Należności i zobowiązania Należności i zobowiązania (w tym z tytułu kredytów i pożyczek) w walucie polskiej wykazywane są według wartości podlegającej zapłacie. Należności i zobowiązania w walutach obcych w momencie powstania ujmowane są według średniego kursu ustalonego przez NBP dla danej waluty obcej. Dodatnie lub ujemne różnice kursowe powstające w dniu płatności, wynikające z różnicy pomiędzy kursem waluty na ten dzień, a kursem waluty w dniu powstania należności lub zobowiązania odnoszone są odpowiednio na przychody lub koszty operacji finansowych. Nierozliczone na dzień bilansowy należności i zobowiązania w walucie obcej wycenia się po obowiązującym na dany dzień średnim kursie ustalonym dla obcej waluty przez NBP. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące należności spółka tworzy na: •!należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości do wysokości należności nie objętych gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, •!należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego w wysokości 100% należności, •!należności kwestionowane przez dłużników (sporne) oraz należności skierowane do postępowania sądowego w wysokości 100% należności, •!należności, z których zapłatą dłużnik zwleka, a zapłata nie jest prawdopodobna w wysokości 100% należności. Inwentaryzacja należności i zobowiązań następuje w drodze pisemnego potwierdzenia sald z kontrahentami. Instrumenty finansowe Klasyfikacja instrumentów finansowych Instrumenty finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii: •!aktywa finansowe przeznaczone do obrotu; •!aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności; •!pożyczki i należności; •!aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Klasyfikacja opiera się na analizie charakterystyki oraz celu nabycia inwestycji. Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów i zobowiązań finansowych. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Do tej kategorii instrumentów finansowych zalicza się składnik aktywów finansowych, który spełnia jeden z poniższych warunków: •!został nabyty lub powstał głównie w celu odsprzedaży w krótkim terminie (jeżeli oczekuje się jego realizacji w ciągu 12 miesięcy);


    !!!!•!stanowi część portfela określonych instrumentów finansowych, które są zarządzane łącznie, i dla których istnieje potwierdzenie uzyskiwania krótkoterminowych zysków w przyszłości; lub •!jest instrumentem pochodnym, o ile nie zostały spełnione wymagania dotyczące zastosowania rachunkowości zabezpieczeń. Sprzedaż papierów wartościowych następuje wg zasady FIFO, tzn. „pierwsze przyszło, pierwsze wyszło”. Wynik na sprzedaży jest sumą sprzedaży pomniejszoną o koszt własny sprzedaży wg opisanej zasady. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności Do tej kategorii instrumentów finansowych zalicza się składnik aktywów finansowych: •!nie będący instrumentem pochodnym; •!stałych lub możliwych do określenia płatnościach; •!ustalonym terminie zapadalności; •!który jednostka zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do upływu terminu zapadalności; gdzie: !!brak zamiaru występuje wtedy gdy jednostka: !!zamierza utrzymać składnik aktywów finansowych przez czas nieokreślony; !!jest gotowa dokonać sprzedaży (zmiana warunków rynkowych, potrzeby płynnościowe, alternatywne inwestycje itd.); !!emitent posiada prawo do rozliczenia w kwocie znacznie niższej od jego zamortyzowanego kosztu; !!brak możliwości występuje wtedy gdy jednostka: !!nie posiada dostępnych środków finansowych, które pozwalałyby na finansowanie inwestycji do upływu terminu zapadalności; !!podlega ograniczeniom wynikającym z przepisów prawa lub innego typu, które mogą udaremnić jej zamiar utrzymania składnika aktywów finansowych do terminu zapadalności; •!inny niż: !!składnik zakwalifikowany jako aktywa finansowe przeznaczone do obrotu; !!składnik zakwalifikowany jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży; !!składnik spełniający definicję pożyczek i należności. Pożyczki i należności Do tej kategorii instrumentów finansowych zalicza się składnik aktywów finansowych: •!nie będący instrumentem pochodnym; •!określonych lub możliwych do określenia płatnościach; •!nienotowany na aktywnym rynku; •!inne niż: !!składnik zakwalifikowany jako aktywa finansowe przeznaczone do obrotu; !!składnik zakwalifikowany jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży; !!składnik zakwalifikowany jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży; !!aktywa finansowe, których posiadacz może nie odzyskać zasadniczo pełnej kwoty inwestycji początkowej z innego powodu niż pogorszenie obsługi kredytu, które kwalifikuje się jako dostępne do sprzedaży. Do pożyczek udzielonych i należności własnych nie zalicza się nabytych pożyczek ani należności, a także wpłat dokonanych przez jednostkę celem nabycia instrumentów kapitałowych nowych emisji,


    !!!!również wtedy gdy nabycie następuje w pierwszej ofercie publicznej lub w obrocie pierwotnym, a w przypadku praw do akcji – także w obrocie wtórnym. Do tej kategorii rachunkowości nie zalicza się należności z tytułu dostaw towarów i usług, ponieważ nie powstały na skutek przekazania drugiej stronie umowy środków pieniężnych. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Do tej kategorii instrumentów finansowych zalicza się aktywa finansowe, które nie są instrumentami pochodnymi oraz: •!zostały jako takie zakwalifikowane (zazwyczaj na moment początkowego ujęcia); lub •!nie kwalifikują się do pozostałych kategorii. Przy wycenie rozchodu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży stosuje się metodę FIFO, tzn. „pierwsze przyszło, pierwsze wyszło”. Wynik na sprzedaży jest sumą sprzedaży pomniejszoną o koszt własny sprzedaży wg opisanej zasady Zasady wyceny i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych Grupa aktywów finansowych Zasady wyceny Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Aktywa finansowe notowane na aktywnym rynku – według bieżącej ceny rynkowej. Aktywa finansowe nienotowane na aktywnym rynku - według ceny nabycia skorygowanej o trwałą utratę wartości, o ile istnieją przesłanki wskazujące, iż wycena ta nie różniłaby się istotnie od wyceny w wartości godziwej. Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody bądź koszty finansowe. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności Według skorygowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (IRR). Różnice z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody bądź koszty finansowe. Pożyczki i należności Według skorygowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (IRR). Różnice z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody bądź koszty finansowe. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe notowane na aktywnym rynku – według bieżącej ceny rynkowej. Aktywa finansowe nienotowane na aktywnym rynku - według ceny nabycia skorygowanej o trwałą utratę wartości, o ile istnieją przesłanki wskazujące, iż wycena ta nie różniłaby się istotnie od wyceny w wartości godziwej. Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody bądź koszty finansowe.


    !!!!Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o dotychczasowe odpisy umorzeniowe. Odpisy amortyzacyjne są dokonywane przy zastosowaniu metody liniowej. Mając na uwadze zasadę istotności wynikającą z art. 4 ust. 4 Ustawy potwierdzoną postanowieniem ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych art. 16d, wartości niematerialne i prawne o wartości do 3 500 zł, traktowane jako niskocenne składniki majątku, zalicza się do materiałów i księguje bezpośrednio w zużycie materiałów z pominięciem ewidencji bilansowej. Inwentaryzacja wartości niematerialnych i prawnych jest przeprowadzana w formie porównania danych ewidencyjnych z dokumentacją. Wartość firmy W wyniku aportu przedsiębiorstwa „PILAB Zaawansowane technologie i Szkolenia informatyczne Krystian Piećko” (akt notarialny z 18.10.2011r. Rep. A nr 12309/2011) powstała dodatnia wartość firmy. Dominującą wartością wniesionego przedsiębiorstwa były innowacyjne techniki i algorytmy do obsługi i zarządzania danymi, które charakteryzują się ogromną niezależnością od zastosowanych technologii informatycznych. Techniki te korzystają z podstawowych założeń układu danych i nie ulegną dewaluacji z upływem czasu i rozwojem technik informatycznych. W przypadku utworzenia nowych standardów danych, które mogą zmienić technologie zapisu i przechowywania, same algorytmy ulegną tylko częściowej modyfikacji lub rozwinięciu pozostawiając trzon rozwiązania nienaruszony. W związku z powyższym, zgodnie z postanowieniami art. 44b ust 10 Ustawy Zarząd Spółki podjął decyzję o wydłużeniu okresu amortyzacji dodatniej wartości firmy do 20 lat. Przyjęty okres amortyzacji wartości firmy uzasadniony jest wysokim prawdopodobieństwem wykorzystywania przedsiębiorstwa stanowiącego przedmiot aportu przez tak długi okres oraz zwiększeniem oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o dotychczasowe odpisy umorzeniowe. Spółka prowadzi ewidencję środków trwałych, do których zalicza się składniki mienia, przy czym środki trwałe o wartości do 3 500, traktowane jako niskocenne składniki majątku, zalicza się do materiałów i księguje bezpośrednio w zużycie materiałów z pominięciem ewidencji bilansowej, zgodnie z art. 32 ust. 6 Ustawy. Zasady amortyzacji środków trwałych są zgodne z ustawą o podatku dochodowym od osób prawnych. Odpisy amortyzacyjne są dokonywane przy zastosowaniu metody liniowej. Odpisy amortyzacji dokonywane są zgodnie ze sporządzonym planem amortyzacji. Odsetki, prowizje oraz różnice kursowe dotyczące środków trwałych w budowie zwiększają wartość nabycia tych składników majątku. Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych jest przeprowadzana w formie spisu z natury. Wyroby gotowe Wytwarzane przez Spółkę programy komputerowe przeznaczone do wielokrotnej sprzedaży stanowią wyroby gotowe. Wycena następuje w oparciu o postanowienia art. 34 ust. 3 Ustawy, tj. w okresie przynoszenia przez nie korzyści ekonomicznych, nie dłuższym niż 5 lat, w wysokości nadwyżki kosztów ich wytworzenia nad przychodami według cen sprzedaży netto, uzyskanymi ze sprzedaży tych produktów w ciągu tego okresu. Nieodpisane po upływie tego okresu koszty wytworzenia zwiększają pozostałe koszty operacyjne. Produkcja w toku


    !!!!Zgodnie z art. 28 ust. 1 pkt 6 Ustawy , produkcję w toku, jako składnik rzeczowych składników aktywów obrotowych, wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy według kosztów wytworzenia nie wyższych od cen ich sprzedaży netto na dzień bilansowy. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe czynne ustala się w wysokości kosztów przypadających na następne okresy sprawozdawcze. Jeżeli wartość otrzymanych finansowych składników majątku jest niższa niż zobowiązania na nie, w tym również z tytułu uzyskanych kredytów i pożyczek, to różnica stanowi czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów. Odpisuje się je w koszty operacji finansowych w równych ratach w ciągu okresu, na jaki zaciągnięto zobowiązanie. Do kosztów rozliczanych w czasie zalicza się przede wszystkim: zapłacone odsetki od kredytów, opłacone z góry prenumeraty, składki na ubezpieczenia majątkowe, czynsze. Mając na uwadze zasadę istotności wynikającą z art. 4 ust. 4 Ustawy koszty dotyczące przyszłych okresów są rozliczane w miesięcznych odpisach, jeśli stanowią istotną kwotę. W przeciwnym razie nie dokonuje się ich comiesięcznego rozliczania. Za próg istotności Spółka przyjmuje niższą z dwóch wartości: 1-2% sumy bilansowej lub 05-1% przychodów ze sprzedaży. Rozliczenia międzyokresowe bierne ustala się w wysokości przypadającej na bieżący okres sprawozdawczy: •!ściśle oznaczonych świadczeń wykonywanych na rzecz spółki, lecz jeszcze nie stanowiących zobowiązania, •!prawdopodobnych kosztów, których kwota bądź data powstania zobowiązania z ich tytułu nie jest jeszcze znana. Przewidywane, lecz nie poniesione, wydatki objęte biernymi rozliczeniami międzyokresowymi zmniejszają bieżąco koszty, nie później niż do końca roku obrachunkowego następnego po roku ich ustalenia. Spółka dokonuje biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy wynikających ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów oraz z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, choć data powstania zobowiązania z ich tytułu nie jest jeszcze znana. Na składniki aktywów, co do których istnieje podejrzenie, że w dającej się przewidzieć przyszłości nie będą przynosić korzyści ekonomicznych, Spółka będzie dokonywała odpisu z tytułu trwałej utraty ich wartości. W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, jednostka ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia. Wysokość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Inwentaryzacja rozliczeń międzyokresowych jest przeprowadzana w formie porównania danych ewidencyjnych z dokumentacją. Kapitały własne Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wpłaty na poczet kapitału.


    !!!!Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z czystego zysku rocznego Spółki. Ponadto do kapitału zapasowego zalicza się również nadwyżkę powstałą w wyniku sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej po potrąceniu kosztów emisji. Inwentaryzacja kapitałów własnych jest przeprowadzana w formie porównania danych ewidencyjnych z dokumentacją. Rezerwy W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, jednostka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Inwentaryzacja rezerw jest przeprowadzana w formie porównania danych ewidencyjnych z dokumentacją. Przychody ze sprzedaży Przychodem z tytułu świadczenia usług związanych z oprogramowaniem i doradztwem w zakresie informatyki jest kwota należna z tego tytułu od odbiorcy. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne są to przychody i koszty niezwiązane bezpośrednio z podstawową działalnością Spółki. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe są to należne przychody z operacji finansowych, natomiast koszty finansowe są to poniesione koszty operacji finansowych. Ujemne różnice kursowe oraz odsetki od zobowiązań i kredytów inwestycyjnych po oddaniu inwestycji do użytkowania obciążają koszty operacji finansowych. Zyski i straty nadzwyczajne Przez straty i zyski nadzwyczajne rozumie się straty i zyski powstające na skutek zdarzeń trudnych do przewidzenia, poza działalnością operacyjną Spółki i niezwiązane z ogólnym ryzykiem jej prowadzenia. Podatek dochodowy Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego naliczane są zgodnie z przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Podatek dochodowy od osób prawnych jest obliczany w oparciu o zysk brutto ustalony na podstawie przepisów o rachunkowości, skorygowany o przychody nie stanowiące przychodów podlegających opodatkowaniu oraz koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów.


    !!!!Wynik finansowy Na wynik finansowy składają się: wynik na działalności podstawowej, wynik na pozostałej działalności operacyjnej, wynik na działalności finansowej, wynik na operacjach nadzwyczajnych, obowiązkowe obciążenia wyniku. Pomiar wyniku finansowego Rachunek wyników sporządzony został w wariancie porównawczym. Sposób sporządzania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe obejmuje wprowadzenie, bilans, rachunek zysków i strat w wersji porównawczej, dodatkowe informacje i objaśnienia, zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych sporządzony metodą pośrednią. Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki Dominującej i jej jednostkę zależną. Jednostka Dominująca posiada kontrolę, jeżeli posiada zdolność do kierowania polityką finansową i operacyjną innej jednostki, w celu osiągania korzyści ekonomicznych z jej działalności. Dochody i koszty jednostki zależnej nabytej lub zbytej w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów do daty utraty kontroli nad tą jednostką zależną. W razie konieczności sprawozdania finansowe spółki zależnej koryguje się w taki sposób, by dopasować stosowane przez nie zasady rachunkowości do polityki rachunkowości Spółki Dominującej. Podczas konsolidacji wszystkie wewnątrzgrupowe aktywa, zobowiązania, kapitał własny, dochody, koszty i przepływy pieniężne dotyczące transakcji dokonanych między członkami Grupy Kapitałowej podlegają całkowitej eliminacji. 9.!ZWIĘZŁA CHARAKTERYSYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJACYCH WPŁYW NA OSIAGNIĘTE WYNIKI W drugim kwartale 2017 r. PiLab S.A. wygenerował przychody netto ze sprzedaży na poziomie 530.128,30 zł, zarówno w ujęciu skonsolidowanym jak i jednostkowym, podczas gdy przychody ze sprzedaży netto w analogicznym okresie 2016 roku wyniosły 22.942,70 zł. Tym samym przychody Emitenta za II kwartał br. były znacząco wyższe niż w tym samym okresie ubiegłego roku. W raportowanym okresie Spółka poniosła stratę netto w wysokości 2.144.962,83 zł w ujęciu skonsolidowanym i 2.166.155,96 zł w ujęciu jednostkowym, przy stracie 2.507.653,30 zł w analogicznym okresie 2016 r. Dane porównawcze za II kwartał 2016 r. są danymi jednostkowymi Emitenta, ponieważ ówcześnie nie konsolidowano jeszcze wyników Emitenta oraz DataWalk Inc. Wykazana strata w znaczącej mierze wynika z nakładów inwestycyjnych poniesionych przez Spółkę oraz całą Grupę Kapitałową w celu realizacji założonej strategii rozwoju. Emitent jest high-techową


    !!!!firmą o modelu dostawcy produktów (vendor), który to model w sektorze enterprise IT (duże korporacje) wymaga intensywnych inwestycji przez pierwsze lata rozwoju. W trakcie II kw. 2017 r. doszło również do zmian w składzie Rady Nadzorczej PiLab. W dniu 29 czerwca 2017 r. rezygnację z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej złożyła Pani Katarzyna Sawka, jednocześnie w trakcie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki powołanych zostało dwóch nowych członków: Pan Irenausz Wąsowicz i Pan Rafał Wasilewski. Ponadto, w minionym kwartale Emitent zawarł umowę z FGP Venture sp. z o.o. (kontrolowaną przez Zarząd PiLab SA) dotyczącą przyjęcia zobowiązania do czasowego ograniczenia zbywalności akcji Emitenta. 10.!JEŻELI EMITENT PRZEKAZYWAŁ DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZY WYNIKÓW FINANSOWYCH - STANOWISKO ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2017 rok. 11.!W PRZYPADKU GDY DOKUMENT INFORMACYJNY EMITENTA ZAWIERAŁ INFORMACJE, O KTÓRYCH MOWA W § 10 PKT 13a) ZAŁĄCZNIKA NR 1 DO REGULAMINU ASO – OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI Dokument Informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w § 10 pkt 13a) Załącznika nr 1 do Regulaminu ASO. 12.!JEŻELI W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI INICJATYWY NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE – INFORMACJE NA TEMAT TEJ AKTYWNOŚCI W trakcie raportowanego okresu Emitent uzyskał patent dotyczy wynalazku pn. „Computer-implemented method for improving query execution in relational databases normalized at level 4 and above”, przyznany przez European Patent Office (Europejski Urząd Patentowy). Zdarzenie to zakończyło procedrurę starania się o uzyskanie ochrony prawnej dla autorskiego rozwiązania PiLab, która rozpoczęta została jeszcze w 2013 r. Uzyskanie pierwszego patentu z kilku procedowanych zgłoszeń w Unii Europejskiej i USA jest potwierdzeniem innowacyjności technologii Emitenta oraz nowatorskiego podejścia do wprowadzanych na rynek informatyczny rozwiązań. Jednocześnie pokazuje, że nakłady inwestycyjne na B+R ponoszone przez Emitenta są celowe oraz budują wartość Emitenta.


    !!!!13.!OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJACYCH KONSOLIDACJI Na dzień 30.06.2017 r. Emitent posiadał 100,00% udziałów w kapitale zakładowym DataWalk Inc., spółce prawa amerykańskiego z siedzibą statutową w Wilmington w stanie Delaware. Podmioty zależne od Emitenta Źródło: Emitent 14.!W PRZYPADKU, GDY EMITENT TWORZY GRUPĘ KAPITAŁOWĄ I NIE SPORZĄDZA SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH – WSKAZANIE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA TAKICH SPRAWOZDAŃ Za okres II kwartału 2017 r. Emitent sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące wyniki Pilab S.A. (Emitent) oraz spółki DataWalk Inc. (spółka zależna od Emitenta). PiLab$S.A.DataWalk$Inc.(100,00%!udziału!w!kapitale!zakładowym!i!głosach)


    !!!!15.!INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU * w tym podmiot pełniący funkcję Animatora Rynku, w wyniku realizacji obowiązku, o którym mowa w § 7 ust. 4 Regulaminu ASO Źródło: Emitent Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów FGP Venture sp. z o.o. 1.175.000 1.900.000 39,09% 50,93% Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A 400.000 400.000 13,31% 10,72% Pozostali* 1.430.500 1.430.500 47,60% 38,35% Suma 3.005.500 3.730.500 100,00% 100,00% Źródło: Emitent * w tym podmiot pełniący funkcję Animatora Rynku, w wyniku realizacji obowiązku, o którym mowa w §7 ust. 4 Regulaminu ASO 16.!INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA, W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego Grupa Kapitałowa PiLab S.A. zatrudniała 53 osoby (w przeliczeniu na pełne etaty). Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego Emitent zatrudniał 51 osób (w przeliczeniu na pełne etaty). 50,93%10,72%38,35%FGP$VENTURE$sp.$z$o.o.Investors$Towarzystwo$Funduszy$Inwestycyjnych$S.A.Pozostali


    Treść w podglądzie może zawierać błędy powstałe podczas konwersji plików pdf.

Źródło: strona internetowa spółki, relacje inwestorskie, raporty bieżące i okresowe.

Oceń raport:


Pozytywny

Neutralny

Negatywny

WSZYSTKIE KOMUNIKATY SPÓŁKI
Informacje o spółce
Nazwa:AB SA
ISIN:PLAB00000019
NIP:895-16-28-481
EKD: 51.84 Sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania
Adres: ul. Europejska 4 55-040 Magnice
Telefon:+48 71 3240500
www:www.ab.pl
gpwlink:ab.gpwlink.pl
Kalendarium raportów
2018-07-28Raport półroczny
2018-09-17Raport roczny
Komentarze o spółce AB
2018-07-22 11-07-47
iGPW
Nikt jeszcze nie skomentował tej spółki,
możesz być pierwszy.
Odpowiedzialność
prawna

Zgłoś moderatorowi
Copyright © 2017 iGPW
PiriBit Sebastian Urbański
ul. Okopowa 113/19 p.1
91-849 Łódź
NIP: 888-28-35-649